2014年年度报告摘要
公司代码：601989 公司简称：中国重工
一、重要提示
（一）本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
（二）公司简介
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二、主要财务数据和股东情况
（一）公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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（二）截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位: 股
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（三）公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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三、管理层讨论与分析
（一）2014年公司运营总体情况
2014年，世界经济总体缓慢复苏，国内经济总体运行平稳，但下行压力较大，传统行业产能过剩仍未化解，企业生产经营困难增多。国际造船市场短暂反弹后重回低位深度调整，海洋工程市场随着油价下跌风险加大。面对复杂的经营环境，特别是随着我国经济发展进入新常态，公司董事会统筹全局，继续坚持“深化改革、强化创新、调整结构、科学发展”的方针，扎实开展各项工作，推进公司改革发展，继续保持行业领先地位。
1、公司经营攻坚克难
2014年，公司全年实现营业收入609.72亿元，同比增长5.87%（按照可比口径，下同）；利润总额27.59亿元，同比下降29.55%；归属于上市公司股东的净利润22.76亿元，同比下降30.83%；基本每股收益0.13元，加权平均净资产收益率4.10%。
报告期末，公司资产总额2065.05亿元，同比增长6.62%；负债总额1441.01亿元，同比增长2.23%；所有者权益总额624.04亿元，同比增长18.34%，其中：归属于上市公司股东的所有者权益602.89亿元，同比增长19.79%。
报告期内，公司新接订单757.0亿元。截至2014年底，公司手持订单金额1369.7亿元。
2、资本运作持再结硕果
2014年1月，公司完成非公开发行股票项目，募集资金总额84.8亿元/净额 83.16亿元，并收购控股股东中国船舶重工集团公司旗下大连造船厂集团有限公司和武昌造船厂集团有限公司分别持有的军工重大装备总装业务及资产成为中国资本市场首家军工重大装备总装上市公司，进一步巩固了公司在中国资本市场军工第一股的地位。本次资本运作实现了核心军工资产证券化，这既是中船重工集团资本运营战略的重要一步，更是中国军工企业改革和军工资产证券化具有里程碑意义的一大步。
2014年10月24日，公司股价首次触发可转债的提前赎回条款。公司董事会决定行使公司可转债的提前赎回权，对“赎回登记日”（2014年11月28日）登记在册的“重工转债”全部赎回。截止2014年11月28日，“重工转债”的余额仅为465.2万元，转股率高达99.94%。本次赎回工作，公司高度重视中小投资者权益，制定了周密的赎回方案，得到了投资者的理解和认可，实现公司与投资者的双赢。
3、产业结构调整突破
公司以收购军工重大装备总装业务为契机，加快推进结构转型，公司的产业结构发生重大转变。根据国家国防建设和海上维权的需要，公司加快海军装备、海洋经济产业发展，报告期内军工军贸和海洋经济产业收入比重接近40%，手持订单比重超过60%，军品业务对公司主营业务收入和利润的支撑作用进一步凸显。同时，公司加快结构调整步伐，在能源交通装备及科技产业的众多领域也取得了新的突破。
4、管理水平不断提升
公司持续推进管理提升，不断完善决策制度体系，提质增效防控风险。公司强化战略引领，严格建设投资管理，推进项目顺利实施。公司加强资金、利率、汇率管理，有效降低了融资成本。公司安全、质量、节能、保密管理常抓不懈，取得新成效。公司不断深化内控体系建设，加强对各项经营活动的监督。
5、创新驱动支撑发展
公司坚持创新驱动战略，高度重视科技研发和科技成果转化。报告期内，公司科技研发投入46.9亿元；在研的国家科研项目共有28项，获得国家财政科技经费支持2.6亿元；取得国家级科研项目立项12项，中央财政经费投入3.5亿元。万箱集装箱船、新型柴油机、船舶压载水系统、盾构等一批新产品交付客户，LNG船、海工特种船、移动式电站等新产品批量接单，科技创新有效支撑了公司产业转型。
报告期末，公司拥有国家级企业技术中心6家，省级企业技术中心18家，29家子公司被认定为高新技术企业。2014年，公司申请并被受理专利775项，其中发明专利368项；获得专利授权541项，其中发明专利155项；截至2014年底，公司拥有有效专利数2325项。
6、市值管理成效显著
2014年，围绕资本运作、服务主营业务发展，公司开展形式多样的市值管理活动。为便于投资者全面深入了解公司投资价值，公司组织了年度业绩发布会、三场军工改革主题推介会等活动，近千名投资者参加会议。公司还与上海证券交易所共同举办了“走进中国海军装备的摇篮——大船重工”的反向路演活动，投资者和媒体深入公司，参观生产现场，并邀请军事专家进行演讲，中央电视台等多家媒体对活动进行报道。2014年，公司还接待了境内外近100家投资机构调研，参加了十几场券商策略会，与投资者广泛交流。
公司2014年非公开发行项目作为经典案例成功入选由上海证券交易和中国上市公司协会共同主办的“第十三届中国公司治理论坛”所评选的《2014年度中国公司治理报告——市值管理探索与实践》，受邀出席2014年12月17日的“第十三届中国公司治理论坛”并发表主题演讲。2014年，公司荣获新浪财经“最具投资价值上市公司”、证券日报上市公司“金鼎奖”等奖项。
（二）主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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2、收入
（1）驱动业务收入变化的因素分析
报告期，在全球船舶市场复苏进程缓慢的不利局面下，公司营业收入逆势同比增长5.87%。一方面，本年军工重大装备业务注入效果显现，新增的军工军贸业务收入增长较快，而且本年度海洋工程等产品实现的收入确认节点较多；另一方面公司下属子公司坚持不断优化产品结构，做大做强主导产品，努力保持非船产业持续发展。
（2）以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
报告期内营业收入较上年度小幅增加，主要系当年达到收入确认节点的海洋石油钻井平台完工量以及军工军贸业务完工及交付量较上年有所增加，抵消了民品部分业务量的减少所致。
（3）订单分析
单位：亿元
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（4）新产品及新服务的影响分析
报告期内,公司获得大量新型海工装备订单，如CJ50自升式钻井平台、300LB自升式作业平台、DCV5000起重铺管船、PX121H平台供应船等，共计22个海洋平台及工程船项目，对公司扩大收益、积累技术储备、开拓海外市场起到了十分积极的推动作用。
（5）主要销售客户的情况
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3、成本
（1）成本分析表
单位：元
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说明：
1、上述表格的分析对象仅为本公司主营业务成本。
2、报告期海洋经济产业板块主营业务成本同比增长67.25%，主要原因系本年度海洋工程产品达到收入确认时点的实物数量较多，确认的主营业务收入大幅增长，相应结转的主营业务成本也出现了较大增幅。
（2）主要供应商情况
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4、费用
（1）报告期营业税金及附加同比大幅增加340.59%，主要为下属船厂明确相关税收政策，缴纳出口增值税免抵税额相关城建税、教育费附加所致。
（2）报告期财务费用净收益为10.65亿元，同比净增加4.63亿元。财务费用主要明细科目请参见下表所示。本年利息收入较上年大幅增加13.5亿元，主要系大船重工当年收到的船舶融资保理款项存放期间利息金额大幅增加。本年汇兑收益由正转负，净变动金额达7.86亿元，主要原因为受当年美元对人民币小幅升值而上年度美元对人民币存在较大幅度贬值的影响，公司所持有的美元借款年末调整汇率差异金额较上年大幅增加所致。
单位：万元
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5、研发支出
（1）研发支出情况表
单位：元
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（2）情况说明
报告期本公司研发支出同比增长31.16%，主要原因为:(1)本年度核心军工总装资产注入后，基于国家国防军工战略统一部署，军工产品相关研发支出有所增加；（2）公司为适应市场需求，对主流产品设计和工艺不断创新，通过增加研发投入实现产品转型升级，进而对生产经营及市场开发起到了保障和引领作用。
6、现金流
（1）本报告期经营活动产生的现金流量净额为18.90亿元，现金流状况在核心军工资产注入完成后有明显好转，但由于船舶行业仍处于深度调整期，经营活动现金流仍然面临很大压力。
（2）本报告期筹资活动产生的现金流量净额为114.39亿元，同比增长204.94%。主要原因为2014年1月，经中国证监会核准，公司获准向大船集团、武船集团等9家特定投资者非公开发行20.19亿股A股股票，募集资金净额为人民币83.16亿元，该募集资金已于2014年1月21日到位。
（三）行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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主营业务分行业和分产品情况的说明
（1）报告期毛利率为11.25%，同比下降2.96个百分点。主要原因为受国际造船市场深度调整以及国内经济增长放缓影响，船舶行业需求不旺，前期承接的民船及能源交通装备产品价格有所下降。民用船舶及配套产品的盈利能力下降，部分企业出现亏损情况。由于单船价格持续走低，同时出现产能利用不饱满的情况，不能完全有效分摊期间费用；加上人力成本上涨、生产负荷不均衡的因素，产品毛利率出现下降，压缩了公司的盈利空间。
（2）报告期内，公司舰船制造、舰船装备等相关板块毛利率出现了小幅下滑，但海洋经济板块毛利率同比增长了0.84个百分点。主要原因为公司下属大船重工以前年度承接，本年交付或达到收入确认节点的HTB-1等海洋工程钻井驳船毛利率较高。
（3）报告期内，主营业务收入的增长主要为海洋工程板块的收入增长，主要原因为，本年交付及实现机械完工节点的海工平台，FPSO模块等产品达到13座，实现了销售收入的大幅增长。
（4）报告期内，海洋工程板块占营业收入比重大幅提升，相应的船舶产品相关板块所占比重有所降低，反映公司在产品结构调整与产业转型升级方面取得了一定成效。
2、主营业务分地区情况
单位：万元 币种：人民币
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主营业务分地区情况的说明
报告期，国外销售收入的增幅略高于国内销售收入，主要原因为销售收入的增加主要系海洋经济产业相关产品，而海工产品订单多属于海外订单。
3、主要产品完工量表
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(下转262版)