公开发售超额认购约280倍

  ⊙记者 时娜 ○编辑 浦泓毅

  22日完成招股的华泰证券H股，其公开招股或将开创香港新股市场的新纪录。据接近承销团队的消息人士称，华泰证券的公开招股获逾4870亿港元资金认购，相当于超额认购近280倍，或将以上限24.8港元定价，集资347.2 亿港元。这意味着华泰证券将成为今年香港新股“冻资王”及“集资王”双料冠军。

  华泰证券H股公开发售于22日中午结束，虽然招股结果仍有待挂牌前最后宣布，但从来自各方的反映看，香港散户投资者对这只新股非常追捧。早在21日券商融资认购截止时，认购额已超过千亿港元。加上银行渠道的现金认购，据市场消息透露，公开招股或得到逾26万人参与认购，冻结资金约4870亿港元，相当于其公开发售部分集资额17.36亿港元的约280倍。

  截至记者发稿，华泰证券H股的国际配售部分认购情况仍在统计中，但在公开招股前，华泰证券就已为此次H股IPO引入了包括腾讯控股主席马化腾、网易创始人丁磊及惠理基金等在内的13名投资者作为基础投资者，他们承诺认购19亿美元（约148.2亿港元），相当于发行规模逾40%。

  分析人士指出，超额认购近280倍的公开招股结果意味着华泰证券将启动回拨机制，将公开发售的股份由5%提升至20%，即计划全球发的行14亿股H股中，分给散户的份额将由原来的7000万股增加至2.8亿股。

  如此火爆的认购行情为华泰证券在H股定价上赢得主动权。按计划，华泰证券与承销团队将于22日确定最后的发行价，市场人士普遍预期，华泰证券H股有很大概率将以上限24.8港元定价(招股价区间为20.68至24.8港元)，华泰证券也将因此通过此次IPO，集资347.2亿港元。若超额配售权若得以行使，最终集资额将增至最多399.28亿港元。集资额的60%将用输血“两融”等资本中介业务。

  冻结资金4780亿港元，集资347亿港元，不出意外，华泰证券将超越广发证券，成为今年香港新股市场新的“冻资王”及“集资王”，而且4780亿港元的认购额，在香港的新股认购史上，也将挺进最火爆的前五位。

  值得注意的是，即便华泰证券H股以上限24.8港元定价，与华泰证券A股22日收盘价31.73元人民币比较，H股仍较A股折价约37.5%。华泰H股将于6月1日登陆港交所，鉴于广发证券H股曾在挂牌首日有大涨35%的亮丽表现，市场对华泰证券H股的首日表现也是充满期待。

  “A股牛气冲天，22日沪深两市成交更是接近2万亿元，内地券商股直接受益，成为海外投资者热捧华泰的重要原因。加上内地与香港基金互认即将正式启动，有望带来良好的市场氛围，华泰H股上市首日的表现甚至有可能会超越广发。”有香港券商分析人士表示。