（上接61版）
（５）中国证监会核准本次交易事项。
截至本报告书出具之日，上述相关事项仍在进行之中。上述决策或核准均为本次交易的前提条件，能否顺利取得存在不确定性，最终取得决策或核准的时间也存在不确定性。
第四节 收购方式
一、收购人持有上市公司股份情况
本次交易前，中航高科及其一致行动人不持有上市公司的股份。本次交易完成后，中航高科及其一致行动人将持有上市公司７４，６４４．４５万股股份，占比５３．５８％，中航高科和中航工业将分别成为南通科技的控股股东和实际控制人。
本次交易前后上市公司股本结构变化情况如下：
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二、本次重组的基本方案
本次重组的主要内容包括：（１）南通产控、南通工贸向中航高科无偿划转其持有的上市公司１５，２１４．３９万股股份（占南通科技总股本的２３．８５％）；（２）上市公司将全资子公司通能精机１００％股权出售给南通产控；（３）上市公司通过向中航高科等本次注入资产交易对方发行股份，购买其持有的中航复材１００％股权、优材京航１００％股权和优材百慕１００％股权；（４）上市公司向中航高科、艾克天晟、启越新材非公开发行股份募集配套资金，募集资金总额不超过本次交易总额的２５％。前述（１）、（２）、（３）三项交易同时生效、互为前提，任何一项内容因未获得相关政府部门或监管机构批准而无法付诸实施，则三项交易均不予实施；上述交易（４）在前三项交易的基础上实施，但交易（４）实施与否或者配套资金是否足额募集，均不影响前三项交易的实施。
（一）股份无偿划转
上市公司控股股东南通产控及其全资子公司南通工贸向中航高科无偿划转其持有的上市公司１５，２１４．３９万股股份，占上市公司总股本的２３．８５％。其中南通工贸向中航高科无偿划转其持有的全部上市公司股份（１２，０２３．１６万股），其余３，１９１．２３万股由南通产控向中航高科无偿划转。
（二）重大资产出售
上市公司向南通产控出售全资子公司通能精机１００％股权。通能精机以２０１４年３月３１日为基准日的评估值为６５，２７９．７４万元。上述评估结果已经南通市国资委备案。
（三）发行股份购买资产
南通科技拟向中航高科、航材院、制造所、中航智控、中国航材、北京国管中心、京国发基金等交易对方发行股份购买其持有的中航复材１００％股权、优材京航１００％股权和优材百慕１００％股权。
根据中发国际资产评估有限公司出具的《资产评估报告》，以２０１４年８月３１日为评估基准日，中航复材、优材京航、优材百慕全部股东权益的评估值分别为１５４，３３０．７３万元、５，９８３．９１万元、１６，３８３．５７万元，评估总值为１７６，６９８．２１万元。上述评估结果已经国务院国资委备案。
本次发行股份购买资产的定价基准日为审议本次交易事项的上市公司第七届董事会２０１４年第十次会议决议公告日。发行价格为定价基准日前２０个交易日上市公司股票的交易均价，３．１２元／股，预计发行数量不超过５６，６３４．０５万股股份。
（四）募集配套资金
南通科技向中航高科、艾克天晟、启越新材非公开发行股份募集配套资金总额不超过５８，８９９．４１万元，即不超过本次交易总金额的２５％。
本次配套融资的定价基准日为审议本次交易事项的上市公司第七届董事会２０１４年第十次会议决议公告日，非公开发行股份募集配套资金的发行价格为定价基准日前２０个交易日公司股票交易均价３．１２元／股，预计发行数量不超过１８，８７８．０２万股。若配套资金数额发生变化，则发行数量同步变化。
本次拟募集配套的资金中，计划使用１３，５００．００万元投资中航复材航空产业园复合材料建设项目，使用１０，０５１．００万元投资优材百慕生产线扩建项目，使用５，０５９．００万元投资优材京航骨科人体植入物产品系列化开发及生产线改造项目，使用２，５７０万元支付中介机构费用，其余用于补充本公司流动资金。
三、本次交易的相关协议
（一）、《关于南通科技投资集团股份有限公司重组协议》及《关于南通科技投资集团股份有限公司重组协议之补充协议》
１、合同主体及签订时间
２０１４年７月２３日，中航高科与南通产控、南通科技签署了附生效条件的《关于南通科技投资集团股份有限公司重组协议》。
２０１５年３月１６日，中航高科与南通产控、南通科技签署了附生效条件的《关于南通科技投资集团股份有限公司重组协议之补充协议》。
２、本次重组的方案
根据《重组协议》第二条：
“２．１本次重组的整体方案包括：（１）国有股权无偿划转；（２）资产出售；（３）发行股份购买资产；（４）募集配套资金。其中，前述（１）、（２）、（３）三项交易同时生效、互为前提，任何一项内容因未获得中国政府部门或监管机构批准而无法付诸实施，则三项交易均不予实施。
２．２本次国有股权无偿划转的主要内容为：南通产控将其直接和间接持有的南通科技１５，２１４．３９万股股票（占南通科技总股本的２３．８５％）无偿划转给中航高科。
２．３本次资产出售的主要内容为：南通科技向南通产控出售通能精机１００％的股权（包括所有资产和负债）。
２．４本次发行股份购买资产的主要内容为：南通科技向中航高科及注入资产的其他股东方非公开发行股份购买其拥有的复合材料、新材料业务等资产。
２．５本次募集配套资金的主要内容为：南通科技向中航高科（或含其关联方，合计不超过１０名）非公开发行股份募集配套资金，募集资金总额不超过本次重组交易总额的２５％。”
３、对外担保及往来款项的处理
根据《重组协议之补充协议》第六条：
“６．１各方在此同意并确认，在交割日之前，南通科技本部及其子公司与通能精机和南通产控及其子公司之间的全部往来款项应当同时结清。
６．２各方在此同意并确认，在交割日之前，南通科技解除通能精机和南通产控对南通科技本部及其子公司所提供的担保，南通产控提供必要的协助。
６．３各方在此同意并确认，在交割日之前，中航高科或其关联方承接通能精机和南通产控为南通科技本部及其子公司所提供的担保。
６．４各方在此同意并确认，在交割日之前，南通科技本部及其子公司为通能精机提供的各类担保由南通产控承接，并负责与债权人沟通协调且达成一致。”
４、合同的生效条件和生效时间
根据《重组协议之补充协议》第七条：
“７．１各方在此同意并确认，《重组协议》在下列条件全部成就后即应生效：
（１）本次重组经南通科技的董事会和股东大会批准且股东大会同意中航高科及其一致行动人在本次重组中免于以要约方式增持南通科技股份，本次重组所涉其他各方就本次重组履行必要的内部审批程序，本次重组经南通产控债券持有人会议批准。
（２）本次重组涉及的资产评估报告经有权之国有资产监督管理部门备案。
（３）国家国防科技工业主管部门同意本次重组涉及的军工事项。
（４）国务院国资委批准本次重组。
（５）财政部批准本次重组涉及的中央级事业单位国有资产处置事项。
（６）中国证监会核准本次重组。”
根据《重组协议之补充协议》第八条：
“８．２本补充协议与《重组协议》同时生效。本补充协议应作为《重组协议》的组成部分，与《重组协议》具有同等效力；本补充协议有约定的，以本补充协议为准；本补充协议未约定的，以《重组协议》为准。”
５、合同附带的任何形式的保留条款、补充协议和前置条件
截至本报告书签署之日，除《重组协议之补充协议》外，《重组协议》不存在生效条件以外其他附带的保留条款和前置条件。
６、违约责任条款
根据《重组协议》第十四条：
“本协议任何一方未按本协议之规定履行其义务或违反本协议任何约定的，违约方应赔偿守约方的实际经济损失。”
（二）《国有股份无偿划转协议》及《国有股权无偿划转之补充协议》
１、合同主体及签订时间
２０１４年９月１７日，南通产控、南通工贸与中航高科签署了附生效条件的《国有股份无偿划转协议》。
２０１５年３月１６日，南通产控、南通工贸与中航高科签署了附生效条件的《国有股权无偿划转之补充协议》。
２、国有股权无偿划转的具体方案
根据《国有股份无偿划转协议》第三条：
“３．１各方在此同意并确认，将南通工贸持有的南通科技１２０，２３１，６０４股股份（占南通科技注册资本的１８．８５％）以及南通产控持有的南通科技３１，９１２，２９６股股份（占南通科技注册资本的５％）无偿划转给中航高科。
３．２ 各方在此同意并确认，本次无偿划转的国有股份的入账数额以南通科技１５２，１４３，９００股股票（占南通科技总股本的２３．８５％）在划转基准日经审计的财务报表账面值为基础确定，且《审计报告》需经南通产控及中航高科共同确认。
如因中国证监会等监管部门对本次重组审批时间过长等原因导致《审计报告》过期失效，则由各方另行协商处理。
３．３ 中航高科所取得的本次无偿划转的股份，自完成日起１２个月内不得转让，但是，在适用法律许可的前提下的转让不受此限。前述限售期满之后按照中国证监会和上交所的有关规定执行。”
３、资产交付或过户的时间安排
根据《国有股份无偿划转协议》第五条：
“５．１本次国有股份无偿划转的实施应以下述先决条件的满足为前提：
（１）本协议各方已签署本协议，且本次重组所涉各方已签署本次重组涉及的其他相关协议。
（２）本次重组已经按照相关法律法规、各方公司章程及内部管理制度之规定，经各方内部有权机构审议通过。
（３）本次重组获得一切所需的中国政府主管部门的同意、批准或核准，且该等同意、批准或核准没有要求对本协议作出任何无法为本协议各方所能一致接受的修改或增设任何无法为本协议各方所能一致接受的额外或不同义务。
５．２本次国有股份无偿划转的实施
（１）各方同意于先决条件全部成就后的１０个工作日内或各方另行约定的其他日期进行交割，标的股份的划转应在本协议交割日完成。
（２）中航高科应于交割日或之后尽快办理将标的股份登记于中航高科名下的工商变更登记手续，南通产控和南通工贸应当给予必要的协助。”
４、员工安置
根据《国有股份无偿划转协议》第四条：
“４．２ 除《重组协议》另有约定外，本次国有股权无偿划转所涉南通科技２３．８５％股权的转让，不涉及员工安置问题。原由南通科技聘任的员工在交割日后仍然由南通科技继续聘任。”
５、合同的生效条件和生效时间
根据《国有股份无偿划转协议之补充协议》第四条：
“４．１各方在此同意并确认，《国有股份无偿划转协议》在下列条件全部成就后即应生效：
（１）本次重组经南通科技的董事会和股东大会批准且股东大会同意中航高科及其一致行动人在本次重组中免于以要约方式增持南通科技股份，本次重组所涉其他各方就本次重组履行必要的内部审批程序，本次重组经南通产控债券持有人会议批准。
（２）本次重组涉及的资产评估报告经有权之国有资产监督管理部门备案。
（３）国家国防科技工业主管部门同意本次重组涉及的军工事项。
（４）国务院国资委批准本次重组。
（５）财政部批准本次重组涉及的中央级事业单位国有资产处置事项。
（６）中国证监会核准本次重组。”
根据《国有股份无偿划转协议之补充协议》第五条：
“５．２本补充协议与《国有股份无偿划转协议》同时生效。本补充协议应作为《国有股份无偿划转协议》的组成部分，与《国有股份无偿划转协议》具有同等效力；本补充协议有约定的，以本补充协议为准；本补充协议未约定的，以《国有股份无偿划转协议》为准。”
６、合同附带的任何形式的保留条款、补充协议和前置条件
截至本报告书签署日，除《国有股权无偿划转之补充协议》外，本国有股权无偿划转协议不存在生效条件以外其他附带的保留条款和前置条件。
７、违约责任条款
根据《国有股份无偿划转协议》第十条：
“１０．１除不可抗力因素外，任何一方如未能履行其在本协议项下之义务或承诺或所作出的陈述或保证失实或严重有误，则该方应被视作违反本协议。
１０．２违约方应依本协议约定和法律规定向守约方承担违约责任，赔偿守约方因其违约行为而遭受的所有损失（包括为避免损失而支出的合理费用）。
１０．３如因受法律法规的限制，或因南通科技股东大会未能审议通过，或因国家有权部门未能批准／核准等原因，导致本次重组方案不能实施，不视任何一方违约。”
（二）《重大资产出售协议》及《重大资产出售协议之补充协议》
１、合同主体及签订时间
２０１４年９月１７日，南通科技与南通产控签署了附生效条件的《重大资产出售协议》。
２０１５年３月１６日，南通科技与南通产控签署了附生效条件的《重大资产出售协议之补充协议》。
２、本次重大资产出售的具体方案、交易价格及定价依据
根据《重大资产出售协议》和《重大资产出售协议之补充协议》第三条：
“南通科技向南通产控出售其持有的通能精机１００％股权，具体方案为：
３．１双方在此同意并确认，出售资产的交易价格以经南通市人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称“南通市国资委”）备案的《资产评估报告》的评估值为准。
３．２双方在此同意并确认，根据中同华资产评估有限公司出具的中同华评报字［２０１４］第５１５号《资产评估报告》，出售资产截至基准日的评估值为６５，２７９．７４万元。上述资产评估结果已经南通市国资委备案。
３．３双方在此同意并确认，出售资产之交易价格为６５，２７９．７４万元。自基准日至交割日期间，出售资产运营所产生的盈利或亏损及任何原因造成的权益变动均由南通产控享有或承担，不因此事项而调整出售资产的价格。”
３、资产交付或过户的时间安排
根据《重大资产出售协议》第五条：
“５．１本次重大资产出售的实施应以下述先决条件的满足为前提：
（１）本协议双方已签署本协议，且本次重组所涉各方已签署本次重组涉及的其他相关协议。
（２）本次重组已经按照相关法律法规、各方公司章程及内部管理制度之规定，经各方内部有权机构审议通过。
（３）本次重组获得一切所需的中国政府主管部门的同意、批准或核准，且该等同意、批准或核准没有要求对本协议作出任何无法为本协议任何一方所能一致接受的修改或增设任何无法为本协议任何一方所能一致接受的额外或不同义务。
５．２本次重大资产出售的实施
（１）双方同意于先决条件全部成就后的１０个工作日内或双方另行约定的其他日期进行交割，出售资产的移交及全部交易价款的支付应在本协议交割日前完成。
（２）南通产控应于交割日或之后尽快办理将出售资产登记于南通产控名下的工商变更登记手续，南通科技应当给予必要的协助。由于南通产控原因导致出售资产无法及时过户而产生的任何损失，均由南通产控承担。南通产控亦不得因出售资产无法及时办理过户，而单方面要求终止、解除或变更本协议项下的任何条款并应当继续执行其在本协议下的所有义务。”
４、交易标的自定价基准日至交割日期间损益的归属
根据《重大资产出售协议之补充协议》第三条：
“３．３自基准日（２０１４年３月３１日）至交割日期间，出售资产运营所产生的盈利或亏损及任何原因造成的权益变动均由南通产控享有或承担，不因此事项而调整出售资产的价格。”
５、债权债务处理和员工安置
根据《重大资产出售协议》第四条：
“４．１ 除《重组协议》另有约定外，本次重大资产出售所涉通能精机１００％股权的转让，原由通能精机承担的债权债务在交割日后仍然由通能精机承担。
４．２ 在交割日之前，南通科技本部及其子公司为通能精机提供的各类担保由南通产控承接，并由南通产控负责与债权人沟通协调且达成一致。
４．３ 在交割完成日之前，中航高科或其关联方承接通能精机和南通产 控为南通科技本部及其子公司所提供的担保。
４．４ 除《重组协议》另有约定外，本次重大资产出售所涉通能精机１００％股权的转让。原由通能精机聘任的员工在交割日后仍然由通能精机继续聘任。”
６、合同的生效条件和生效时间
根据《重大资产出售协议之补偿协议》第四条：
“４．１各方在此同意并确认，《重大资产出售协议》在下列条件全部成就后即应生效：
（１）本次重组经南通科技的董事会和股东大会批准且股东大会同意中航高科及其一致行动人在本次重组中免于以要约方式增持南通科技股份，本次重组所涉其他各方就本次重组履行必要的内部审批程序，本次重组经南通产控债券持有人会议批准。
（２）本次重组涉及的资产评估报告经有权之国有资产监督管理部门备案。
（３）国家国防科技工业主管部门同意本次重组涉及的军工事项。
（４）国务院国资委批准本次重组。
（５）财政部批准本次重组涉及的中央级事业单位国有资产处置事项。
（６）中国证监会核准本次重组。”
根据《重大资产出售协议之补偿协议》第五条：
“５．２本补充协议与《重大资产出售协议》同时生效。本补充协议应作为《重大资产出售协议》的组成部分，与《重大资产出售协议》具有同等效力；本补充协议有约定的，以本补充协议为准；本补充协议未约定的，以《重大资产出售协议》为准。”
７、合同附带的任何形式的保留条款、补充协议和前置条件
截至本报告书签署日，除《重大资产出售协议之补充协议》外，本重大资产出售协议不存在生效条件以外其他附带的保留条款和前置条件。
８、违约责任条款
根据《重大资产出售协议》第十条：
“１０．１除不可抗力因素外，任何一方如未能履行其在本协议项下之义务或承诺或所作出的陈述或保证失实或严重有误，则该方应被视作违反本协议。
１０．２违约方应依本协议约定和法律规定向守约方承担违约责任，赔偿守约方因其违约行为而遭受的所有损失（包括为避免损失而支出的合理费用）。
１０．３如因受法律法规的限制，或因公司股东大会未能审议通过，或因国家有权部门未能批准／核准等原因，导致本次重组方案不能实施，不视任何一方违约。”
（三）《定向发行股份购买资产协议》、《定向发行股份购买资产协议之补充协议》及《定向发行股份购买资产协议之补充协议二》
１、合同主体及签订时间
２０１４年９月１７日，上市公司与中航高科、航材院、制造所、中航智控、中国航材、北京国管中心、京国发基金等７家法人交易对方签署了附生效条件的《定向发行股份购买资产协议》。
２０１５年３月１６日，上市公司与中航高科、航材院、制造所、中航智控、中国航材、北京国管中心、京国发基金等７家法人交易对方签署了附生效条件的《定向发行股份购买资产协议之补充协议》。
２０１５年５月２１日，上市公司与中航高科、航材院、制造所、中航智控、中国航材、北京国管中心、京国发基金等７家法人交易对方签署了附生效条件的《定向发行股份购买资产协议之补充协议二》。
２、本次发行股份购买资产的具体方案、交易价格、定价依据
根据《定向发行股份购买资产协议之补充协议二》第二条：
“南通科技向认股方定向发行股份购买其持有的中航复材１００％的股权、优材京航１００％的股权、优材百慕１００％的股权，具体方案如下：
２．１各方在此同意并确认，注入资产的交易价格依据经国务院国资委备案的《资产评估报告》的评估值确定。
２．２各方在此确认，根据注入资产的评估报告，注入资产截至基准日的评估值合计为１７６，６９８．２１万元。其中，中航复材１００％股权的评估值为１５４，３３０．７３万元，优材京航１００％股权的评估值为５，９８３．９１万元，优材百慕１００％股权的评估值为１６，３８３．５７万元。
上述注入资产的评估结果已经国务院国资委备案。
２．３各方在此同意并确认，注入资产之交易价格为１７６，６９８．２１万元。其中，中航复材１００％股权的交易价格为１５４，３３０．７３万元，优材京航１００％股权的交易价格为５，９８３．９１万元，优材百慕１００％股权的交易价格为１６，３８３．５７万元。”
３、支付方式
根据《定向发行股份购买资产协议》第一条：
“本次发行股份购买资产：指南通科技以向交易对方定向发行股份为对价，购买注入资产。
交易对方、认购方：指中航高科、航材院、制造所、中航智控、中国航材、北京国管中心和京国发基金。”
４、股份发行价格及定价依据
根据《定向发行股份购买资产协议》第三条：
“３．４发行价格与定价依据
本次发行股份的定价基准日为上市公司审议本次重组的首次董事会决议公告日，发行价格为定价基准日前２０个交易日公司股票的交易均价，即３．１２元／股。发行价格将提请公司股东大会审议确定。
在本次发行的定价基准日至本次发行完成日期间，上市公司如有派息、送股、配股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，发行价格将按下述公式进行调整，计算结果向上进位并精确至分。发行价格的调整公式如下：
派送股票股利或资本公积转增股本：Ｐ１＝Ｐ０／（１＋ｎ）；
配股：Ｐ１＝（Ｐ０＋Ａ×ｋ）／（１＋ｋ）；
上述两项同时进行：Ｐ１＝（Ｐ０＋Ａ×ｋ）／（１＋ｎ＋ｋ）；
派送现金股利：Ｐ１＝Ｐ０－Ｄ；
上述三项同时进行：Ｐ１＝（Ｐ０－Ｄ＋Ａ×ｋ）／（１＋ｎ＋ｋ）。
其中：Ｐ０为调整前有效的发行价格，ｎ为该次送股率或转增股本率，ｋ为配股率，Ａ为配股价，Ｄ为该次每股派送现金股利，Ｐ１为调整后有效的发行价格。”
５、发行数量
根据《定向发行股份购买资产协议之补充协议》第四条：
“４．１各方同意并确认，本次发行股份的数量根据注入资产的交易价格和发行价格确定，具体计算公式为：
本次发行股份的数量＝向各交易对方发行股份数量之和，其中：
向中航高科发行股份数量＝［（中航高科在中航复材的出资额÷中航复材的注册资本×中航复材１００％股权的交易价格）＋（中航高科在优材京航的出资额÷优材京航的注册资本×优材京航１００％股权的交易价格）＋（中航高科在优材百慕的出资额÷优材百慕的注册资本×优材百慕１００％股权的交易价格）］÷发行价格。
向航材院发行股份数量＝［（航材院在中航复材的出资额÷中航复材的注册资本×中航复材１００％股权的交易价格）＋（航材院在优材京航的出资额÷优材京航的注册资本×优材京航１００％股权的交易价格）＋（航材院在优材百慕的出资额÷优材百慕的注册资本×优材百慕１００％股权的交易价格）］÷发行价格。
向制造所发行股份数量＝（制造所在中航复材的出资额÷中航复材的注册资本×中航复材１００％股权的交易价格）÷发行价格。
向中航智控发行股份数量＝［（中航智控在优材京航的出资额÷优材京航的注册资本×优材京航１００％股权的交易价格）＋（中航智控在优材百慕的出资额÷优材百慕的注册资本×优材百慕１００％股权的交易价格）］÷发行价格。
向中国航材发行股份数量＝［（中国航材在优材京航的出资额÷优材京航的注册资本×优材京航１００％股权的交易价格）＋（中国航材在优材百慕的出资额÷优材百慕的注册资本×优材百慕１００％股权的交易价格）］÷发行价格。
向北京国管中心发行股份数量＝（北京国管中心在中航复材的出资额÷中航复材的注册资本×中航复材１００％股权的交易价格）÷发行价格。
向京国发基金发行股份数量＝ （京国发基金在中航复材的出资额÷中航复材的注册资本×中航复材１００％股权的交易价格）÷发行价格。
本条上述各交易对方的出资额及各目标公司的注册资本均为截至本补充协议签署之日的出资额及注册资本。
向各交易对方发行股份的数量应为整数，精确至个位，注入资产中价格不足一股的部分，由南通科技无偿获得。”
《定向发行股份购买资产协议之补充协议二》第三条：
“３．２各方同意并确认，按照《关于南通科技投资集团股份有限公司定向发行股份购买资产协议之补充协议》第４．１条约定的计算公式计算，本次交易中，南通科技向交易对方发行的股份数为５６６，３４０，４６３股，其中向中航高科发行２６４，２０２，１９６股，向航材院发行１０１，８７２，３９６股，向制造所发行４６，７２３，８４８股，向中航智控发行７６６，８８４股，向中国航材发行７６６，８８４股，向北京国管中心发行６２，２９８，４６５股，向京国发基金发行８９，７０９，７９０股。”
６、资产交付或过户的时间安排
根据《定向发行股份购买资产协议》第七条：
“７．１本次发行股份购买资产的实施应以下述先决条件的满足为前提：
（１）本协议各方已签署本协议，且本次重组所涉各方已签署本次重组涉及的其他相关协议。
（２）本次重组已经按照相关法律法规、各方公司章程及内部管理制度之规定，经各方内部有权机构审议通过。
（３）本次重组获得一切所需的中国政府主管部门的同意、批准或核准，且该等同意、批准或核准没有要求对本协议作出任何无法为本协议各方所能一致接受的修改或增设任何无法为本协议各方所能一致接受的额外或不同义务。
７．２本次发行股份购买资产的实施
（１）各方同意于上述先决条件全部成就后的３０个工作日内或各方另行约定的其他日期进行交割。
（２）认股方应于交割日向南通科技交付对经营注入资产有实质影响的资产及有关资料。
（３）认股方应于交割日签署根据目标公司的组织文件和有关法律规定办理注入资产过户至南通科技所需的全部文件。
（４）认股方应于交割日或之后协助目标公司尽快办理将注入资产登记于南通科技名下的工商变更登记手续，南通科技应当给予必要的协助。
（５）各方应尽最大努力在交割日之后尽快完成本次发行股份的相关程序，包括但不限于聘请会计师事务所进行验资并出具验资报告；于上交所及股份登记机构办理目标股份发行、登记、上市手续及向中国证监会及其派出机构报告和备案等相关手续。”
７、过渡期安排
根据《定向发行股份购买资产协议》第五条：
“５．１在本协议签署之后，各方同意并相互配合并尽其合理努力以协助本次发行股份购买资产达成，包括但不限于：
（１）南通科技应负责召开董事会、股东大会审议本次重组；
（２）认股方就本次重组履行各自必要的内部审批程序；
（３）各方应积极协助上市公司及有关方就本次重组取得国家有权部门的同意、批准或核准。
５．２南通科技在过渡期的承诺
南通科技承诺在过渡期间，除本协议另有规定、认股方书面同意或适用法律要求以外：
（１）南通科技的业务经营应以正常方式进行，其应尽合理努力保持公司资产的良好状态，维系好与员工、客户、债权人、商业伙伴及主管部门的关系，制作并保存好有关文献档案及财务资料，并及时足额缴纳有关社会保险费用、税费等费用；
（２）南通科技不得从事任何违法、违规行为或对上市公司存在重大不利影响的其他行为。
５．３认购方在过渡期的承诺
认股方（仅就其各自持有的注入资产）承诺在过渡期间，除本协议另有规定、上市公司书面同意或适用法律要求以外：
（１）认股方在过渡期间对注入资产尽善良管理义务，保证持续拥有注入资产的合法、完整的所有权以使其权属清晰、完整；
（２）确保注入资产不存在司法冻结、为任何其他第三方设定质押或其他权益；
（３）合理、谨慎地运营、管理注入资产；
（４）不从事任何非正常的导致注入资产价值减损的行为。”
８、员工安置
根据《定向发行股份购买资产协议》第六条：
“６．２本次发行股份购买资产所涉中航复材１００％的股权、优材京航１００％的股权和优材百慕１００％的股权的转让，不涉及员工安置问题。原由该等目标公司聘任的员工在交割日后仍然由该等目标公司继续聘任。”
９、股份锁定期
根据《定向发行股份购买资产协议》第三条：
“３．７本次发行完成之后，认股方认购的股份限售期如下（如中国证监会、上交所另有规定时，遵照中国证监会、上交所的规定执行）：
（１）中航高科及其一致行动人航材院、制造所、中航智控所认购的上市公司本次发行的股份，自本次发行完成日起３６个月内不得转让，但是，在适用法律许可的前提下的转让不受此限。前述限售期满之后按照中国证监会和上交所的有关规定执行。
（２）中国航材所认购的上市公司本次发行的股份，自本次发行完成日起１２个月内不转让，但是，在适用法律许可的前提下的转让不受此限。前述限售期满之后，且在利润补偿期间内，中国航材所认购的上市公司本次发行的股份在上市公司披露优材百慕年度实际盈利情况的专项审核意见后方可解锁，当年解锁数额按照当年实际净利润数占利润补偿期间的预测净利润总数的比例确定。
（３）北京国管中心所认购的上市公司本次发行的股份，自本次发行完成日起１２个月内不得转让，但是，在适用法律许可的前提下的转让不受此限。前述限售期满之后按照中国证监会和上交所的有关规定执行。
（４）京国发基金取得上市公司本次发行的股份时，其持有用于认购该等股份的资产的时间超过１２个月的，则该部分权益对应的上市公司股份自本次发行完成日起１２个月内不得转让；其持有用于认购该等股份的资产的时间不足１２个月的，则该部分权益对应的上市公司股份自本次发行完成日起３６个月内不得转让。但是，在适用法律许可的前提下的转让不受此限。前述限售期满之后按照中国证监会和上交所的有关规定执行。”
１０、交易标的自定价基准日至交割日期间损益的归属
根据《定向发行股份购买资产协议之补充协议》第五条：
“５．１过渡期间，注入资产在运营过程中所产生的损益，按照以下约定享有和承担：
（１）中航复材１００％的股权在运营过程中所产生的损益，由中航高科、航材院、制造所、北京国管中心以及京国发基金按照其于交割日前在中航复材的持股比例享有或承担。
（２）优材京航１００％的股权在运营过程中所产生的损益，由航材院、中航高科、中航智控和中国航材按照其于交割日前在优材京航的持股比例享有或承担。
（３）优材百慕１００％的股权在运营过程中所产生的收益由南通科技享有；损失由航材院、中航高科、中航智控和中国航材按照其于交割日前在优材百慕的持股比例承担。航材院、中航高科、中航智控和中国航材应在交割日，以与过渡期间亏损金额相等的现金，向南通科技进行补偿，同时，对于过渡期间纳入《盈利预测补偿协议》约定时间范围的亏损金额，适用《盈利预测补偿协议》的相关约定。”
１１、合同的生效条件和生效时间
根据《定向发行股份购买资产协议之补充协议》第六条：
“６．１各方在此同意并确认，本协议在下列条件全部成就后即应生效：
（１）本次重组经南通科技的董事会和股东大会批准且股东大会同意中航高科及其一致行动人在本次重组中免于以要约方式增持南通科技股份，本次重组所涉其他各方就本次重组履行必要的内部审批程序，本次重组经南通产控债券持有人会议批准。
（２）本次重组涉及的资产评估报告经有权之国有资产监督管理部门备案。
（３）国家国防科技工业主管部门同意本次重组涉及的军工事项。
（４）国务院国资委批准本次重组。
（５）财政部批准本次重组涉及的中央级事业单位国有资产处置事项。
（６）中国证监会核准本次重组。”
根据《定向发行股份购买资产协议之补充协议》第七条：
“７．２本补充协议与《定向发行股份购买资产协议》同时生效。本补充协议应作为《定向发行股份购买资产协议》的组成部分，与《定向发行股份购买资产协议》具有同等效力；本补充协议有约定的，以本补充协议为准；本补充协议未约定的，以《定向发行股份购买资产协议》为准。”
根据《定向发行股份购买资产协议之补充协议二》第四条：
“４．２本补充协议与《定向发行股份购买资产协议》同时生效。本补充协议应作为《定向发行股份购买资产协议》的组成部分，与《定向发行股份购买资产协议》具有同等效力；本补充协议有约定的，以本补充协议为准；本补充协议未约定的，以《定向发行股份购买资产协议》为准。”
１２、合同附带的任何形式的保留条款、补充协议和前置条件
截至本报告书签署之日，除《定向发行股份购买资产协议之补充协议》及《定向发行股份购买资产协议之补充协议二》外，本定向发行股份购买资产协议不存在生效条件以外其他附带的保留条款和前置条件。
１３、违约责任条款
根据《定向发行股份购买资产协议》第十二条：
“１２．１除不可抗力因素外，任何一方如未能履行其在本协议项下之义务或承诺或所作出的陈述或保证失实或严重有误，则该方应被视作违反本协议。
１２．２违约方应依本协议约定和法律规定向守约方承担违约责任，赔偿守约方因其违约行为而遭受的所有损失（包括为避免损失而支出的合理费用）。
１２．３如因受法律、法规及规范性文件的限制，或因本公司股东大会未能审议通过，或因国家有权部门未能批准／核准等原因，导致本次重组方案全部或部分不能实施，不视任何一方违约。”
（四）《股份认购协议》、《股份认购协议之补充协议》及《股份认购协议之补充协议二》
１、合同主体及签订时间
２０１４年９月１７日，上市公司与中航高科、艾克天晟、启越新材分别签署了附生效条件的《股份认购协议》。
２０１５年３月１６日，上市公司与中航高科、艾克天晟、启越新材分别签署了附生效条件的《股份认购协议之补充协议》。
２０１５年５月２１日，上市公司与中航高科、艾克天晟、启越新材分别签署了附生效条件的《股份认购协议之补充协议二》。
２、本次募集配套资金的具体方案、发行价格及定价依据
根据《股份认购协议》第三条：
“南通科技向中航高科、艾克天晟和启越新材非公开发行股份募集配套资金，募集资金总额不超过本次交易总金额的２５％，具体方案为：
３．１发行股份的种类和面值
本次发行股份为境内上市的人民币普通股（Ａ股），每股面值１．００元。
３．２本次股份发行的方式
本次发行全部采取向特定对象非公开发行的方式。
３．３发行对象
本次配套融资的发行对象为包括中航高科、艾克天晟和启越新材。
３．４发行价格与定价依据
本次配套融资的定价基准日为南通科技审议本次重组的首次董事会决议公告日，发行价格为定价基准日前２０个交易日南通科技股票的交易均价，即３．１２元／股。
在本次配套融资的定价基准日至本次发行完成日期间，南通科技如有派息、送股、配股、资本公积转增股本等除权、除息事项，发行价格将按下述公式进行调整，计算结果向上进位并精确至分。发行价格的调整公式如下：
派送股票股利或资本公积转增股本：Ｐ１＝Ｐ０／（１＋ｎ）；
配股：Ｐ１＝（Ｐ０＋Ａ×ｋ）／（１＋ｋ）；
上述两项同时进行：Ｐ１＝（Ｐ０＋Ａ×ｋ）／（１＋ｎ＋ｋ）；
派送现金股利：Ｐ１＝Ｐ０－Ｄ；
上述三项同时进行：Ｐ１＝（Ｐ０－Ｄ＋Ａ×ｋ）／（１＋ｎ＋ｋ）。
其中：Ｐ０为调整前有效的发行价格，ｎ为该次送股率或转增股本率，ｋ为配股率，Ａ为配股价，Ｄ为该次每股派送现金股利，Ｐ１为调整后有效的发行价格。”
３、募集资金总金额、各认购方认购的配套融资金额及其调整方式
根据《股份认购协议之补充协议二》第二条：
“２．１本次配套融资总金额不超过本次交易总金额的２５％，具体计算方式如下：
本次配套融资总金额上限＝本次交易总金额×２５％；
本次交易总金额＝注入资产的最终交易价格＋本次配套融资总金额。
按照南通科技本次拟发行股份购买的注入资产的最终交易价格１７６，６９８．２３万元测算，本次配套融资总金额不超过５８，８９９．４１万元。
基于上述并根据《关于南通科技投资集团股份有限公司重大资产重组配套募集资金之股份认购协议之补充协议》第３．２条的约定，各方同意并确认，在本次配套融资中，中航高科认购的配套融资金额为５６，３８９．４１万元，艾克天晟认购的配套融资金额为１，３５０．００万元，启越新材认购的配套融资金额为１，１６０．００万元。”
根据《股份认购协议之补充协议》第三条：
“３．３若艾克天晟和启越新材放弃或减少其认购的配套融资金额，则中航高科有权决定由中航高科认购全部或部分上述放弃或减少的配套融资金额。”
４、发行数量
根据《股份认购协议》第三条：
“３．６发行数量
本次发行股份数量将按照下述公式确定：
本次配套融资南通科技非公开发行股份的总数量＝根据本合同第３．５款确定的本次配套融资总金额÷发行价格。
中航高科认购股份的数量＝根据第３．５款确定的中航高科认购的配套融资金额÷发行价格。
艾克天晟认购股份的数量＝根据第３．５款确定的艾克天晟认购的配套融资金额÷发行价格。
启越新材认购股份的数量＝根据第３．５款确定的启越新材认购的配套融资金额÷发行价格。
若按上述规定确定的相关认购股份数量不是整数的，则向下取整数精确至个位。”
根据《股份认购协议之补充协议二》第三条：
“３．１各方同意并确认，本次配套融资中，南通科技非公开发行股份的总数量为１８８，７８０，１５６股；中航高科认购股份的数量为１８０，７３５，２８５股，艾克天晟认购股份的数量为４，３２６，９２３股，启越新材认购股份的数量为３，７１７，９４８股。”
５、认购价款缴纳、认购股份登记的相关情况
根据《股份认购协议》第四条：
“４．１本协议生效后，中航高科、艾克天晟和启越新材将在收到发出的缴款通知后五（５）个工作日内，一次性将全部认购价款划入本公司指定的募集资金专项存储账户。”
根据《股份认购协议》第五条：
“５．１各方同意并确认，将自本协议生效后尽快完成本次发行股份的相关程序，包括但不限于聘请会计师事务所进行验资并出具验资报告；于上交所及股份登记机构办理目标股份发行、登记、上市手续及向中国证监会及其派出机构报告和备案等相关手续。
５．２自本次发行完成日起，中航高科、艾克天晟和启越新材合法拥有认购股份并享有相应的股东权利。”
６、股份锁定期
根据《股份认购协议》第三条：
“３．７股票锁定期
中航高科认购股份自发行完成日起３６个月内不得转让。但是，在适用法律许可的前提下的转让不受此限。前述限售期满之后按照中国证监会、上交所的有关规定执行。
艾克天晟和启越新材认购股份自发行完成日起３６个月内不得转让。但是，在适用法律许可的前提下的转让不受此限。前述限售期满之后按照中国证监会、上交所的有关规定以及《有限合伙合伙协议》的有关约定执行。”
７、相关利润或亏损的安排
根据《股份认购协议》第六条：
“６．１各方同意，本次配套融资完成前公司滚存的所有未分配利润，由本公司在本次配套融资完成后的新老股东自本次发行完成日起按照在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记的股份比例共同享有。”
８、合同的生效条件和生效时间
根据《股份认购协议之补充协议》第五条：
“（１）本次重组经南通科技的董事会和股东大会批准且股东大会同意中航高科及其一致行动人在本次重组中免于以要约方式增持南通科技股份，本次重组所涉其他各方就本次重组履行必要的内部审批程序，本次重组经南通产控债券持有人会议批准。
（２）本次重组涉及的资产评估报告经有权之国有资产监督管理部门备案。
（３）国家国防科技工业主管部门同意本次重组涉及的军工事项。
（４）国务院国资委批准本次重组。
（５）财政部批准本次重组涉及的中央级事业单位国有资产处置事项。
（６）中国证监会核准本次重组。”
根据《股份认购协议之补充协议》第六条：
“６．２本补充协议与《股份认购协议》同时生效。本补充协议应作为《股份认购协议》的组成部分，与《股份认购协议》具有同等效力；本补充协议有约定的，以本补充协议为准；本补充协议未约定的，以《股份认购协议》为准。”
根据《股份认购协议之补充协议二》第四条：
“４．２本补充协议与《股份认购协议》同时生效。本补充协议应作为《股份认购协议》的组成部分，与《股份认购协议》具有同等效力；本补充协议有约定的，以本补充协议为准；本补充协议未约定的，以《股份认购协议》为准。”
９、合同附带的任何形式的保留条款、补充协议和前置条件
截至本报告书签署之日，除《股份认购之补充协议》及《股份认购之补充协议二》外，本股份认购协议不存在生效条件以外其他附带的保留条款和前置条件。
１０、违约责任条款
根据《股份认购协议》第十一条：
“１１．１除不可抗力因素外，任何一方如未能履行其在本协议项下之义务或承诺或所作出的陈述或保证失实或严重有误，则该方应被视作违反本协议。
１１．２违约方应依本协议约定和法律规定向守约方承担违约责任，赔偿守约方因其违约行为而遭受的所有损失（包括为避免损失而支出的合理费用）。
１１．３如因受法律、法规及规范性文件的限制，或因本公司股东大会未能审议通过，或因国家有权部门未能批准／核准等原因，导致本次重组方案全部或部分不能实施，不视任何一方违约。”
（五）《盈利预测补偿协议》、《盈利预测补偿协议之补充协议》及《盈利预测补偿协议之补充协议二》
１、合同主体及签订时间
２０１４年９月１７日，上市公司与中航高科、航材院、中航智控、中国航材等优材百慕公司股东签署了《盈利预测补偿协议》。
２０１５年３月１６日，上市公司与中航高科、航材院、中航智控、中国航材等优材百慕公司股东签署了《盈利预测补偿协议之补充协议》。
２０１５年５月２１日，上市公司与中航高科、航材院、中航智控、中国航材等优材百慕公司股东签署了《盈利预测补偿协议之补充协议二》。
２、利润补偿期间
根据《盈利预测补偿协议之补充协议》第一条：
“１．１各方在此同意并确认，本次利润补偿期间为本次交易实施完毕（即优材百慕完成工商变更登记且南通科技本次发行的股份过户至资产出售方名下）后连续三个会计年度（含本次交易实施完毕当年度）。”
３、标的资产利润预测的确定
根据《盈利预测补偿协议之补充协议二》第一条：
“１．１各方在此同意并确认，标的资产在利润补偿期间各年度拟实现的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润数以经评估机构出具的并经国务院国资委备案的《资产评估报告》为准。
１．２各方在此同意并确认，根据中发国际资产评估有限公司出具的并经国务院国资委备案的中发评报字［２０１４］第１３３号《资产评估报告》，标的资产在２０１５年～２０１９年期间各年度扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润数如下表所示：
■
”
４、标的资产实际利润的确定
根据《盈利预测补偿协议》第三条：
“３．１各方同意，南通科技应在利润补偿期间内每年会计年度结束时，聘请具有证券从业资格的会计师事务所（下称“合格审计机构”）对优材百慕的实际盈利情况出具专项审核意见。标的资产所对应的于利润补偿期间内每年实现的净利润数应根据合格审计机构出具的上述专项审核意见结果为依据确定。
３．２各方同意，标的资产所对应的于利润补偿期间内每年实现的净利润数应根据合格审计机构出具的上述专项审核意见结果为依据确定。”
５、利润补偿的实施
根据《盈利预测补偿协议之补充协议二》第二条：
“２．１资产出售方同意以所持南通科技股份的方式向南通科技补偿利润，补偿股份数量不超过认购股份的总量。
２．２在利润补偿期间，具体股份补偿数额的计算以及股份补偿的实施按照《关于北京优材百慕航空器材有限公司之盈利预测补偿协议》第５．３款～５．５款的约定进行。”
根据《盈利预测补偿协议》第五条：
“５．１根据合格审计机构出具的专项审核意见，如果利润补偿期间标的资产实现的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的实际净利润小于《资产评估报告》所预测的同期预测净利润数，则南通科技应在该年度的年度报告披露之日起五日内，以书面方式通知资产出售方，并要求资产出售方补偿净利润差额。
５．２资产出售方同意以支付所持南通科技股份的方式向南通科技补偿利润，补偿股份数量不超过认购股份的总量。
５．３在利润补偿期间，具体股份补偿数额按照下列计算公式计算：
各股份补偿义务人需补偿的股份数＝（截至当期期末优材百慕累积预测净利润数－截至当期期末优材百慕累积实际净利润数）×各股份补偿义务人以所持优材百慕权益认购股份数÷补偿期限内优材百慕各年的预测净利润数总和－各股份补偿义务人就优材百慕已补偿股份数。
注１：净利润数均以标的资产扣除非经常性损益后的利润数确定。
注２：利润补偿期间内每一年度补偿金独立计算，如果某一年度按前述公式计算的补偿股份数小于０时，按０取值，即已经补偿的股份不冲回。
注３：如果南通科技在利润补偿期间内实施现金分红，则股份补偿义务人根据上述公式计算出的当年度补偿股份所对应的分红收益应无偿赠予南通科技。
注４：南通科技有权以总价人民币１元的价格回购补偿股份并注销。
５．４在补偿期限届满时南通科技还将对标的资产进行减值测试，若出现标的资产期末减值额÷标的资产作价＞补偿期限内已补偿股份总数÷认购股份总数的情况，相关补偿义务人将另行补偿股份。需另行补偿的股份数量按照下列公式计算：
期末减值额÷每股发行价格－补偿期限内已补偿股份总数。
注１：期末减值额为标的资产作价减去期末标的资产的评估值并扣除补偿期限内标的资产股东增资、减资、接受赠与以及利润分配的影响。
注２：需聘请合格审计机构对减值测试出具专项审核意见。
各方进一步同意，若按上述约定确定的相关补偿股份数量不是整数的（精确至个位），则向上进位至整数，由资产出售方补偿给南通科技。
如果资产出售方须向南通科技补偿利润，资产出售方需在接到南通科技书面通知后六十日内协助南通科技办理完成按照本协议第５．３款计算的股份的回购及注销手续。
５．５各方进一步同意，若按上述约定确定的相关补偿股份数量不是整数的（精确至个位），则向上进位至整数，由资产出售方补偿给南通科技。
５．６如果资产出售方须向南通科技补偿利润，资产出售方需在接到南通科技书面通知后六十日内协助南通科技办理完成按照本协议第５．３款计算的股份的回购及注销手续。”
６、用于补偿的股票的锁定期及解锁条件
根据《盈利预测补偿协议》第六条：
“６．１根据《定向发行股份购买资产协议》，中航高科、航材院、制造所以及中航智控所认购的南通科技本次发行的股份，自本次发行完成日之日起３６个月内不得转让，但是，在适用法律许可的前提下的转让不受此限。前述限售期满之后按照中国证监会和上交所的有关规定执行。
６．２中国航材所认购的南通科技本次发行的股份，自股票登记之日起１２个月内不转让，但是，在适用法律许可的前提下的转让不受此限。前述限售期满之后，且在利润补偿期间内，中国航材所认购的南通科技本次发行的股份在南通科技披露优材百慕年度实际盈利情况的专项审核意见后方可解锁，当年解锁数额按照当年实际净利润数占利润补偿期间的预测净利润总数的比例确定。”
７、合同的生效条件及生效时间
根据《盈利预测补偿协议》第七条：
“７．２根据《盈利预测补偿协议》，本协议系《定向发行股份购买资产协议》不可分割的组成部分，自《定向发行股份购买资产协议》生效的同时生效。
７．４《定向发行股份购买资产协议》解除或终止的，本协议应相应解除、终止。”
根据《盈利预测补偿协议之补充协议》第四条：
“４．２本补充协议与《盈利预测补偿协议》同时生效。本补充协议应作为《盈利预测补偿协议》的组成部分，与《盈利预测补偿协议》具有同等效力；本补充协议有约定的，以本补充协议为准；本补充协议未约定的，以《盈利预测补偿协议》为准。”
根据《盈利预测补偿协议之补充协议二》第三条：
“３．２本补充协议与《盈利预测补偿协议》同时生效。本补充协议应作为《盈利预测补偿协议》的组成部分，与《盈利预测补偿协议》具有同等效力；本补充协议有约定的，以本补充协议为准；本补充协议未约定的，以《盈利预测补偿协议》为准。”
８、合同附带的任何形式的保留条款、补充协议和前置条件
截至本报告书签署日，除《盈利预测补偿协议之补充协议》及《盈利预测补偿协议之补充协议二》外，本盈利预测补充协议不存在生效条件以外其他附带的保留条款和前置条件。
９、违约责任条款
根据《盈利预测补偿协议》第八条：
“８．１除本协议另有约定外，本协议所适用的词语、信息披露和保密、税费、不可抗力、违约责任、条款的独立性、适用法律和争议解决等条款与《定向发行股份购买资产协议》的定义和约定一致。”
四、收购人拥有上市公司权益的权利限制情况及其他安排
（一）无偿划转部分的股份锁定
根据《国有股份无偿划转协议》，南通产控、南通工贸向中航高科无偿划转其持有的上市公司１５，２１４．３９万股股份（占上市公司总股本的２３．８５％）。中航高科承诺其所取得的本次无偿划转的股份，自国有股份无偿划转完成日起１２个月内不得转让。前述限售期满之后，中航高科所取得的本次无偿划转股份的交易将按照证监会、上交所的相关规定执行。
（二）发行股份购买资产部分的股份锁定
根据《定向发行股份购买资产协议》：中航高科及其一致行动人航材院、制造所、中航智控所认购的上市公司本次发行的股份，自本次发行完成日起３６个月内不得转让。前述锁定期满后按照证监会、上交所的有关规定执行。
同时，根据《上市公司重大资产重组管理办法》的有关规定以及中航高科、航材院、制造所、中航智控出具的承诺函：本次交易完成后６个月内如上市公司股票连续２０个交易日的收盘价低于发行价，或者交易完成后６个月期末收盘价低于发行价，则其持有公司股票的锁定期自动延长至少６个月。
（三）募集配套资金部分的股份锁定
根据《股份认购协议》：本次募集配套资金认购方中航高科承诺，其认购的本次非公开发行的股份自发行完成日起３６个月内不转让。前述锁定期满后按照证监会、上交所的有关规定执行。
五、本次重组注入标的资产的情况
（一）中航复材
１、基本情况
■
２、中航复材的股权结构
截至本报告书签署日，中航复材的股权结构如下：
单位：万元
■
３、最近三年主营业务发展情况及经审计的主要财务指标
中航复材是国内航空复合材料原材料的龙头企业，是我国航空复合材料的技术先锋。该公司在航空级别的ＮＯＲＭＥＸ蜂窝、航空高性能树脂、航空高性能预浸料及其复合材料等市场均具有较高的市场份额，并且在民机、汽车、高铁等民用复合材料构件领域具有良好的发展前景。
中航复材最近两年经审计的主要财务指标如下表所示：
单位：万元
■
４、资产评估情况
根据中发国际资产评估有限公司出具的“中发评报字（２０１４）第１１３号”《资产评估报告》，本次评估选用资产基础法评估结果作为最终评估结论，以２０１４年８月３１日为评估基准日，中航复材的净资产账面价值为１１０，６７７．３０万元，采用资产基础法评估的价值为１５４，３３０．７３万元，增值率为３９．４４％。上述评估结果已经国务院国资委备案。
（１）评估的基本情况
本次对拟注入资产中航复材的评估以其截至２０１４年８月３１日的全部资产及负债为评估对象，分别采用资产基础法和收益法两种方法进行评估，具体情况如下：
单位：万元、％
■
采用资产基础法确定的中航复材股东全部权益评估价值为１５４，３３０．７３万元，采用收益法的评估价值为１５１，６０４．７５万元，两种方法的评估结果差异２，７２５．９８万元，差异率１．７７％，差异较小。
（２）最终确定的评估方法
考虑到中航复材是一家专门生产复合材料以及开展相关技术服务的企业，其军品业务主要为满足国防安全需求，生产和销售的数量在很大程度上受到国家军品订货的影响；而民用产品的发展尚处在起步阶段，部分产品相关厂房设备等主要生产资产尚处于在建状态，评估基准日各项产品的生产能力尚未达到稳定状态，在没有可靠历史数据可参考的情况下，对未来年度的收益进行预测的数据可靠性较差。综上，由此得出的收益法评估结果可能存在较大的不确定性。因此，考虑到估值结果的谨慎性和可实现性，本次对中航复材的评估选用资产基础法的评估结果作为最终评估结论。
（二）优材京航
１、基本情况
■
２、优材京航的股权结构
截至本报告书签署日，优材京航的股权结构如下：
单位：万元
■
３、最近三年主营业务发展情况及经审计的主要财务指标
优材京航致力于以人体植入物为主的生物医学工程制品的制造，是国内最早进入人工关节产业的厂商之一。该公司拥有完备的研发体系及手段，并长期与国内外著名医学专家、材料学专家、学者合作。经过多年的发展，该公司生产的人工关节已经有了完善的市场营销网络，产品覆盖全国３０多个省、市的７００多个城市，并销往日本、欧盟等国家和地区。
优材京航最近两年经审计的主要财务指标如下表所示：
单位：万元
■
４、资产评估情况
根据中发国际资产评估有限公司出具的“中发评报字［２０１４］第１３２号”《资产评估报告》，本次评估选用资产基础法评估结果作为最终评估结论，以２０１４年８月３１日为评估基准日，优材京航的净资产账面价值为５，２９０．７１万元，采用资产基础法评估的价值为５，９８３．９１万元，增值率为１３．１０％。上述评估结果已经国务院国资委备案。
（１）评估的基本情况
本次对拟注入资产优材京航的评估以其截至２０１４年８月３１日的全部资产及负债为评估对象，分别采用资产基础法和收益法两种方法进行评估，具体情况如下：
单位：万元、％
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采用资产基础法确定的优材京航股东全部权益评估价值为５，９８３．９１万元，采用收益法的评估价值为５，７６５．３８万元，两种方法的评估结果差异２１８．５３万元，差异率３．６７％，差异不大。
（２）最终确定的评估方法
资产基础法是从资产的再取得途径考虑的，反映的是企业现有资产的重置价值，收益法是从企业的未来获利能力角度考虑的，反映了企业各项资产的综合获利能力。两种方法评估思路不同，得到的评估结果也不相同。
优材京航是一家专门生产医疗器械人工关节以及开展相关技术服务的企业，由于国内医疗器械行业与国外同行业在技术和品牌方面仍存在较大差距，且本企业前几年在新品研发和生产能力建设方面投入不足。所以，该企业近年来的收入较为稳定，没有实现大幅增长。但医疗器械产品在国内外的市场需求将逐步提高，具有良好的发展前景。未来，该企业发展既有诸多机遇也面临激烈的市场竞争，企业收入和盈利水平的持续增长仍存在不确定性。因此，从投资者角度看，资产基础法结果更为可靠。综上所述，本次评估选用资产基础法的评估结果作为最终评估结论。
（三）优材百慕
１、基本情况
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２、优材百慕股权结构如下表所示：
截至本报告书签署日，优材百慕的股权结构如下：
单位：万元
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３、最近三年主营业务发展情况及经审计的主要财务指标
优材百慕是在国内率先开展了刹车装置的国产化研制工作的单位，相关业务至今已有近五十年的历史。该公司始终致力于民用航空器材、飞机刹车盘等产品的研发、生产工作，所有产品均拥有独立自主的知识产权。目前优材百慕建有国内最大的民航进口飞机用钢制刹车盘副生产线，是国内民航进口飞机用刹车盘副的主要供应商。该公司的飞机刹车盘的研发、工程化、产业化等项目也多次被列入了国家级火炬计划和北京市的新产品推广计划。
优材百慕最近两年经审计的主要财务指标如下表所示：
单位：万元
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４、资产评估情况
根据中发国际资产评估有限公司出具的“中发评报字［２０１４］第１３３号”《资产评估报告》，本次评估选用收益法评估结果作为最终评估结论，以２０１４年８月３１日为评估基准日，优材百慕的净资产账面价值为５，３６８．５９万元，采用资产基础法评估的价值为１６，３８３．５７万元，增值率为２０５．１７％。上述评估结果已经国务院国资委备案。
（１）评估的基本情况
本次对拟注入资产优材百慕的评估以其截至２０１４年８月３１日的全部资产及负债为评估对象，分别采用资产基础法和收益法两种方法进行评估，具体情况如下：
单位：万元、％
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采用资产基础法确定的优材京航股东全部权益评估价值为８，６１２．３２万元，采用收益法的评估价值为１６，３８３．５７万元，两种方法的评估结果差异７，７７１．２５万元，差异率９０．２３％，差异较大。
（２）最终确定的评估方法
优材百慕目前处于预期增长期内，预期的增长对企业的价值可能影响相对较大，收益法评估结果全面的反应了公司的价值，收益法的结论更契合公司的实际情况。
收购人及其法定代表人的声明
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