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中国食用菌市场整体规模逐年增长，行业前景向好，食用菌工厂化生产仍存在发展空间。近年来，良好的市场前景吸引着风险投资、股权投资基金等新的投资者涉足食用菌行业。随着生产厂商的扩张，相互之间市场竞争将加剧，从而使得食用菌产品平均价格出现初步下滑的趋势，以金针菇为例，2012年度、2013年度和2014年度，公司产品销售价格为6.98元/千克、5.77元/千克和5.52元/千克，出现下滑趋势。若行业整体未来出现产品价格大幅下滑的情形，仍将成为影响公司经营业绩的风险之一。
（二）杂菌及病虫害污染风险
食用菌在培育过程中，由于培养基灭菌不彻底、菌种选取不当、接种或培养环境管理不当等原因，其生长易受到杂菌和病虫害的影响。杂菌通过侵染食用菌生长所必须的培养基，与食用菌竞争营养物质并抑制食用菌生长，使得食用菌抵抗力下降，易出现病变、早衰、腐坏、枯死、良莠不齐等问题；进而影响生产企业的产量、产出效率等，最终影响企业的经营。在工厂化生产的模式下，由于食用菌生产规模较大且生产空间相对密闭，若未及时发现并消除相关不利因素，杂菌及病虫害污染仍有可能构成影响产品产量和质量的重要风险之一，从而对公司的经济收益造成损害。
（三）价格波动风险
公司产品的消费市场较为广阔，而目前所采取的工厂化生产模式在国内仍有较大发展空间，同时，在品牌发展、产品质量及供应方面也有较强稳定性，因此，公司报告期内销售情况良好，基本能够实现产销的匹配。然而，食用菌销售价格存在季节性波动的特点，由于食用菌行业的价格波动普遍存在，公司存在因销售价格波动而导致的各季度收入和利润波动的风险。
（四）税收优惠政策变化风险
农业是国家重点扶持的产业，农业企业依法享受国家和地方的多种税收优惠政策。根据《中华人民共和国增值税暂行条例》和《中华人民共和国企业所得税法》等相关规定，报告期内，公司从事食用菌种植、生产和销售所得免征增值税及企业所得税。公司目前所享受的税收优惠政策符合相关法律法规的规定，具有稳定性和持续性；但如果前述税收优惠政策发生变化，将会对公司的净利润产生一定影响。
（五）食品安全风险
2007年以来，国务院相继出台的措施加强了对产品质量和食品安全的管理；2009年6月1日开始施行的《食品安全法》进一步明确了食品生产者的社会责任，确立了相关的赔偿制度，加大了对食品生产者违法行为的处罚力度。尽管公司一直将食品安全作为企业立命之本，高度重视企业产品质量，在运营生产的各个环节建立完善了产品质量管控制度，但在原材料采购、生产过程控制、库存管理、经销商分销、产品运输过程中仍存在产品受到污染的可能，进而影响公司的产品质量，带来食品安全风险，给公司的正常经营和品牌形象造成重大负面影响；此外，公司的食用菌产品价格也可能由于行业突发的食品安全事件而受到影响，进而使得公司产品销售收入下降，从而对公司盈利造成风险。
（六）客户集中风险
通过经销商渠道进行销售是公司的主要销售模式，经销商模式也是行业内食用菌生产商所普遍采用的主流销售模式。报告期内，公司对前五大客户的销售收入占当期营业收入比例较高。造成前五大客户销售占比较高的原因与农产品销售特点以及农业企业采用的销售模式相关。如果主要经销商出于自身原因，降低对公司产品的经销需求，或者出现主要经销商流失的情况，将在短期内影响公司产品销售，从而影响公司业绩。
（七）产品单一风险
本公司主要产品为金针菇。近年来，我国金针菇的行业环境显著变化，工厂化生产高速发展。在行业大发展的背景下，公司主要竞争对手的产能和产量也在逐年增加。金针菇市场规模的提升、工厂化生产规模的扩大以及竞争对手产能的增加，对公司生产经营主要有以下影响：首先，金针菇产量的增长和工厂化进程的加快，使得行业竞争加剧，金针菇市场销售价格趋于下降；其次，公司的收入和利润也会受到金针菇产品价格的影响。
总体而言，金针菇等食用菌作为日常食品，消费量大幅波动的可能性较小。但若因居民消费习惯变化导致金针菇消费量下降，抑或由于市场竞争导致金针菇市场价格大幅下降，公司将面临因产品过于集中导致业绩下降的产品单一风险。总体而言，金针菇等食用菌作为日常食品，消费量大幅波动的可能性较小。但若因居民消费习惯变化导致金针菇消费量下降，抑或由于市场竞争导致金针菇市场价格大幅下降，公司将面临因产品过于集中导致业绩下降的产品单一风险。
上述风险都将可能直接或间接影响本公司经营业绩，其他风险请投资者仔细阅读本招股意向书摘要“第五节 风险因素和其他重要事项”之“一、风险因素”章节全文，并特别关注上述风险的描述。
第二节 本次发行概况
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第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
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二、发行人改制重组情况
（一）设立方式
本公司系众兴有限整体变更设立的股份有限公司。本公司前身为众兴有限，成立于2005年11月18日。2012年3月9日，众兴有限召开股东会，审议同意由众兴有限原股东作为发起人，以经“中瑞岳华专审字（2012）第0490号”《审计报告》审计的净资产（以2011年11月30日为基准日）进行折股（折股比例为1：0.589548011787642），确定为100,000,000股，每股面值为人民币1元；净资产值超过股本总额的部分共计69,621,469.33元，计入股份公司资本公积。股份公司11名发起人按照各自在众兴有限的出资比例持有相应数额的股份。
2012年3月10日，中瑞岳华为公司设立出具了“中瑞岳华验字（2012）第0055号”《验资报告》，对发起人出资进行了验证，验证截至2012年3月9日，全体发起人已按发起人协议、公司章程的规定，以众兴有限变更基准日2011年11月30日的经审计净资产作价折股，缴纳注册资本合计人民币100,000,000.00元。
2012年3月27日，本公司取得了注册号为620500200002979的企业法人营业执照。
（二）发起人
众兴有限整体变更设立股份公司时在册的全体股东为众兴菌业的发起人。众兴菌业发起人共11名，其中自然人8名，合伙企业3名，众兴菌业设立时各发起人持有其股份的具体情况如下表所示：
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三、发行人股本情况
（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
本公司本次发行前的总股本为111,677,800股，本次拟公开发行3,725万股人民币普通股，占发行后总股本的比例为25.01%，公司股东未公开发售股份，本公司发行前后股本结构如下表所示：
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发行人控股股东及实际控制人陶军、发行人股东田德承诺：（1）自天水众兴菌业科技股份有限公司股票上市之日起三十六个月内，本人不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的天水众兴菌业科技股份有限公司公开发行股票前已发行的股份，也不由天水众兴菌业科技股份有限公司回购本人直接或间接持有的天水众兴菌业科技股份有限公司公开发行股票前已发行的股份；（2）在股份锁定期限届满后两年内减持不超过本人持有的公司股份总数的10%，减持价格不低于发行价（如发生除息、除权行为，减持公司股份的数量和减持价格下限将作相应调整，下同）；（3）若公司上市后6个月内股票价格连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，本人直接、间接所持公司股份的锁定期在前述锁定期限的基础上自动延长6个月；（4）在本人发生职务变更、离职等情形下，本人仍将履行承诺。
发行人股东嘉兴九鼎、苏州九鼎、久丰投资、泰祥投资均承诺：（1）自天水众兴菌业科技股份有限公司股票上市之日起十二个月内，本单位不转让或者委托他人管理本单位直接或间接持有的天水众兴菌业科技股份有限公司公开发行股票前已发行的股份，也不由天水众兴菌业科技股份有限公司回购本单位直接或间接持有的天水众兴菌业科技股份有限公司公开发行股票前已发行的股份；（2）在锁定期限届满后两年内减持所持发行人股份100%，减持价格不低于发行人首次公开发行股票并上市时每股净资产值的150%。
发行人股东上海财晟、袁斌、雷小刚、刘亮、陈舜臣、王新仁、高博书、汪国祥均承诺：自天水众兴菌业科技股份有限公司股票上市之日起十二个月内，本人/本单位不转让或者委托他人管理本人/本单位直接或间接持有的天水众兴菌业科技股份有限公司公开发行股票前已发行的股份，也不由天水众兴菌业科技股份有限公司回购本人/本单位直接或间接持有的天水众兴菌业科技股份有限公司公开发行股票前已发行的股份。
作为公司股东的董事、监事、高级管理人员的陶军、田德、袁斌、刘亮、高博书、汪国祥承诺：除前述承诺外，本人在众兴菌业任职期间，每年转让的股份不超过本人所持有该公司股份总数的25%；离职后六个月内，不转让本人所持有的该公司股份；离职后六个月后的十二个月内通过深交所挂牌交易出售股份数量不超过本人所持有该公司股份总数的50%。
作为公司股东的董事、高级管理人员的袁斌、刘亮、高博书还承诺：（1）若公司上市后6个月内股票价格连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，本人直接、间接所持公司股份的锁定期在前述锁定期限的基础上自动延长6个月；（2）在锁定期限届满后两年内减持的，每年减持数量不超过本人持有的公司股份总数的25%，减持价格不低于发行价；在本人发生职务变更、离职等情形下，本人仍将履行承诺。
（二）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例
本公司股东田德系本公司股东陶军的姑丈，嘉兴九鼎和苏州九鼎为关联合伙企业。前述股东持有本公司股份的情况如下：
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除上述情况之外，本公司股东之间不存在其他关联关系。
四、发行人的主要业务、主要产品和行业竞争地位
（一）公司从事的主营业务和主要产品
公司自成立以来，专业从事食用菌的研发、生产与销售，为国内领先的食用菌工厂化高科技生产企业，致力于为消费者提供绿色、安全的高品质食用菌产品。公司食用菌产品包括金针菇、杏鲍菇和蟹味菇，其中以金针菇为主，杏鲍菇和蟹味菇现处于小批量试产阶段。
（二）产品销售方式和渠道
公司产品为鲜活农产品，主要面向大众消费者，具有客户群体较为分散的特点，该特点决定了公司产品主要通过经销商模式进行销售。除经销商外，公司也有少部分产品以直销方式进行销售，主要客户为公司生产基地附近的餐饮企业，同时也存在对中粮工业食品进出口有限公司的直接销售。2012-2014年，公司经销商、直销模式销售情况如下表：
单位：万元
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（三）所需主要原材料
公司生产所需主要原材料为米糠、玉米芯、麸皮等。2012-2014年，前述原材料采购情况如下表所示：
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（四）行业竞争情况以及发行人在行业中的竞争地位
1、行业竞争状况
目前，我国食用菌行业竞争呈现如下特点：食用菌市场发展迅速，主要满足国内需求；大部分品种农户种植仍是主流，工厂化比例逐年上升；东部地区仍处行业主导地位，中西部地区正在崛起。截止2014年9月，全国食用菌工厂化生产企业达到729家，分布于全国的29个省区；2013年，我国食用菌工厂化日产20吨及以上的企业总计74家，主要分布于江苏、上海、北京、辽宁、甘肃等地。
2、发行人在行业中的地位
公司于2005年建厂，开始食用菌的工厂化生产，并通过不断完善的管理体系、科学的经营理念、先进的科研成果、优质的产品，逐渐成为全国工厂化生产食用菌，尤其是金针菇的领先企业。
公司为农业部、国家发展和改革委员会、财政部、中国证监会等八大部委评选认定的“农业产业化国家重点龙头企业”；甘肃省农业产业化工作领导小组办公室认定的“甘肃省农业产业化重点龙头企业”；甘肃省工信委、财政厅认定的“甘肃省技术创新示范企业”；被甘肃省科学技术厅批准建设 “甘肃省工厂化食用菌生产工程技术研究中心”；并拥有 “甘肃省企业技术中心”；“羲皇牌”金针菇被中国绿色食品协会认定为“绿色食品A级产品”；“羲皇”商标被国家工商行政管理总局商标局认定为“驰名商标”。
截至2014年12月31日，公司食用菌日产能230吨，生产规模位居行业前列，以日产能计算，占2014年全国金针菇工厂化日产量比例为9.43%。根据中国食用菌协会工厂化专业委员会2014年11月发布的《2013中国食用菌工厂化产业研究报告》，公司2013年末日产量位居国内同行业第二，西部地区排名第一。
3、公司竞争优势
（1）生产基地布局合理，区位优势明显
公司已在或计划在甘肃天水、陕西杨凌、山东德州以及江苏徐州建立生产基地。目前已建成的生产基地分别地处甘肃天水、陕西杨凌、山东德州。甘肃天水、陕西杨凌基地同处西北地区，夏季气温凉爽，冬天不严寒，年平均气温分别约11°C和13°C，适宜食用菌工业化生产；同时，西北地区具有较为丰富的食用菌种植所需的农业下脚料，原材料成本优势明显；更为重要的是，陕西和甘肃市场作为西北地区最大的食用菌销售市场，吞吐量巨大；山东德州基地，位于华北平原，原材料资源丰富，产品可覆盖京津唐等环渤海经济圈，具有明显的地理优势；在建的江苏徐州双孢菇生产基地，位于我国小麦的主产地，用于双孢菇种植的麦秸等原材料资源丰富，交通便利，产品可直接覆盖北京、上海等目前双孢菇消费的主要城市。
公司目前的生产基地布局及建设投产步伐，符合公司“立足西北、面向全国、走向世界”的战略经营理念，也符合公司的实际情况。甘肃天水和陕西杨凌基地的率先建成，不但为其他后续基地的建设提供了资金支持，而且也提供了技术上保障，有利于全国布局的迅速完成。
（2）单厂日产能较大，规模效益明显
截至本招股意向书摘要签署日，公司在全国已建成三个生产基地；截至2014年12月31日，甘肃天水基地日产能已达到80吨；2013年公司杨凌基地一、二期工程建成投产后，日产能已经达到105吨；2014年公司山东德州基地一期工程投产后，日产能已达到45吨。公司生产基地数量与同行业相比不是最多的，但单个生产基地日产能较大，可充分利用固定资产投入，能有效降低了管理成本、采购成本、人工成本等，规模效益明显。
（3）采用工业化生产模式，具有明显的规模优势和较强的行业地位
公司自2005年成立以来，一直致力于以工厂化方式生产食用菌。公司引进国际先进设备，从原料调配到接种，从养菌、育菇到成品包装，全部采用食用菌自动化、机械化生产。工厂化生产极大提高了食用菌生产效率，摆脱了农业生产靠天吃饭的传统，并且产品质量安全可靠，能有效抵抗市场风险，规模效应非常明显。总体上讲，公司采用的农业全程工业化的生产模式代表了现代农业的发展方向。
公司是“农业产业化国家重点龙头企业”，现已建成甘肃天水、陕西杨凌、山东德州三个生产基地，截至2014年12月31日，公司食用菌日产能230吨，处于国内同行业领先水平，西部地区排名第一。根据中国食用菌协会工厂化专业委员会2014年11月发布的《2013中国食用菌工厂化产业研究报告》，公司2013年末日产量位居国内同行业第二，西部地区排名第一。
（4）持续创新的研发及技术优势
自成立以来，公司始终以创新为经营之本，坚持不懈从事技术研发，不断创新，走在了国内食用菌研究和生产领域的前沿，获得了较为先进的技术储备，取得了明显的技术优势，形成了较强的竞争力。2012年4月，中央电视台农业频道《科技苑》栏目，对公司食用菌的研发种植情况及生产技术进行了采访、宣传及推广。
①掌握了行业领先的液体菌种技术
公司目前主要采用液态菌种技术。液体菌种的接种方式是指以液态营养基对食用菌的菌种进行培养，接种时以液体形态采用喷雾方式将菌种均匀分布于生产瓶的培养基中。液体菌种技术较传统的固体菌种具有较大优势，可节省生产成本，简化生产程序，出菇整齐，出菇时间较固体菌种平均缩短2-4天，此外菌种培养时间还额外缩短了26-31天，为了减少其在培养过程中产生的污染，培育过程完全无杂菌，需要极其成熟的生产技术，而大多数国内企业尚未掌握其技术要领，仍无法大规模使用液体菌种技术。
②杂菌污染率、技术稳定性、生物转化率等食用菌育菇技术参数显著优于行业平均水平
杂菌污染率是衡量食用菌工厂化生产企业管理及生产水平是否先进的重要指标。由于食用菌的工厂化生产活动在同一空间内进行，生产设备高效率地与生产材料、生产对象进行接触，交换生产物质，极易形成交叉感染。以机械化方式对食用菌固体菌种和液体菌种进行接种都必须以较低的杂菌污染率作为基础。尤其是液体菌种，更易受到杂菌污染，一旦发生扩散，很可能导致整个生产车间的生产活动都受到影响。公司具有较高的食用菌生产管理水平和技术，对杂菌及污染的防治能力较强，主要产品金针菇受污染率，即杂菌污染率较低。2012-2014年公司平均杂菌污染率大幅小于2%的行业平均水平，平均生物转化率较行业平均值80%有明显优势，单位产量亦相对较高。
③就地取材，培养基配方先进
公司经过多年反复试验及生产实践，结合当地原材料的供应情况及特点，在多种配方中，确定了目前公司金针菇等食用菌的较优培养基配方，即原材料及用量配比；该培养基配方采用西北产量丰富的米糠、麸皮等作为主要原材料，替代了传统以木屑为培养基的种植方法，既保护了森林资源，又充分利用了农作物副产品及下脚料。公司的菌菇产出率较高，成本较低，取得了明显的经济效益。
④专利及科学技术成果
目前，公司及子公司已取得专利91项。在持续创新过程中，公司食用菌育菇阶段环境控制技术、工厂化生产工艺、菌渣综合利用技术等多项创新成果达到了行业领先水平。目前，公司已通过10项科学技术成果鉴定，具体情况如下表：
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⑤ 循环经济优势
公司从事的食用菌工厂化生产，工厂化模式所需的土地面积和劳动力较少，生产效率比传统模式高出约40倍，符合《中华人民共和国循环经济促进法》有关发展循环经济提出的“减量化、再利用、资源化”要求，有利于节约资源、保护环境，属于国家大力扶持和发展的产业。
公司现有食用菌生产基地引进现代化的生物质燃烧锅炉，利用废弃的食用菌菌渣代替煤炭作为燃料，为工厂蒸汽灭菌以及供热供暖提供动力，燃烧后剩下的灰烬，再被用作有机肥还田。公司的食用菌种植使用农作物副产品及下脚料作为原材料，生产出富含高蛋白的绿色食品；采菇后的废弃菌渣又进行再次利用，做到了变废为宝，实现了资源的再生循环利用。
由于循环经济的先进性，2011年公司食用菌生产项目被甘肃省工业和信息化委员会评为“节能重点工程、循环经济和资源节约重大示范项目及重点工业污染治理工程”，并被纳入2011年中央预算内投资计划。
（6）成本优势
①原材料成本优势
公司培育金针菇所需原材料主要为米糠、玉米芯、麸皮等农作物副产品及下脚料，其中玉米芯、麸皮主要采自甘肃、河南、陕西等地区，米糠主要采自宁夏、陕西以及黑龙江等省。玉米、水稻、小麦、棉花是我国北方地区主要农业种植物，前述原材料供应量大，价格相对较低，成为国内金针菇工厂化种植原材料主要供给市场。同时，我国北方地区日照充足，气候条件适宜，米糠、麸皮等原材料品质较好，营养成分丰富。公司现有主要生产基地地处西北地区，原材料供应充足，质量优越，采购方便，价格较低，加之采购距离较近，运输费用也较低，因此，公司原材料成本优势明显。
②能源优势
公司现有主要生产基地位于西北，气候凉爽干燥，年平均气温分别约11°C和13°C，适宜食用菌工业化生产。较南方及沿海地区相比，由于气温适宜，公司为维持适宜的食用菌生长环境所耗用电能较少，有效节约能源，降低了生产成本。此外，公司对原材料废料、废弃菌渣采取循环利用，用作燃料燃烧产生蒸汽，既用于生产灭菌，又向工厂供暖供热，在大幅节省了能源资源的同时，也降低了生产成本。
（7）品牌优势
公司已通过GB/T19001-2008/ISO 9001:2008质量管理体系认证。公司采用标准化方式生产高品质食用菌产品，形成较好的品牌效应。2013年度，公司金针菇产量达到4.58万余吨，2014年达到6.96万余吨，在陕西、甘肃等主要销售市场，产品市场占有率位居前列，销售价格也明显处于领先行列。公司“羲皇”商标已被评为“驰名商标”、“甘肃省著名商标”，被中国国际名牌发展协会、中国品牌企业联合发展促进会评为“中国著名品牌（重点推广首选单位）”，并获得全国农产品加工业投资贸易洽谈会组委会评选的“2011年全国农产品加工投资贸易洽谈会‘优质产品奖’”。同时，“羲皇牌”金针菇也被认定为“绿色食品A级产品”，并通过了无公害农产品产地认定。
五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况
发行人业务及生产经营有关的资产权属：
（一）土地使用权
公司及子公司拥有土地使用权15宗，具体情况如下表所示：
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（二）房屋所有权
公司主要房屋及建筑物情况如下表所示：
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截至本招股意向书摘要签署日，众兴高科拥有的宿舍楼（800平方米）的房屋所有权证正在办理过程中。根据众兴高科说明，众兴高科取得上述房屋所有权证不存在实质性障碍，预计于2015年底办理完毕。鉴于上述宿舍楼非生产性经营用房，众兴高科尚未取得相应的房屋所有权证不会对众兴高科的生产经营造成不利影响。另外，山东众兴一期建设项目于2014年实现部分在建工程转为固定资产，截至本招股意向书摘要签署日，面积约为2.7万平方米的厂房的房屋所有权证正在办理过程中。
（三）商标
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（四）专利
截至2015年3月11日，公司及子公司已取得专利如下表：
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（五）非专利技术
（1）科研成果
截至2015年4月22日，公司通过了10项科研成果鉴定，具体如下表：
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（2）菌种技术
公司现主要使用自行研发并生产的菌种众兴系列进行种植生产。其中“众兴一号”为公司所选育出的优质菌种，该品种对光照不敏感，出菇菇帽小，抗病力强，菌菇成熟后含水量少、耐储存，在2℃-7℃的环境下可储存15-20天，较普通菌种多2-3天，且口感较好。“众兴一号”现已申请农业部科学技术成果，农业部正在对其进行食用菌新品种认定。为提高菌种研发技术，除自主研发外，公司也与国际先进菌种研发机构保持着密切的合作与交流，2014年3月，公司开始购买并试用外购菌种，用于从事研发和生产。
六、同业竞争和关联交易
（一）同业竞争
本公司主营业务为食用菌的研发、生产和销售。本公司控股股东和实际控制人陶军先生除持有本公司股份外，不存在以参股、控股或其他方式实际控制的企业。本公司不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业同业竞争的情形。为了避免可能出现与本公司的同业竞争，本公司控股股东、实际控制人陶军先生已于2014年4月28日向本公司出具了《关于避免同业竞争的承诺书》。
（二）经常性关联交易
报告期内，本公司为本公司的关键管理人员支付报酬，形成经常性关联交易。
单位：万元
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报告期内，除上述关联交易外，本公司与关联方之间未发生其他经常性关联交易。
（三）偶发性关联交易
截至本招股意向书摘要出具日，报告期内本公司与关联方发生的偶发性关联交易主要为关联方资金往来，具体如下：
1、关联方资金往来情况
2012年度，关联方田德与公司关于其他应收款的情况如下表：
单位：元
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2、关联方担保情况
单位：元
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（四）关联交易对财务状况和经营成果的影响
报告期内，本公司发生的经常性关联交易属于本公司支付的职工薪酬，对本公司的财务状况和经营成果不构成重大影响。偶发性关联交易中，关联方与本公司之间资金往来系双方临时性资金借款，本公司已对关联方与本公司之间的资金往来进行了清理，截至本招股意向书摘要签署之日，前述资金往来已经清理完毕；关联方担保均为公司控股股东及实际控制人陶军为公司及子公司提供担保，不存在公司为关联方提供担保的情况，公司已于2011年初规范。
公司相关关联交易已经2015年第一次临时股东大会审议，同时公司独立董事对上述关联交易发表了独立的专项意见，认为前述关联交易对公司财务状况、经营成果和独立性不构成重大影响。
七、董事、监事、高级管理人员
（一）董事
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（二）监事
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（三）高级管理人员
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（四）董事、监事、高级管理人员情况简介
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八、发行人控股股东和实际控制人的基本情况
本次发行前，本公司股东陶军持有本公司股份总数为53，090，900股，持股比例为47.54%，为本公司控股股东和实际控制人。
陶军，男，中国公民，无境外永久居留权，身份证号码为62050219740420****，住所为甘肃省天水市麦积区中滩镇张白村，现任公司董事长兼总经理。
九、财务会计信息
（一）资产负债表主要数据
单位：元
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（二）利润表主要数据
单位：元
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（三）现金流量表主要数据
单位：元
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（四）主要财务指标
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（五）经注册会计师核验的非经常性损益明细表
单位：元
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（六）净资产收益率和每股收益
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（七）管理层讨论与分析
1、资产、负债构成分析
2012-2014年各期末，公司的主要资产、负债构成情况如下：
单位：万元
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公司主要从事食用菌的研发、生产和销售，2012-2014年，随着生产规模的不断扩大，资产规模持续增长；报告期内，公司资产总额由2012年末的55，970.76万元增长到2014年末的106，114.02万元，增幅为89.59%； 报告期内公司负债总额由2012年末的20，841.20万元增长到2014年末的56，308.66万元，增幅为170.18%。
由于公司食用菌采用工厂化的生产方式，产能扩张需要较大的固定资产投资，因此公司资产中主要为非流动资产。2012年末、2013年末及2014年末，公司非流动资产的比例分别为77.58%、73.79%和68.73%，保持较高的比例。同时，公司在内的长期借款和递延收益较多，因此负债中以非流动负债为主， 2012年末、2013年末及2014年末，公司非流动负债的比例分别为73.91%、85.16%和78.72%。2013年度，公司增加了长期借款规模，截至2013年末长期借款由12，605.28万元增长到29，211.82万元，导致非流动负债的比例上升至85.16%。2014年度，长期借款规模进一步增加，截至2014年末增长到38，623.52万元，非流动负债的比例为78.72%。
2、营业收入分析
2012-2014年，公司营业收入情况如下：
单位：万元
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2012-2014年，公司主营业务收入的构成情况如下所示：
单位：万元
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公司主营业务收入主要来源于金针菇产品的生产和销售。公司杏鲍菇和蟹味菇产品的小规模试产仍处于起步阶段，规模较小。2012-2014年，公司主营业务收入呈快速增长趋势。2012年度、2013年度和2014年度，公司的主营业务收入分别为19，034.61万元、26，348.68万元和38，259.06万元， 2013年度、2014年度主营业务收入较上一年的增长额分别为7，314.07万元和11，910.39万元，增长率分别为38.43%和45.20%。
2012-2014年，公司毛利率情况如下表所示：
单位：万元
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3、利润的主要来源
2012-2014年，公司利润的来源情况如下：
单位：万元
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