(上接B12版)
（八）本次发行证券的上市流通
本次发行的证券不设持有期限制。发行结束后，公司将尽快向上海证券交易所申请上市交易，具体上市时间将另行公告。
三、本次发行的相关机构
（一）发行人
名 称：航天信息股份有限公司
法定代表人：时旸
经办人员：陈仕俗、朱凯
注册地址：北京市海淀区杏石口路甲18号
办公地址：北京市海淀区杏石口路甲18号
联系电话：010-88896053
传 真：010-88896055
（二）保荐机构和承销团成员
名 称：中信建投证券股份有限公司
法定代表人：王常青
保荐代表人：张志斌、刘乃生
项目协办人：贾兴华
经办人员：吴量、张铁、周蓓、白冰、高杨
办公地址：北京市东城区朝阳门内大街2号凯恒中心B、E座3层
联系电话：010-85130588
传 真：010-65608450
（三）律师事务所
名 称：北京国枫律师事务所
负责人：张利国
办公地址：北京市东城区建国门内大街26号新闻大厦7层
经办律师：曲凯、黄兴旺
其他经办人员：王鑫
联系电话：010-88004488
传 真：010-66090016
（四）审计机构
名 称：信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
事务所负责人：叶韶勋
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座9层
经办会计师：罗玉成、颜凡清、戴慧
联系电话：010-65542288
传 真：010-65547190
（五）资信评级机构
名 称：联合信用评级有限公司
法定代表人：吴金善
办公地址：北京市朝阳区建国门外大街2号PICC大厦12层
经办人员：张兆新、陈凝
联系电话：010-85172818
传 真：010-85171273
（六）债券担保人
名 称：中国航天科工集团公司
法定代表人：高红卫
办公地址：北京市海淀区阜成路甲八号中国航天大厦
联系电话：010-68370779
传 真：010-68372084
（七）申请上市的证券交易所
名 称：上海证券交易所
办公地址：上海市浦东南路528号证券大厦
联系电话：021-68808888
传 真：021-68804868
（八）收款银行
名 称：北京市工商银行东城支行营业室
收款账号：0200080719027304381
（九）股份登记机构
名 称：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦36楼
联系电话：021-58708888
传 真：021-58754185
第二节 主要股东情况
截至2014年12月31日，公司股本总额为923,400,000股，股本结构如下表：
■
截至2014年12月31日，公司股本结构中无有限售条件的股份，公司前十名股东及其持股数量和比例如下表：
■
注：中国航天海鹰机电技术研究院是航天科工集团的下属单位；北京航天爱威电子技术有限公司是航天科工集团下属第二研究院706所的全资子公司。
第三节 财务会计信息
一、最近三年及一期财务报表
（一）资产负债表
简要合并资产负债表
单位：元
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简要母公司资产负债表
单位：元
■
（二）利润表
简要合并利润表
单位：元
■
简要母公司利润表
单位：元
■
（三）现金流量表
简要合并现金流量表
单位：元
■
简要母公司现金流量表
单位：元
■
二、最近三年主要财务指标
单位：万元
■
第四节 管理层讨论与分析
一、财务状况分析
（一）资产构成分析
1、资产规模与资产结构
伴随着公司业务的规模的增长，报告期内，公司总资产规模逐年扩张，由2012年末的819,910.89万元增长至2014年末的1,063,804.16万元，增幅为29.75%。公司资产规模的增加主要来源于公司的经营积累。从资产构成来看，最近三年公司的流动资产在资产总额中占了较大比重，报告期各期末，公司流动资产占比分别为84.58%、84.88%及81.82%。
报告期内，公司各类资产与公司所经营的各项业务匹配度高，资产结构较为合理。
2、报告期流动资产规模与结构分析
公司流动资产主要为货币资金，截至2014年12月31日，货币资金占全部流动资产的比例为63.05%。。
（1）货币资金
公司货币资金主要为银行存款，总量较为充裕，呈现出平稳增长趋势。报告期各期末，公司的货币资金余额分别为463,693.43万元、514,135.35万元和548,795.54万元，占总资产的比重维持在50%左右，使公司保持了良好的支付能力。
截至2014年12月31日，本公司母公司货币资金账面余额为201,978.36万元，主要用于满足日常经营活动需要、对外进行战略并购及应对市场突发事件。
（2）应收票据
报告期内，公司应收票据各期末余额占流动资产比例较低。截至2014年12月31日，公司应收票据余额为15,866.53万元，占当期总资产的比例为1.49%。
公司在产品销售过程中更多使用银行承兑汇票进行结算，应收票据中99%以上为银行承兑汇票。
（3）应收账款
报告期内，公司应收账款占总资产及流动资产的比例整体保持稳定。报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为68,851.64万元、68,338.42万元及97,505.51万元，占总资产的比例分别为8.40%、7.35%及9.17%，占比较小且波动较为稳定，与公司业务发展规模相匹配。
公司按账龄组合计提坏账准备的应收账款主要由账龄在1年内的应收账款组成。报告期各期末，公司账龄在1年内的应收账款余额占比均在80%以上。公司1年以内应收账款比例较高，且应收账款欠款单位主要为公司长期业务合作伙伴，信用状况良好，发生坏账的可能性较小。
（4）预付款项
报告期各期末，公司预付款项占总资产的比例分别为5.50%、10.37%及8.00%，账龄主要以1年为主。
截至2013年12月31日，公司预付账款较上年末增加51,306.88万元，增幅113.81%，主要原因为公司2013年度新增预付北京市海淀区四季青镇人民政府征地款项15,000.00万元，预付山南安凯投资管理有限公司转让北京捷文科技股份有限公司股权转让款12,204.00万元，预付怡创集团有限公司及深圳市捷盛投资有限公司转让深圳德诚信用咭制造有限公司股权转让款1,739.08万元以及预付货款增加所致。
（5）其他应收款
截至2014年12月31日，公司其他应收款余额为38,365.17万元，占期末总资产的3.61%，占比较低。截至2013年末，公司其他应收款余额较2012年末增长59.76%，主要系公司子公司湖南航天卫星通信科技有限公司在2013年进入清算阶段不再纳入合并范围，应收该公司款项6,030.87万元，以及公司应收保证金增加所致。2014年公司其他应收款进一步增加，主要由于公司应收保证金增加以及本年度新增子公司导致其他应收款增加所致。
报告期内，公司按账龄组合计提坏账准备的其他应收款的账龄主要为2年以内，其报告期各期末占比分别为62.33%、78.08%及71.98%。截至2013年末，公司1至2年其他应收款有较大增长，主要为公司子公司湖南航天卫星通信科技有限公司进入清算程序，往来款6,030.87万元计入其他应收款所致。
（6）存货
报告期内，公司存货占各期流动资产及总资产比例较高。截至2014年12月31日，公司存货净额为96,998.03万元，占当期流动资产的比例为11.14%，占总资产的比例为9.12%。
报告期内，公司存货中库存商品占比均在80%以上，主要由于公司的渠道销售业务规模较大，在接受订单后，为提前备货向供应商进行采购的计算机、网络设备等进入库存商品。报告期各期末，公司库存商品占营业收入比例分别为4.88%、4.20%及4.01%，整体比例较低，且与营业收入规模相匹配。
3、报告期非流动资产规模与结构分析
报告期内，公司非流动资产以固定资产、商誉、无形资产、投资性房地产和在建工程等为主。其中，固定资产、在建工程主要是公司经营所必需的房屋建筑物、机器设备、运输设备等，分布于母公司及各子公司；商誉主要为公司收购子公司过程中确认的商誉；无形资产主要为土地使用权和软件等；长期股权投资主要是对合营、联营企业的投资。
（1）固定资产
报告期各期末，公司固定资产净值分别为74,672.97万元、75,484.30万元和95,633.92万元，在公司总资产中的比例分别为9.11%、8.12%和8.99%。报告期内，公司固定资产随着经营规模的扩大逐步增加。
报告期内，公司固定资产以房屋建筑物、机器设备和办公设备为主。报告期各期末，这三类固定资产净值在公司全部固定资产中所占比例均超过94%。
（2）商誉
报告期各期末，公司商誉净值分别为385.43万元、385.43万元和23,192.77万元，在公司总资产中的比例分别为0.05%、0.04%和2.18%。截至2014年12月31日，公司商誉大幅增加的主要原因是公司对当期收购北京捷文科技股份有限公司以及深圳德诚信用咭制造有限公司确认商誉所致。
（3）在建工程
报告期各期末，公司在建工程余额分别为4,193.37万元、13,475.38万元及13,292.09万元，在公司总资产中的比例分别为0.51%、1.45%及1.25%。截至2014年12月31日，公司在建工程余额主要为苏北办公楼工程投入的12,224.16万元。
（4）无形资产
报告期各期末，公司无形资产分别为15,053.91万元、19,251.65万元及29,318.41万元，在公司总资产中的比例分别为1.84%、2.07%及2.76%。截至2014年12月31日，公司的无形资产主要构成为土地使用权、著作权和专有技术。报告期内，公司无形资产未发生减值情况。
（5）投资性房地产
报告期各期末，公司投资性房地产账面价值分别为14,098.70万元、13,549.95万元及13,001.19万元，在公司总资产中的比例分别为1.72%、1.46%及1.22%。截至2014年12月31日，公司的投资性房地产全部为房屋、建筑物。
4、报告期各项减值准备计提情况及合理性分析
公司提取资产减值准备的项目包括应收款项坏账准备、存货跌价准备、长期股权投资减值准备、固定资产减值准备和商誉减值准备。其他各资产项目未出现减值情形，未计提减值准备。
截至2013年12月31日，公司可供出售金融资产减值准备增加额较大，主要原因为湖南航天卫星通信科技有限公司因经营状况不佳进入清算进程，因此当年增加计提减值准备2,550.00万元。
公司各项减值准备计提依据和比例合理，符合稳健性和公允性的原则。主要资产的减值准备提取情况与资产质量实际状况相符，公司所采用的计提政策是合理的，符合公司的实际情况。
（二）负债构成分析
1、负债总额与负债结构
报告期内，公司负债总额呈现增长趋势。但由于公司资产总额相应增加，资产负债率基本保持稳定，报告期内各期末资产负债率（合并）分别为24.24%、24.26%和24.33%。
从公司负债结构看，报告期内公司负债主要为流动负债，包括应付账款、预收款项和其他应付款等。截至2014年12月31日，应付账款、预收款项和其他应付款分别占负债总额的比例分别为31.66%、40.34%和5.57%。
2、报告期流动负债规模与结构分析
（1）应付账款
报告期内，公司应付账款账龄主要在一年以内。截至2014年12月31日，一年以内的应付账款占公司应付账款总额的83.93%，一年以上的应付款项比重较小，主要为公司尚未支付的货款，公司商业信用较好，偿债能力强。截至2014年12月31日，公司应付账款为81,970.00万元，较期初有所上升，主要是由于公司随着业务量的增大，向供应商加大采购金额，部分款项尚未支付。
（2）预收款项
报告期内，公司预收款项的金额较大，报告期各期末分别为79,645.85万元、84,786.61和104,435.81万元，主要为预收的防伪税控系统服务费。
公司预收款项金额较大与公司主导产品的稳定销售密切相关。公司与各地客户建立了长期稳定的供货及服务关系，公司向客户提供服务并预收部分款项，随着公司客户量的不断增加，报告期内公司预收款项数额较大且持续增长。
（3）其他应付款
报告期内，公司其他应付款账龄主要为一年以内。截至2014年12月31日，一年以内的其他应付款占比为55.68%，主要为公司业务的投标保证金及因股权收购产生的部分应付收购款，一年以上的其他应付款主要为公司子公司建设办公楼收取的基建保证金。
3、报告期非流动负债规模与结构分析
公司非流动负债占总负债的比例较低。截至2014年12月31日，非流动负债占负债总额的比例为6.15%，其构成为长期借款、长期应付职工薪酬、递延收益和其他非流动负债。
报告期内，其他非流动负债占非流动负债的比例较高，主要为政府补助拨款及免税基金。截至2014年12月31日，公司以通过控股股东航天科工集团委托贷款的形式取得国有资本经营预算项目资金，新增长期借款4,200.00万元。
（三）偿债能力分析
1、公司的偿债能力分析
报告期内各期末，公司速动比率和流动比率基本保持稳定。公司合并资产负债率及母公司资产负债率均处于行业内较低水平，利息保障倍数保持较高水平，公司总体偿债能力良好。
2、本次融资对公司偿债能力的影响
本公司本次发行可转换公司债券募集资金后，将会提升公司的资产负债率，但是由于公司的资产负债率处于较低水平，且可转换债券带有股票期权的特性，在一定条件下，债券持有人可以在未来转换为公司的股票；同时可转换债券票面利率相对较低，每年的债券偿还利息金额较小，因此不会给公司带来较大的还本付息压力。
公司将根据本期可转债本息未来到期支付安排制定年度、月度资金运用计划，合理调度分配资金，保证按期支付到期利息和本金。
公司偿付本期可转债本息的资金主要来源于经营活动产生的现金净流量。公司经营活动产生的现金流量净额相对充裕，从公司最近三年的经营情况看，公司未来有足够的经营活动现金流量来保证当期可转换债券利息的偿付。从公司未来发展趋势看，公司的业务经营与发展符合国家产业政策，随着公司经营规模的提升、市场份额的扩展，公司的盈利能力和经营活动现金流量将继续增长。稳健的财务状况和充足的经营活动现金流量将保证偿付本期可转债本息的资金需要。
（四）资产管理能力分析
报告期内，与同行业上市公司相比，公司总资产周转率、应收账款周转率、存货周转率均处于较高水平，公司总体资产管理能力良好。
二、盈利能力分析
（一）营业收入
1、报告期内公司经营成果变化趋势
公司主营业务突出，经营状况良好。报告期内，公司业务规模持续扩张，内部管理水平不断提升，营业收入和净利润均持续稳定增长。报告期内，公司营业收入从2012年的1,452,530.58万元增长到2014年的1,995,919.05万元，年均复合增长率为17.22%；净利润从2012年的136,446.42万元增长到2014年的167,183.96万元，年均复合增长率为10.69%。
公司营业收入增长幅度大于净利润增长幅度，主要是由于公司渠道销售业务规模逐年快速扩大，毛利率水平虽较为稳定但与公司其他业务板块的毛利率水平相比较低。
2、营业收入构成分析
报告期内，公司营业收入构成如下表：
单位：万元
■
公司主营业务突出，业务优势明显，营业收入基本来自主营业务。报告期内，公司主营业务收入占营业收入的比重均在99%以上，且保持快速增长势头。
（1）主营业务收入按业务板块分析
单位：万元
■
从营业收入的构成来看，公司金税及企业市场产业中的增值税防伪税控系统、税控收款机及税务相关企业管理软件，以及物联网技术及应用产业的系统集成、IC卡业务是公司的主要支柱产业，构成了公司收入的主要来源，历年占营业收入的比重均接近50%。
同时，报告期内，公司基于现有销售渠道网络及客户关系向客户销售非专用电脑、打印机及其他电子设备，该渠道销售业务作为公司三大核心业务板块的重要补充，其收入占公司营业收入的比重分别为53.58%、52.20%和49.38%，基本保持稳定。渠道销售业务以公司金税及企业市场、金融电子支付及服务业务所形成的客户资源为依托，作为利用公司产业优势而形成的协同效应的重要体现，其销售规模较大且增长较快。
（2）主营业务收入按地区分析
单位：万元
■
本公司在华东和华北地区的销售收入合计占营业收入的80%以上，主要由于相应地区的经济较为发达且本公司在当地的销售渠道较为完善所致。
3、主营业务收入变化趋势及原因分析
报告期内，公司的主营业务收入稳步增长，增长率保持较高水平。经过多年发展，公司已逐步形成了产品、渠道、研发和品牌等方面的竞争优势，树立了在税控行业的领先地位；与此同时，公司还积极开拓市场，丰富自身产品结构，借助长期积累的研发、渠道和品牌优势，在金融电子支付及服务、物联网相关技术及应用两大新兴领域积极布局，自身综合竞争能力得到不断地提高。报告期内，公司盈利能力逐步增强，增长趋势良好，主要得益于以下几个因素：
（1）我国经济良好的发展态势带动了公司销售收入的增长
国民经济总体稳定保证了一般纳税人的自然稳定增长。近年来，国内每年一般纳税人自然增长约56至57万户，增速保持稳定。
随着一般纳税人户数的不断扩大，国内税控系统市场容量进一步增加，有力地推动了税控行业的快速发展。全国税控系统市场需求的持续较快增长为公司的金税相关产业业务的快速扩张提供了充足的空间。
（2）明确的企业发展战略引领公司获得领先地位
公司一贯坚持将建立和完善技术创新机制作为公司持续稳健发展的基础，通过业绩激励机制和人才培养机制来保持研发和技术的领先优势。近三年，公司研发支出均占当年营业收入的1%以上，体现了公司作为技术型企业以科技立足的特点。持续高额的研发投入有利于公司保持并增强持续创新能力。
同时，公司凭借在税务信息化行业的深厚技术及渠道积累，积极向金融支付和物联网行业拓展，进行了大量技术积累和网络建设，取得了相应的资质，业务规模逐步扩大，产业布局初见成效。
（3）不断优化营销体系以促进销售增长
随着公司产品的日益丰富，竞争力不断增强，公司不断加强销售团队建设，提升客户服务水平。此外，公司不断优化销售管理模式，对客户进行分类管理，强化与客户的沟通和跟进反馈意见，提升客户的满意度，为公司盈利能力稳步增长打下了坚实基础。
（二）毛利率分析
报告期内，公司毛利率情况如下表所示：
单位：万元
■
■
报告期内，公司总体毛利率水平有所下降。主要原因为以公司金税及企业市场、金融电子支付及服务、物联网技术及应用业务所形成的客户资源为依托发展起来的渠道销售业务增长较快，占营业收入的比例逐年上升。渠道销售业务的发展能够充分发挥公司核心业务所形成的客户基础优势，有利于公司充分利用既有的营销网络实现对客户的全产品覆盖。但由于渠道销售业务的总体毛利率水平较低，且占营业收入的比例较大，一定程度上拉低了本公司的整体毛利率水平。
与同行业上市公司相比，报告期内公司毛利率相对较低，主要原因为在公司增值税防伪税控系统以及网络、软件与系统集成业务基础上开展的渠道销售业务毛利率较低，但收入占比较高，拉低了公司整体毛利率水平。
（三）期间费用分析
报告期内，公司期间费用总体呈上涨趋势，由2012年度的99,138.85万元上涨到2014年度的133,875.95万元，增长了35.04%，低于公司同期营业收入增速。
（四）非经常性损益分析
报告期内，公司发生的归属于上市公司股东的非经常性损益分别为1,338.96万元、4,632.96万元和5,180.57万元，占当期归属于上市公司股东的净利润的比例分别为1.32%、4.24%和4.51%，非经常性损益对公司净利润的影响较小。
报告期内，公司非经常性损益主要来源于政府补助及其他非经常性损益项目。其中，政府补助主要来源于增值税返还、扶持企业发展资金及高新技术企业补助等。
（五）每股收益和净资产收益率分析
公司报告期内与盈利能力相关的主要财务指标稳步增长，与公司主营业务的增长同步，2012年度至2014年度归属于母公司的净利润年均复合增长率为6.18%。
与同行业收入水平较高的上市公司相比，公司净资产收益率水平较高，体现出公司整体经营业绩良好，盈利能力较强。
三、现金流量分析
报告期内，公司现金流量表主要项目如下表所示：
单位：万元
■
（一）经营活动现金流量
报告期内，公司销售商品、提供劳务所收到的现金占营业收入的比例均在110%以上，表明了公司具有较强的现金流产生能力和销售商品的回款能力。
公司报告期内的经营活动产生的现金流量净额与营业收入、净利润情况如下：
单位：万元
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（二）投资活动现金流量
报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额均为负数。公司一直为扩大经营规模、提高生产能力及生产效率、降低产品成本、实现盈利持续增长而购建固定资产、投入在建工程和技改项目。报告期内投资支出主要用于公司及子公司经营使用的办公楼等房产、无形资产以及公司因收购深圳德诚信用咭制造有限公司及北京捷文科技股份有限公司两家子公司等所支付的款项。
（三）筹资活动现金流量
报告期内，除2014年1月公司新增长期借款4,200万元外，公司的银行借款金额较少且一般当期偿还，因此银行借款期末余额较为稳定。而造成公司筹资活动产生的现金流量净额为负数的原因是公司重视对股东的回报，与其他股东共享公司经营成果的分配理念，报告期内各年均进行现金分红导致支付现金股利的金额较大。
四、重大事项说明
（一）主要期后事项
根据本公司于2015年4月29日召开的2014年年度股东大会审议通过的利润分配方案，拟以2014年12月31日总股本92,340万股为基数，每10股派发现金股利6.3元（含税），总计派送金额为581,742,000.00元，剩余利润作为未分配利润留存。
（二）或有事项
本公司之子公司华迪计算机集团有限公司与山西省物产集团进出口有限公司于2012年4月签订了总额为28,614,846.00元的购销合同。华迪计算机集团有限公司向山西省物产集团进出口有限公司交付了全部设备并于2012年4月经其验收合格，山西省物产集团进出口有限公司一直未向华迪计算机集团有限公司支付剩余货款27,184,104.00元。为此，华迪计算机集团有限公司对此事项提起诉讼。经北京市海淀区人民法院审理，于2013年9月22日下达判决书（2013）海民初字第18622号，判令被告山西省物产集团进出口有限公司给付原告华迪计算机集团有限公司货款27,184,104.00元及逾期付款违约金。山西省物产集团进出口有限公司不服本判决，向北京市第一中级人民法院提起了上诉。北京市第一中级人民法院于2014年3月7日裁定撤销（2013）海民初字第18622号民事判决，发回重审。北京市海淀区人民法院于2014年12月2日下达判决书（2014）海民初字第12629号，判令驳回华迪计算机集团有限公司全部诉讼请求，华迪计算机集团有限公司提出的要求山西省物产集团进出口有限公司支付剩余货款27,184,104.00元、违约金8,970,754.32元的诉讼请求没有事实及法律依据，不予支持。华迪计算机集团有限公司已向北京市第一中级人民法院提起了上诉，截至2014年12月31日，判决结果尚未出具。
（三）承诺事项
截至2014年12月31日，本公司根据销售业务需要开具保函总金额折合人民币12,735.52万元，具体情况如下：
单位：万元
■
（四）其他重要事项
1、根据本公司与北京市海淀双兴工业公司签订的相关协议，本公司本部所在地北京市海淀区杏石口路甲18号的房屋及土地使用权中30%的产权归属于北京市海淀双兴工业公司。本公司以经营租赁方式取得相应资产的使用权，租赁面积为建筑面积74,176平方米的30%,租赁价格按人民币0.8元/平方米/日计，年租金为649.78万元。
2、本公司于2014年10月28日召开第五届董事会第十九次会议，审议通过了《关于为香港爱信诺（国际）有限公司提供内保外贷的议案》和《关于为美国爱瑞技术开发公司提供内保外贷的议案》，同意本公司向境内银行申请内保外贷业务，为香港爱信诺（国际）有限公司和美国爱瑞技术开发公司提供内保外贷担保，担保总额不超过5亿元人民币。
本公司向中国银行北京海淀支行出具连带责任担保，由中国银行北京海淀支行向中国银行（香港）有限公司开立融资性保函，香港爱信诺（国际）有限公司凭借该保函在中国银行（香港）有限公司申请贷款。本公司拟向香港爱信诺（国际）有限公司提供总额不超过4亿元人民币的内保外贷担保，担保有效期限一年。
本公司向中国银行北京海淀支行出具连带责任担保，由中国银行北京海淀支行向中国银行洛杉矶分行开立融资性保函，美国爱瑞技术开发公司凭借该保函在中国银行洛杉矶分行申请贷款。本公司拟向美国爱瑞技术开发公司提供总额不超过1亿元人民币的内保外贷担保，担保有效期限一年。
除上述情况外，截止本募集说明书摘要签署之日，本公司不存在其他应披露的对外担保、期后事项、其他或有事项等重大事项。
（五）重大诉讼、仲裁事项
截止本募集说明书摘要签署之日，本公司及子公司不存在诉讼标的额在1,000万元以上且占最近一期经审计净资产10%以上的诉讼、仲裁事项。
第五节 本次募集资金运用
本次发行可转债拟募集资金总额不超过人民币24亿元（含24亿元），募集资金扣除发行费用后将用于以下项目：
单位：万元
■
募集资金净额不足投资项目的资金缺口，公司将采用自有资金及银行贷款等方式解决。如本次募集资金不足或募集资金到位时间与项目进度不一致，公司可根据实际情况暂以自有资金或其他方式筹集的资金先行投入，募集资金到位后予以置换。
本次募集资金拟投资的四个项目涉及的运营及办公场所位于本公司的涿州产业基地，公司已依法取得了涿国用（2006）第6-005号土地使用权证。
上述项目经测算的具体财务指标如下表：
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信息安全关键技术研发及信息化基础能力建设项目属于公司核心技术研发、业务及运营支撑系统的升级改造，不单独产生经济效益。通过项目的实施，公司将在信息安全关键技术领域保持核心竞争力，同时公司的后台信息化管理能力也将得以全面升级，助力公司进一步巩固在金税及企业市场产业、金融电子支付及服务产业、物联网技术及应用产业中的技术优势和服务优势，提升整体经营管理效率和市场需求响应能力，为三大业务板块的持续发展提供强大的后台系统和技术支撑。
第六节 募集说明书及备查文件的查阅方式
投资者可在本公司指定的信息披露网站（http://www.sse.com.cn）、本公司办公地点以及本次发行保荐机构办公地点查阅募集说明书全文。
航天信息股份有限公司
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