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    搭乘牛市顺车
    固收类基金
    表现亦凶猛
    2015-06-14       来源:上海证券报      

      在牛市火热的行情中,不少投资者都会选择购买权益类基金产品以期望获得可观的回报。事实上,除了权益类基金表现抢眼外,不少固定收益类产品在保证风险相对较低的同时,业绩上亦有不俗表现。数据显示,截至2015年6月1日,根据银河证券的分类,今年以来债券基金平均净值增长率为12.47%。其中,普通债券型基金(二级A类)平均净值增长16.40%,普通债券型基金(二级B/C类)平均净值增长达16.74%。更有部分产品表现出色,年初至今净值增长已经近4成。从平衡资产配置的角度而言,牛市中,表现优异的固定收益类产品同样值得投资者关注。

      以东方基金旗下东方双债添利基金为例,银河证券的数据显示,截至2015年6月1日,东方双债添利A今年以来净值增长为37.00%,在同类基金中排名第5 ;东方双债添利C今年以来净值增长为36.78%,在同类基金中排名第4。

      事实上,东方双债添利不仅在今年业绩表现优异,该基金自成立后的表现一直较为突出。根据银河证券的数据,截至2015年6月1日,东方双债添利A自去年9月24日成立以来的净值增长已达79.59%,东方双债添利C净值增长为79.23%,两者在同类型基金中的排名均位居前列。

      东方双债添利采取双基金经理制,由李仆与徐昀君共同管理,这两位基金经理投资经验丰富,对基金的运作有着较好的把握。

      据介绍,东方双债添利的投资标的既包括债券类资产中的信用债和可转债,也可最高配置20%的股票,且投资运作相对灵活,主要在综合判断市场趋势后,选择当前市场上相对强势大类资产进行配置。东方双债添利基金成立时,正逢债券牛市,基金很快建仓债券。而随着去年四季度大盘蓝筹从底部起飞,权益资产明显优于债券资产,东方双债添利则迅速重仓大盘转债及蓝筹股票,降低普通债券的仓位,因而获得了不错的收益。今年以来,该基金继续看好权益市场的整体性机会,积极参与股票和可转债市场,选择相对强势的资产和标的参与。由于对市场的精准把握,该基金在严控风险、坚持绝对收益的前提下,亦获得了可观的超额回报。

      另据了解,东方基金近年来在固定收益方面投研实力稳步提升,固收团队经验丰富,投研人员平均证券从业年限达7年以上。在固定收益投资方面,东方基金主张绝对收益理念,制定了以绝对收益为目标的投资策略和考核机制。据海通证券发布的2015年一季度《基金公司固定收益类资产超额收益排行榜》,今年一季度东方基金旗下固定收益类基金绝对收益率位居同业前1/2梯队。