⊙今日投资

  上周，鞋、应用软件、航空、纸品包装、信息科技咨询与其他服务、计算机存储和外围设备、航空货运与快递、休闲用品、医疗设备、家具及装饰居前十。其中，休闲用品排名为第8，是跻身前十名的新晋者。

  航空行业再度跻身前三。广发证券表示，2015年下半年主要推荐业绩相比去年有超量增长的航空板块。收入端：经济舱全价票提升所带来的增量弹性，有望在暑期旺季集中爆发。由于2014年燃油附加费的存在（约占总票价的10%），1-5月国内航线总票价同比下降（裸票价上升），而国际航线总票价同比上升。考虑到旅客对总票价的承受能力，暑期旺季票价水平提升仍有很大空间；成本端：6月OPEC再次宣布维持3000万桶/日的产量配额不变，高产低价维持，短期供给仍宽松。同时能源博弈持续，油价下跌不断试探美国页岩气“生死线”。EIA最新预测，今明两年Brent油价将维持在60-70美元/桶，航企业绩最大噪音逐步淡化！多重利好叠加，力助民航冲击史上最好业绩年。

  石油与天然气的炼制和营销行业上周上升35位，排名第34。中信证券认为，经过上周大幅调整后，市场关注超跌个股。推荐跌幅较深的洲际油气（员工持股计划可能在大跌后买入股份，并在本周完成购买进而开启公司后续资本运作）、齐翔腾达（当前估值便宜，并购战略及正在并购的催化剂资产发展前景良好）。另外，预期7 月份国际油价有望迎来一波反弹。主要因根据 EIA 的预期，7 月份美国国内的致密油产量将首次出现下降，加上美国经济复苏态势明显。油价上涨幅度可能受到美元走势的压制，关注美联储政策。在油价反弹的支撑下，推荐上游油气勘探开发企业洲际油气，中游炼油企业上海石化（H股） ，下游弹性大的桐昆股份、齐翔腾达、广汇能源。最后关注港股投资机会（中国石化、炼化工程等） 。

  计算机存储和外围设备行业近三个月排名持续上升，目前排名第6。十二届全国人大常委会第十五次会议24日审议了网络安全法草案。安信证券表示，全国人大常委审议网络安全法草案意味着其正式出台已不遥远，而长期困扰信息安全的成本敏感问题有了强有力的法律保障，行业需求和政府投入均有望全面释放，继续强烈推荐“国进洋退”主题： （1）信息安全：卫士通、启明星辰、绿盟科技、北信源等；（2）国产化：浪潮信息、华东电脑、太极股份、东方通、超图软件、天玑科技等。

  影视音像行业排名第69，较前周下降28名。家庭云联网的爆发打开了整个产业链的价值天花板，有线网络作为流量入口，可以切分到拍照价值、流量入口价值。平安证券表示，受益于收入水平提升、反盗版、二维码支付方式等因素的不断发展，电影、体育将付费点播将迎来爆发，按照海外此类内容的家庭娱乐收入的体量，预计影视、体育等内容制造商将打开收入天花板。关注标的为：华谊兄弟、光线传媒、禾欣股份、浙报传媒、浔兴股份、长江传媒、广电网络、吉视传媒、歌华有线、华数传媒。