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四、国投中谷期货出资及合法存续情况
截至本摘要签署之日，根据国投中谷期货的工商登记文件以及历次出资验资报告，国投中谷期货已全部缴足注册资本，实际出资与工商登记资料相符，不存在虚假出资、延期出资、抽逃出资等违反作为股东所应当承担的义务及责任的行为。
就国投中谷期货出资及合法存续情况，国投中谷期货股东国投资本、河杉投资分别出具如下承诺，“对于本公司所持国投中谷期货的股权，本公司已依法履行全部出资义务，该等股权所对应的注册资本均已按时足额出资到位；本公司依法享有该等股权的全部法律权益，包括但不限于占有、使用、收益及处分权；本公司所持有的该等股权资产权属清晰，不存在任何权属纠纷，亦不存在其他法律纠纷，不存在质押、抵押、其他担保或第三方权益或限制情形，也不存在法院或其他有权机关冻结、查封、拍卖本公司持有该等股权之情形；本公司持有的该等股权过户或者转移不存在法律障碍。
国投中谷期货及其主要资产、主营业务不存在尚未了结或可预见的重大诉讼、仲裁或行政处罚案件。
国投中谷期货不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的情形，也不存在受到行政处罚或者刑事处罚的情形。”
五、国投中谷期货下属公司及分支机构情况
（一）国投中谷期货参、控股公司情况
1、国投中谷期货参、控股公司总体情况
截至本摘要签署之日，国投中谷期货直接持有国投中谷（上海）投资有限公司（以下简称“国投中谷投资”）100%的股权。除全资控股国投中谷投资以外，国投中谷期货无其他控股、参股子公司，其下属公司股权控制结构如下图所示：
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2、国投中谷投资的基本情况
（1）国投中谷投资的基本情况
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（2）国投中谷投资的历史沿革
国投中谷投资系国投中谷期货于2013年12月30日设立的全资子公司。2013年11月4日，国投中谷期货召开2014年第4次股东会会议，同意国投中谷期货设立全资风险管理子公司。2013年12月30日，国投中谷投资在上海市工商行政管理局自由贸易试验区分局办理完成设立登记，取得《企业法人营业执照》（注册号：310141000032263）。2014年2月27日，上海华皓会计师事务所出具《验资报告》（华皓审验（2014）第18号），审验截至2014年2月26日止国投中谷投资已收到股东缴纳的注册资本（实收资本）人民币5,000万元，以货币出资。
2014年2月26日至今，国投中谷投资未发生增减资及股权转让。
（3）国投中谷投资的产权及控制关系
国投中谷期货持有国投中谷投资100%的股权，是国投中谷投资唯一股东。国投中谷投资的产权及控制关系如下图：
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（4）国投中谷投资的下属公司及分支机构情况
截至本摘要签署之日，国投中谷投资无下属公司和分支机构。
（5）国投中谷投资主营业务发展情况
国投中谷投资是国投中谷期货专门设立的风险管理子公司。自2013年12月30日成立以来，国投中谷期货主要从事仓单服务业务、合作套保业务、基差交易业务。国投中谷投资主营业务的具体情况请参见本节“七、主营业务发展情况”。
（6）国投中谷投资最近两年一期经审计的主要财务数据
国投中谷投资最近两年一期的主要财务数据如下表所示：
单位：万元
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注：上表数据已经审计。
（7）国投中谷投资的主要资产、负债状况及抵押情况
①主要资产
单位：万元
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②主要负债
单位：万元
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③抵押情况
截至本摘要签署之日，国投中谷投资不存在资产抵押情况。
（8）国投中谷投资最近三年股权转让、增资及改制情况
自2014年2月设立出资完成后，国投中谷投资未进行股权转让、增资及改制。
（9）国投中谷投资最近三年的资产评估情况
国投中谷投资最近三年未进行资产评估。
（10）国投中谷投资出资及合法存续情况
根据国投中谷投资的工商登记文件，国投中谷投资自成立以来，历次股权变更、增加注册资本均依法上报工商行政管理部门并办理了变更登记，国投中谷投资主体资格合法、有效。
根据上海市工商行政管理局自由贸易试验区分局出具的合法合规证明，国投中谷投资自2013年12月30日至2015年5月25日，没有因违反工商行政管理法律法规而受到工商机关行政处罚的记录。
（二）国投中谷期货分支机构情况
截至2015年3月31日，国投中谷期货在上海、北京、大连、郑州、广州、太原、杭州设立了七个营业部。其基本情况如下：
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六、主要资产权属、对外担保以及主要负债情况
（一）主要资产权属情况
1、概况
根据立信出具的信会师报字[2015]第725168号《审计报告》，截至2015年3月31日，国投中谷期货总资产450,076.95万元，主要包括：货币资金194,363.06万元、应收货币保证金192,626.62万元、预付账款12,104.00万元、其他应收款13,738.52万元与存货19,876.89万元。
2、固定资产
截至2015年3月31日，国投中谷期货的固定资产主要为运输工具、办公及电子设备，其中运输工具账面净值193.81万元，办公及电子设备账面净值 383.44万元。
3、租赁房产
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注1：2015年5月12日续签租赁协议，租期自2015-06-01至2016-05-31；
注2：2015年4月14日续签租赁协议，租赁期限自2015-04-15至2016-04-14；
注3：2015年4月14日双方签署租赁协议，约定租赁虹口区东大名路638号五层502、503室，面积127.20平方米，租期1年，自2015-04-15至2016-04-14。
上述租赁房产出租方均已就出租房屋取得了房屋权属证书。
4、期货交易所会员资格
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5、期货交易所席位
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6、域名
截至2015年3月31日，国投中谷期货及其控股子公司、营业部拥有1项域名，具体如下：
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（二）对外担保情况
截至本摘要签署之日，国投中谷期货及其子公司均不存在任何形式的对外担保、保证或委托贷款，亦不存在为股东及关联方提供担保的情形。
（三）主要负债情况
截至2015年3月31日，国投中谷期货主要负债情况请参见重组报告书之“第九节 管理层讨论与分析/四、标的资产的财务状况分析/（二）负债情况分析”。
其中，根据国投中谷期货的确认并经核查，截至2015年3月31日，中谷期货及其控股子公司、营业部存在4笔金融机构借款，具体如下：
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七、主营业务发展情况
（一）业务概况
国投中谷期货始创于1993年4月23日，前身为上海中诚期货经纪有限公司，是国家工商总局最早批准成立的期货公司之一。国投中谷期货主要从事商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询业务及资产管理业务。截至本摘要签署之日，国投中谷期货是上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所会员单位以及中国金融期货交易所全面结算会员单位。
报告期内，国投中谷期货发展迅速，资产规模不断增长，呈现“一体两翼”的发展格局，即以期货经纪业务为基础主体，以资产管理与风险管理业务为发展重点。截至2013年底、2014年底和2015年3月底，国投中谷期货资产总额分别达到34.31亿元、43.50亿元与45.01亿元；所有者权益总额分别达到6.30亿元、6.67亿元和5.67亿元。2013年度、2014年度与2015年1-3月，国投中谷期货分别实现营业收入1.82亿元、5.12亿元与1.55亿元，实现净利润4,617.83万元、5,145.13万元与2,325.12万元。国投中谷期货主要业务最近两年及一期的营业收入情况如下表所示：
单位：万元
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根据中国期货业协会数据，2010年至2014年国投中谷期货在期货公司分类评级中均获得A类A级评级。2012年至2014年，国投中谷期货获奖情况如下：
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（二）期货经纪业务
1、业务模式
期货经纪业务主要指期货代理买卖业务，即期货公司接受客户委托代客户买卖商品期货和金融期货，期货公司从代理买卖交易中提取交易佣金。期货经纪业务是当前国内期货公司一项最基本的业务，也是主要的收入来源之一。早在1994年，国投中谷期货之前身上海中诚期货经纪公司就取得了期货经纪业务许可证。目前，国投中谷期货可为客户提供国内4家期货交易所全部期货交易品种的代理买卖，包括农产品期货、金属期货、能源化工期货和金融期货。
2、业务流程
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3、运营与管理
国投中谷期货经纪业务的主要营销渠道包括经营网点和居间人。总体上，国投中谷期货经纪业务的营销基本依靠自身团队，立足产业，自主营销。国投中谷期货在北京、上海、大连、郑州、广州、太原、杭州设有7家营业部，基本覆盖重点业务拓展区域，建立起了独立自主的营销队伍。根据业务拓展需要，国投中谷期货也借助期货居间人报告订立期货合同的机会或者提供订立期货合同的中介服务。
截至2015年4月30日，国投中谷期货共有居间人87人。国投中谷期货专门制定了《国投中谷期货有限公司居间人管理办法》，并建立了“合作意向商洽—确定返佣标准—签署居间协议—新签署居间人的信息公示和报备—合规培训、业务培训—开展居间业务—收入分享—续约或解约”的居间人业务模式。国投中谷期货业务部门负责整理月度部门居间人执业情况，发放居间人报酬；客户服务部根据根据相关法律法规及《国投中谷期货有限公司居间人管理办法》判断居间人执业行为是否规范，并反馈至合规审计部和相关业务部门；合规审计部负责建立和维护居间人执业数据库。
国投中谷期货积极整合交易资源、技术资源、资管资源和研发资源，打造经纪业务平台，努力实现产业客户、专业投资者和散户均衡发展。在商品期货方面，在确保农产品优势的同时，以煤焦钢和有色产业链为突破重点，进一步推进公司品种结构和客户结构的优化进程。国投中谷期货坚持以产业客户和专业客户为主要服务对象，通过产业链挖掘的方式开发产业客户，通过交易量、持仓量的高排名及多样化交易系统、优秀技术平台吸引专业客户。在金融期货方面，国投中谷期货复制开发专业投资团队和基金公司的成功模式，在加大股指期货的占比和交易活跃度的同时积极探索国债期货的合作模式，进一步提升金融期货品种份额。
4、发展情况
报告期内，国投中谷期货逐渐将农产品领域的成功拓展经验在非农领域复制，先后在金属、能源化工以及金融等领域实现了较大突破，初步实现了从“农产品期货专家”向“期货理财与风险管控专家”的转型，并形成了自身特色竞争优势；同时，实现了产业客户和机构客户的协调发展。2014年末，国投中谷期货共有专业投资者账户174户，交易量达5,064.03万手（单边），占国投中谷期货总交易量6,002.1万手（单边）的84.37%。
（1）农产品期货领域
国投中谷期货通过对农产品产业链进行精耕细作，在行业内形成了“农产品期货专家”的品牌形象。在豆类、油脂、主粮等品种上的持仓量、成交量和交割量连续多年稳居交易所前列。
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国投中谷期货农产品期货主要产品于报告期内手续费净收入情况如下：
单位：万元
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由上表可见，受期货行业经纪业务手续费率持续下降影响，国投中谷期货农产品期货主要产品手续净收入在报告期内有所下降。
（2）金属和能源期货领域
国投中谷期货将黑色产业链（煤焦钢）作为业务重点，极大的提高了市场占有率和交易活跃度。2014年，国投中谷期货黑色产业链成交量占行业成交量的4.21%，成交额占行业成交额的5.27%。其中，铁矿石累计成交量与成交额均位列行业第一，市场份额高达15%以上，远远领先于行业其它公司；焦煤全年累计成交量与成交额均位列行业第三；焦炭全年累计成交量与成交额均位列行业第四；动力煤成交量与成交额均位列行业第五。
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国投中谷期货金属和能源期货主要产品于报告期内手续费净收入情况如下：
单位：万元
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报告期内，在期货行业经纪业务手续费率持续下降的外部环境下，国投中谷期货金属和能源期货主要产品手续费收入保持增长，反映了国投中谷期货聚焦黑色产业链的战略成果。
（3）金融期货领域
与有券商背景的期货公司相比，传统期货公司开展金融期货经纪业务在网点、客户和经验等方面有一定的劣势。报告期内，国投中谷期货持续加大在金融期货上的资源投入，不断完善业务布局，已经在市场成交量和成交额等方面取得一定突破。
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国投中谷期货金融期货主要产品于报告期内手续费净收入情况如下：
单位：万元
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报告期内，国投中谷期货金融期货手续费净收入快速增长，成为营业收入增长主要来源。
（三）资产管理业务
1、业务模式
资产管理业务是指国投中谷期货接受单一客户或者特定多个客户的书面委托，根据制度规定和合同约定，运用客户委托资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动。期货公司资产管理业务的投资范围包括：期货、期权及其他金融衍生品；股票、债券、证券投资基金、集合资产管理计划、央行票据、短期融资券、资产支持证券等；中国证监会认可的其他投资品种。
国投中谷期货资产管理业务收入主要来自两方面：一是管理费收入，二是管理业绩分成收入。其中，管理费收入费率根据产品规模有所不同；管理业绩分成收入是公司与管理的受托资产盈利水平挂钩的利润分成，产品到期时公司按照约定的比例收取管理业绩分成。
2、运营与管理
国投中谷期货于2012年11月获得首批期货公司资产管理业务试点资格，自业务开展以来，国投中谷期货一直致力于建立一个具有可持续性发展、多种交易策略优化结合的期货资产管理商业模式。
国投中谷期货公司资产管理业务服务的客户对象主要是现货企业客户、追求稳定收益且有一定风险承受能力的专业投资者和机构客户。国投中谷期货为现货企业及个人提供个性化的套期保值交易策略；为追求稳定收益且有一定风险承受能力的专业投资者提供套利交易策略和少量趋势交易策略；为机构客户提供资产配置平台和资产管理服务合作渠道。
（1）产品设计
国投中谷期货资产管理产品主要包括套利交易、程序化交易和量化交易三种。公司重点加强对冲交易策略和高频交易策略的建设，建立健全了基础数据库、量化因子库、策略平台、高仿真测试平台、交易平台、风控平台等，以求提升公司产品设计能力，满足资产管理业务客户的多样化需求。
（2）营销渠道
国投中谷期货已与一些大型银行建立合作伙伴关系，利用银行较为成熟的客户渠道，进一步拓展公司资产管理业务规模。国投中谷期货同时探索联合国投集团其他金融板块企业，开展高端理财客户资产管理业务，打造综合型金融服务平台。
（3）人才配置
国投中谷期货通过内部选调、外部招聘以及内部长期培养多管齐下，从营业部、研究部、风控部分别选调了具有多年从业经验以及有期货投资咨询资格的人员，同时从外部引进了具有丰富研投经验的交易人才。国投中谷期货投研团队目前共有30余人，均毕业于国内外名牌大学，均具有硕士及以上学位，具有经济学、金融工程、国际金融、统计学、物理及材料等方面的专业背景。
3、业务流程
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4、发展情况
国投中谷期货设计了“债券+期货”双投顾理财产品，并向民生银行、招商银行进行了产品路演及材料报送。国投中谷期货在现有招商银行的基础上，新建了与光大银行、浦发银行及中国银行的优先级资金合作渠道；并新增专业投资者合作渠道，参与管理了凯信、宽谷等私募机构发行的产品。
截至2015年3月31日，国投中谷期货管理资产规模达到1.27亿元、管理客户37个。其中，期货资产管理规模1.27亿元，基金规模0亿元；主动管理规模0.66亿元，通道服务规模0.61亿元；期货投资规模0.69亿元，股票投资规模0.58亿元。总体上看，国投中谷期货资管业务尚处于起步阶段，收入主要来源于管理费收入，该业务未来发展潜力较大。
（四）风险管理服务业务
1、业务模式
2012年12月21日，中国期货业协会发布《期货公司设立子公司开展以风险管理服务为主的业务试点工作指引》，境内期货公司可通过风险管理公司开展以下试点业务：（一）基差交易；（二）仓单服务；（三）合作套保；（四）定价服务；（五）做市业务；（六）其他与风险管理服务相关的业务。
根据中国期货业协会于2014年10月21日发布的《关于期货公司风险管理服务子公司业务试点备案结果的公告》，国投中谷投资从事风险管理业务已经备案，试点业务包括仓单服务、合作套保和基差交易。
2013年12月30日，国投中谷投资正式成立，注册资本5,000万元。报告期内，国投中谷投资主要从事仓单服务、合作套保、基差交易等三项业务。
（1）仓单服务
仓单服务主要是指为产业客户提供仓单串换、仓单回购、仓单收购与销售等服务，为产业客户搭建仓单流转、仓单融通以及现货流通平台，提供更广阔的仓单流转渠道和生产经营所需的流动资金支持。在此基础上，国投中谷投资与产业客户、银行、第三方监管机构合作开展非标准仓单业务。
（2）合作套保
合作套保主要有两种方式：一是套期保值业务外包，由客户提出具体的保值目标，国投中谷投资通过期货或者期权等工具，来帮助客户完成保值目标；二是现货企业和国投中谷投资合作，客户负责现货相关的采购、销售、物流、仓储等现货相关的业务，由国投中谷投资负责相关的套期保值策略制定、风险管理及交易交割等业务，双方风险共担、盈利共享。
（3）基差交易
基差交易是指在大宗商品贸易中，通过期货保值锁定期货与现货之间的价差即基差，将绝对价格波动转变为基差波动，通过基差波动来获取贸易收益。为规避市场价格变化的风险，根据期货市场与现货市场的基差变化情况，利用期货工具对价格进行风险管理，在基差有利的情况下将现货销售，同时期货头寸平掉。根据期、现货市场间存在不合理的价格结构，主动参与到期现货市场的贸易环节。跟踪基差的变化情况，建立无敞口风险的期现货头寸。在市场回归到合理价格区间时，可提前进行平仓卖货，或者最后进入到交割环节。
2、业务流程
（1）仓单服务
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（2）合作套保
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（3）基差交易
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3、运营与管理
国投中谷期货于2013年12月30日设立了国投中谷投资，专门从事风险管理业务。国投中谷投资遵循多元化的战略，旨在增加国投中谷期货客户黏性，依托股东及集团的专业背景和人才优势，切入仓单业务、合作套保、基差交易等业务。
4、发展情况
2014年5月，国投中谷投资正式进入运营阶段，业务模块主要涵盖融资、代采代理、仓单服务、基差交易、合作套保等，未来也将继续探索开展场外衍生品服务，以打通期货市场和现货市场、场内市场和场外市场，为产业客户提供全面的风险管理服务，为国投中谷期货主营业务提供有附加值的服务支撑。2014年，国投中谷投资在成立的第一个年度利润总额已突破百万元，2015年将成为国投中谷期货重要利润增长点之一。
（五）期货投资咨询业务
1、业务模式
期货投资咨询业务主要是指基于客户委托，期货公司及其从业人员从事风险管理顾问、期货研究分析、期货交易咨询等营利性业务。期货投资咨询服务收费模式是按比例或者按固定值一次性收取咨询费用，具体收费标准要根据客户实际情况确定。目前，国内期货市场免费咨询的氛围和思维较为浓厚，短期内该业务创造的显性收益有限，但从业务协同上看投资咨询业务是期货公司由通道收费模式向增值服务收费模式转变的重要手段。
2、业务流程
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3、运营与管理
目前，国投中谷期货投资咨询业务主要包含三大项服务：（1）协助客户建立风险管理制度、操作流程，提供风险管理咨询、专项培训等风险管理顾问服务；（2）收集整理期货市场信息及各类相关经济信息，研究分析期货市场及相关现货市场的价格及其相关影响因素，制作、提供研究分析报告或者资讯信息的研究分析服务；（3）为客户设计套期保值、套利等投资方案，拟定期货交易策略等交易咨询服务。
投资咨询部是公司从事期货投资咨询业务的主管部门，负责健全制度、人员管理、业务推广、协议签署、服务提供、客户回访、投诉处理等业务活动。根据业务发展需要，各营业部设置投资咨询岗，向客户提供期货投资咨询业务。营业部投资咨询业务人员接受投资咨询部的统一管理和领导。金融事业部、信息技术部、结算风控部、财务部、合规审计部等相关职能部门根据职责分工对期货投资咨询业务提供运营支持和风险控制。
4、发展情况
在农产品研发方面，国投中谷期货的投资咨询业务走在市场的前列，对相关高端客户的支持力度较大，成为许多战略型大客户的重要决策依据。目前，国投中谷期货已形成较为全面的投资咨询产品库，并逐渐将投资咨询业务客户向资产管理、风险管理等业务进行转化，进一步强化客户服务能力。
在黑色系产品研发方面，国投中谷期货建立了黑色系研究团队，加强与现货企业联系，与多达30多家行业内重量级企业保持长期合作与交流，并通过定期举办黑色系沙龙与十几家现货企业开展深度交流与合作。
在金融期货研发方面，国投中谷期货积极完善金融衍生品团队的研究，在股指、国债等金融品种的研究上进一步细化，并成功引入股指高频的基金客户。此外，国投中谷期货积极探索与海外对冲基金的合作，在模型开发、IT建设、运营管理等方面展开了深度的交流，并在股票量化投资和程序化交易方面与海外公司达成了合作意向，为境外业务开放提前做好准备。
（六）业务风险管理
1、风险管理体系
国投中谷期货业务发展面临的主要风险包括市场风险、政策风险等外部风险和操作风险、技术风险、法律风险及道德风险等内部风险。国投中谷期货实行源头防范、量化风险、防控结合、全程控制的风险管控模式。
按照中国证监会统一风险管理的要求，国投中谷期货设有五级风控体系，自上而下分别为董事会风险管理委员会、公司风险管理委员会、主管风控的副总经理、结算风险控制部、业务部（现货子公司）风险监管员五级。前二级是决策层，负责公司层面风险政策的制定、监督与指导，后三级是执行层，具体负责风险监管政策的执行、反馈、调整与修正。五级风控体系的具体分工见下表：
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2、风险管理实施情况
国投中谷期货的业务风险管理在实际经营中主要体现在以下四个方面：
（1）风险监管指标管理
国投中谷期货建立了与风险监管指标相适应的内控制度，动态风险监控和补足机制，可以保证净资本等风险监管指标持续符合标准。国投中谷期货在作出扩大业务规模和分配利润等可能对净资本产生重大影响的决定前，都按规定对相应的风险监管指标进行敏感性测试。
（2）交易风险管理
国投中谷期货在深入研究国内外信用风险度量现有成果的基础上，结合我国期货行业的发展现状，创建了以客户风险偏好、交易习惯、资金充足率等评价指标为核心内容，多元统计方法综合运用的客户信用评级模型，并先后派员工到纽约商品交易所、东京谷物交易所、香港期货交易所、UBS等国外机构进行风险管理专项调研和学习，引入了风险价值、情景分析和压力测试等先进的市场风险量化工具，从而大大提升了国投中谷期货的整体风控能力，公司经纪代理业务连续多年无一例风险事故。
（3）异常交易风险管理
国投中谷期货严格执行控制异常交易行为的制度规范，事前告知客户交易所的监管政策，事中积极传递交易所监管信息，事后和客户共同探讨防范异常交易的措施、机制。通过仔细甄别客户身份、了解客户需求、政策解读和善意提醒等措施，有效避免异常交易行为的发生。
（4）信息技术安全管理
国投中谷期货持续加强信息技术运维工作，交易系统运行平稳，客户使用量逐步加强。在期货行业新品种连续上市以及连续交易业务推出的背景下，国投中谷期货根据业务需求加大人力资源投入；同时在确保业务稳定的基础上，对公司软硬件系统进行升级，未发生系统中断等影响客户交易的风险事件。
报告期内，国投中谷期货顺利通过了监管部门和自律组织的多次现场检查，未发现存在任何形式的违法违规行为；在公司内部稽核中，也未发现存在重大风险隐患和违规问题。
八、组织结构和员工构成
（一）组织结构
国投中谷期货目前设有22个部门，其中前台部门6个，分别为：市场发展部、金融事业部、资产管理部、程序化交易部、上海市场部、投资咨询部；后台部门9个，分别为：综合部、财务部、客户服务部、结算风险控制部、信息技术部、合规审计部、研究部、交割部、交易部；营业部7个。
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国投中谷期货的组织结构图如下：
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（二）员工构成
截至 2015年3月31日，国投中谷期货及其下属子公司员工人数为202人，人员构成情况如下：
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1、按专业结构划分
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2、按受教育程度划分
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3、按年龄划分
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九、最近两年一期财务数据、财务指标与监管指标
（一）国投中谷期货主要财务数据、财务指标
国投中谷期货最近两年及一期的主要财务数据、财务指标及相关分析，非经常性损益的构成、原因及对公司经营成果的影响分析请参见重组报告书“第九节 管理层讨论与分析”。
（二）国投中谷期货主要监管指标（母公司口径）
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注：上表数据已经立信审计。
报告期内，国投中谷期货严格按照《期货公司风险监管指标管理办法》的规定，计算净资本和风险资本准备，编制风险监管指标汇总表、经调整净资本计算表、资产调整计算表、期货公司风险资本准备计算表等监管报表，各项监管指标均较大幅度的高于监管标准，具备较好的抵御风险能力。
十、最近两年一期的利润分配安排
（一）2013年度利润分配安排
2014年4月9日，经国投中谷期货2014年第一次股东会会议决议批准，国投中谷期货按持股比例向全体股东进行利润分配，利润分配明细如下：
单位：万元
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（二）2014年度利润分配安排
2015年3月24日，经国投中谷期货2015年第二次股东会会议决议批准，国投中谷期货按持股比例向全体股东进行利润分配，利润分配明细如下：
单位：万元
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十一、最近三年一期增资、交易、改制及其评估情况
（一）最近三年一期增资、交易、改制情况
国投中谷期货最近三年及一期曾进行一次增资和一次股份转让，具体情况如下：
1、增资情况
2012年3月，国投资本以现金方式增资4,000万元；引入上海河杉投资发展有限公司为新股东，该公司以现金方式增资6,000万元；中国粮食贸易公司放弃本次增资。
本次增资的详细情况，参见本节“二、历史沿革/（二）公司历次增资、减资以及股权转让情况/9、2012年3月：增资至30,000万元及引入股东河杉投资”。
2、股份转让情况
2015年3月，中国粮食贸易公司将其持有的国投中谷期货26.67%股权转让予国投资本。
本次增资的详细情况，参见本节“二、历史沿革/（二）公司历次增资、减资以及股权转让情况/10、2015年3月：股权转让”。
3、改制情况
最近三年及一期，国投中谷期货未进行任何改制。
（二）最近三年一期增资、交易、改制评估情况
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（三）本次交易评估与最近三年一期增资、交易、改制评估差异情况
1、与河杉投资增资入股的评估差异
河杉投资增资入股国投中谷期货的评估值为42,700万元，较本次评估值低96,232.51万元。主要原因：（1）2011年至今期货行业经营环境发生较大变化，积极的金融政策导向以及期货市场改革创新步伐加快等有利因素，为期货行业的发展提供了强有力的支撑，期货公司在经营模式、业务创新等方面有了更大的发展空间；资产管理业务与风险管理业务相续推出，期货交易品种持续增长，金融期货上线交易，极大提升了期货公司的盈利能力、成长性及估值水平；（2）国投中谷期货资产规模与净资产由2011年6月30日的35.07亿元与3.24亿元，分别增长至2015年3月31日的45.01亿元与5.67亿元，营业收入与净利润分别由2011年的0.92亿元与2,234.92万元增长至2014年的5.12亿元与5,145.23万元。自2011年以来，国投中谷期货在规模、业务、人员、资本实力等方面均持续进步和提高。
2、与中国粮食贸易公司转让股权的评估差异
中国粮食贸易公司转让股权时标的资产的评估值为115,103.52万元，较本次评估值低23,828.99万元。上述差异的主要原因包括：
（1）期货市场发展前景持续向好
2014年5月8日，国务院发布的《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17号印发）明确提出“推动证券经营机构实施差异化、专业化、特色化发展，促进形成若干具有国际竞争力、品牌影响力和系统重要性的现代投资银行”，“支持证券期货经营机构与其他金融机构在风险可控前提下以相互控股、参股的方式探索综合经营”，给予了期货公司更高的金融功能定位和金融市场地位，有助于开启行业差异化发展阶段，同时也为期货公司“以合规经营和控制风险为前提、以市场需求为导向开展创新活动，提高核心竞争力”指明了方向，为期货行业发展提供了难得的历史机遇。
2014年，全国期货市场累计成交量为25.05亿手，累计成交额为291.98万亿元，同比分别增长21.54%和9.16%。2015年第一季度全国期货市场累积成交量7.70亿手，累积成交额119万亿元，同比分别增长56.70%与108.34%。
2015年4月16日，上证50、中证500股指期货合约上市交易；期货交易品种的持续增长与期货市场的持续创新推动期货公司盈利能力与估值水平持续提升。
（2）期货公司对接资本市场进程加快，提升期货公司估值水平
近期，鲁证期货股份有限公司H股上市正式招股，瑞达期货股份有限公司披露A股上市招股说明书，期货公司对接资本市场进程加快；同时，产业资本进军金融领域的趋势较为明显，期货行业内的并购升温亦促使期货公司标的资产更为稀缺，进而提升了期货公司的估值水平。
（3）2014年7月以来，境内资本市场证券期货资产估值水平持续上升
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