⊙本报记者 张馨

  “我建议每个人的投资组合中都要有至少一只投资于海外的产品，原因在于只有分散投资才能分散风险，而海外市场与国内市场的相关度比较低。事实上，如果我们看风险调整后的收益或将时间轴拉长，海外市场是非常值得投资的，而且海外市场可选择的产品更加丰富多样。”上投摩根基金副总经理陈星德对记者如是说。

  作为业内最早布局海外业务的基金公司之一，上投摩根携手摩根资产成为首批递交基金互认注册申请材料的基金公司。除此之外，在上海金融服务办公室的支持下，上投摩根还有望成为首家获得QDLP牌照和额度的境内基金公司。“QDLP，即合格境内有限合伙人，允许面向境内投资者募集人民币基金，并将所募集的资金投资于海外市场，相较于QDII基金，QDLP可投资的方向更广，包括海外对冲基金、REITS基金等投资标的”陈星德向记者解释道。

  陈星德表示，上投摩根积极布局海外业务主要出于三点考虑。首先，中国居民的资产已经走过储蓄、房地产阶段，进入了金融资产配置以及财富管理阶段，随着居民财富的增加以及政策的放开，海外资产配置将越来越受到重视。特别是当前国内市场波动性过大，投资者避险情绪浓重，如何为投资者提供收益稳健的投资产品成为基金公司应当思考的布局之一，而相较于国内，海外市场可以提供更多这样的产品。

  其次，人民币国际化以及资本市场开放已经成为大势所趋，而且近几年来资本市场的开放进程速度明显加快， RQFII、自贸区、沪港通、基金互认等举措接连推出，QDII2如果颁布，人民币资本项目可兑换将实现实质性的突破，海外业务也必然成为下一个市场“风口”。

  第三，上投摩根得天独厚的外方股东优势也为海外业务的布局打下了扎实的基础。外方股东摩根资产管理隶属于摩根大通集团，是全球同时也是亚洲最大的资产管理公司之一。公开数据显示，截至2015年一季末，摩根资产在全球范围内管理的资产总规模超过10万亿人民币。

  据他介绍，上投摩根基金目前也已经形成了成熟的海外业务团队，包含产品营销业务团队以及成熟的投研团队，其中由上投摩根自主培养的投研团队已经有能力完整覆盖大中华地区；当投资范围拓展至其他海外市场时，将充分借助摩根资产在全球范围内1300多位投资专才组成的投资团队；对于复杂的对冲基金及另类投资产品，上投摩根建立了资产组合及产品绩效分析团队，会通过FOF和联接基金等方式引进成熟的境外投资产品。

  陈星德同时向记者透露，经过长时间的沟通与准备，首只QDLP产品已经基本准备就绪，该产品将投资于一家已成立20多年的著名对冲基金公司所管理的对冲基金，其主要特点是全球化多元资产配置、历史收益相对稳健。尤其值得注意的是，该团队的投资专家对冲基金管理经验均在10年以上，最长达28年。该类型基金产品在海外只在私人银行针对超高净值客户出售而且收费高，此次通过QDLP，上投摩根不但给国内投资者带来真正的海外对冲基金，而且在费率安排总体上要低于私人银行发行的同类型产品。

  “事实上，无论是刚刚开闸的基金互认还是QDLP产品的准备，最重要的考量标准就是产品是否具有长期稳定的业绩，以及基金经理是否有足够的经验应对市场变化，这两条标准是放之四海而皆准的。”陈星德强调。