公司代码：600114 公司简称：东睦股份
东睦新材料集团股份有限公司
2015年半年度报告摘要
一 重要提示
1.1本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
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二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位: 股
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2.3截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表
□适用 √不适用
2.4控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三 管理层讨论与分析
本公司属于中国机械通用零部件行业中的粉末冶金行业，是国内生产规模最大、综合技术能力最强的粉末冶金机械零件制造企业之一，是国家科技部火炬中心认定的“国家重点高新技术企业”；2014年9月再次被宁波市科学技术局、宁波市财政局、浙江省宁波市国家税务局和浙江省宁波市地方税务局认定为“高新技术企业”，有效期至2016年止；2014年末，公司的技术中心通过了国家发改委等四部委的审核，成为国家认定企业技术中心。
报告期内，公司实现营业收入68,784.09万元，同比增长13.20%；营业利润9,949.77万元，同比增长29.59%；利润总额10,622.70万元，同比增长28.91%；实现净利润（归母公司）为8,524.56万元，同比增长40.59%，扣除非经常性损益后的净利润为7,412.44万元，同比增长31.40%；经营活动产生的现金流量净额为10,825.81万元，同比减少10.94%；公司的粉末冶金制品总销量达2.19万吨，同比增长3.30%。
报告期内，公司粉末冶金制品按市场销售分析，粉末冶金汽车零件销售额同比增长17.32%，粉末冶金制冷压缩机零件销售额同比下降13.61%。
报告期内，公司粉末冶金产品出口销售为8,916.96万元，同比增长16.69%，出口占公司销售总额的13.28%。报告期内，公司出口的主要产品为中高端粉末冶金汽车零件。
报告期内，公司控股子公司的经营情况继续稳定提升，产品结构逐渐合理，除东睦达力和广东东睦外，其他控股子公司都实现了当期盈利。
报告期内，受到制冷压缩机市场的影响，粉末冶金压缩机零件销售低于年初的预期，公司的粉末冶金压缩机零件销售下降幅度较大，使得公司部分子公司的销售收入低于年初预期；报告期内，公司粉末冶金汽车零件销售收入的持续增长，使公司的粉末冶金制品结构得到进一步优化，同时也抵消了部分粉末冶金制冷压缩机零件销售下降带来的影响，公司主要成本的有效控制，以及合并范围的扩大等，使得公司报告期内经营业绩实现了稳步提升。
部分汽车VVT/VCT用粉末冶金零件继续逐渐量产。报告期内，VVT/VCT用粉末冶金零件、真空泵、变量泵粉末冶金零件等实现销售收入13,857万元，同比增长约81%，呈现良好发展态势。
（一）主营业务分析
1、财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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2、其他
（1）经营计划进展说明
本报告期，公司营业收入完成年度经营计划的48.29%，营业成本完成年度经营计划的48.71%，三项费用完成年度经营计划的48.55%，利润总额完成年度经营计划的49.87%，归属于母公司的净利润完成年度经营计划的53.28%。
本报告期，尽管制冷压缩机行业的市场需求不如预期景气，但是汽车行业高端的需求仍保持了稳定增长。
（2）其他
单位：万元 币种：人民币
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（二）行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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主营业务分行业和分产品情况的说明
公司主营业务按行业分均为制造业；公司主营业务按产品分，分别为粉末冶金制品（主要是粉末冶金机械零件）、软性材料（软磁金属磁粉芯等）和电机产品。
软磁材料因于2014年11月开始纳入合并范围，上期同期数无发生额。
2、主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
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主营业务分地区情况的说明
报告期内，公司国外销售业务占公司销售总额的13.28%，同比增加了0.5个百分点；出口产品主要包括粉末冶金汽车零件、制冷压缩机零件和金属磁粉芯；出口地区主要包括北美、欧洲，以及日本、韩国和港台地区。
（三）核心竞争力分析
1、公司业已构建起了东睦集团本部及控股/全资子公司的粉末冶金零件专业配套网络，并已初步形成了粉末冶金专业配套服务的地域网络；
2、东睦集团本部及控股/全资子公司主营的粉末冶金产品覆盖了汽车、家电制冷压缩机、摩托车等主要粉末冶金市场的中端及高端市场，产品结构更具竞争力，并具有一定的品牌知名度；
3、控股/全资子公司经过积极整合，已基本保证了相应产品的配套服务能力，为东睦集团参与市场竞争提供了基础保障；
4、东睦集团总部近年来积极致力于粉末冶金高端零件，特别是粉末冶金高端汽车零件的开发，如汽车VCT/VVT、变量泵、真空泵等中的粉末冶金零件，并已取得了较大的进展，为东睦集团未来的发展提供了坚实的技术和市场支撑。
（四）投资状况分析
1、募集资金使用情况
（1）募集资金总体使用情况
单位：万元 币种：人民币
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（2）募集资金承诺项目情况
单位：万元 币种：人民币
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（3）其他
1）2015年2月11日，公司披露了《关于闲置募集资金暂时补充流动资金到期归还的公告》，截止2015年2月6日，公司已将用于暂时补充流动资金的闲置募集资金不超过人民币30,000万元全部归还至公司募集资金专用账户，并将募集资金归还情况通知了保荐机构和保荐代表人。
2）2015年2月14日，公司第五届董事会第十次会议审议通过《关于继续使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》，同意公司在保证不影响募集资金项目正常实施的前提下，使用闲置募集资金不超过人民币10,000万元临时补充流动资金，用于粉末冶金业务的生产经营，以满足公司生产经营的资金需求；临时补充流动资金的期限不超过自公司第五届董事会第十次会议审议通过本议案之日起12个月，到期将归还至公司募集资金专户；截止2015年6月30日，公司已归还5,500万元，实际使用闲置募集资金暂时补充流动资金余额为4,500万元。
3）2015年2月14日，公司第五届董事会第十次会议审议通过公司《2014年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》，公司2014年度募集资金存放与实际使用情况，详见公司《2014年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》，公告编号：（临）2015-009。
4）2015年7月13日，公司第五届董事会第十五次会议审议通过公司《募集资金存放与实际使用情况的专项报告》，公司2015年上半年募集资金存放与实际使用情况，详见公司《2015年上半年募集资金存放与实际使用情况的专项报告》，公告编号：（临）2015-045。
2、主要子公司、参股公司分析
基于广东东睦新厂区建设完成，为整合东睦集团在“珠三角”地区的资源，东睦（江门）粉末冶金有限公司的现有生产设备已转让搬迁至广东东睦新厂区内，全体员工也转至广东东睦并开始正式生产，公司第五届董事会第十四次会议于2015年6月23日审议通过的《关于转让东睦（江门）粉末冶金有限公司股权的议案》，决定转让公司所持有的东睦（江门）粉末冶金有限公司全部60%股权。详见公司《关于转让控股子公司东睦（江门）粉末冶金有限公司股权的公告》，公告编号：（临）2015-034。
浙江东睦科达磁电有限公司于2015年4月10日与德清县公共资源交易中心签署了《挂牌出让成交确认书》（以下简称“《成交确认书》”）。确认浙江东睦科达磁电有限公司在2015年4月10日德清县公共资源交易中心举办的国有建设用地使用权挂牌出让活动中，竞得编号2014-200号地块的国有建设用地使用权。详见公司《关于控股子公司浙江东睦科达磁电有限公司竞得国有建设用地使用权的公告》，公告编号：（临）2015-026。
公司第五届董事会第十五次会议于2015年7月13日审议通过了《关于对南京东睦粉末冶金有限公司增资的议案》，决定将南京东睦粉末冶金有限公司的注册资本由4,890万元增至6,500万元，共计出资1,610万元全部由本公司现金出资。详见公司《对外投资公告》，公告编号：（临）2015-046。
本报告期，广东东睦新材料有限公司和宁波东睦达力电机有限公司未能实现盈利。
（1）报告期内各子公司基本经营情况
单位：万元 币种：人民币
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［注］东睦（江门）粉末冶金有限公司于2014年10月起逐步停止生产，部分资产陆续转至广东东睦新材料有限公司；
（2）主要子公司情况分析
1）连云港东睦新材料有限公司
连云港东睦新材料有限公司是公司全资子公司，注册资本15,000万元人民币，主营汽车、摩托车粉末冶金零件、空调和冰箱压缩机粉末冶金零件的生产和销售；2015年上半年完成营业收入6,280.91万元，同比增长9.55%，实现净利润591.04万元，同比增长71.34%。
2）广东东睦新材料有限公司和东睦（江门）粉末冶金有限公司
广东东睦新材料有限公司是公司控股60%的子公司，主营空调压缩机粉末冶金零件、汽车粉末冶金零件和铜基粉末冶金零件的生产和销售；该公司是集大规模生产和技术研发于一体的粉末冶金专业企业和东睦集团重要的生产、研发基地和“珠三角”地区营销窗口；2015年上半年完成营业收入4,166.27万元，实现净利润-220.28万元。
东睦（江门）粉末冶金有限公司是公司控股60%的子公司，注册资本为350万美元；该公司主营空调压缩机粉末冶金零件和铜基粉末冶金零件等的生产和销售。鉴于广东东睦新材料有限公司新厂区已建设完成，为整合东睦集团在“珠三角”地区的资源，东睦（江门）粉末冶金有限公司的现有生产设备已转让搬迁至广东东睦新材料有限公司新厂区内，全体员工转至广东东睦新材料有限公司，并开始正式生产。公司第五届董事会第十四次会议于2015年6月23日审议通过的《关于转让东睦（江门）粉末冶金有限公司股权的议案》，决定转让公司所持有的东睦（江门）粉末冶金有限公司全部60%股权。
3）山西东睦华晟粉末冶金有限公司
山西东睦华晟粉末冶金有限公司是公司控股75%的子公司，注册资本为4,000万元人民币，主营空调压缩机粉末冶金零件和汽车粉末冶金零件的生产和销售；2015年上半年完成营业收入6,849.93万元，同比减少6.14%，实现净利润978.18万元，同比增长1.17%。
4）东睦（天津）粉末冶金有限公司
东睦（天津）粉末冶金有限公司是公司全资子公司，注册资本为8,162.35万元人民币，主营中高端空调和冰箱压缩机粉末冶金零件，以及汽车、摩托车粉末冶金零件的生产和销售；2015年上半年完成营业收入6,741.25万元，同比增长22.43%，实现净利润618.88万元，同比增长64.53%。
5）长春富奥东睦粉末冶金有限公司
长春富奥东睦粉末冶金有限公司是公司控股70%的子公司，注册资本为2,800万元人民币，主营汽车粉末冶金零件的生产和销售；2015年上半年完成营业收入3,523.84万元，同比增长30.27%，实现净利润667.20万元，同比增长53.27%。
6）南京东睦粉末冶金有限公司
南京东睦粉末冶金有限公司是公司全资子公司，注册资本为4,890万元人民币，主营汽车粉末冶金零件盒制冷压缩机粉末冶金零件的生产和销售；2015年上半年完成营业收入3,287.50万元，同比增长2.21%，实现净利润353.06万元，同比增长33.06%。
7）浙江东睦科达磁电有限公司
浙江东睦科达磁电有限公司（含其全资子公司——德清森腾电子科技有限公司，专业为浙江东睦科达磁电有限公司生产原材料）是公司控股60%的子公司，注册资本为3,000万元人民币，主营铁粉芯、合金磁粉芯等磁性材料的生产和销售；2015年上半年完成营业收入5,960.05万元，实现净利润789.93万元。
3、非募集资金项目情况
单位：元 币种：人民币
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非募集资金项目情况说明：
浙江东睦科达磁电新厂区建设目前处于设计筹备阶段，本报告期只发生购入土地款及税费15,535,158.50元。
四 涉及财务报告的相关事项
4.1与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
□适用 √不适用
4.2报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
□适用 √不适用
4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本公司将东睦（江门）粉末冶金有限公司（简称江门东睦公司）、东睦（天津）粉末冶金有限公司（简称天津东睦公司）、山西东睦华晟粉末冶金有限公司（简称山西东睦公司）、长春富奥东睦粉末冶金有限公司（简称长春东睦公司）、宁波东睦贸易有限公司（简称东睦贸易公司）、宁波东睦达力电机有限公司（简称东睦达力公司）、连云港东睦新材料有限公司（简称连云港新材料公司）、广东东睦新材料有限公司（简称广东东睦公司）、南京东睦粉末冶金有限公司（简称南京东睦公司）、宁波东睦投资管理有限公司（简称东睦投资公司）、浙江东睦科达磁电有限公司（简称科达磁电公司）和德清森腾电子科技有限公司（简称森腾电子公司）共12家子公司纳入本期合并财务报表范围，具体情况详见本财务报表附注和在其他主体中的权益之说明。
4.4半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
□适用 √不适用
东睦新材料集团股份有限公司
董事长：芦德宝
2015年7月13日