§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇添富实业债债券A
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汇添富实业债债券C
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2013 年6 月14 日）起6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖各开放式基金、特定客户资产管理组合和社保组合全部投资组合，交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。
本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。
本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为1次，是由于投资流动性的需求导致。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015年二季度宏观经济增速趋弱，实体企业景气度偏低，工业增加值还未止跌，受多方面因素影响外贸不振，消费增速略低于近年同期，尽管中央推出了一些大型基础建设项目，但地方投资受限于资金因素，房地产投资滞后于销量的回暖，预计二季度固定资产投资也有小幅的下滑；本季度内，央行保持了宽松的货币政策，多次降准降息，但银行担忧信用而企业扩产意愿不足，导致资金并未有效注入实体经济。整体上看，市场对于宏观数据的疲弱已经提前消化，创业创新和国企改革的继续推进，有助于经济形势后续企稳回升。
二季度债券市场先扬后抑，4月份受益于政策，收益率大幅下降，5月收益率继续缓降，6月份略有上扬。政策面支持、资金面宽松是债市走牛的基础。二季度内，地方政府债务置换较为顺利，好于此前市场的预期；央行保持宽松的货币政策，银行间回购利率下行，而今年打新基金在交易所大量提供短期逆回购也使得交易所融资成本成为历年的最低水平。二季度信用风险事件较为突出，对后续信用债市场形成一定的制约。
二季度股票市场必然成为中国资本市场一段值得时时回顾的历史，在国内政策环境显著提升、改革方向坚定措施有力的良好氛围中，资本市场受到各方前所未有的关注，形成了改革牛的共识；同时货币政策宽松，短端资金充沛，确实存在一定程度的资金脱实向虚，但其中也有存款利率走低、利率市场化大步推进之后，居民配置从银行大量转向股市的情况，资金牛也有深刻的内因；当然，国内的股市投资者从未像当前这样借道融资融券、场外配资、分级产品、指数期货等方式，获取杠杆运作的收益，杠杆牛使得行情加速快，估值迅速上升，风险开始累积，6月中下旬，股市进入迅猛的调整。可转债本季度初本身已是高估值，跟随股市屡屡开创奇迹，后期下跌中自然杀伤力更强，从整体看，可转债波动加大，配置价值有限。
本组合二季度规模略有增长，适度增持信用债，可转债基本控制在10%以内，波动相对较小。本基金本期内净值上涨3.9%，可转债贡献较为明显。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2015年二季度本基金A级净值收益率为3.86%，C级净值收益率为3.72%，同期业绩比较基准收益率为1.35%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
6月中旬开始的急速下跌在政府部门的积极介入下，流动性得以恢复，反弹预期升温，下跌对于金融体系的潜在冲击得到控制，后续的反弹可期，但随后仍需整固，个股分化，机构或将获得更大的话语权。展望宏观经济，之前国内制约经济的一些因素终会过去，而宽松货币政策仍会延续，我们认为存在三季度末经济企稳的可能性。
本轮股市剧烈震荡之中，各类资产的风险收益对比出现变化，我们对债市的平稳向好较为明确，股市反弹之后，修养生息的时间可能在3、5个月，可转债只数少，估值仍偏高，需要适度谨慎。
本基金将努力在相对较低风险的前提下，做好大类资产配置，从中期把握转换时机，精选投资品种，保持组合灵活性。合理地承担有价值的风险，力争为持有创造持续稳定优良的投资业绩。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：报告期末本基金无国债期货持仓。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
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5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本公司管理的基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准汇添富实业债债券型证券投资基金募集的文件；
2、《汇添富实业债债券型证券投资基金基金合同》；
3、《汇添富实业债债券型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、报告期内汇添富实业债债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；
6、中国证监会要求的其他文件。
8.2 存放地点
上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理股份有限公司
8.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。
汇添富基金管理股份有限公司
2015年7月18日
2015年第二季度报告
2015年6月30日
基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2015年7月18日