公司代码:601028 公司简称:玉龙股份
2015年半年度报告摘要
一 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文,投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
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二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位:元 币种:人民币
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2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况表
单位: 股
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2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表
单位:股
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2.4 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
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三 管理层讨论与分析
2015年上半年,管道行业尚未从国内油气行业调整及管道建设阶段性放缓中完全走出,大型油气管道工程开工依然不足,从而出现了市场需求低于预期的情况,管道行业发展依然面临严峻的压力和挑战。面对持续低迷的国内市场,公司积极贯彻落实“走出去”思路,加紧开拓海外市场。报告期内,公司实现销售量31.68万吨,较上年同期增加25.64%,公司实现营业收入135,454.04万元,较去年同期增加24.43%;实现归属于上市公司股东的净利润8,692.90万元,较上年同期增加63.98%。公司主营业务收入增加的主要原因为产品销量的增加;净利润上升主要原因是承接的海外优质订单在上半年陆续交付。
报告期内,公司不断推进新产品的市场推广,新产品销售有新突破。2015年1月,公司收到招标机构中国神华国际工程有限公司的《中标通知书》(神华工程中[2015]229号)。公司低合金钢焊制钢管产品中标吨数2851.38吨,中标金额为34,359,155.26元,占公司2013年度经审计的营业收入的1.27%。通过不断推进新产品在公司业务结构中的比重,从而提高公司的整体盈利能力。
报告期内,公司在坚持主业经营的同时审时度势做好外延式扩张。2015年5月28日,公司第三届董事会第十三次会议审议通过了《关于投资入股响水中油紫源燃气有限公司的议案》和《关于投资设立金融租赁公司的议案》,公司以人民币2460万元的价格收购响水紫源全体股东持有的响水紫源60%的股权;同时与无锡农村商业银行股份有限公司(以下简称“无锡农商行”)、江苏扬子江船厂有限公司(以下简称“扬子江船厂”)共同出资设立锡银金融租赁有限公司,锡银金融租赁公司暂定注册资本为8亿元,其中公司认缴的出资金额为人民币1.52亿元(占注册资本的19%);无锡农商行出资金额为人民币4.08亿元(占注册资本的51%);扬子江船厂出资金额为人民币2.4亿元(占注册资本的30%)。通过投资入股天然气运营公司和出资设立金融租赁公司,积极落实公司战略转型布局,有利于公司的可持续发展及全体股东的利益。
报告期内,承接国家“一带一路”走出去的思路,公司积极贯彻国际产能合作理念,加快新一轮的海外扩张。2015年6月11日,经公司第三届董事会第十四次会议审议通过,公司决定和优名集团有限公司通过对玉龙钢管(香港)投资有限公司进行增资以进行海外转投资,投资标的为在尼日利亚设立全资子公司玉龙钢管(莱基)投资有限公司Yulong Steel Pipe (Lekki) Investment FZE,注册资本为800万美元。主要用于投资非洲地区及中东地区油气输送管道的生产和销售,从而扩大石油产出大国的油气管道市场份额,为公司未来经营业绩作出持续贡献。
下半年,公司将以年初制定的董事会目标为指导,以需求为导向,密切关注国家重大工程的走向,不断提高高端产品的市场份额;加速落实外延扩张和海外扩张涉及的后续事项,以期尽早对公司经营业绩做出贡献;坚持开展新产品的研发和推广,构建新产品成熟的销售市场,提高公司产品综合毛利率;进一步规范企业管理制度和业务流程,推进公司信息化管理,降低运营成本。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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营业收入变动原因说明:主要是销售数量增加所致;
营业成本变动原因说明:主要是销售数量增加所致;
销售费用变动原因说明:主要是运输费用增加所致;
管理费用变动原因说明:主要是工资及研发费用增加所致;
财务费用变动原因说明:系募集资金产生的利息收入增加所致;
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是银行承兑汇票到期支付所致;
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:系募集资金理财增加所致;
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是银行借款减少所致;
研发支出变动原因说明:主要是本期研发项目投入增加所致。
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内,公司的利润构成或利润来源没有发生重大变动,公司利润来源仍主要为钢管业务。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
A、公司IPO募集资金已经使用完毕。
B、截至2015年6月30日,公司非公开发行的募投项目尚未启动,主要原因系国内管道建设阶段性放缓,市场需求不及预期,公司根据市场情况放缓了投资进度。为提高非公开发行募集资金的使用效率,报告期内,公司使用部分闲置募集资金临时性补充公司流动资金和购买保本理财产品。
(3) 经营计划进展说明
2015年上半年销售钢管31.68万吨,占全年计划的39.02%,受中石油、中石化长距离油气输送管道的建设进度缓慢的影响,上半年国内油气钢管产品市场需求疲软。下半年公司在跟踪国家重大工程的走向的同时,将继续加大力度开拓海外市场,力争全年完成既定目标。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
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(三) 核心竞争力分析
1、独特的区位优势
由于钢管体积、重量大,运输成本占比也较高,所以其销售有一定的销售半径,而公司在华东、西北、西南地区都有相应的生产基地,基本上覆盖了中国除东北以外的整个大陆地区。
(1)母公司地处长三角地区,经济活跃,水陆交通发达,运输条件便利,且贴近国内焊接钢管的主要消费市场,在生产经营条件上具有天然的区位优势。根据规划,国家会加强在消费能力强、资源匮乏的东南沿海、长三角地区等经济发达地区建设众多的支线、城市管网,市场前景广阔。同时,沿江、沿海港口众多,海上运输便利,能进一步增强出口市场的开拓力度。
(2)新疆伊犁公司贴近石油、天然气的开采基地及煤化工等建设基地,并可开发邻近的中亚、俄罗斯管输市场,有助于实现区域布局的优化,降低公司经营区域集中带来的风险,增加公司的市场竞争力。
(3)四川德阳公司地处经济相对发达的四川地区,人口众多,城市管网的市场需求也很充足。同时,页岩气的市场前景相当广阔,具有良好的发展前景。
(4)尼日利亚是非洲能源大国,是非洲第一大石油生产和出口大国。公司拟在尼日利亚投资设立玉龙钢管(莱基)投资有限公司,通过设立尼日利亚子公司,占居了非洲能源大国的油气管道本土化生产的先机,并且可以通过扩大产能,向外辐射整个中东地区,从而扩大石油产出大国的油气管道市场份额。
2、产品品种齐全优势
公司产品包括直缝埋弧焊管、螺旋埋弧焊管、直缝高频焊管、方矩形焊管,可用作输送用钢管、结构用钢管,下游市场覆盖面广。新产品合金管主要用于高温高压环境下的设备制造和流体输送,耐腐蚀冶金复合双金属直缝焊管主要应用于高腐蚀性环境下的设备制造和流体输送、海水淡化装置的输送管道及海水热交换器制造、火力发电热交换器用管及饮用水输送管道等,新产品的研发进一步扩大公司产品的销售市场,较广的产品覆盖面有助于公司灵活调整销售策略,分散风险,实现稳定经营。公司产品涵盖了焊接钢管全部品种,规格齐全,针对综合性工程能满足客户对各种产品以及规格焊接钢管的需求,做到一站式采购,有利于增强应标竞争力。
3、技术优势
公司自设立以来坚持走产、学、研相结合的道路,提升公司的技术及工艺装备水平,致力于新产品的技术更新及改造。公司注重联合研发新产品,以取得公司长远发展的持续竞争优势。公司有一批高素质工程技术人员和技术工人队伍,具有较强的技术和生产管理经验。公司成立了螺旋埋弧焊接钢管技术组、直缝埋弧焊管技术组、直缝高频焊接钢管技术组和方矩形焊接钢管技术组、生产技术部、质量部、理化试验中心和技术情报资料室等多个部门,覆盖焊接钢管制造全程的技术研发和管理体系,为公司的持续发展打下了坚实的基础。
4、成本优势
公司产品规格的多样化能使各种产品协同生产,能提高原材料的综合利用率,降低产品的成本,增加竞争优势。随着公司研发力量的进一步增强、公司技术改造项目的增多,成本优势也会越发显现。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
(1)报告期内,公司以现金支付方式购买响水紫源全体股东持有的响水紫源60%的股权,交易的现金对价总额为人民币2460万元,主要从事天然气运营。
(2)报告期内,公司与无锡农商行、扬子江船厂共同出资设立锡银金融租赁有限公司,锡银金融租赁公司暂定注册资本为人民币8亿元,其中公司认缴的出资金额为人民币1.52亿元(占注册资本的19%);无锡农商行出资金额为人民币4.08亿元(占注册资本的51%);扬子江船厂出资金额为人民币2.4亿元(占注册资本的30%)。三方均以现金方式出资。目前锡银金融租赁公司正处于筹备申请阶段,尚需有关部门批准后设立。
(3)报告期内,公司和优名集团有限公司通过对玉龙香港进行增资以进行海外转投资,投资标的为在尼日利亚设立全资子公司玉龙钢管(莱基)投资有限公司Yulong Steel Pipe (Lekki) Investment FZE,注册资本为800万美元。主要用于投资非洲地区及中东地区油气输送管道的生产和销售。根据当地的市场情况,初步确定一期投资金额为5,000万美元,投资项目为年产8万吨的高钢级螺旋埋弧焊接钢管生产线一条,年产200万平方米的防腐生产线一条。鉴于当地油气管市场的巨大需求,公司未来将酌情考虑配套相对应的直缝埋弧焊接钢管生产线。
(4)除上述所列投资公司外,本年度公司无合并报表范围外投资情况。
(1) 证券投资情况
□适用 √不适用
(2) 持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
(3) 持有金融企业股权情况
□适用 √不适用
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
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(2) 委托贷款情况
□适用 √不适用
(3) 其他投资理财及衍生品投资情况
□适用 √不适用
3、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
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(2)集资金承诺项目情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
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(2) 募集资金变更项目情况
□适用 √不适用
(3) 其他
截至报告期末,公司募投项目尚在筹建中,为提高募集资金的使用效率,经董事会、监事会审议通过,独立董事发表了明确同意的独立意见后,公司使用部分闲置募集资金购买保本理财产品和临时性补充公司流动资金。
4、 主要子公司、参股公司分析
单位:万元 币种:人民币
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5、 非募集资金项目情况
□适用 √不适用
报告期内,公司无非募集资金投资项目。
(五)利润分配或资本公积金转增预案
1、报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
公司于2015年3月26日、2015年4月17日分别召开第三届董事会第十一次会议和2014年年度股东大会审议通过《公司2014年度利润分配方案》,决定以2014年末总股本358,095,800股为基数,向全体股东每10股派发现金红利2.00元(含税),共计派发现金红利71,619,160元。同时以资本公积金向全体股东每10股转增12股,共计429,714,960股。公司于2015年4月28日披露《2014年度利润分配及资本公积金转增股本实施公告》。现金红利于2015年5月6日发放完毕,新增无限售条件流通股份已于2015年5月7日上市流通。
2、半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
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四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计发生变化的,公司应当说明情况、原因及其影响。
不适用
4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的,公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
不适用
4.3 与上年度财务报告相比,对财务报表合并范围发生变化的,公司应当作出具体说明。
本公司本期合并财务报表范围内子公司如下:
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本期合并财务报表范围增加了响水中油紫源燃气有限公司。
4.4 半年度财务报告已经审计,并被出具非标准审计报告的,董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
不适用