与一季报后的调研（扎堆互联网类热点公司）明显不同，近期部分机构的调研转向一些业绩较为确定的公司，而且这些公司所处的行业也处于景气向上阶段

  ⊙记者 刘伟 ○编辑 潘圣韬

  市场经历了一段时间反弹后，系统性机会缺乏的情况下，下半段的选股行情逐步到来。从近期部分机构的调研动向来看，其对绩优股的密集调研最为明显。分析人士认为，市场反弹后行情特征将主要表现为部分板块和个股的超额收益，而当前阶段看，在回调中布局一些绩优同时估值较低的标的，是主要思路。

  “从反弹后的市场来看，下半段走成牛皮市的概率较大，这样的市场中选股是创造超额收益的主要手段。在市场风险偏好下降的情况下，业绩优良是选股的第一个门槛。”有公募基金投资经理判断，市场下半场处于一个恢复常态的存量资金博弈状态，难以形成年初的场外资金不断涌入的普涨行情，选股时段到来。

  从深交所投资者关系平台披露信息看，在近几日的调研中，机构重点调研了部分半年报业绩增速较高个股，例如TMT领域的蓝思科技，化工领域的安诺其，新能源领域的金风科技，以及南方汇通、长安汽车等个股。这些个股半年报均有较高的增速，且实际盈利绝对值较大。其中金风科技预计上半年业绩增速为200%至250%，安诺其预计上半年业绩增速在50%至70%之间，长安汽车上半年业绩预计增速在35%至43%之间。与此同时，这些个股在一定时间的回调后，估值较低，比如长安汽车动态市盈率仅为7倍。

  从行业角度看，前述被机构密集调研的公司以及其所处行业也正处景气向上阶段。以金风科技所处风电行业为例，分析人士认为，上半年行业持续稳步发展，市场需求旺盛。展望未来，随着风电项目投资回报率的稳步回升，尤其是下游厂商现金流改善都将保障行业的高速发展，预计未来5年年装机均有望维持在20GW以上的高位。汽车行业的长安汽车在机构调研时表示，上半年累计销售146.57万辆，同比增长11.02%。其中，自主品牌6月销售汽车11.42万辆，同比增长10.18%，上半年累计销售84.04万辆，同比增长15.14%，表现优于行业整体水平。

  “近期的调研与一季报后调研明显不同的是，主要对一些业绩较为确定的公司进行调研，为后期市场回落中布局做准备。”有私募基金投资经理表示，目前依然没有提升仓位的原因在于，市场在大跌后逐步回归常态，系统性上涨的机会不会再有。一季报后很多调研主要集中在对互联网类热点公司的调研，但本轮反弹后主要注重均衡配置，注重业绩增速的确定性。他表示，自己没有抢反弹，而是准备重新调整思路挖掘个股，从而在下半段行情中对调研清楚的个股择时布局。