证券代码：002657 证券简称：中科金财 公告编号：2015-059

  2015年半年度报告摘要

  1、重要提示

  本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于巨潮资讯网或深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

  公司简介

  ■

  2、主要财务数据及股东变化

  （1）主要财务数据

  公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据

  □ 是 √ 否

  ■

  （2）前10名普通股股东持股情况表

  ■

  （3）前10名优先股股东持股情况表

  □ 适用 √ 不适用

  公司报告期无优先股股东持股情况。

  （4）控股股东或实际控制人变更情况

  控股股东报告期内变更

  □ 适用 √ 不适用

  公司报告期控股股东未发生变更。

  实际控制人报告期内变更

  □ 适用 √ 不适用

  公司报告期实际控制人未发生变更。

  3、管理层讨论与分析

  未来数年内，银行业面临着互联网金融、民营银行牌照放开以及存款利率市场化等因素冲击，降低运营成本、有效控制风险、提高经营效益的需求将日益凸显，转型互联网化轻资产运营、迅速开展资产管理业务及中间业务需求日益迫切。当前移动互联网、物联网、大数据、云计算等信息技术都有了突破性的进展，国内互联网金融业务将进入快速发展阶段。

  互联网金融的发展，离不开我国金融创新改革的重要内容，即资产证券化和利率市场化的强力推动。这一发展趋势除了有我国巨大的基础存量和新增资产作为支撑外，也得到政府和相关政策的大力支持。自2013 年7 月2 日起，国家各监管部门发一系列政策及措施，指导金融创新业务的改革，推动和支持互联网金融业务的发展。这一系列政策指引和市场发展显示，中国即将进入资产证券化发展的加速期，并且推进以资产证券化为核心的互联网金融业务的时机和条件已经成熟。

  与此同时，随着2013年7月20日我国金融机构贷款利率的全面放开，我国的利率市场化改革进入了一个新的阶段。利率市场化改革是一国金融业发展到一定程度的客观需要和必然结果，随着我国利率市场化进程的推进和深入，我国商业银行将面临利率市场化带来的严重冲击和巨大挑战。与大型国有银行相比，中小银行存在地域性限制、业务品种少、资产规模小、网点少、品牌竞争力弱、金融市场业务较弱、风险管控能力有限、中间业务发展相对落后、远离金融中心、缺少优秀的金融专家和管理人才，资产管理及产品设计能力差以及运营效率低下，过于依赖利差收入等问题。实施利率市场化后，中小银行明显处于弱势群体地位，受到的冲击非常大，这不仅表现在净利差的收窄，存贷比低，不良率增加，存款成本大幅上升，利润倒挂；更表现于来自大型银行、金控集团及互联网金融企业的竞争和挤压，生存能力将面临巨大的挑战。利率市场化后，伴随着优质企业议价能力的提高，传统信贷业务方面同业竞争将更为残酷。目前很多中小银行已经意识到资产管理及互联网转型的重要性。为应对利率市场化的挑战，金融市场、同业、资产管理、直销银行、供应链金融等业务受到高度重视。但目前国内大多数中小商业银行一方面缺乏资产管理及互联网金融的经验积累；另一方面也缺少相应的人才储备和激励机制，基本不能独立转型应对挑战。由此也相应形成了一个第三方互联网银行平台及资产管理、资产证券化的巨大的市场需求。公司致力于帮助中小银行在传统业务面临挑战的情况下，在保持原有业务的基础上，大力发展互联网银行及资产证券化业务。

  2015年7月18日，中国人民银行等十部委联合印发了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（以下简称“指导意见”），《指导意见》按照“鼓励创新、防范风险、趋利避害、健康发展”的总体要求，提出了一系列鼓励创新、支持互联网金融稳步发展的政策措施，积极鼓励互联网金融平台、产品和服务创新，鼓励从业机构相互合作，拓宽从业机构融资渠道，坚持简政放权和落实、完善财税政策，推动信用基础设施建设和配套服务体系建设。该意见明确提出：“互联网金融是传统金融机构与互联网企业（以下统称从业机构）利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。互联网与金融深度融合是大势所趋，将对金融产品、业务、组织和服务等方面产生更加深刻的影响。互联网金融对促进普惠金融及小微企业发展和扩大就业发挥了现有金融机构难以替代的积极作用，为大众创业、万众创新打开了大门。促进互联网金融健康发展，有利于提升金融服务质量和效率，深化金融改革，促进金融创新发展，扩大金融业对内对外开放，构建多层次金融体系。”该意见的发布与公司在互联网金融领域的战略定位高度趋同，为公司快速推进及开展金融资产交易、资产管理、资产证券化等互联网金融综合服务业务奠定了业务发展基调，指导公司在互联网金融领域的业务布局进一步健康完善发展。

  银行的直销银行多由电子银行部或科技部开展，与支行网点分属不同部门，在业务运作过程中存在部门间竞争，难以形成协同效应，阻碍了直销银行的推进。一方面，直销银行提供的理财产品种类贫乏，同质化严重，收益率较低；另一方面，直销银行的线上客户多来自银行自有客户，线上市场拓展仍是多数银行的短板，直销银行客源困境无法解决。由于传统银行对互联网金融的运营模式了解有限且缺乏互联网专业化运营团队，中小银行缺少互联网人才、金融市场人才，机制上远逊于互联网金融企业，然而监管要求本行理财产品必须在强实名开户的互联网平台上销售，直销银行远程开户的功能受到较大制约。对中小银行而言，独立搭建直销银行平台不仅需要较大的资金支出，且自身产品稀少无法吸引有效流量，与中科金财合作搭建共享直销银行，能够将银行服务移至线上，降低渠道、人工成本，实现低成本、广覆盖和轻资产运营，从而有效帮助中小银行提高竞争能力，较好的解决上述问题。

  与其他互联网金融企业的出发点及商业模式不同，中科金财制定了互联网银行开放生态圈的战略，一方面搭建互联网联盟、互联网银行平台，帮助中小银行转型互联网银行，开展资产管理业务及高附加值业务，并为其提供丰富的优质资产；另一方面为央企、地方政府、信托、银行等机构提供资产交易、收益权转让、资产证券化的交易平台和流动性服务，帮助中小商业银行互联网转型、帮助地方政府金融改革、帮助传统企业互联网转型。

  面对地方政府中科金财提供互联网金融资产交易的创新模式，同时给地方政府带来线上客户、资产交易、资产证券化专业团队、产品发行人、做市商、投行、投顾、交易平台等完整生态体系，构筑基于互联网的场外交易市场。新型的互联网金融资产交易所坚持政府指导、市场化运作，以服务实体经济、支持城市基础设施建设、增加金融资产流动性、提供多元化投融资渠道为宗旨，立足地方、辐射全国，打造各类金融资产的流转平台、各类生息资产的证券化平台、各类政府项目的投融资平台、各类不良资产的处置交易平台、境内资产与境外资金的对接平台以及线下资产与线上投资人的对接平台，可成为地方政府在路桥、机场、治污、地铁、安居工程等基础设施项目方面的重要融资渠道，在政府项目资本金筹集及后续配资方面发挥重要作用。金融资产交易所以“普惠金融”为己任，通过引导民间资本投向政府鼓励的产业，实现“盘活存量、用好增量”，为政府、企业提供多元化投融资渠道，为百姓提供安全的财富增值渠道，将成为地方政府建设区域金融中心的重要力量与不可或缺的要素。

  在资产证券化的产业链中，公司占据了资产端、资产设计和发行三大核心位置，具有资产证券化全业务链服务能力，可以帮助公司极大的整合社会资源，增强竞争优势，为公司顺利开展互联网金融综合服务业务奠定坚实的基础。

  2015年，公司将继续重点聚焦互联网金融综合服务、智能银行业务发展，立足于满足国内日益增长的资产证券化需求，以大资产管理为方向，帮助广大中小商业银行进行互联网金融转型。公司将深入推进以金融资产交易、互联网银行、资产管理、资产证券化、征信、金融大数据、供应链金融等为代表的互联网金融创新业务，建立以奋斗者为本的企业文化，以客户为中心不断推进业务覆盖速度，通过实施多层级合伙人制度等方式加大人才培养和引进力度，努力形成以互联网银行平台、金融资产交易平台为核心的互联网银行生态圈，助力地方政府金融改革、中小商业银行及传统企业互联网转型；积极利用收购兼并等手段进行资源整合，扩大优质生息资产的规模，提升互联网金融核心能力，实现公司业务快速健康发展，努力为全体投资者创造更多的回报。

  4、涉及财务报告的相关事项

  （1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明

  □ 适用 √ 不适用

  公司报告期无会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况。

  （2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明

  □ 适用 √ 不适用

  公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。

  （3）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

  □ 适用 √不适用

  公司报告期无合并报表范围发生变化的情况。

  （4）董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

  □ 适用 √ 不适用