（上接46版）
母公司现金流量表
编制单位: 厦门金龙汽车集团股份有限公司 单位: 元
■
母公司股东权益变动表
编制单位: 厦门金龙汽车集团股份有限公司 单位: 元
■
■
■
■
（三）合并报表范围及变化情况
1、2015年1-3月合并报表范围及变化情况如下：
（1）本期新纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实体
单位：元
■
（2）本期无不再纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实体。
2、2014年合并报表范围及变化情况如下：
（1）本期新纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实体
单位：元
■
（2）本期无不再纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实体。
3、2013年合并报表范围及变化情况如下：
（1）本期新纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实体
单位：元
■
（2）本期无不再纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实体。
4、2012年合并报表范围及变化情况如下：
（1）本期新纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实体
单位：元
■
（2）本期无不再纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实体。
（四）管理层讨论与分析
1、公司最近三年及一期主要财务指标
■
注：2012年主要会计数据和财务指标为调整后数据。
2、公司财务状况简要分析
（1）资产构成情况分析
最近三年及一期，公司资产的总体构成情况如下：
单位：万元
■
最近三年及一期，公司资产规模呈稳定增长趋势。公司的资产总额从2012年12月31日的1,465,987.58万元增加至2015年3月31日的1,812,238.22万元，公司2013年末、2014年末的资产总额分别较年初增长9.75%和14.55%。公司资产规模的增加主要是公司主营业务正常扩张所致。
最近三年及一期，公司的资产结构没有发生重大变化，流动资产占总资产比例较高，最近三年及一期占比83%左右。流动资产主要由货币资金、应收账款和存货组成。公司流动资产占总资产比例较高，符合公司汽车制造和销售业务的特点。公司非流动资产以固定资产、无形资产为主，具体为生产经营所需的房屋及建筑物、机器设备、运输工具和土地等。
（2）负债构成情况分析
最近三年及一期，公司负债的总体构成情况如下：
单位：万元
■
最近三年及一期，公司负债总额逐年上升，与资产总额增幅基本保持一致。其中2013年末、2014年末分别较上年同期增长10.88%、15.70%。主要是随着公司业务规模的扩大，公司应付账款和应付票据等经营性负债增加所致。
公司的负债主要由流动负债构成，最近三年及一期流动负债占比分别为97.59%、93.82%、96.77%和96.89%，2013年末流动负债占比略有下降主要是因为当年进行了长期借款43,700.00万元所致。公司的流动负债主要由应付票据、应付账款和短期借款构成，非流动负债主要为预计负债（主要为售后服务费）和递延收益构成。
（3）偿债能力分析
报告期内，公司主要偿债指标如下：
■
注1：资产负债率=总负债/总资产；
注2：流动比率=流动资产/流动负债；
注3：速动比率=（流动资产-存货）/流动负债；
注4：利息保障倍数=EBIT/利息支出
近三年及一期，公司资产负债率分别为74.46%、75.23%、75.98%和79.52%。公司资产负债率较高，主要由于行业资金密集的特点，公司在不损害信誉的情况下适当延迟采购的付款期限，最大限度的提升营运资金的使用效率。公司负债主要由应付票据、应付账款构成，公司已与供应商之间建立起了长期合作关系，供应商短期内要求发行人集中偿债的可能性较小，因此虽然公司资产负债率较高但偿债风险较小。
近三年及一期，公司的流动比率分别为1.15、1.19、1.13和1.10，速动比率分别为0.96、1.03、1.01和0.95。公司的流动比率和速动比率均处于合理水平，资产流动性状况良好，短期偿债能力较强。
近三年及一期，公司利息保障倍数分别为45.80、16.57、8.08和4.94。公司利息保障倍数处于较高水平，虽然资产负债率高，但公司的负债主要由对供应商欠款构成，银行借款规模相对较小，因此利息支出较低。公司利息保障倍数总体呈下降趋势，主要原因是随着公司业务规模的扩大，近几年银行贷款规模不断增大，导致利息费用增加。公司息税折旧摊销前利润足以支付借款利息，无法支付利息的风险较小。总体来看，发行人当前的盈利状况能够保证债务的安全性。
（4）营运能力分析
报告期内，公司主要资产周转率指标如下：
■
注1：存货周转率=营业成本/（期初存货+期末存货）*2；
注2：应收账款周转率=营业收入/（期初应收账款+期末应收账款）*2；
注3：总资产周转率=营业收入/（期初资产总额+期末资产总额）*2
近三年及一期，公司存货周转率分别为8.09、9.65和10.68和1.85，存货周转率总体呈上升趋势，主要由于公司均为定制化生产，根据订单情况安排生产采购计划，且公司一直较为重视采购和存货管理，为了增加资金使用效率较好的控制了存货余额。
近三年及一期，公司应收账款周转率分别为4.28、3.76、3.08和0.52，应收账款呈下降趋势，主要由于公司近些年重点发展公交公司客户所致。由于公交公司客户的信誉度较高，坏账风险较小，公司给予公交客户的信用期限较长。随着公交公司客户的销售占比逐浙增加，公交公司应收账款余额逐浙增大，应收账款周转率相应下降。
近三年及一期，公司总资产周转率分别为1.37、1.35、1.24和0.23，整体较稳定，公司具有较好的资产周转能力。
（5）盈利能力分析
公司最近三年及一期的主要盈利指标如下：
单位：万元
■
公司2013年度实现主营业务收入208.12亿元，同比增长8.57%，主要是由于公司极拓展销售渠道、调整产品结构和营销模式不断巩固优势市场，公司2013年大中型客车和轻型客车的销量分别较上年增长5.65%、8.54%。
公司2014年度实现主营业务收入214.31亿元，同比增长2.97%，增速放缓主要是因为大中型客车销量下降。2014年，公司大中型客车销售同比下降8.6%，轻型客车销量同比增长31.3%。
2015年一季度，公司实现营业收入41.82亿元，同比增长21.61%，主要是由于公司当期客车销量增长较快所致。
公司主营大、中、轻型客车的生产和销售。最近三年及一期，公司通过不断的整合资源、加大研发创新投入努力开拓国内外市场，实现了营业收入和营业利润稳步上升的态势。
（五）未来业务目标及盈利能力的可持续性
公司未来将继续实施“以提高企业核心竞争力为导向，以技术创新、产品创新、管理创新、机制创新为保证，以加快后市场培育和国际化步伐为助推，提升产品品质和品牌价值”的发展战略，加大自主研发、技术改造和投资力度，通过大力发展智慧客车、新能源汽车和桥箱、汽车电子等关键零部件以及汽车金融与后市场服务，实现客车产业的转型升级和商用车的跨越式发展。
四、本次公开发行的募集资金用途
近年来，公司主营业务发展情况良好，营业收入稳步增长。但随着经营规模的不断扩张，营运资金不足已成为公司业务扩张的瓶颈，截至2015年3月31日，公司合并口径的资产负债率高达79.52%，远高于行业平均水平，为了完成公司业务目标，公司迫切需要通过再融资方式补充营运资金。同时，为推动公司产业战略布局，建立、健全汽车金融服务体系，促进公司汽车产业的持续发展，公司拟通过本次配股募集资金成立汽车金融公司。
公司本次配股预计募集资金总额不超过20亿元，扣除发行费用后，其中5亿元用于成立汽车金融公司，不超过15亿元用于补充流动资金。
本次募集资金到位后，公司营运资金将得到较大幅度补充，从而促进产销规模的增加，公司资产负债率也将得到降低，财务结构相应改善，增强了公司防范财务风险和经营规模扩张的能力。同时，通过成立汽车金融公司提供金融服务，为前端整车销售及后服务业务提供增量业务和资金支持，促进实体产品销售、以金融服务优势提升产品竞争力，有利于公司汽车产业战略转型升级。
特此公告。
厦门金龙汽车集团股份有限公司董事会
2015年8月5日
证券代码：600686 股票简称：金龙汽车 编号：临2015-044
厦门金龙汽车集团股份有限公司
关于对子公司厦门金龙旅行车
有限公司增资的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示
1. 增资标的名称：厦门金龙旅行车有限公司（以下简称“金龙旅行车”）
2. 增资金额：本公司增资人民币18000万元
一、对外投资概述
经公司第八届董事第十六次会议审议批准，本公司向厦门金龙旅行车有限公司按持股比例（60%）增资18000万元用于厦门金龙旅行车有限公司补充流动资金。
根据上海证券交易所《上市公司股票上市规则》和《厦门金龙汽车集团股份有限公司章程》的规定，本次投资无须经股东大会和政府有关部门的批准。
本次投资不构成关联交易，也不构成重大资产重组。
二、金龙旅行车基本情况
（一）公司名称：厦门金龙旅行车有限公司
（二）注册资本：34000万元人民币
（三）经营范围：生产加工客车、轻型旅行车、轻型货车、改装车及其零件，并提供售后运输服务及其配套服务业务；兼业代理机动车辆保险、车用气瓶安装。
（四）最近一年又一期主要财务数据
单位：万元
■
（五）增资前后股权结构
增资前后各投资方持股比例不变，股权结构如下：本公司持股比例为60%、香港嘉隆（集团）有限公司持股比例为40%。
三、增资项目对上市公司的影响
投资各方对金龙旅行车按持股比例增资人民币30000万元，用于补充流动资金，有利于缓解金龙旅行车自有资金不足、资产负债率偏高的压力。
特此公告。
厦门金龙汽车集团股份有限公司董事会
2015年8月5日
证券代码：600686 股票简称：金龙汽车 编号：临2015-045
厦门金龙汽车集团股份有限公司
关于对子公司厦门金龙联合汽车工业
有限公司增资的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示
1. 增资标的名称：厦门金龙联合汽车工业有限公司（以下简称“金龙联合公司”）
2. 增资金额：本公司增资人民币8160万元，本公司全资子公司厦门创程环保科技有限公司增资人民币3840万元。
一、增资概述
经公司第八届董事第十六次会议审议批准，本公司按持股比例（51%）向厦门金龙联合汽车工业有限公司增资8160万元、本公司全资子公司厦门创程环保科技有限公司按持股比例（24%）向厦门金龙联合汽车工业有限公司增资3840万元用于厦门金龙联合汽车工业有限公司补充流动资金。
根据上海证券交易所《上市公司股票上市规则》和《厦门金龙汽车集团股份有限公司章程》的规定，本次增资无须经股东大会和政府有关部门的批准。
本次投资不构成关联交易，也不构成重大资产重组。
二、金龙联合公司基本情况
（一）公司名称：厦门金龙联合汽车工业有限公司
（二）注册资本：76800万元人民币
（三）经营范围：组装、生产汽车、摩托车及其零部件，商品汽车发送业务、汽车零部件的进出口贸易及机动车车辆保险兼业代理，汽车电子产品研发、汽车软件产品的研发并提供软件信息服务，提供与汽车相关的研发设计、技术咨询及技术服务。
（四）最近一年又一期主要财务数据
单位：万元
■
（五）增资前后股权结构
增资前后各投资方持股比例不变，股权结构如下：本公司持股比例为51%、本公司全资子公司厦门创程环保科技有限公司持股比例为24%、创兴国际有限公司持股比例为25%。
三、增资项目对上市公司的影响
投资各方对金龙联合公司按持股比例增资人民币16000万元，用于补充流动资金，有利于金龙联合公司缓解自有资金不足，资产负债率偏高的压力。
特此公告。
厦门金龙汽车集团股份有限公司董事会
2015年8月5日
证券代码：600686 股票简称：金龙汽车 编号：临2015-046
厦门金龙汽车集团股份有限公司
关于2015年度子公司为购车
客户提供融资担保的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、担保情况概述
为提高市场竞争力，推动客车销售收入的增长，公司子公司厦门金龙联合汽车工业有限公司（以下简称“金龙联合”）、厦门金龙旅行车有限公司（以下简称“金龙旅行车”）、金龙联合汽车工业（苏州）有限公司（以下简称“苏州金龙”）、金龙汽车（西安）有限公司（以下简称“西安金龙”）拟为信誉良好的客户提供银行按揭贷款担保、融资租赁担保和电子银行承兑汇票担保业务。
本担保事项已经公司第八届董事会第十六次会议审议通过，根据《公司章程》及相关法律法规要求，本担保事项尚需提交股东大会审议。
二、2015年1-6月为购车融资业务提供担保情况 单位：万元
■
截至2015年6月30日，公司为购车融资业务提供担保余额为287,377.85万元，占公司2014年末经审计归属于母公司所有者权益的118%。
三、预计2015年度为客户提供购车融资业务担保事项
2015年1月5日公司2015年第一次临时股东大会审议通过《关于2015年度公司子公司为客户提供汽车按揭贷款担保的议案》，同意公司子公司2015年度为购买其客车产品申请银行按揭贷款的客户提供总计不超过人民币 360,000万元的汽车按揭贷款担保，具体如下表所示：
■
根据业务需要，子公司拟对上述汽车按揭贷款担保额度进行调整并增加为购车客户提供汽车融资租赁担保和电子银行承兑汇票担保业务。调整后2015年度为购车客户提供银行抵押贷款担保、融资租赁担保和电子银行承兑汇票担保额度如下：
■
四、董事会意见
公司子公司为信誉良好的客户提供银行抵押贷款担保、融资租赁担保和电子银行承兑汇票担保业务，该项业务的实施能够有效推动销售收入，确保公司的长期持续发展。
五、独立董事意见
公司子公司为信誉良好的客户提供银行抵押贷款担保、融资租赁担保和电子银行承兑汇票担保业务，该项业务的实施能够有效推动销售收入，确保公司的长期持续发展，未损害公司利益或中小股东利益。
六、备查文件目录
1、公司第八届董事会第十六次会议决议
2、独立董事相关独立意见
特此公告。
厦门金龙汽车集团股份有限公司董事会
2015年8月5日
证券代码：600686 证券简称：金龙汽车 公告编号：2015- 047
厦门金龙汽车集团股份有限公司
关于召开2015年第二次
临时股东大会的通知
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
●股东大会召开日期：2015年8月20日
●本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统
一、 召开会议的基本情况
(一) 股东大会类型和届次
2015年第二次临时股东大会
(二) 股东大会召集人：董事会
(三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式
(四) 现场会议召开的日期、时间和地点
召开的日期时间：2015年8月20日 14点 0分
召开地点：厦门市厦禾路668号22层本公司会议室
(五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。
网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统
网络投票起止时间：自2015年8月20日
至2015年8月20日
采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的9:15-15:00。
(六) 融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序
涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《上海证券交易所上市公司股东大会网络投票实施细则》等有关规定执行。
二、 会议审议事项
本次股东大会审议议案及投票股东类型
■
1、 各议案已披露的时间和披露媒体
上述议案公司已于2015年8月5日在《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露。
公司将于2015年8月13日在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露股东大会会议资料。
2、 特别决议议案：1、2、3、4、5、6、7
3、 对中小投资者单独计票的议案：1、2、3、4、5、6、7
三、 股东大会投票注意事项
(一) 本公司股东通过上海证券交易所股东大会网络投票系统行使表决权的，既可以登陆交易系统投票平台（通过指定交易的证券公司交易终端）进行投票，也可以登陆互联网投票平台（网址：vote.sseinfo.com）进行投票。首次登陆互联网投票平台进行投票的，投资者需要完成股东身份认证。具体操作请见互联网投票平台网站说明。
(二) 股东通过上海证券交易所股东大会网络投票系统行使表决权，如果其拥有多个股东账户，可以使用持有公司股票的任一股东账户参加网络投票。投票后，视为其全部股东账户下的相同类别普通股或相同品种优先股均已分别投出同一意见的表决票。
(三) 股东所投选举票数超过其拥有的选举票数的，或者在差额选举中投票超过应选人数的，其对该项议案所投的选举票视为无效投票。
(四) 同一表决权通过现场、本所网络投票平台或其他方式重复进行表决的，以第一次投票结果为准。
(五) 股东对所有议案均表决完毕才能提交。
四、 会议出席对象
(一) 股权登记日收市后在中国登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的公司股东有权出席股东大会（具体情况详见下表），并可以以书面形式委托代理人出席会议和参加表决。该代理人不必是公司股东。
■
(二) 公司董事、监事和高级管理人员。
(三) 公司聘请的律师。
(四) 其他人员
五、 会议登记方法
（一）登记手续。拟出席会议的自然人股东请持股东账户卡、本人身份证件（股东代理人另需股东授权委托书和代理人本人身份证件），法人股东代理人请持股东账户卡、法人营业执照复印件、加盖法人公章的授权委托书、代理人本人身份证明于2015年8月18日和8月19日的上午8:00-12:00、下午15:00-17:30到厦门市厦禾路668号23层本公司证券部办理登记手续；也可于上述登记时间书面回复公司进行登记（以信函或传真方式），书面材料应包括股东名称、身份证明复印件、股东账号、股权登记日所持有表决权的股份数、联系电话、地址和邮政编码（受委托人应附上本人身份证明复印件和授权委托书），并注明“2015年第二次临时股东大会登记”字样。(授权委托书格式见附件)
（二）出席会议人员请于会议开始前半小时到达会议地点，并携带身份证明、股东帐号卡、授权委托书等原件，以便验证入场。
六、 其他事项
（一）会议联系地址及电话
联系地址：厦门市厦禾路668号23层公司证券部
邮政编码：361004
电话：0592-2969815
传真：0592-2960686
邮箱：600686@xmklm.com.cn
联系人：季晓健、王海滨
（二）参加会议的股东住宿及交通费自理。
特此公告。
厦门金龙汽车集团股份有限公司董事会
2015年8月5日
附件：
授权委托书
厦门金龙汽车集团股份有限公司：
兹委托 先生（女士）代表本单位（或本人）出席2015年8月20日召开的贵公司2015年第二次临时股东大会，并代为行使表决权。
委托人持普通股数：
委托人持优先股数：
委托人股东帐户号：
■
委托人签名（盖章）： 受托人签名：
委托人身份证号： 受托人身份证号：
委托日期： 年 月 日
备注：
委托人应在委托书中“同意”、“反对”或“弃权”意向中选择一个并打“√”，对于委托人在本授权委托书中未作具体指示的，受托人有权按自己的意愿进行表决。
证券代码：600686 证券简称：金龙汽车 公告编号：2015-048
厦门金龙汽车集团股份有限公司
关于配股摊薄即期回报的风险提示
及公司采取措施的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要提示：
● 本次配股完成后，公司净资产规模将较大幅增加，总股本亦相应增加。随着募集资金投资项目的陆续投入，公司的净利润将有所增加，但募集资金投资项目逐步投入并产生效益需要一定的过程和时间，因此，短期内公司的每股收益和净资产收益率可能出现一定幅度下降。
● 本公告中公司对经营数据的假设分析不构成公司的盈利预测，敬请广大投资者理性投资，并注意投资风险。
2015年8月4日，厦门金龙汽车集团股份有限公司（以下简称“金龙汽车”或“公司”） 第八届董事会第十六次会议审议通过了公司2015年度配股发行方案等议案。为进一步落实《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发【2013】110 号），保障中小投资者知情权，维护中小投资者利益，公司就本次配股摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响及公司采取的措施公告如下：
一、本次配股摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
本次配股拟以实施本次配股方案的股权登记日收市后的股份总数为基数，按照每10股配售不超过3股的比例向全体股东配售。配售股份不足1股的，按中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的有关规定处理。若以公司截至2015年6月30日的总股本606,738,511股为基数测算，本次配售股份数量不超过182,021,553股。本次配股募集资金总额不超过20亿元。按本次配股数量182,021,553股计算，本次配股完成后，公司股本规模将由606,738,511股最多增加至788,760,064股，归属于母公司净资产也将有较大幅度增加，公司即期及未来每股收益和净资产收益率面临下降的风险。
（一）财务指标计算主要假设和说明
1、假设宏观经济环境、公司所处行业情况没有发生重大不利变化；
2、不考虑发行费用，假设本次发行募集资金到账金额为20亿元；
3、假设本次配股数量为182,021,553股，最终发行股数以经证监会核准发行的股份数量为准；
4、本次发行方案于2015年12月底实施完毕，该完成时间仅为公司估计，最终以经中国证监会核准后实际发行完成时间为准；
5、假设公司2015年中期分红金额为2014年归属母公司净利润*2012年度、2013年度公司现金分红比例平均值，并于2015年9月份实施完毕；2015年度现金分红金额为2015年预计归属母公司净利润*2012年度、2013年度公司现金分红比例平均值，并于2016年6月实施完毕；
6、预计公司2015年、2016年发行前后的财务指标时，是基于公司2014年审计报告的数据。假设公司2015年、2016年的营业收入增长率均为公司2012-2014年营业收入的复合增长率，销售净利率均为2012-2014年销售净利率的平均值，归属母公司净利润占净利润比重为2012-2014年占比的平均值；
7、不考虑公司2015年非公开发行募投项目实施后，对公司生产经营、财务状况（如财务费用、投资收益）等的影响；
8、不考虑本次发行募投项目实施后，对公司生产经营、财务状况（如财务费用、投资收益）等的影响；
9、上述假设仅为测算本次配股摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，不代表公司对2015年、2016年经营情况及趋势的判断，亦不构成盈利预测。投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
（二）对公司主要指标的影响
基于上述假设和说明，公司测算了配股对公司的每股收益和净资产收益率等主要财务指标的影响如下：（下转48版）