中青旅控股股份有限公司
公司代码：600138 公司简称：中青旅
中青旅控股股份有限公司
2015年半年度报告摘要
一 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
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二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位: 股
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2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三 管理层讨论与分析
2015年上半年，国内旅游市场机遇和挑战并存，居民旅游需求持续提高，行业大环境较为景气，但同时随着各路资本的聚集、新业态的不断涌现，行业竞争进一步加剧。公司一方面保持现有优势业务的稳步发展，同时积极探索拓展新的发展方向。上半年公司传统旅行社业务受到OTA较大冲击，景区业务持续向好，山水酒店延续稳健发展，策略性投资继续贡献稳定利润。2015年上半年公司共实现主营业务收入47.72亿元，较2014年同期略有下滑，实现净利润1.66亿元，考虑到2014年半年报净利润因执行新会计准则由1.92亿元追溯调整为2.52亿元，净利润较追溯调整后2014年同期净利润下滑34%，扣除非经常性损益后净利润同比降低17%，主要由于对遨游网投入加大及会展业务因季度性差异影响上半年业绩下滑所致。
1、旅游业务
面对日愈加剧的市场压力，公司持续创新探索，加强目的地服务产品研发、增加产品附加值、开拓高端旅游市场并加大体育旅游产品的开发力度。报告期内，公司合并范围内实现旅游主业收入36.3亿元，较2014年同期下滑5.6%。
（1）旅行社业务
传统旅行社业务
2015年上半年，传统旅行社业务市场竞争加剧。公司直面挑战，持续创新，继发布观光旅游新品牌“团缘”之后，公司对观光旅游业务进行了进一步梳理，确定了“美食美宿”、“慢品慢游”、“童领天下”等分别以高品质、舒缓、亲子为产品特色的子品牌产品系列，并依托公司专业服务水平为更多客户提供贴心的定制旅游产品服务。携手环球购物达成战略合作关系共同打造《中青旅·环球旅行家》电视购物栏目，创新尝试新的营销模式。上半年，公司积极布局境外目的地服务，成立专业旅拍公司，为客户提供情侣、蜜月、亲子、家庭、闺蜜朋友等主题旅拍服务，丰富产品内容。在高端旅游布局方面，高端旅游新品牌“耀悦”发展迅速，针对高端客户的个性化需求新增了为重点高端客户配备私人旅行顾问等升级服务。报告期内公司传统旅行社业务收入略有增长。
遨游网
报告期内，公司持续推进遨游网“平台化、网络化、移动化”发展战略的落地实施并适时提出“遨游网+”战略。上半年新增13个出发城市；通过与各地优质龙头品牌旅行社企业合作相继在北京、上海、广州、南京、郑州、扬州、无锡、沈阳、新疆等地合作开设超过300家遨游网+O2O服务中心和城市体验店，进一步拓展了遨游网网络化布局；遨游网手机网站优化升级再次改版，重点频道强化突出，新增精彩发现等新功能和遨游论坛模块，改版后用户可更便捷地获得精选旅游资讯和高性价比的旅游产品，增强了用户黏性。报告期内，遨游网率先推出旅游产品对比功能和微信支付功能。遨游网还推出春季大促、APP满万减千大促、独家意大利足球训练营产品、组织国际米兰球迷远征团观赛产品、推出“万人韩日游”等活动，有效增强了遨游网品牌曝光度及知名度。
会展业务
2015年上半年，公司会展业务因受到接待大型活动的季度性差异影响，营业收入与去年同期相比有较大下滑，但预计2015年全年会展业务仍可取得较好业绩。在原有全产业链业务布局的基础上，会展公司积极培育新板块、新领域。报告期内，公司成功承办世界水电大会、2015中国塑料产业大会等会议，中青旅博汇成功入选米兰世博会中国馆授权服务商，为2015年米兰世博会中国馆场馆运营提供服务；中青旅会展联合旗下的联合体育公司首次推出汽车运动产品——速度周末，通过引入社交网络、成绩机制及合理的分组设置，打造全民汽车运动体验平台，并为2015国际冰联女冰世锦赛、曼联足球俱乐部（北京）球迷嘉年华活动提供服务。
（2）景区及酒店业务
乌镇景区
2015年上半年，乌镇景区游客量、营业收入再创新高。1-6月份累计接待游客387.29万人次，同比增长25.28%，其中东栅194.99万人次，同比增长17.49%，西栅192.30万人次，同比增长34.30%，进一步显现出西栅休闲度假产品良好口碑和吸引力。上半年累计实现营业收入5.39亿元，同比增长26.71%；实现净利润2.16亿元，同比增长25.93%。
2015年上半年乌镇景区通过对架构、业态、产品及合作模式等的调整进一步强化了景区精细化管理能力，酒店餐饮、车船、店铺招商、场馆运营各板块营业收入均有较大增幅。与此同时，乌镇景区商务会议市场增长快速。下半年乌村项目将提前试开放，通安客栈全面改造完成，乌镇景区客房总数将进一步增加；乌镇景区即将举办的第三届“乌镇戏剧节”和第二届“世界互联网大会”，将进一步增厚乌镇文化小镇和世界小镇的积淀。
濮院项目目前仍处于前期阶段。
古北水镇景区
2015年上半年，古北水镇实现营业收入15,706万元，同比增长135.39%。报告期内，古北水镇不断充实景区内容，加快推进商铺招商工作；古北水镇宣传推广工作开始启动，地铁广告、互联网广告投放增加，《奔跑吧兄弟》、《真心英雄》等多个综艺节目在古北水镇景区录制，提升了景区的知名度和吸引力，实现了景区宣传推广全国化的辐射，宣传推广效果初步显现。继冬季的温泉、冰雪等项目以后，景区不断推出新的游览设计，从6月18日起古北水镇推出夜游票方案以来吸引了更多慕名而来的游客，通过游客口碑宣传及景区不断的营销推广，夜游将成为古北水镇的又一大亮点。
山水酒店
报告期内，中青旅山水酒店继续保持稳健发展，6月份，中青旅山水旗下首家度假精品酒店山水S丽江九雅店在云南丽江古城正式开业。截止2015年上半年底，中青旅山水已开业及签约门店数达51家，中青旅山水酒店连续两年进入中国饭店业协会中国饭店集团60强。2015年上半年，中青旅山水实现营业收入17,142万元，同比增长8.3%。
2、策略投资业务
报告期内，中青旅创格科技有限公司营业收入在去年较高基数基础上略有增长。
受云南、贵州福利彩票业务提成比例下调影响，2015年上半年中青旅风采科技有限公司整体营业收入及净利润均有所下滑。
中青旅绿城投资置业有限公司慈溪项目尾盘基本销售完毕。
中青旅大厦上半年继续保持100%出租率，盈利能力稳定。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位: 元 币种: 人民币
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财务费用变动原因说明:报告期内银行借款减少所致。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:2015年旅行社业务资源提前采购数量增加所致。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期内固定资产购置增加所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:公司2014年上半年实施再融资所致。
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
因适用修订后的《企业会计准则第2号—长期股权投资》，2014年上半年联营企业北京古北水镇旅游有限公司因接受其他投资方资本性投入，导致对其原子公司北京古北水镇房地产开发有限公司所持有剩余股权按公允价值重新计量产生享有份额变动追溯调整计入投资收益，公司2014年上半年经追溯调整后的净利润大幅调增，同时由于公司对遨游网投入加大及会展业务季度性差异导致上半年业绩下滑，综合使得2015年上半年度净利润较去年同期产生较大幅度下滑。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
报告期内无各类融资、重大资产重组事项。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位: 元 币种: 人民币
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2、 主营业务分地区情况
单位： 元 币种： 人民币
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(三) 核心竞争力分析
报告期内公司核心竞争力无重大变化。
(四) 投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
（1）对子公司投资
单位：元 币种：人民币
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（2）对联营企业投资
单位：元 币种：人民币
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(1) 证券投资情况
□适用 √不适用
(2) 持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
(3) 持有金融企业股权情况
□适用 √不适用
2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
□适用 √不适用
(2) 委托贷款情况
□适用 √不适用
(3) 其他投资理财及衍生品投资情况
□适用 √不适用
3、募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
√适用 □不适用
单位: 元 币种: 人民币
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(2) 募集资金承诺项目情况
√适用 □不适用
单位: 元 币种: 人民币
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(3) 募集资金变更项目情况
□适用 √不适用
4、主要子公司、参股公司分析
单位：万元 币种：人民币
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5、非募集资金项目情况
□适用 √不适用
四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
不适用
4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
不适用
4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本公司2015年上半年度纳入合并范围的二级子公司共23户，详见本附注“在其他主体中的权益”。本公司2015年上半年度合并范围较上年度增加2户，系本年上半年度新设立子公司所致，详见公司2015年半年度报告财务报告中 “八、合并范围的变更”。
4.4 半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
不适用
中青旅控股股份有限公司董事会
董事长: 张骏
2015年8月4日