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（二）最近三年实际控制人的变化
发行人实际控制人为陈志樟，最近三年内实际控制人未发生变化。
三、发行人前十大股东持股情况
截至2015年3月31日，本公司前十大股东持股情况如下：
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四、对其他企业的重要权益投资情况
（一）控股子公司情况
截至2015年3月末，发行人控股子公司共有5家，分别为五洋房地产集团有限公司、五洋建设集团酒店管理有限公司、浙江顺意建筑劳务服务有限公司、固阳县包宣矿业有限责任公司和沈阳五洲商业广场发展有限公司发行人具体控股子公司情况如下表所示：
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1、五洋房地产集团有限公司
该公司位于杭州市江干区新城时代广场，成立于2001年9月26日，原名杭州市商业开发有限公司、五洋建设集团杭州房地产开发有限公司，2010年6月更名为五洋房地产集团有限公司，注册资本5,000万元，发行人母公司持股90%，自然人徐伟英持股10%。该公司主要负责下属房产项目公司的管理，不直接参与开发。截至2014年末,五洋房地产集团有限公司总资产37,497.23万元，总负债34,793.34万元，所有者权益2,703.89万元，2014年实现营业收入6,096.09万元，净利润-2,541.25万元，亏损的原因在于房产行业的收入呈阶段性体现，目前属于后期销售及清算期间，管理人员费用目前仍在发生、销售费用仍然存在，导致亏损。
2、沈阳五洲商业广场发展有限公司
该公司位于沈阳市和平区太原街65号，成立于2003年5月，注册资本5,790万元，其中五洋建设集团股份有限公司出资5,211万元，占比90%；五洋房地产集团有限公司出资579万元，占比10%。主营业务为房地产开发、销售。所开发项目占地42亩，总建筑面积26.8万平方米，包括太原北街95号（1号楼）、太原北街65号（2号楼）、太原北街55、57号（占用同一宗土地，3号楼），其中1号、2号楼为商场，3号楼57号部分为商场，55号部分为高层酒店式公寓。地处沈阳市最繁华地段的商业街（太原街），属沈阳市政府旧城改造项目，也是沈阳市政府重点招商引资项目。截至2014年末,沈阳五洲商业广场发展有限公司总资产386,848.69万元，总负债268,254.50万元，所有者权益118,594.19万元，2014年实现营业收入2,270.99万元，净利润-8,130.00万元，亏损的原因在2014年租金的收入不足以弥补支付长城资产和长安信托的利息，故出现亏损，待房产出售后将产生较大的利润。
3、固阳县包宣矿业有限责任公司
该公司位于固阳县下湿壕乡前海流村哈拉赤佬村，成立于2001年12月06日，注册资本55万元，其中五洋建设集团股份有限公司出资38.5万元，占比70%；五洋房地产集团股份有限公司出资16.5%，持股30%。主营业务为铁矿石的开采。公司于2011年获得新的采矿权证，矿山名称为包头市固阳县白壕沟铁矿，生产规模12.00万吨/年，矿区面积0.758平方公里，深度1,966-1,716米，预测储量200万吨（标高1716米以下矿体的储量并未记入）。该矿区矿体磁铁平均品位在30%以上，在内蒙古地区属于一个富矿。发行人以做大做强主业板块为发展方向，对自己不擅长的行业将逐步退出。因此包宣矿业目前处于维护开发阶段，择机转让。截至2014年末,固阳包宣矿业有限责任公司总资产193.42万元，总负债4,220.31万元，所有者权益-4,026.89万元，2014年实现营业收入0万元，净利润-436.36万元，亏损的原因在于包宣矿业自身并没有经营，在没有转让前，没有收入产生，只有费用支出，亏损的净利润主要是集团投资包宣矿业款项分摊至包宣矿业账面上的财务利息。
4、五洋建设集团酒店管理有限公司
该公司由五洋建设集团股份有限公司投资成立，注册资本1,000万元。该公司主要负责下属酒店、餐饮公司的管理，不直接参与经营。截至2014年末,五洋建设集团酒店管理有限公司总资产3,946.01万元，总负债2,887.06万元，所有者权益1,058.95万元，2014年实现营业收入10万元，净利润-158.41万元，亏损的原因在于酒店管理公司实际是一个酒店管理机构，不直接参与经营，除此之外2014年由于菩提精舍的注销计提了116万多的资产减值损失，对净利润亏损影响较大。
5、浙江顺意建筑劳务服务有限公司
该公司成立于2004年，注册资本550万元，五洋建设集团股份有限公司投资450万元，占比90%。主营业务为建筑劳务服务，形成了劳务派遣，劳务分包，劳动政策咨询等人力资源管理体系。截至2014年末，浙江顺意建筑劳务服务有限公司总资产909.63万元，总负债416.01万元，所有者权益541.60万元，2014年实现营业收入12,065.15万元，净利润-11.76万元,亏损的原因在于管理人员工资的支出等。
（二）参股联营公司情况
截至2015年3月末，发行人主要的参股公司和联营公司的情况如下：
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1、上虞市信融小额贷款股份有限公司
上虞市信融小额贷款股份有限公司成立于2008年10月29日，注册地址：上虞市人曹娥街道舜江西路268号1-3楼，注册资本4亿元，主营办理小额贷款，办理小企业发展、管理、财务咨询服务，意外伤害保险（保险兼业代理业务许可证有效期至2015年4月28日止）。截至2014年末，上虞市信融小额贷款股份有限公司总资产86,588.72万元，总负债25,727.36万元，所有者权益60,861.35万元，2014年实现营业收入10,586.64万元，净利润4,975.20万元。
2、浙江华睿医疗创业投资有限公司
浙江华睿医疗创业投资有限公司成立于2011年1月4日，注册地址：桐庐县城迎春南路177号浙富大厦2703室，注册资本2亿元，主营创业投资。截至2014年末，浙江华睿医疗创业投资有限公司总资产13,824.70万元，总负债795.56万元，所有者权益13,028.50万元，2014年实现营业收入0万元，净利润729.67万元。
3、杭州腾新房地产开发有限公司
杭州腾新房地产开发有限公司成立于2010年3月15日，注册地址：杭州余杭区余杭经济开发区北沙西路9号，注册资本5,000万元，主营房地产开发。截至2014年末，杭州腾新房地产开发有限公司总资产16,249.64万元，总负债13,565.77万元，所有者权益2,683.88万元，2014年实现营业收入39,682.85万元，净利润83.11万元。
4、四川格纳斯光电科技股份有限公司
四川格纳斯光电科技股份有限公司成立于2000年10月23日，注册地址：成都高新区天泰路145号1栋4层403号，注册资本2,401.46万元，主营光学材料及加工研制、生产、销售，生产和销售光电信息材料、光电产品及提供技术咨询服务，销售化工产品、五金交电、建筑材料、日用百货、金属材料，自营进出口经营权。截至2014年末，四川省格纳斯光电科技有限公司总资产10,983.71万元，总负债5,226.52万元，所有者权益5,757.19万元，2014年实现营业收入7,771.50万元，净利润228.32万元。
5、浙江国钰建材有限公司
浙江国钰建材有限公司成立于2012年07月19日，注册地址：杭州市庆春路9号608室，注册资本5,000万元，主营建筑材料、五金交电、装饰材料、金属材料、机电设备的销售。截至2014年末，浙江国钰建材有限公司总资产5,178.45万元，总负债15.83万元，所有者权益5,162.63万元，2014年实现营业收入12,689.58万元，净利润54.54万元。
五、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况
（一）董事、监事、高级管理人员基本情况
1、董事会成员
截至2015年3月末，发行人董事基本情况如下：
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2、监事
截至2015年3月末，发行人监事基本情况如下：
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3、非董事高级管理人员
截至2015年3月末，发行人非董事高级管理人员基本情况如下：
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（二）董事、监事、高级管理人员人员简历
1、董事简历
陈志樟，男，汉族，1966年出生，研究生学历，中共党员，高级工程师。现任公司党委书记、董事长。1986年任五洋建设集团驻杭办主任，1991年任公司副总经理，1996年任公司总经理，1999年任公司董事长至今。历任第四-六届绍兴市人民代表大会代表、第六届上虞市政协常委，第十五届上虞市人大常委、上虞市党代表，浙江省建筑业协会副会长、浙商理事会主席团主席、中国乡镇企业协会企业家委员副会长等。
王永敏，男，1965年出生，本科学历，中共党员，高级工程师，从事建筑行业35年。1980-1998，任上虞市第五建筑工程公司技术员、项目经理、上海办事处副主任；1999-2010年，任五洋集团股份有限公司上海办事处主任；2011年4月至今任公司董事、总裁。
陈志龙，男，1964年出生，大专学历，高级工程师，从事建筑行业30年。1985-1991年，任上虞市第五建筑工程公司木工班长、施工员、项目经理；1992年-1997年任上虞市虞中建筑工程公司副总经理。1998-2002年任浙江舜江建设集团有限公司副总经理、八公司总经理。2003年10月至今任五洋建设七公司总经理。2005年8月至今任公司董事。
蒋苗根，男，1958年出生，研究生学历，高级会计师。历任杭州纺织品服装公司会计、杭州纺织丝绸公司主办会计、广厦建设集团有限责任公司财务经理、杭州建工集团有限责任公司财务总监。2007年11月至今任五洋建设集团财务总监。2014年4月至今任五洋建设集团股份有限公司董事。
姚志伟，男，1964年出生，本科学历，中共党员，中级经济师。历任苏泊尔公司法务专员；青春宝公司法务专员；杭州南方经贸实业公司办公室副主任；华东医药股份有限公司药检、办公室主任；2008年至2014年3月任五洋建设集团监督审计中心主任；2014年4月至今任五洋建设集团股份有限公司董事、副总裁。
刘永军，男，1976年出生，本科学历，中共党员，高级工程师。历任中建七局（上海）有限公司浙江公司工程科科长；2001年3月至2008年7月任五洋建设集团经营部副经理，2008年8月起任第二建筑公司总经理；2014年4月至今任五洋建设集团股份有限公司董事、副总裁。
徐伟英，女，1965年出生，本科学历，中共党员，高级工程师。1996年3月至今历任上虞市第五建筑工程公司总经理秘书、浙江五洋建设集团股份有限公司总经理秘书、办公室主任、人力资源部经理、党委委员、董事会秘书。现任公司董事、副总裁兼董事会秘书。
李明，男，1977年出生，硕士，中共党员,会计师，2005年至2007年历任浙江建龙控股集团有限公司、浙江建龙钢铁实业有限公司财务部副经理，2007年至今任浙江建龙控股集团有限公司、浙江建龙钢铁实业有限公司财务部经理。2015年3月起任五洋建设集团股份有限公司董事。
2、监事简历
陈晓，女，1969年出生，本科学历，中共党员，高级工程师。1996年4月-2012年4月任五洋建设集团股份有限公司经营部副经理、经理、副总裁；现任五洋房地产集团有限公司总经理，五洋建设集团股份有限公司监事会主席。
陈静，女，1977年出生，研究生学历，中共党员。1997年至2001年任广厦建设集团有限责任公司资金部经理，2001年至2008年任杭州建工集团资金部经理，2008年至今历任五洋控股有限公司总经理助理、资金部经理，五洋建设集团股份有限公司监事会监事。
袁芳，女，1976年出生，本科学历。1996年10月至2003年1月任中融房地产开发有限公司销售部经理，2003年3月至2009年4月任中都集团副总经理，2009年9月至2013年4月任杭报集团创意产业发展有限公司营销总监，现任五洋控股有限公司董事长助理、五洋建设集团股份有限公司监事会监事。
沈建锋，男，1986年出生，本科学历，中共党员。2009年至今任五洋建设集团股份有限公司监督审计中心经理助理，副经理；现任五洋建设集团股份有限公司法务管理中心经理，五洋建设集团股份有限公司监事会监事。
宣芝萍，女，1981年出生，研究生学历。现任五洋建设集团酒店管理有限公司人力资源总监，五洋建设集团股份有限公司监事会监事。
3、非董事高级管理人员简历
夏晓锋，男，1966年出生，本科学历，中共党员，高级工程师。历任浙江省上虞市第五建筑工程公司技术处科员、上海徐汇区城投房产公司合约部经理、浙江舜杰建筑集团股份有限公司工程部经理、上海城建事业股份有限公司副总裁。2012年4月至今任五洋建设集团股份有限公司副总裁。
张杭生，男，1954年出生，本科学历，教授级高级工程师。历任浙江省轻纺建筑设计院监理公司总经理、浙江建工房地产开发集团公司总工程师。2009年5月任五洋建设集团股份有限公司总工程师、企业技术中心主任；2014年7月至今任五洋建设集团股份有限公司副总裁。
谯永平，男，1975年出生，大专学历，中共党员，高级工程师。历任中建七局(上海)有限公司浙江公司分公司项目经理经营科科长；2008-2014年历任五洋建设集团股份有限公司分公司副总经理，集团经营部副经理、经理；2014年4月至今任五洋建设集团股份有限公司副总裁。
周炳贵，男，1961年出生，本科学历，中共党员，高级工程师。1995-2014年任五洋建设集团股份有限公司驻沪办事处副处长、副总经理；上虞市第五建筑工程公司驻沪办事处技术员；五洋建设集团第一建筑公司总经理；2014年4月至今任五洋建设集团股份有限公司副总裁。
俞永灿，男，1961年出生，本科学历，中共党员，高级工程师，从事建筑行业34年。1981-2014年历任浙江五洋建设集团有限公司技术员、施工队长、上海办事处主任，成都分公司总经理，第四建筑公司总经理，公司董事、副总；2014年4月至今任五洋建设集团股份有限公司副总裁。
黎海明，男，1983年出生，本科学历，工程师。历任五洋建设集团总裁助理、第二建筑公司副总经理。2014年3月至今任第五建筑公司总经理、五洋建设集团股份有限公司副总裁。
姚建新，男，1964年出生，本科学历，高级工程师。历任煤炭部杭州建筑设计院主任工程师，金都房产嘉兴公司副总经理，五洋建设集团副总工程师。2014年7月至今任五洋建设集团股份有限公司总工程师、企业技术中心主任。
公司高管人员设置符合《公司法》等相关法律法规及公司章程的规定。
（三）董事、监事、高级管理人员持有发行人股份、债券情况
截至本募集说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员中，陈志樟持有43.31%的股份，陈志龙持有3.08%的股份，俞永灿持有1.76%的股份，王永敏持有1.19%的股份，陈晓持有0.59%的股份，蒋苗根持有0.53%的股份，徐伟英持有0.41%的股份，张杭生持有0.13%的股份，周炳贵持有0.13%的股份，陈静持有0.13%的股份。其余人员没有发行人股份。
截至本募集说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员没有持有发行人的债券。
六、发行人主要业务基本情况
（一）经营概况
1、主营业务模式
发行人主要以总承包的形式对外承接工程，公司有一套严格的合同评审程序，所签订的合同必须全部实行评审。公司按照“下放生产经营权，控制人事权，强化审计、财务、监督权”的原则，并根据各分公司管理成熟度高低，划分公司与各分公司间的责、权、利，建立起适合和面向市场经济的经营管理体制。分公司作为经营主体模拟法人，成为“自主经营、自负盈亏、自我约束、自我发展”的市场主体。2011年，公司对原分公司进行整合，形成新的六大区域分公司，分别为上海一建、杭州二建、宁波三建、成都四建、贵阳五建和沈阳六建。
2、主营业务收入、成本及毛利情况
公司业务以建筑工程为主，另有少量房产、酒店、劳务服务及矿产等其他业务。2012年至2014年，公司营业收入和毛利润均稳步增长，营业收入分别119.02亿元、127.62亿元和131.31亿元，年增长率分别为7.23%和2.55%，毛利润分别为1.01亿元、1.06亿元和1.11亿元，年增长率分别为5.05%和4.36%。从收入和利润的构成上来看，建筑工程业务是公司收入和利润的主要来源，2012年以来，建筑工程业务在营业收入中的占比保持在97%以上，建筑工程业务收入毛利润在总毛利润中的占比逐年增长，始终维持在90%以上，发行人主营业务逐渐集中。预计未来随着公司业务规模的稳定发展，公司收入和盈利水平将保持增长。发行人最近三年及一期公司营业收入和毛利润构成情况如下所示：
发行人近三年及一期营业收入及利润情况
单位：万元、%
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建筑工程业务是公司的基础和核心业务，主要包括住宅及其配套设施、办公楼、厂房、商场、医院、体育场（馆）、路桥等施工项目。公司建筑工程业务的经营主体为下属各区域分公司。发行人最近三年及一期建筑工程业务营业收入和毛利润构成情况如下表所示：
发行人近三年及一期工程施工业务收入、成本及利润分建筑类型情况
单位：万元、%
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2012年至2014年，公司的建筑工程业务的营业收入和利润水平均保持增长。从收入和利润的构成上看，公共建筑在营业收入和利润中的占比最高，主要由于公司具有房屋建筑工程总承包特级资质，在承接超十万平方米以上群体工程、地方标志性建筑等难度较高的工程等方面具有较强的竞争实力，且公司的战略措施为多接大型建筑；另外，从占比的变化趋势看，公共建筑在营业收入和利润的比重逐年上升，而民用建筑和工业建筑的比重均有下降，主要是在房地产调控政策环境下，公司将业务开发的重点放在公共建筑上，而减少对民用建筑项目的承接。由于公共建筑工程体量大，毛利率水平相对较高，且账款回收保证程度较高，有效保证了公司的盈利能力。
公司的项目成本主要由材料、人工和机械作业等成本构成，以直接材料成本为主，公司成本控制能力较好，各项成本占比稳定。2012年以来，直接人工成本占比有所上升。发行人最近三年及一期公司工程项目成本占比情况如下表所示：
发行人近三年及一期成本构成分析
单位：万元、%
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1直接材料包括钢筋、混凝土、加砌块、木材、钢管、瓷砖、保温材料、涂料等。
2直接人工包括项目经理、四大员（质检员、施工员、资料员、材料员）、建筑工人等。
3机械作业包括挖土机、塔吊、起重机、人货梯、升降机等。其他费用包括临时设施、保险等。
公司主要材料主要为钢材及混凝土，由于建筑施工企业施工项目地点相对分散，混凝土的基本为施工当地采购，同时供应商也相对分散；对于钢材采购公司主要采取集中采购的方式，与大型钢材贸易商建立战略合作关系，采购价格一般以“我的钢铁网”、“西本新干线”对交易地当日的高线、圆钢、螺纹钢等钢材相应规格和型号的报价为基础适当下调、与零星采购相比拥有较大的优势，主要的钢材供应商包括上海钰翔贸易有限公司、上海玉朗实业有限公司、浙江国通物资有限公司、浙江国钰建材有限公司、浙江物产瑞丰物资有限公司等。近期，公司还与建龙钢铁签署增资扩股协议，邀请其对公司进行投资成为公司股东，从而加深与其合作。未来公司的钢铁采购将逐步转为在成本优势的前提下主要由建龙钢铁供应，以获得更大的成本优势。在采购管理上，公司基于预算建立了有效的采购管理流程和办法，提升了采购管理能力，降低了价格突变的影响。公司采取招标方式采购，90%的结算方式为先货后款；同时针对用量进行动态管理，对各种材料的使用制定了使用流程，对可控环节进行预算管理和实际控制，进而形成适合项目建设施工需要的材料使用管理体系。为应对原材料价格变动，公司还采用投标前询价、合理确定采购时间、合理缩短项目施工工期，尽可能降低原材料价格上涨的风险。对于建设周期较长的合同，公司还会与项目业主签订包含造价浮动条款的开口合同，以降低原材料价格波动对公司的风险。2012年以来，钢材和水泥的价格总体呈现下降趋势。公司针对建材价格走势签订相应合同类型，有效控制成本。
对劳动成本控制，公司主要采用劳务公司外包形式，并对工人进行定额和有效管理。近年来全国劳动力的地域性、产业性转移，同时社会进入老年化、出生率下降、生活成本提高、劳动力社会保障提高等，增加了劳动力成本。作为劳动力密集型行业，建筑业全国综合人工成本平均日工资呈不断增长趋势，目前已从2011年的85.22元/工日上涨至2014年的137.77元/工日（数据来源：中国建设工程造价信息网。）；公司的人工成本控制面临一定的压力，2012年以来，公司直接人工成本在项目成本中的比重略有上涨。
对于工程设备，主要采用社会租赁形式，自有固定资产较少，设备租赁一般是按租赁时间计算租金，所以高效率的使用租赁设备是公司主要的成本控制点。
3、主营业务收入地区分布情况
各区域分公司中，浙江、上海、四川区域业务规模相对较大，在公司收入中所占比重较大；贵州、重庆、辽宁、福建区域业务规模保持较快的增长速度，2012年至2014年在公司收入中占比逐年提高。公司业务分布区域较为分散，能有效降低局部市场需求波动引起的风险。公司的运作方式为“分公司区域化运作模式”。公司按照“下放生产经营权，控制人事权，强化审计、财务、监督权”的原则，并根据各分公司管理成熟度高低，划分公司与各分公司间的责、权、利，建立起适合和面向市场经济的经营管理体制。分公司作为经营主体模拟法人，成为“自主经营、自负盈亏、自我约束、自我发展”的市场主体。发行人最近三年及一期工程销售收入分区域情况如下：
发行人近三年及一期施工业务收入分地区情况
单位：万元、%
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从公司市场区域分布来看，公司施工业务主要集中在浙江和上海两地。2012年以来，浙江省的工程销售收入占比较高，2015年3月末达到35%。由于建筑施工存在一定的施工半径，上海市的工程销售收入占比也比较高，基本稳定在30%左右。
其他主要包括西北市场（成都、西安）、西南市场（贵州、云南、重庆）、东北市场（北京、吉林、辽宁）、华南市场（福建、广东、海南）。
4、业务模式、盈利模式、结算模式以及会计处理方式
业务模式：发行人主要以总承包的形式对外承接工程，公司有一套严格的合同评审程序，所签订的合同必须全部实行评审。公司主要通过参与各地方市政工程公司、基础设施建设中心和轨道交通公司等公开举行的招投标获得施工项目。公司的运作方式为“分公司区域化运作模式”。公司按照“下放生产经营权，控制人事权，强化审计、财务、监督权”的原则，并根据各分公司管理成熟度高低，划分公司与各分公司间的责、权、利，建立起适合和面向市场经济的经营管理体制。分公司作为经营主体模拟法人，成为“自主经营、自负盈亏、自我约束、自我发展”的市场主体。
盈利模式：发行人采取项目施工总承包形式，项目总承包费用扣除相关成本后即为企业利润。
结算模式：发行人与客户签订工程施工合同，根据工程施工的进度收取工程款。一般情况下，在工程施工阶段，按工程实际完成量的70%-85%按月或按施工节点结算。工程竣工验收合格后，结付工程款总量至85%-90%，竣工决算完成后付至95%-97%，剩余5%-3%作为工程的维修金和质保金在3-5年内逐步返还。
会计处理方式：采购备料、周转材料、未完施工等均计入存货，经监理及项目业主审核确认的完工产值作为主营业务收入，未收到的工程款作为应收账款。缴纳的各种投标保证金、履约保证金、民工工资保证金、廉政保证金等作为其他应收款。
5、近三年承建项目情况
公司2012年建筑竣工面积605万平方米，合同总价103.28亿元；2012年新承接合同面积730万平方米，合同总价135.00亿元。
公司2013年建筑竣工面积600万平方米，合同总价108.05亿元；2013年新承接合同面积760万平方米，合同总价145.00亿元。
公司2014年建筑竣工面积610万平方米，合同总价112.80亿元；2014年新承接合同面积780万平方米，合同总价150.35亿元。
以上数据看出，发行人承建项目逐年增加，施工面积逐年上升。公司发展趋势良好。
发行人近三年及一期公司房屋竣工面积及新签合同情况
单位：万平方米、万元
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2012年至2014年，公司房屋竣工和新承接工程在金额和面积上均保持增长。在公司新承接工程中，5,000万元以上的重大工程的比重较大，2012年以来，占比有所波动，但均维持在90%以上。2014年以来公司共承接重大工程项目68个，涉及合同额约141亿元。从发行人现有项目建设周期主要为2-3年，2014年所承接的项目随着工程进展可以在未来2-3年确认收入，为公司带来持续稳定的收入。
发行人近三年及一期承接5,000万元以上重大项目情况
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发行人2015年3月末在建的合同金额3亿元以上的工程情况如下表所示：
单位：万元
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6、其他业务板块情况
2014年除主营业务建筑工程业务外，公司其他业务板块收入1.34亿元，占主营收入的1.02%。公司其他业务板块收入构成如下表所示：
发行人近三年及一期其他业务板块营业收入、营业成本和毛利润构成情况
单位：万元
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发行人除建筑工程主业外，还投资酒店餐饮、房地产开发、劳务服务等领域。
此外，发行人另有少量利息收入、租赁收入等其他收入。
（二）发行人战略定位及发展目标
企业总体目标：立足于进一步巩固、扩大建筑主业市场，紧密围绕“规模年”、“效益年”、“管理规范年”工作，积极跟进外部市场发展变化，结合自身实际，提升市场敏感性和政策前瞻性；全面规范各项管理，不断优化项目运营模式，加强项目监控力度，提高项目管理水平，提升项目盈利能力；创新客户选择机制，优化客户结构，与一批优质客户建立长期合作关系，提高承接项目竞争力；保证安全生产，打造人才高地，充分调动积极性。
各项指标：确保建筑板块的总体规模，2015年新承接建筑业务160亿元，完成工程量150亿元；持续进入中国民营企业500强、中国承包商80强、浙江省百强企业、中国施工管理协会技术创新先进企业、浙江省信用管理先进单位等荣誉，确保在浙江省建筑行业领先地位。
发展思路：以大市场、大业主、大项目为指导思想，以承接“高、大、难、新、特”项目为突破口，以施工总承包为主要经营方向，逐年加大政府保障房和城市综合体项目承接，同时逐步承接EPC和PPP项目。
稳定老市场、发展新市场，覆盖省会城市、涉足二级城市。2010年以来，国家持续加大对房地产行业的调控力度，其中的重要举措就是调整住房市场结构，明确提出了确保和支持保障房建设的目标。保障性住房建设将成为拉动建筑行业未来发展的重要推动力量。今年公司加大承接保障性住房建设项目的力度，抓住时机做大收入。同时还承接了多项新农村建设项目，为公司向新业务市场拓展奠定了基础。公司来源于江浙沪建筑市场的业务收入占比较大，为优化公司业务区域结构，增加新的利润增长点，公司将完善并优化市场网络，加大西南、西北等新市场的开发力度，合理调整市场布局，做到核心市场有地位，中心市场每年持续上升，后备市场有潜力。建立并完善新市场分公司，配优配强管理班子和管理人员，满足市场开拓和工程管理需要。
向建筑产业链高端延伸，打造建筑一体化产业链，提升盈利能力。公司的主营业务仍大部分集中于单纯的建筑施工环节，主要收入来源于毛利率较低的施工业务。而从世界建筑行业的发展历程来看，通过产业链的高端延伸可获得企业快速发展。随着公司规模的扩大，要充分利用好公司现有的建筑装修装饰、钢结构等资质，做强专业化板块，要积极探索实施新的经营模式（如EPC、PPP等），从单纯的采购施工，向价值链上游的原材料、建筑设计和下游的装修装饰、运营等模块延伸，提升盈利水平。适时兼并、收购建筑企业和设计院、咨询公司等建筑关联企业；着眼政府投资的代建制工程，逐步将主业覆盖到项目完整开发、咨询、设计、装饰多个建筑相关领域。
集团“三五”期间的总体发展战略：突出主营业务，适度培育新兴产业；强化基础管理，构建系统化的管理体系；提升专业管理素质，提高抗风险能力和盈利能力；吸纳培养人才，加强信息管理和知识管理；塑造并落实企业文化，增强核心竞争力和可持续发展能力；走集团化、大企业、大市场、大品牌之路，加强资源、资产、资本管理，为把五洋打造成为具有显著经营特色、各产业高效协同运转的现代标准化控股集团公司奠定基础。
以产业的战略性整合和重组为中心，确立五洋控股与各产业的治理结构，提高资源集中度和规模效益。以文化为支撑，以品牌为纽带，文化建设与品牌建设协同共进。深化内部机制改革，畅通信息渠道，构建全方位的激励机制与监督机制。加强能力建设，提升企业学习与创新能力、专业化经营与管理能力、技术与研发能力、规划与预算能力、产业购并与整合能力。
建筑主业：“做强”，建筑施工核心竞争力不断提升。“三五”期间累计产值达500亿元，累计利税达30亿元；到三五期末，建筑主业年产值达150亿元，利税达9.6亿元。充分满足上市各项要求，上市工作取得突破性进展。
对外投资“做实”，应加强现有投资业务管理，总结投资经验，根据国家产业政策、市场发展趋势、集团公司实际情况，重视投资可行性分析，规范投资决策模式，采取灵活多样的投资方式，实现公司资金的不断增值。
（三）发行人所在行业状况
1、建筑业概况
建筑业涵盖与建筑生产相关的所有服务内容，包括规划、勘察、设计、建筑物（包括建筑材料与成品及半成品）的生产、施工、安装、建成环境运营、维护管理，以及相关的咨询和中介服务等。由于固定资产投资额在很大程度上决定了建筑市场的规模，因此建筑业发展速度与固定资产投资增速密切相关。
近十年，随着中国经济迅速发展，全社会固定资产投资增长强劲，2010年至2014年年均复合增长率达19.47%，大大高于同期国内生产总值的增长率。2014年，全社会固定资产投资总额512,761亿元，同比增长14.89%。
高速增长的全社会固定资产投资推动着中国建筑业的迅速增长，2010年至2014年，中国建筑业总产值年均复合增长率达16.47%。2014年全国建筑业总产值176,713亿元，同比增长10.92%，增速放缓明显。2014年全国建筑业房屋建筑施工面积125亿平方米，同比增长10.4%，比去年下滑4.2个百分点。从施工和新开工项目情况看，施工项目计划总投资968,785亿元，同比增长11.1%；全年新开工项目计划总投资406,478亿元，同比增长13.6%；新开工项目415,482个，比上年增加53,199个。（国家统计局统计公报。）
2、我国建筑业的主要企业、竞争格局和特点
建筑业是中国国民经济的重要支柱产业之一，市场规模庞大，企业数量众多，市场化程度较高。中国建筑业的企业规模分布呈现“金字塔”状，即极少量大型企业、少量中型企业和众多小型微型企业并存。根据国家统计局公布的数据，截至2013年底，中国登记注册的建筑企业单位数量为79,528家，建筑行业从业人数4,499.31万人。（国家统计局统计公报。）
中国建筑业竞争格局中主要包括以下三类企业：
一是，大型国有企业或国有控股公司。其中一类以中国建筑工程总公司为代表的中央企业，这些企业具有显著的规模优势，并具有自身侧重的专业建筑领域；另一类以省市的建工集团为代表，利用地方优势占据了一定的市场份额。
二是，集体与新兴的建筑企业。这些企业多数完成了民营化改制，实现了经营者、管理和技术骨干的持股，企业机制更具活力，在完全开放、竞争充分的环境中迅速发展。这些企业以中小型居多，从建筑施工起家，发展到建筑材料生产、钢结构生产和安装，到房地产开发及投资路桥、电厂、市政基础设施建设，再到其他多元发展，有的已成为具有一定实力的上市公司。
三是，跨国公司。随着全球经济一体化的深入推进，跨国经营的国际知名承包商在全球建筑业高端市场占据优势。跨国公司凭借资本、技术、信息、装备等方面的优势，通过融投资与承建的联动，参与部分大型项目的竞争，抢占高端市场份额，但总体而言，跨国建筑公司在我国仍处于比较初级的发展阶段。
近几年来，中国建筑业的竞争呈现以下三个特点：
第一，完全竞争性行业。中国建筑业市场准入门槛不高，建筑企业数量众多，经营业务较为单一，加之行业集中度低，市场竞争激烈，行业整体利润水平偏低。对于小型项目和普通住宅来讲，市场的供给能力超过了需求，竞争更为激烈。对于大中型项目、技术含量高的项目则竞争程度相对较低，利润水平相对较高。
第二，专业化分工不足，竞争同质化明显。中国建筑企业同质竞争严重，经营领域过度集中于相同的综合承包目标市场。与此同时，专业化建筑企业比例远低于发达国家水平，与建筑业多层次专业化分工承包生产的需求不相适应。
第三，大型建筑企业的竞争优势较为明显。从总体上来看，占据较大市场份额的是具备技术、管理、装备优势和拥有特级资质的大型建筑企业。发达地区建筑强省的大中型建筑企业也占有一定的市场份额，他们主要承揽地区性大中型工程。其他中小企业则主要承担劳务分包、部分专业分包业务及小型工程。
3、影响我国建筑业发展的有利因素和不利因素
（1）有利因素
①经济持续增长与投资推动促进建筑业快速发展。中国处于城市化加速和工业化时期，投资是推动中国经济增长的重要因素之一。受益于固定资产投资和房地产投资的持续快速增长、城市化进程加快以及新农村建设的推进，中国建筑业将在未来较长时期内快速持续发展。
②国家产业政策将继续鼓励和大力支持建筑业的发展。从美国、日本等发达国家的发展历程看，建筑业是经济起飞阶段的主导产业之一。中国经济处于起飞阶段，建筑业由于其产业关联度高、就业容量大，属于国家鼓励和支持的行业。
③中国建筑企业开拓国际建筑市场空间扩大。在经济全球化的背景下，中国建筑企业“走出去”环境日益改善，不仅技术创新缩小了与发达国家建筑企业的差距，而且随着中国外汇储备的增多，中国建筑企业已较少地受到外汇短缺的困扰。近几年来，中国的建筑企业在高端市场所占的份额越来越大。
（2）不利因素
①建筑企业数量众多，市场竞争激烈。中国建筑企业数量众多，房屋建筑等劳动密集型工程市场的竞争非常激烈，行业利润率较低。
②条块分割问题比较严重。中国建筑业的市场化程度逐渐提高，但仍存在行业垄断、部门分割和地区封锁的问题，建筑企业跨地区、跨行业经营仍然存在一定障碍。
4、建筑业的市场前景
中国经济发展所处的特定阶段和未来较长时期内稳步增长的全社会固定资产投资决定了中国建筑业正处于迅速发展的时期。城市住宅建设、城市基础设施建设、快速交通设施建设、环境治理工程、新的能源基地建设、新型工业基地建设、旅游休闲度假地的建设、新农村建设等仍会保持旺盛需求，成为市场热点。从地域来看，全国东、中、西部建筑市场虽然投资结构不同，但均有较大市场潜力。根据“十二五”规划和中国政府各类投资计划，中国未来固定资产投资的主要领域包括：
（1）城镇化建设
城市化进程和新农村建设将成为中国长时期的发展主线。大量农村人口转为城市居民意味着需要进行包括城镇住宅、城市商业、市政交通、环保等在内的大量工程建设。
① 住宅建设。一方面，中国城镇居民面临着较大比例的陈旧住宅需拆迁更新的情况；另一方面，2014年中国城镇人口达到7.3亿，预计至2020年中国约还有3亿农村人口转为城镇人口，这将产生大量的新增住宅需求。
②城市基础设施建设。中国城市基础设施不仅有新建的任务，还有大量的改扩建工作量。据CEI（国家信息中心中国经济信息网）《中国行业发展报告建筑业》预测，未来10年，中国重要省市的城市基础建设投资总额将达到40,000亿元。
③环保工程建设。目前，中国大部分中小城市的环境基础设施落后。另外，河道清淤、绿化工程、湿地保护等也纳入城市规划的范畴。“十二五”期间，全社会环保投资总额预计将达到3.1万亿元。
（2）交通基础设施建设
①铁路建设。2014年全国铁路固定资产投资总规模(含基本建设、更新改造和机车车辆购置)为8,088亿元，其中基本建设投资6,623亿元，新线投产8,427公里。在未来5-10年，中国铁路建设将迎来建设的高峰时期。根据国家《中长期铁路网规划》，2006年到2020年间铁路建设将投资5万亿元。
②高速公路建设。根据《国家高速公路网规划》，2005年到2020年间共计划投资2万亿元；最终建成由7条首都放射线、9条南北纵向线和18条东西横向线组成的高速公路网，总规模约8.5万公里。
③机场建设。“十二五”期间，我国民航业基础设施建设将达到4,250亿元，其中，新建机场56个，迁建机场16个，改（扩）建机场91个，多数项目将位于中西部地区。
④城市轨道交通建设。中国已经进入城市轨道交通快速发展的时期。在“十一五”规划中，中国已有28个城市制定了具体的方案规划，计划发展城市轨道交通。据不完全统计，目前全国48个百万人口以上的特大城市中25个城市正在进行轨道交通的前期工作，总规划里程超过5,000公里，总投资估算超过8,000亿元。
（3）工业建设
汽车、船舶工业需求旺盛，扩大再生产持续；能源工业如新的能源基地建设、清洁能源生产基地建设、煤炭工业基地建设等，是未来发展的重点领域。在未来20年中，中国的能源加工项目将投资1万亿元发展煤化工产业，建成七大煤化工产业区。
（四）相关产业政策影响
1、建筑安装业政策影响
建筑安装业是指专门从事各种建筑物及构筑物的勘察、设计与施工建造的物质生产部门，是从事建筑产品生产经营或提供建筑劳务的经济组织，建筑安装企业除具有一般制造业企业的基本特征外，还具有以下不同特点：
（1）建筑安装工程一次性投资大，资金占用多、周转慢、风险大、见效慢，要求建筑安装企业有较雄厚的资金实力。
（2）建筑安装生产周期长，工程量大，经营状况受不确定因素的影响大，对建筑安装企业的经营能力与实力要求高。
（3）建筑安装企业的生产任务不稳定，生产条件多变，要求建筑安装企业有较高的组织管理水平和安全管理能力。
（4）该行业涉及的经营范围相当广，所以不同企业的利润结构差别非常大。
（5）建筑安装业作为与固定资产投资投入产出关联度最高的行业之一，是典型的产业政策导向型行业。
建筑安装工程业企业经营周期长、业务跨度大，具有明显的规模经济性。同时新《建筑业企业资质管理规定》中设置的新资质标准对施工总承包企业提高了注册资金和净资产，并对承包额设置了与企业资本金挂钩的上限，所以企业规模与注册资本在很大程度上影响企业竞争力。自2001年7月1日正式施行的《建筑业企业资质管理规定》对原有《建筑业企业资质管理规定》和资质等级标准进行了重大修订，主要体现在四个方面：一是建立了严格的建筑市场准入和清出制度；二是将建筑业企业资质分为施工总承包、专业承包和劳务分包三大序列；三是全国建筑业企业资质管理办法和资质等级标准由国务院建设行政主管部门统一制订颁发，有利于形成全国统一的建筑市场；四是扶植发展一批实力雄厚的大企业和企业集团，提高其产业集中度和在国内外建筑市场的竞争力。
2、房地产宏观调控政策对建筑业的影响
随着我国经济的稳步复苏，为防止房地产市场投资泡沫的再度产生，2009年6月22日，银监会印发《关于进一步加强按揭贷款风险管理的通知》，重申要严格遵守二套房贷的有关政策。2009年12月9日，国务院常务会议明确二手房转让营业税免征时限从2年恢复到5年。2009年12月，财政部、国土资源部、央行、监察部、审计署联合下发《关于进一步加强土地出让收支管理的通知》，明确提出规范土地出让收入分期缴纳期限，原则上不超过一年；首次缴付比例不得低于全部土地出让价款的50%，这一政策标志着宽松的土地政策已经终止，要求地方政府停止放宽土地出让金缴纳期限，有利于土地市场的降温。2010年1月21日，国土资源部发布《国土资源部关于改进报国务院批准城市建设用地申报与实施工作的通知》提出，申报住宅用地的，经济适用住房、廉租住房和中低价位、中小套型普通商品住房用地占住宅用地的比例不得低于70%。2010年2月20日，银监会正式发布《流动资金贷款管理暂行办法》和《个人贷款管理暂行办法》，打击炒房者和投机行为。2010年3月10日，国土资源部再次出台了19条土地调控新政，即《关于加强房地产用地供应和监管有关问题的通知》，该通知明确规定开发商竞买保证金最少两成、1月内付清地价50%、囤地开发商将被冻结等19条内容。
2010年4月2日，财政部下发通知称，对两个或两个以上个人共同购买90平方米及以下普通住房，其中一人或多人已有购房记录的，该套房产的共同购买人均不适用首次购买普通住房的契税优惠政策。2010年4月15日，国务院出台具体措施，要求对贷款购买第二套住房的家庭，首付款不得低于50%，贷款利率不得低于基准利率的1.1倍。对购买首套住房且套型建筑面积在90平方米以上的家庭，贷款首付款比例不得低于30%。2010年4月18日，《国务院关于坚决遏制部分城市房价过快上涨的通知》指出，商品住房价格过高、上涨过快、供应紧张的地区，商业银行可根据风险状况，暂停发放购买第三套及以上住房的贷款；对不能提供1年以上当地纳税证明或社会保险缴纳证明的非本地居民暂停发放购买住房贷款。2011年，国务院“新国八条”出台，要求强化差别化住房信贷政策，对贷款购买第二套住房的家庭，首付款比例不低于60%,贷款利率不低于基准利率的1.1倍，进一步加强了对房地产市场的调控。2012年，中央及相关部委继续坚持房地产调控政策从紧政策的同时，地方政府开始积极出台各种政策鼓励合理的自住需求，随着市场逐步消化前期调控政策的影响，前期积压的置业需求逐步释放。2013年，国务院颁布《国务院办公厅关于继续做好房地产市场调控工作的通知》，要求善稳定房价工作责任制，坚决抑制投机投资性购房，增加普通商品住房及用地供应，加快保障性安居工程规划建设，加强市场监管和预期管理，加快建立和完善引导房地产市场健康发展的长效机制。2014年，人民银行、银监会颁布《关于进一步做好住房金融服务工作的通知》对于贷款购买首套普通自住房的家庭，贷款最低首付款比例为30%，贷款利率下限为贷款基准利率的0.7倍。对拥有1套住房并已结清相应购房贷款的家庭，为改善居住条件再次申请贷款购买普通商品住房，银行业金融机构执行首套房贷款政策。在已取消或未实施“限购”措施的城市，对拥有2套及以上住房并已结清相应购房贷款的家庭，又申请贷款购买住房，银行业金融机构应根据借款人偿付能力、信用状况等因素审慎把握并具体确定首付款比例和贷款利率水平。2015年3月，财政部将个人出售房屋免征营业税的时限从5年调整为2年。房地产政策的调控影响建筑业的发展。
一方面，国际化企业加速抢占中国建筑市场；另一方面，国有企业在改制以后，获得了快速的壮大与发展，而同时，一大批民工进入建筑市场，逐步发展成私人小老板，参与市场竞争，进一步压缩与争抢行业市场份额。
由房屋建筑市场的波特五因素分析，我们认为该子行业竞争比较激烈，虽然新进入者和替代者的威胁较低，但由于工程承包企业议价能力较低、行业内部竞争较为激烈导致，行业的整体盈利水平较低。而且房屋建筑市场整体的施工技术水平并不存在很高的技术壁垒。
从建筑企业层面来看，基于传统盈利模式的建筑行业已经成为标准的微利行业。为摆脱低层次恶性竞争，以中天建设、龙元建设、宏润建设为代表的优秀房屋建筑企业，均纷纷借助金融危机下的行业调整时机，一方面在企业内部通过转换经营机制、加强成本费用控制、加强企业规范化管理等方式，实现向管理创效益的目的；另一方面，创新盈利模式，积极通过BT、PPP、EPC总承包等一系列项目投资经营建设方式，把施工经营和资本运营有效结合起来，实现利润结构的多元化。
（五）发行人竞争地位及竞争优势
1、发行人的竞争地位
公司行业地位公司是中国最大500家企业集团之一、浙江省建筑业重点骨干企业、绍兴市“建企航母”，上虞市龙头企业，首批50家"中国工程建设社会信用AAA"企业，中国建筑承包商80强，2014年排名第52位。依托强大的规模、品牌和技术等优势，公司承接了众多的大型工程项目。公司经营范围以建筑施工为主，涉及房地产开发、旅游业、建筑设计、监理、咨询、国内外贸易、矿产开发及销售等。公司拥有房屋建筑工程施工总承包特级资质，并拥有多项一级、二级资质，业务范围遍及浙、沪、京、苏等十余个省、市、自治区。公司自2004年以来连续10年入选中国建筑承包商80强、浙江省百强企业，是浙江省建筑业重点骨干企业。
公司拥有省级技术中心，技术优势在区域内较领先。公司新编制了企业技术标准《型钢悬挑式钢管脚手架计算导则》并正式发布实施；此外，公司还在技术开发上加强了外部合作，坚持走“产学研”联合发展的道路。公司与清华大学、浙江大学等多所高校建立合作关系，进一步促进了企业的技术更新，提高工程总承包服务水平。截至2015年3月末，公司拥有中高级及以上技术职称的专业技术人员805名，占公司管理人员比例为34.26%。2009年，集团技术中心获批为省级技术中心，标志着五洋在技术创新、技术发展上又迈上了一个新的台阶。近年来，共获得国家、省部级工法40余项，获得国家专利13项。技术创新包括深基坑支护技术、高性能混凝土技术、HRB400级钢筋及直螺纹机械连接技术、钢索斜拉混凝土悬挑板施工技术、超高超大劲性混凝土悬挑梁施工技术、大跨度钢结构屋盖滑移安装施工技术、信息化施工管理技术等多项施工新技术。
1、发行人的竞争地位
（1）品牌优势
公司承建的代表工程有奥运配套项目北苑北辰居住区B5区商业户办公用房、上海物流8号地块就近安置动迁配套商品房项目、银泰购物广场土建工程、杭州市电力局新电力调度生产中心、嘉兴市综合交通枢纽一期施工、飞利浦医疗（苏州）有限公司等。截至2015年3月末，公司所获荣誉1000余项，包括中国企业500强、中国最大500家企业集团、中国承包商60强、全国优秀施工企业、全国建筑业竞争力百强企业、中国建筑业标杆企业、浙江省建筑强企、浙江省文明单位、浙江省建筑业先进企业、绍兴市建筑强企、绍兴市建企航母；鲁班奖、钱江杯、白玉兰杯、扬子杯、长城杯、巴渝杯以及全国钢结构金奖、全国建筑工程装饰奖、中国安装之星等。
（2）技术优势
公司拥有房屋建筑施工总承包特级资质，并具有地基基础、建筑装饰、钢结构网架、机电设备安装、消防等五项专业施工一级资质，市政总承包二级和古建园林、绿化、起重设备安装专业施工二级资质。公司新编制了企业技术标准《型钢悬挑式钢管脚手架计算导则》并正式发布实施；此外，公司还在技术开发上加强了外部合作，坚持走“产学研”联合发展的道路。公司与清华大学、浙江大学等多所高校建立合作关系，进一步促进了企业的技术更新，提高工程总承包服务水平。截至2015年3月末，公司拥有中高级及以上技术职称的专业技术人员805名；2011年联合清华大学主编并出版行业标准《拱形钢结构技术规程》，参编出版了《钢结构高强度螺栓连接技术规程》。根据公司的发展规划和目标要求，工地确立了以市场为导向、以改革为动力、以企业为主体、以人才为根本的思路，坚持"科技强企、重点跨越、支撑发展"的科技发展方针；以提高新技术应用为主线，开展重大关键技术与装备的科技攻关，自创具明显市场竞争优势施工工艺或自主知识产权产品；与顶尖高校合作，开展前沿技术及产品的开发应用；积极用信息化技术和先进适用技术推动传统产业技术升级，促进产业结构调整和经济增长方式转变，形成和完善促进企业持续发展的技术支撑体系。公司技术创新的举措主要有五个方面。分别为强化创新意识、增强技术创新能力、突破生产建设中的重大关键技术、设立企业技术创新基金、加大人才培养完善激励机制。
2008年，公司正式成立了企业技术中心，为了促进企业技术创新体系的建设，不断巩固、提升和发展企业的核心技术，探索新的经济增长点，实现技术和经济的有机结合，使其成为公司新产品、新技术、新工艺、新设备研究开发的中心；公司产品和技术决策咨询的中心；集团公司产学研联合和对外合作交流的中心；集团公司人才吸引、凝聚、培训的中心；集团公司技术服务和辐射的中心，从而支持集团公司的可持续发展。2009年，公司技术中心获批为省级技术中心，标志着公司在技术创新、技术发展上又迈上了一个新的台阶。近年来，公司共获得授权专利40项，获得国家、省部级工法13余项，并被评为中施企协技术进步奖技术创新先进企业。同时，由于有了多项专利、工法的支持，公司在承接业务上也有了极大的获益，自2010年以来，已成功承接到多项特大型工程，例如杭州电力局生产调度中心项目，总建筑面积14万平米，基坑最大挖深16米；城西银泰购物中心项目，总建筑面积近40万平米，地下三层，基坑最大挖深更是达到了21米，为公司历年之最。
（3）市场网络优势
公司成立后立足于上海和浙江两个地区的建筑市场，取得了长足的发展。自2005年以后，公司整体实力获得了跨越式的提高，业务拓展不再局限于上海、浙江市场，开始遍及全国各地，2011年，公司对原分公司进行整合，形成六大区域分公司，分别为上海一建、浙北二建、宁波三建、成都西安新疆四建、西南五建和东北六建，为有效地拓展业务、扩大规模、均衡发展提供了基础。
（4）质量优势
公司一贯坚持“管理上一流、质量出精品、服务创信誉”的质量方针。为了加强质量管理，确保工程质量，公司在认真贯彻执行国家、行业及地方施工法规的基础上，学习并实施了“ISO9001:2000质量体系标准”，建立了质量管理和质量保证体系。
（5）服务优势
公司一直以来重视用户需求，注重细节化、精细化管理。公司以客户满意为企业存在的惟一价值，提出“全心全意全为您”的服务宗旨和“持续超越客户不断增长的期望”的服务理念。
（6）管理优势
公司长期重视提升经营管理水平，以质量管理和标杆企业为目标，通过流程梳理、信息化建设和客户关系管理等途径，系统改进和提高企业的战略管理、资源管理、绩效管理等水平。
七、发行人法人结构及运行情况
（一）发行人组织结构
发行人内部机构设置详见下图：
■
公司内设行政管理中心、企业管理中心、财务管理中心等8个职能部门，一建、二建等4个区域分公司，20个省级分公司，另有5个专业分支机构。主要职能如下：
1、行政管理中心：负责策划集团年度计划、审批各中心、下属各单位工作计划。加强公司计划管理，推动各项管理工作的规范化、标准化、程序化，提高各单位的工作效率，确保公司高效有序的运作。
2、企业管理中心：负责起草并完善相关规章制度和各种专题报告；负责企业各类综合先进、资质申报工作；协调处理公司内外综合性行政事务工作；负责公司用印管理、档案管理工作；参与公司范围内事故的调查和处理。
3、财务管理中心：负责日常的财务管理和会计核算工作；负责公司资金预算和收支计划的妥善安排；制订、完善财务管理、会计核算制度以及内部会计控制制度；各项目的工程款划付工作；参与项目开工前的管理交底工作。参与编制公司资金使用计划，初审子公司的年度资金计划；负责融资、还贷、担保等相关事项；参与重大经济合同的评审，重大投资项目的调查摸底和可行性论证。
4、人力资源中心：负责建立健全公司人力资源有关规章制度；负责员工招聘、录用、合同签订、终止和解聘手续的办理；负责员工培训和考核鉴定；参与公司劳动安全、工伤事故的调查、善后处理和补偿工作。
5、经营管理中心：负责协调全公司的经营活动；负责做好新市场投标工程的前期洽谈工作和拟投标工程的建设单位的调查工作；负责做好重点工程标书的审核工作；负责工程施工合同的评审、收集整理工作；协助做好出省施工备案工作；负责每月承接业务量统计工作。
6、工程管理中心：组织编制生产安全、质量、等目标管理计划及报表；与办事处签订项目管理目标责任书；协助做好创优工程的申报工作；监管建立应急预案机制；做好用户投诉处理并督促整改；参与质量、安全、伤亡事故的调查、处理和结案工作；负责公司直属项目目标成本指标测算。
7、监督审计中心：负责制订全年审计工作计划；负责建立和健全预算、业务稽核、流程稽核等内控制度并监督执行；负责内审工作，提出对被审单位的意见，要求限期进行整改。
8、企业技术中心：负责相关技术文件的收集推广及公司施工工艺及验收标准等的编制；组织编写省、国家级工法的申报；组织推广新技术；组织专利技术的撰写、申报等事项；负责施工组织设计和专项施工方案的审核；协助总工程师处理重大工程技术问题；负责企业技术研发中心的搭建。
9、分公司：分公司公司的内部机构，不具有法人资格。作为公司的派出机构，代表公司管理分公司的经营生产、财务和人力资源管理等工作。根据公司的战略规划和年度目标，制定分公司的中长期发展规划和年度工作目标，完成公司确定的年度承接业务、施工产值、上交利润、质量、安全等各项指标，与客户建立长期合作伙伴关系。分公司经理作为公司下设机构的经营责任人，由公司聘任，受公司的领导、管理和监督。
（二）发行人法人治理结构
公司按照《公司法》设立，并根据相关法律、法规制定《公司章程》。公司经营决策体系由股东大会、董事会、监事会和高管层组成。股东大会是公司最高权力机构；董事会是股东大会的常设执行机构，由8人组成，对股东大会负责；监事会主要负有监督职责，由5人组成；公司设总经理1名，实行董事会授权委托下的总经理负责制，负责公司日常经营管理工作。
1、股东大会
股东大会是公司的最高权力机构，行使下列职权：决定公司的经营方针和投资计划；选举和更换董事，决定有关董事的报酬事项；选举和更换由股东代表出任的监事，决定有关监事的报酬事项；审议批准董事会报告；审议批准监事会报告；审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；对公司增加或者减少注册资本作出决议；对发行公司债券作出决议；对公司合并、分立、解散清算等事项作出决议；修改公司章程；对其他企业重大投资、提供重大担保或对外提供借款一年内累计超过公司总资产百分之三十作出决议。
2、董事会
公司设董事会，董事会成员由股东大会出席会议的股东所持表决权过半数选举或解职。董事会向股东大会负责，董事会可根据实际需要设立专业委员会。公司董事会现由董事8人组成。董事会行使下列职权：负责召集股东大会，并向股东大会报告工作；执行股东大会的决议；决定公司的经营计划和投资方案；制定公司的年度财务预算方案，决算方案；制定公司的利润分配方案和弥补亏损方案；制定公司增加或者减少注册资本方案以及发行公司债券的方案；拟定公司合并、分立、解散或者变更公司形式的方案；决定公司内部管理机构的设置；聘任或者解聘专业委员会委员、董事会秘书、公司总经理、副总经理、财务总监、总工程师等高级管理人员，决定其报酬事项；制定公司的基本管理制度；股东大会授权董事会可以决定单项2亿元以内的对外长期投资、提供单项不超过2亿元的对外经济担保和提供不超过5,000万元的对外（项目经理）短期借款。
3、监事会
公司设监事会，监事会是公司的内部监督机构，向股东大会负责。监事会设监事5人。董事、高级管理人员不得兼任监事。监事会行使下列职权：检查公司财务；对董事、高级管理人员执行公司职务时违反法律、法规或者公司章程的行为进行监督；当董事、高级管理人员的行为损害公司利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；提议召开临时股东大会；监事列席股东大会和董事会会议。
4、总经理
公司设总经理，由董事会聘任或解聘。总经理任期三年，可连聘连任。总经理对董事会负责，行使下列职权：主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议；组织实施公司年度经营计划和投资方案；拟订公司内部管理机构设置方案；拟定公司基本管理制度；制定公司的具体规章；提请董事会聘任公司副总经理，财务总监；决定聘任或者解除董事会聘任或解聘以外的负责管理人员；公司董事会授予的其他职权。总经理列席董事会议。
（三）发行人近三年违法违规情况
最近三年，发行人不存在重大违法规及受处罚的情况。
（四）董事、监事和高级管理人员任职情况
发行人董事、监事和高级管理人员的任职，均经过合法的选举程序，并经工商部门登记备案，不存在违法违规和受处罚情况，任职符合《公司法》和《公司章程》有关规定。
（五）发行人业务、资产、人员、财务和机构独立情况
1、资产独立
公司拥有独立于股东的生产经营场所，拥有独立完整的生产经营资产，拥有相关资产的合法所有权或使用权，不存在依靠股东的生产经营场所进行生产经营的情况，不存在以公司资产、权益或信誉为股东提供担保的情况，不存在资产、资金被控股股东占用而损害公司利益的情况。
2、人员独立
公司董事、监事、高级管理人员均严格按照《公司法》、《公司章程》等规定的程序选举或聘任产生；公司财务人员不存在在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职的情形。公司拥有独立、完整的人事管理体系，制定了独立的劳动人事管理制度，由公司独立与员工签订劳动合同。
3、财务独立
公司设立了独立的财务部门，设财务负责人，配备了专职财务人员。公司建立了独立的财务核算体系和财务管理制度，独立做出财务决策，不受控股股东干预。公司独立开设银行账户，独立纳税，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情形。
4、机构独立
公司根据《公司法》和《公司章程》的要求，设置股东大会作为最高权力机构、设置董事会为决策机构、设置监事会为监督机构，并设有相应的办公机构和经营部门，各职能部门分工协作，形成有机的独立运营主体，不受控股股东和实际控制人的干预，与控股股东在机构设置、人员及办公场所等方面完全分开，不存在混合经营、合署办公的情形。
5、业务独立
公司拥有完整的生产体系，能够独立自主地进行原材料采购、生产和经营活动；拥有开展业务所需的相关资质，不存在对实际控制人或其他关联企业的其他依赖性。
第四节 财务会计信息
本募集说明书所载2012年度、2013年度、2014年度财务报告及2015年1-3月财务报表均按照企业会计准则的规定编制。
财务报告与财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司于、2012年12月31日、2013年12月31日、2014年12月31日及2015年3月31日的财务状况以及2012年度、2013年度、2014年度及2015年1-3月的经营成果和现金流量。
投资者如需了解本公司的详细财务状况，请参阅本公司2012年、2013年、2014年年度报告及2015年一季度报告，以上报告已刊登于指定的信息披露网站。
一、最近三年及一期财务报表的审计情况
本公司2012-2014年度的财务报告经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了“大信审字[2015]第4-00220号”标准无保留意见审计报告。公司2015年3月31日的资产负债表及2015年1-3月的利润表和现金流量表未经审计。
二、最近三年及一期财务会计资料
（一）合并财务报表
本公司于2015年3月31日、2014年12月31日、2013年12月31日、2012年12月31日的合并资产负债表，以及2015年1-3月、2014年度、2013年度、2012年度的合并利润表、合并现金流量表如下：
合并资产负债表
单位：万元
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合并利润表
单位：万元
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（下转27版）