(上接77版)
(2)权益类品种投资策略
1)股票投资策略
本基金在大类资产配置下,通过对股票基本面的分析来精选个股。分析主要包括股票的价值和成长性指标。价值投资的核心思想是寻找市场上被低估的股票,具体指标包括:市盈率、市净率、市销率、股息收益率等。成长股的重要评估指标是考察公司的成长性,具体指标包括:预期净利润增长率、中长期净利润增长率、内部成长率及历史增长率等。
在股票投资方面,本基金遵循如下投资步骤:
A. 对股票的风格特征进行评估,从股票池中选择成长与价值特性突出的股票。
根据一系列指标对市场上所有股票的风格特征进行评估,初步筛选出成长与价值股票池。
B. 对股票的基本面素质进行筛选,应用基本面分析方法,确定优质成长股与优质价值股的评价标准,在第一步选择出的具有鲜明风格的股票名单中,进一步分析,选出基本面较好的股票。
成长股与价值股在股票资产中进行相对均衡的配置,适度调整,以控制因风格带来的投资风险,降低组合波动,提高整体收益率。
2)权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具,投资原则为有利于基金资产增值、控制下跌风险、实现保值和锁定收益。本基金将主要投资满足成长和价值优选条件的公司发行的权证。
十、业绩比较基准
天相转债指数收益率×80%+中债综合指数收益率×20%。
天相转债指数是以沪深两市所有可转债的交易价格,按发行公司公告的实际未转股规模帕氏加权计算,反映两市可转债的总体走势。天相转债指数的基期为1999年12月30日,是国内较早编制的可转债指数。
中债综合指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制,样本债券涵盖的范围更加全面,具有广泛的市场代表性,涵盖主要交易市场(银行间市场、交易所市场等)、不同发行主体(政府、企业等)和期限(长期、中期、短期等),能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。中债综合指数各项指标值的时间序列更加完整,有利于更加深入地研究和分析市场。
在综合考虑了指数的权威性和代表性、指数的编制方法和本基金的投资范围和投资理念,本基金选择市场认同度较高的天相转债指数和中债综合指数的组合:天相转债指数收益率×80%+中债综合指数收益率×20%,作为业绩比较基准。如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出,或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时,本基金的基金管理人可以在与基金托管人协商一致,并履行适当程序后,变更业绩比较基准并及时公告。
十一、风险收益特征
本基金属于债券型基金,其预期风险收益低于股票型基金和混合型基金,高于货币市场基金。
十二、投资组合报告
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人——招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年7月13日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至2015年3月31日,本报告所列财务数据未经审计。
(一)报告期末基金资产组合情况
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 183,514,110.32 | 19.13 |
其中:股票 | 183,514,110.32 | 19.13 | |
2 | 固定收益投资 | 731,062,857.02 | 76.19 |
其中:债券 | 731,062,857.02 | 76.19 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 贵金属投资 | - | - |
4 | 金融衍生品投资 | - | - |
5 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
6 | 银行存款和结算备付金合计 | 23,819,670.10 | 2.48 |
7 | 其他各项资产 | 21,079,530.22 | 2.20 |
8 | 合计 | 959,476,167.66 | 100.00 |
(二)报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
B | 采矿业 | - | - |
C | 制造业 | 118,878,685.98 | 13.25 |
D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | - |
E | 建筑业 | 10,671,818.00 | 1.19 |
F | 批发和零售业 | 9,413,533.78 | 1.05 |
G | 交通运输、仓储和邮政业 | 2,201,172.00 | 0.25 |
H | 住宿和餐饮业 | - | - |
I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 21,602,932.56 | 2.41 |
J | 金融业 | - | - |
K | 房地产业 | - | - |
L | 租赁和商务服务业 | 13,989,510.00 | 1.56 |
M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
N | 水利、环境和公共设施管理业 | 3,330,530.00 | 0.37 |
O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
P | 教育 | - | - |
Q | 卫生和社会工作 | - | - |
R | 文化、体育和娱乐业 | 3,425,928.00 | 0.38 |
S | 综合 | - | - |
合计 | 183,514,110.32 | 20.46 |
(三)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 600271 | 航天信息 | 655,286 | 34,048,660.56 | 3.80 |
2 | 300058 | 蓝色光标 | 383,800 | 13,989,510.00 | 1.56 |
3 | 002089 | 新 海 宜 | 630,129 | 11,449,443.93 | 1.28 |
4 | 002325 | 洪涛股份 | 527,200 | 10,644,168.00 | 1.19 |
5 | 002405 | 四维图新 | 218,000 | 8,894,400.00 | 0.99 |
6 | 300322 | 硕贝德 | 284,000 | 7,614,040.00 | 0.85 |
7 | 603019 | 中科曙光 | 86,000 | 6,017,420.00 | 0.67 |
8 | 300183 | 东软载波 | 87,000 | 5,939,490.00 | 0.66 |
9 | 600685 | 广船国际 | 135,700 | 5,764,536.00 | 0.64 |
10 | 002678 | 珠江钢琴 | 294,100 | 5,546,726.00 | 0.62 |
(四)报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | - | - |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | 30,009,000.00 | 3.35 |
其中:政策性金融债 | 30,009,000.00 | 3.35 | |
4 | 企业债券 | 11,037,085.20 | 1.23 |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 中期票据 | - | - |
7 | 可转债 | 540,578,854.82 | 60.26 |
8 | 可交换债券 | 149,437,917.00 | 16.66 |
9 | 其他 | - | - |
10 | 合计 | 731,062,857.02 | 81.49 |
(五)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 110023 | 民生转债 | 1,329,790 | 182,540,273.30 | 20.35 |
2 | 132001 | 14宝钢EB | 879,150 | 149,437,917.00 | 16.66 |
3 | 113008 | 电气转债 | 610,930 | 84,821,521.20 | 9.46 |
4 | 128009 | 歌尔转债 | 489,507 | 80,660,963.46 | 8.99 |
5 | 110029 | 浙能转债 | 496,840 | 69,254,527.60 | 7.72 |
(六)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
(七)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
(八)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
(九)报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
1、本基金投资国债期货的投资政策
本基金投资范围未包括国债期货,无相关投资政策。
2、报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
3、本基金投资国债期货的投资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资,无相关投资评价。
(十)投资组合报告附注
1、报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
2、本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
3、其他各项资产构成
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 454,248.29 |
2 | 应收证券清算款 | 12,729,392.88 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 2,174,391.54 |
5 | 应收申购款 | 5,721,497.51 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 21,079,530.22 |
4、 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 110023 | 民生转债 | 182,540,273.30 | 20.35 |
2 | 110028 | 冠城转债 | 19,080,762.30 | 2.13 |
3 | 128007 | 通鼎转债 | 15,596,511.96 | 1.74 |
5、 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | 流通受限情况说明 |
1 | 300183 | 东软载波 | 5,939,490.00 | 0.66 | 重大事项停牌 |
2 | 300322 | 硕贝德 | 7,614,040.00 | 0.85 | 重大事项停牌 |
3 | 002089 | 新 海 宜 | 11,449,443.93 | 1.28 | 重大事项停牌 |
4 | 600271 | 航天信息 | 34,048,660.56 | 3.80 | 重大事项停牌 |
6、投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十三、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为2011年6月29日,基金合同生效以来基金投资业绩与同期业绩比较基准的比较如下表所示:
中银转债增强债券A:
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
2011年6月29日(基金合同生效日)至2011年12月31日 | -0.20% | 0.21% | -7.91% | 0.59% | 7.71% | -0.38% |
2012年1月1日至2012年12月31日 | 9.42% | 0.37% | 2.91% | 0.28% | 6.51% | 0.09% |
2013年1月1日至2013年12月31日 | 3.02% | 0.84% | -1.15% | 0.51% | 4.17% | 0.33% |
2014年1月1日至2014年12月31日 | 70.40% | 1.24% | 44.96% | 0.84% | 25.44% | 0.40% |
2015年1月1日至2015年3月31日 | 19.77% | 1.79% | 0.95% | 1.55% | 18.82% | 0.24% |
自基金合同生效起至2015年3月31日 | 129.60% | 0.92% | 37.08% | 0.69% | 92.52% | 0.23% |
中银转债增强债券B:
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
2011年6月29日(基金合同生效日)至2011年12月31日 | -0.40% | 0.21% | -7.91% | 0.59% | 7.51% | -0.38% |
2012年1月1日至2012年12月31日 | 9.04% | 0.37% | 2.91% | 0.28% | 6.13% | 0.09% |
2013年1月1日至2013年12月31日 | 2.67% | 0.84% | -1.15% | 0.51% | 3.82% | 0.33% |
2014年1月1日至2014年12月31日 | 69.60% | 1.24% | 44.96% | 0.84% | 24.64% | 0.40% |
2015年1月1日至2015年3月31日 | 19.62% | 1.79% | 0.95% | 1.55% | 18.67% | 0.24% |
自基金合同生效起至2015年3月31日 | 126.20% | 0.92% | 37.08% | 0.69% | 89.12% | 0.23% |
十四、基金费用概览
(一)与基金运作有关的费用
1、基金费用的种类
1)基金管理人的管理费;
2)基金托管人的托管费;
3)本基金从B 类基金份额的基金财产中计提销售服务费;
4)基金财产拨划支付的银行费用;
5)基金合同生效后的基金信息披露费用;
6)基金份额持有人大会费用;
7)基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费;
8)基金的证券交易费用;
9)依法可以在基金财产中列支的其他费用。
上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定,法律法规另有规定时从其规定。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1)基金管理人的管理费
在通常情况下,基金管理费按基金资产净值的0.75%年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.75%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人,若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至最近可支付日支付。
2)基金托管人的托管费
在通常情况下,基金托管费按基金资产净值的0.20%年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人,若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至最近可支付日支付。
3)销售服务费
本基金A 类基金份额不收取销售服务费,B 类基金份额的销售服务费年费率为0.35% 。销售服务费计算方法如下,按B 类基金份额基金资产净值计提:
H=E×0.35% ÷当年天数
H为B类基金份额每日应计提的销售服务费
E为B类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费划款指令,基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至最近可支付日支付。
4)除管理费、托管费、销售服务费之外的基金费用,由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定,按费用支出金额支付,列入或摊入当期基金费用。
3、不列入基金费用的项目
基金合同生效前的律师费、会计师费和信息披露费用不得从基金财产中列支。基金管理人与基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失,以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
4、基金管理费、基金托管费和销售服务费的调整
基金管理人和基金托管人可协商酌情降低基金管理费率、基金托管费、销售服务费率,此项调整不需要基金份额持有人大会决议通过。基金管理人必须最迟于新的费率实施日2日前在指定媒体上刊登公告。
5、基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定,履行纳税义务。
(二)与基金销售有关的费用
1、认购费
本基金已经成立,不再收取认购费。
2、申购与赎回费
申购费率 | A类基金份额 | B类基金份额 | |
金额(M) | 前端申购费 | 申购费率 | |
M<100万 | 0.80% | 0% | |
100万≤M<200万 | 0.50% | ||
200万≤M<500万 | 0.30% | ||
M≥500万 | 每笔1000元 | ||
赎回费率 | 持有期限 | 赎回费率 | 赎回费率 |
Y<1年 | 0.10% | 0% | |
1年≤Y<2年 | 0.05% | ||
Y≥2年 | 0% |
注1: 就赎回费率的计算而言, 1年指365日,2年730日,以此类推。
注2: 上述持有期是指在注册登记系统内,投资人持有基金份额的连续期限。
(三)其他费用
本基金其他费用根据相关法律法规执行。
十五、 对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求,结合本基金运作的实际情况,对本基金的原招募说明书进行了更新,主要更新的内容:
如下:
(一)在“基金管理人”部分,对董事会成员、基金经理、投资决策委员会成员的姓名及职务的简历等信息进行了更新;
(二)在“基金托管人”部分,对基金托管人概况、基金托管业务经营情况等信息进行了更新;
(三)在“相关服务机构”部分,对基金份额发售机构的相关信息进行了更新;
(四)在“投资组合报告”部分,根据《信息披露内容与格式准则第5号》及《基金合同》,披露了本基金最近一期投资组合报告的内容;
(五)在“基金的业绩”部分,披露了基金自合同生效以来的投资业绩;
(六)在“其他应披露事项”部分,列明了前次招募说明书公布以来的其他应披露事项。
中银基金管理有限公司
2015年8月13日