⊙金百临咨询 秦洪 ○编辑 杨晓坤

  昨日两市大盘双双低开，早盘冲高回落，探底回升，午后震荡上扬，最终双双以大幅上涨报收。两市共成交10764.1亿元，量能相比昨日小幅萎缩，但资金呈现出净流入态势。据大智慧SuperView数据显示，昨日两市大盘资金净流入24.48亿元。

  这主要体现在电力、有色金属、运输物流、钢铁、电器等板块。其中，电力板块居资金净流入首位，净流入34.68亿元，净流入最大个股为浙能电力、上海电力、中国核电，分别净流入11.04亿元、4.49亿元、2.93亿元。有色金属板块居资金净流入第二位，净流入14.71亿元，净流入最大个股为洛阳钼业、北方稀土、中国铝业，分别净流入5.37亿元、4.63亿元、2.27亿元。运输物流板块净流入9.61亿元，净流入最大个股为海南航空、东方航空、大秦铁路，分别净流入2.11亿元、2.09亿元、1.18亿元。

  但是，医药、纺织服装、交通工具、银行类、券商等板块出现了资金净流出。其中，医药板块居资金净流出首位，净流出14.14亿元，净流出最大个股为中恒集团、康美药业、哈药股份，分别净流出6.42亿元、1.60亿元、0.55亿元。纺织服装板块居资金净流出第二位，净流出10.66亿元，净流出最大个股为际华集团、鲁泰A、美邦服饰，分别净流出5.70亿元、0.88亿元、0.81亿元。交通工具板块净流出9.55亿元，净流出最大个股为中航重机、中航黑豹、赛轮金宇，分别净流出3.65亿元、3.59亿元、1.10亿元。

  如此资金流向显示人民币汇率波动受益概念股炒作已告一段落。一方面因为央行声明人民币汇率可控，并不会持续贬值；另一方面人民币汇率波动受益概念股大多是传统产业，面临强大的转型压力和盈利压力，因此，该板块个股的盈利能力难以持续回升，故在持续大涨之后明显有资金净流出态势。

  不过，改革概念股仍是资金关注的焦点，尤其是电力股，主要是因为电改呼声陡增。这里所说的电改包括两类：一是电厂层面的改革，主要是直供电等业务，比如水力发电、核电是清洁电源。如果考虑环境成本因素，此类电价低估，需要政策扶持，直接销售给用电大户，这样就有利于激活各路资本对清洁电源的投资激情。

  二是电力集团层面的资产整合。目前国电集团、中电投、华能集团等大型发电企业，大多拥有两家以上上市公司，这无疑增加了生产经营成本，所以，市场上一直有电力集团进行业务整合的呼声。从中国南车、中国北车的合并前后的股价走势来看，产业整合的确有利于短线股价的活跃，因此，有热钱开始关注起电力股的投资机会，可能会驱动电力股进一步活跃。（大智慧咨询部提供数据）