2015年半年度报告摘要

  公司代码：600705 公司简称：中航资本

  一 重要提示

  1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

  1.2 公司简介

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  二 主要财务数据和股东情况

  2.1 公司主要财务数据

  单位：元 币种：人民币

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  2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

  单位: 股

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  2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表

  单位:股

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  2.4 控股股东或实际控制人变更情况

  □适用 √不适用

  三 管理层讨论与分析

  2015年上半年，全球经济温和性稳定增长。发达经济体中,美国经济稳健复苏,欧洲和日本前景仍不确定；新兴市场经济体增速放缓,尤其是俄罗斯、巴西、南非出现明显下滑。我国宏观经济的外部环境基本稳定。从国内经济运行情况看，2015年上半年国民经济运行处在合理区间，主要指标逐步回暖，呈现缓中趋稳、稳中有好的发展态势。上半年GDP同比增长7.0%，整体处于合理区间；中国经济进入新常态、经济发展速度趋缓，经济结构进一步调整和优化。但2015年上半年，由于前期形成的大量过剩产能、房地产高库存以及高企的地方政府债务正在逐步消化，造成当前经济下行压力较大。

  董事会紧密围绕公司战略愿景，认真落实年初确定的经营发展计划；着力推进经营转型，创新金融服务，积极探索适应新常态的“产融结合”发展道路，使公司核心竞争力和可持续发展能力有效提升；加快推进公司资本运作进程，扎实做好市值管理工作；推进高度重视风险控制工作，加强完善风险控制制度体系建设。

  （一）经营业绩稳步增长，保持良好的发展势头

  2015年上半年，董事会要求公司经营层以进一步提升经营业绩和经营能力为指导的统一目标，狠抓经营业绩，提升股东回报。在目前国内外宏观经济形势较为严峻的情况下，公司经营业绩稳步提升，经济效益显著提高，主要经济指标较上年同期表现出较好的增长态势。上半年实现营业总收入42.57亿元，同比增长38.70%；实现归属于母公司的净利润14.42亿元，同比增长28.10%；净资产收益率8.98%，保持了较高水平。

  （二）加大公司资本运作力度，助推公司跨越式发展

  2015年上半年，公司加快发行股份购买资产暨募集配套融资的重大资产重组事项，已经完成公司董事会、股东大会审议通过，并获得国务院国资委对本事项总体方案的原则同意，为最终完成本次重大资产重组奠定坚实的基础。此外，公司持续深化产融结合力度，公司全资子公司航空产业投资以战略投资者身份拟出资4.00亿元，参与中航工业发动机精铸叶片项目，以期通过财务性股权投资于航空产业等高端制造业并从中获得良好投资回报的发展愿景。公司积极探索新的资本运作模式，控股子公司新兴（铁岭）药业股份有限公司股票获准在全国中小企业股份转让系统挂牌，为下一步快速发展提供良好的资本运作平台。同时，经国家发展改革委批复，原则同意公司参股子公司中航生物下设临床级细胞治疗技术研究中心成为国家地方联合工程研究中心。这些资本运作使得中航资本有新的利润增长点，已初步形成“产融结合”的良性互动机制，为公司持续健康发展提供保证。

  发展战略和经营计划进展。

  2015年上半年，中国经济进入新常态，宏观经济运行缓中趋稳，经济结构进一步调整和优化。在董事会的正确领导下，公司经营班子带领全体干部员工，以公司五年战略规划为统领，以市场化对标为原则，坚持“一张蓝图干到底”，努力拼搏，锐意进取，不断推进业务转型和创新，高度重视风险防范，全面深化市场化改革，各项重大战略举措稳步推进，综合金融服务能力进一步提升，其中证券公司、信托公司、租赁公司都超额完成半年度经营目标，并且取得了辉煌的经营成绩，收入和盈利水平实现了大幅度增长，为公司稳步向“成为根植航空产业、深具中国产融结合特色的一流上市金融控股公司”的战略愿景迈进，奠定了坚实的基础。

  四 涉及财务报告的相关事项

  4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。

  4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。

  4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

  本期的合并财务报表范围参见附注七、1，合并范围的变动情况参见附注六。

  4.4 半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。