公司代码：600794 公司简称：保税科技
张家港保税科技股份有限公司
2015年半年度报告摘要
一 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
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二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位: 股
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2.3 控股股东或实际控制人变更情况
本报告期公司控股股东或实际控制人未发生变更。
三 管理层讨论与分析
2015年上半年，公司董事会积极履行《公司法》、《公司章程》等赋予的职责，严格执行股东大会决议，进一步推动公司治理水平的提高和公司各项业务的发展，积极有效地发挥了董事会的作用。
报告期内，公司实现营业总收入46,142.56万元，较去年同期增长83%，实现利润总额7,327.04万元，较上年同期减少41.49%；实现归属于上市公司股东的净利润7,344.91万元，较上年同期减少17.32%。利润总额下降的主要原因是（1）子公司保税贸易上年度开展了化工品自营贸易业务，受原油暴跌影响，化工品市场行情出现下跌，保税贸易自营业务亏损252.22万元；（2）子公司长江国际下调仓储费单价和库存减少；（3）子公司华泰化工因在建储罐支付保税港务土地租赁费。
报告期内，长江国际被认定为2014年苏州市技术先进型服务企业，至2018年12月31日止按15%的税率征收企业所得税。
1、液体化工码头仓储方面
子公司长江国际报告期内安全靠泊国际货轮273艘次，同比增长3.41%；码头吞吐量170.11万吨，同比下降1.59%；仓储进货量143.21万吨，同比增长8.38%。报告期内累计实现营业收入12,382.36万元，同比下降43.31%；实现利润总额5,239.63万元，同比下降60.43%。
报告期内，华泰化工因在建储罐支付保税港务土地租赁费969万元，报告期内实现利润总额-1037.36万元。
2、化工品代理及固体仓储方面
报告期内外服公司实现营业收入2,102.50万元， 同比增长106.46%；实现利润总额1,496.30万元（不包括从长江国际取得的投资收益1,508.62万元），同比增长260.75%，主要因仓库投产，公司积极拓展仓储业务，仓储收入逐月增加；土地租金收入较上年同期增加。
3、化工品贸易方面
保税贸易公司从去年下半年陆续开展自营贸易业务。受原油快速下跌影响，整个行情不景气，而贸易方式受行情影响较大，增加了自营贸易业务的难度。保税贸易公司实现营业收入31，452.19万元；实现利润总额314.97万元。
4、资本运作方面
（1）报告期内，公司拟发行不超过人民币3.5亿元的中期票据，用于公司及下属子公司置换银行贷款及补充生产经营所需的流动资金。
（2）报告期内，公司与金港资产签署了《资产置换协议》，公司拟以其持有外服公司40.2%的股权与金港资产持有的保税港务45%的股权进行置换。
5、对外投资（境内）方面
（1）报告期内，公司第六届董事会第二十八次会议审议通过了《关于提请审议外服公司代建15000平方米特种厂房建设工程的议案》，公司董事会同意外服公司代建15000平方米特种厂房建设工程。
（2）报告期内，公司第六届董事会第二十九次会议审议通过了《关于提请审议公司受让上海保港股权投资基金有限公司股权的议案》，董事会同意公司受让锦程经贸所持有的保港基金10%的股权。受让后，公司持有保港基金100%的股权。
（3）报告期内，公司第六届董事会第三十二次会议审议通过了《关于提请审议公司增资江苏化工品交易中心有限公司的议案》，同意公司出资12000万元，与金港资产和江苏飞翔同比例增资化工品交易中心，增资后化工品交易中心注册资本总额为50000万元。
（4）报告期内，上海保港基金使用自有资金129,999,997.49元认购苏州高新非公开发行A股共计13,641,133股，认购价格为9.53元/股。
（5）报告期内，上海保港基金使用自有资金2500万元认购苏州爱康能源工程技术有限公司股权，持股比例为1.25%。
报告期内，公司召开董事会会议次数6次，其中：现场会议次数2次；通讯方式召开会议次数3次；现场结合通讯方式召开会议次数1次。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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（1）营业收入变动原因说明:保税贸易公司本期实现自营贸易收入301,631,070.43元，去年同期未开展自营贸易业务所致。
（2）营业成本变动原因说明:保税贸易公司本期结转自营贸易业务成本306,361,737.72元，去年同期未开展自营贸易业务所致。
（3）经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:①“收到的其他与经营活动有关的现金”、“支付的其他与经营活动有关的现金”分别较去年同期增加214,283,137.97元、减少214,944,146.45元，导致“经营活动产生的现金流量净额”较去年同期净增加429,227,284.42元，其主要原因为外服公司、保税贸易公司本期收回的代理业务货款及收到的代理业务保证金较去年同期大幅增加而支付的代理业务货款较去年同期大幅减少所致。②“收到的税费返还”本期较去年同期增加31,212,211.99元，去年同期未收到税收返还。
（4）投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期“收回投资收到的现金”、“投资支付的现金”分别为59,551,322.19元、322,168,157.91元，导致本期“投资活动产生的现金流量净额”减少262,616,835.72元，其主要原因为上海保港公司本期开展国债逆回购等现金管理业务及证券投资业务、保税贸易公司本期开展现货合约交易业务及证券投资业务、公司本期收购上海保港公司少数股东股权所致，而去年同期无该业务。
（5）筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:长江国际去年同期向工商银行张家港支行贷入固定资产支持融资贷款82,000,000.00元所致。
（6）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产变动原因说明：保税贸易公司本期出售原持有的股票所致。
（7）应收票据变动原因说明：保税贸易、长江国际持有的银行承兑汇票到期托收回款所致。
（8）应收账款变动原因说明：保税贸易公司年初自营业务应收货款于本期收回所致。
（9）其他应收款变动原因说明：本期外服公司及保税贸易公司代理业务货款回款较快所致。
（10）其他流动资产变动原因说明：上海保港公司本期开展国债逆回购等现金管理业务所致。
（11）可供出售金融资产变动原因说明：上海保港公司认购苏州高新非公开发行股票以及参股爱康工程项目所致。
（12）长期股权投资变动原因说明：本期追加对江苏化工品交易中心投资所致。
（13）工程物资变动原因说明：长江国际、扬州石化本期采购流量计、液位计等工程物资所致。
（14）长期待摊费用变动原因说明：本期长江国际、扬州石化公司储罐防腐工程支出增加所致。
（15）短期借款变动原因说明：外服公司、保税贸易公司本期偿还代理进口押汇贷款所致。
（16）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债变动原因说明：保税贸易公司上年持有的现货交易合约已于本期转让所致。
（17）应付账款变动原因说明：保税贸易公司上年采购的自营贸易化工品货款已于本期全部支付完毕所致。
（18）预收账款变动原因说明：长江国际本期预收的仓储费、保税贸易公司预收的客户订货保证金增加所致。
（19）应付利息变动原因说明：本期兑付公司债利息所致。
（20）其他应付款变动原因说明：外服公司和保税贸易公司本期代理业务减少从而应付代理货款相应减少所致。
（21）长期借款变动原因说明：长江国际归还贷款所致。
（22）预计负债变动原因说明：保税贸易公司上年签订的自营贸易待执行的亏损合同已于本期履行相应转回上年计提的预计负债所致。
（23）递延所得税负债变动原因说明：上海保港公司可供出售金融资产期末公允价值变动确认递延所得税负债所致。
（24）股本、资本公积变动原因说明：公司本期实施以资本公积金转增股本，以2014年末股本为基数向全体股东每10股转增12股，共计649,949,540股所致。
（25）其他综合收益变动原因说明：上海保港公司可供出售金融资产公允价值变动所致。
（26）专项储备变动原因说明：长江国际、扬州石化公司和运输公司计提、使用形成的安全生产费结余所致。
（27）营业税金及附加变动原因说明：上海保港公司于2014年11月注册成立，本期产生营业税金及附加1,554,329.92元所致。
（28）资产减值损失变动原因说明：保税贸易公司上年计提的库存商品存货跌价准备，因库存商品已于本期实现销售相应转回已计提的跌价准备所致。
（29）公允价值变动收益变动原因说明：保税贸易公司上年因开展现货合约交易业务产生的订货浮亏，因现货合约已于本期转让相应转回上年形成的公允价值变动损益所致。
（30）投资收益变动原因说明：上海保港公司本期取得证券投资收益所致。
（31）营业外收入变动原因说明：长江国际因提供管道运输服务享受增值税超税负即征即退政策所致。
（32）所得税费用变动原因说明：经苏州市人民政府苏府[2015]45号文件认定，长江国际2014年为技术先进型服务企业，自认定当年至2018年12月31日止减按15%的税率征收企业所得税，长江国际2014年度企业所得税已按25%的税率计缴，长江国际本期实现的利润总额较去年同期减少所致。
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内，长江国际因下调仓储费存储单价，库区化工品周转加快，导致仓储业务收入下降，从而导致长江国际利润总额较去年同期减少8,002.38万元；上海保港公司于2014年11月注册成立，本期开展证券投资产生利润总额2,705.90万元。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
（1）公司债券发行情况
经中国证券监督管理委员会证监许可[2013]649号文核准，公司于2013年5月23日起面向社会公开发行总额为人民币3.5亿元的公司债券，票面利率为5.5%。2015年5月23日开始支付自2014年5月23日至2015年5月22日期间的利息共计1,925万元。公司不存在兑付兑息违约情况或无法按期偿付的风险。
（2）非公开发行股票情况
经中国证券监督管理委员会证监许可[2014]848号文《关于核准张家港保税科技股份有限公司非公开发行股票的批复》的核准，由主承销商东吴证券股份有限公司非公开发行人民币普通股67,272,727股，每股发行价人民币11.00元，共募集资金合计人民币7.4亿元，募集资金净额为7.14亿元。
(3) 经营计划进展说明
公司2015年度的经营目标: 预计2015年度实现营业收入91,112.38万元，利润总额21,784.42万元，归属于母公司所有者的净利润14,166.44万元。截止2015年6月30日，公司实现营业收入46142.56万元，完成全年计划的50.64%；利润总额7327.04万元，完成全年计划的33.63%；归属于母公司所有者的净利润7344.91万元，完成全年计划的51.85%。
(此经营计划及经营目标并不代表公司对2015年度的盈利预测，能否实现很大程度上取决于市场环境与经营团队努力程度等多种因素，存在不确定性，请投资者特别注意。)
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
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(三) 核心竞争力分析
经过多年的市场培育，保税科技（长江国际）在液体化工仓储细分行业积累了丰富的资源和较高的声誉，公司团队拥有液体化工仓储丰富的管理经验，同时公司拥有明确的发展战略和清晰的经营思路，保证了公司业绩的持续稳定增长。
完善的设施为公司提供基础：公司控股子公司长江国际拥有长江码头5万吨级泊位、3万吨级泊位各一个；2015年，公司储罐规模（新建罐区投入后）将超过105万立方米，罐容规模在整个液体化工仓储行业排名前列。
开放的港区为公司提供资源：公司罐区仓储品种主要为MEG与DEG，其中，MEG目前我国的对外依存度高达70%。（数据来源于：中国石油与化工网 ）
优惠的政策为公司提供保障：公司地处张家港保税港区内，享有保税港区优惠政策，同时，区内配套有化工品交易市场，客户群体密集。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
单位：元
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被投资的公司名称
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（1）证券投资情况
√适用 □不适用
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证券投资情况的说明
截止2015年6月30日，国泰君安、宝钢包装、金诚信、中飞股份为公司新股申购。
（2）持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
单位：元
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持有其他上市公司股权情况的说明
（3）持有金融企业股权情况
√适用 □不适用
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持有金融企业股权情况的说明
公司董事会2010年第五次会议审议通过《关于使用自有资金认购中原证券股份的提案》，公司出资41,820,000元持有中原证券股份有限公司0.492%的股权；因中原证券于2014年在香港证券交易所发行H股，公司持股比例变更为0.38%。
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
□适用 √不适用
(2) 其他投资理财及衍生品投资情况
√适用 □不适用
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其他投资理财及衍生品投资情况的说明
报告期内，保税贸易公司结合业务需求，参与了化工品交易中心电子交易平台的现货合约投资，亏损1745585.90元；上海保港基金结合业务需求，开展了国债逆回购，盈利1416113.94元。
3、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
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(2) 募集资金承诺项目情况
□适用 √不适用
(3) 募集资金变更项目情况
□适用 √不适用
(4) 其他
公司2014年非公开发行对华泰化工增资3.44亿元用于31.58万立方米液体化工储罐建设。华泰罐区项目选址于张家港保税区物流园区西区，新建罐区由南区（南京路以南）和北区（南京路以北）两部分组成，合计建设用地165.071亩（其中南区128.338亩；北区36.733亩）；南、北区共规划建造立式储罐35座，罐区总库容量为315800m3。华泰罐区项目筹建阶段先后办理了规划、发改、环保、安监、消防、建设、气象等审批手续，2014年9月该项目进入建设施工阶段。在施工期间因建设用地缩水、与相邻单位安全间距不够等问题修改了原有罐区建设规划方案。具体修改情况为：
1）南区建设用地缩水
南区建设用地协议租赁张家港保税港务有限公司（下称“保税港务”）仓储用地，土地证标注该地块面积为128.338亩，罐区项目也是按128.338亩的规划布局报批，但在施工放线时发现保税港务仓储用地净面积仅为115.988亩（缩水原因是保税港区和保税物流园区的两道围墙占用了建设用地）。 因此将南区原规划的27座储罐调整为24座，库容量亦从244200立方米调整为235200立方米。
2）北区储罐与相邻单位的安全间距不够
为了增加容积率，华泰罐区项目将周边单位的建构筑物当作同一企业的设施对待，以满足相邻设施间的安全间距，本项目将张家港保税区开诚化工仓储有限公司的消防水池、泵房等看作本公司的设施。但实际现场验收消防设施时，可能存在障碍。鉴于此，将北区8座储罐调整了5座，库容量亦从71600立方米调整为49000立方米。
为了规避法律风险，消除安全隐患，华泰仓储公司管理层本着经济、安全、适用的原则，因地制宜，适时调整了罐区的布置、适当修改了工程设计。调整后的罐区建设规模为建造立式储罐29座，建成后有效容积由315800立方米变更为284200立方米。
4、 主要子公司、参股公司分析
单位：万元
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四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
无
4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
无
4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
无
4.4 半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
本半年度报告未经审计
张家港保税科技股份有限公司
董事长：唐勇
董事会批准报送日期：2015年8月18日