2015年半年度报告摘要
公司代码：600823 公司简称：世茂股份
一重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
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二主要财务数据和股东情况
2.1公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位: 股
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根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司提供的截至2015年8月14日的股东数据，中国证券金融股份有限公司持有公司股票2738万股，占公司总股本1.56%；中央汇金投资有限责任公司持有公司股票2523万股，占公司总股本1.43%；另有“博时基金－农业银行－博时中证金融资产管理计划”等10家基金的中证金融资产管理计划合计持有公司股票5040万股，占公司总股本2.86%。
三管理层讨论与分析
2015年上半年，受到多重利好政策因素的促进，全国房地产市场逐步回暖，行业整体处于较为平稳的发展阶段。1-6月，全国房地产开发投资43,955亿元，同比增长4.6%，其中，住宅投资29,506亿元，增长2.8%，办公楼投资2,739亿元，同比增长14.4%，商业营业用房投资6,705亿元，同比增长8.6%；施工面积637,563万平方米，同比增长4.3%，新开工面积67,479万平方米，同比下降15.8%，竣工面积32,941万平方米，同比下降13.8%；商品房销售面积50,264万平方米，同比增长3.9%，其中，住宅销售面积44,389万平方米，同比增长4.5%，商业营业用房销售面积3,417万平方米，同比增长3.5%；商品房销售额34,259亿元，同比增长10%，其中，住宅销售额28941亿元，同比增长12.9%，商业营业用房销售额3,333亿元，同比下降1.2%。
报告期内，公司实现营业收入85.3亿元，同比增长39.4%；实现净利润14.1亿元，同比增长38.7%；归属于母公司的净利润9.3亿元，同比增长30%。公司实现物业销售收入78.9亿元，同比增长40%；实现非物业销售收入6.3亿元，同比增长27%。报告期内，公司多方位关注行业和市场的发展趋势，努力提升地产业务竞争力，妥善调整业务收入结构，进一步增强企业经营管理能力。
房地产开发方面，2015年上半年，公司实现销售签约额75.3亿元，同比增长4.4%，较年初制定的176亿元销售目标已完成43%，销售签约面积56.7万平方米，同比增长14.2%，签约单价为1.33万元/平方米。公司持续推动青岛、济南、石狮、宁波、无锡、苏州、常熟、徐州、常州等项目的销售，取得较好的销售业绩。报告期内，公司有序推进项目开发与建设，项目资源充足，实现新开工面积33万平方米，施工面积达到578万平方米，截止到6月末，公司持有的土地储备1,013万平方米，为公司后续发展提供有力支持和保障。下半年，公司将进一步努力提升各专业条线的管控能力，以市场、客户为导向，以年度经营策略与目标为核心，不断提升专业团队管理水平，确保公司全年目标的完成。
商业广场运营方面，报告期内，公司有序开展下属重点项目在经营环境及品质等维度方面的提升，不断提出和落实细化方案，改造公共区域环境，增加商场人性化设置，完善商户业态布局，进一步提高顾客购物品质与氛围；重点落实招商调改工作，在商户调整、铺位招商、经营点位创收等方面开展了一系列有效的工作。公司将积极主动地面对不断变化的市场环境和竞争格局，努力满足商业发展趋势和消费行为需求，协助商户达到良好的经营水平，提升现场管理和物业服务水平，由此不断提升商场的溢价能力和品质空间。
院线投资经营方面，2015年上半年，全国电影票房收入203.63亿元，同期增长约50%，其中，国产影片票房收入95.36亿元，进口影片票房收入108.27亿元。世茂院线实现营业收入1.59亿元，同比增长53.7%，为超过406万人次提供了观影服务，同比增长30.1%。报告期内，公司与万达院线达成战略合作，将向万达院线转让公司下属世茂影院所持有的重庆世茂影院管理有限公司等15家公司100%股权，交易对价总额为10亿元，万达院线将以向世茂影院非公开发行股份的方式进行购买。本次交易将推动合作双方在相关业务领域的交流和合作，公司将下属目前在建及未来建设的商业地产项目与万达院线的影院投资、电影发行的资源相结合，进一步提升世茂商业地产的区域竞争力和影响力以及运营效益，进而拓展在商业地产以外的合作空间。此外，公司将分享万达院线未来在文化产业领域的发展成果，从而进一步优化公司主营业务结构，将对公司未来经营业绩产生积极影响。
文化传媒方面，报告期内，公司参与投资的电视剧作品《虎妈猫爸》于5月3日登陆东方卫视、天津卫视播出，实现了口碑与收视率双丰收，荣获第17届华鼎奖（中国电视剧满意度调查）全国观众最喜爱电视剧奖。公司参与投资的电影作品《宅女侦探桂香》、《情敌蜜月》将于8月在全国各大院线上映，预计将取得良好的市场反响与票房佳绩。
儿童事业发展方面，报告期内，“世天儿童发展中心”进一步增强门店运营能力，提升服务品质，积极调整管理架构和人员配置。世天乐乐城梦幻海洋主题乐园于7月登陆绍兴世茂广场，开业首月取得了良好的经营成果。公司希望在不断丰富儿童经营内容的同时，公司将进一步借助儿童教育、娱乐等市场的发展，不断探索差异化经营的商业模式，寻求在行业竞争中取得独特的发展轨迹。
(一)主营业务分析
1财务报表相关科目变动分析表
（1）利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元币种:人民币
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（2）报告期资产负债同比重大变化的情况说明
单位：元币种:人民币
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（3）报告期利润同比重大变化的情况说明
单位：元币种:人民币
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2其他
(1)公司前期各类重大融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2015年2月16日、3月10日公司分别召开了第六届董事会第二十八次会议和2015年第二次临时股东大会，会议审议通过了关于公司2015年度非公开发行A股股票募集资金的相关事宜；4月16日，公司收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可申请受理通知书》（150729号）；7月7日，公司发布《关于<上海世茂股份有限公司非公开发行股票申请文件反馈意见>的回复》公告。目前，公司积极有序的组织相关中介机构根据法律法规的相关规定开展各项工作，本次发行相关事项尚需中国证监会核准。
2015年6月26日、7月14日公司分别召开了第七届董事会第三次会议和2015 年第三次临时股东大会，会议审议通过了关于公司发行公司债券的相关事宜。本次发行相关事项尚需相关监管部门核准。
2015年1月26日，公司发行了2015年度第一期短期融资券，发行总额20亿元，期限为1年，发行利率为5.55%，募集资金已于1月28日到账。2015年3月6日，公司发行了2015年度第一期中期票据，发行总额15亿元，期限为3年，发行利率为6.08%，募集资金已于3月10日到账。2015年4月22日，公司发行了2015年度第二期短期融资券，发行总额20亿元，期限为1年，发行利率为4.65%，募集资金已于4月23日到账。
(2)经营计划进展说明
2015年，公司计划实现合约销售176亿元，合约销售面积达到134万平方米。报告期内，公司实现合同签约额75.3亿元，达到年初制定目标的43%，销售签约面积56.7万平方米，达到年初制定目标的42%，公司各项工作均按照年初计划积极落实。
(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元币种:人民币
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2、主营业务分地区情况
单位：元币种：人民币
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3、经营情况分析
（1）房地产合约销售情况
单位：亿元、万平方米、万元/平方米
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（2）房地产出租情况
单位：平方米、%、元
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（3）房地产储备情况
单位：万平方米，元
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(三)核心竞争力分析
世茂股份始终以“提升城市生活品质”为己任，依托于突出的土地储备成本优势和项目地理优势，致力于商业地产的专业化销售和经营，打造高标准的商业综合体。作为国内商业地产的龙头企业之一，多年来，公司多元化的商业管理团队始终坚持专业管理、积极向上、勤奋进取的职业精神，以实现公司战略发展为目标，为公司快速发展、为股东和合作伙伴创造持续稳定的收益而努力。
(四)投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
报告期内，公司长期股权投资余额为42.7亿元。具体内容请详见财务报表附注六/9长期股权投资。
(1)证券投资情况
√适用 □不适用
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证券投资情况的说明
截止2015年6月30日，公司持有海通证券股份有限公司流通股8,500,000股，期末市价为21.80元/股。
(2)持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
2015年6月24日，公司与重庆银行股份有限公司签订《股份认购协议》，公司拟以每股新H股7.65港元认购重庆银行210,913,650股，合计16.13亿港元，本次交易尚需相关监管部门核准。
(3)持有金融企业股权情况
□适用 √不适用
2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1)委托理财情况
□适用 √不适用
(2)委托贷款情况
□适用 √不适用
(3)其他投资理财及衍生品投资情况
□适用 √不适用
3、募集资金使用情况
(1)募集资金总体使用情况
□适用 √不适用
(2)募集资金承诺项目情况
□适用 √不适用
(3)募集资金变更项目情况
□适用 √不适用
4、主要子公司、参股公司分析
对公司净利润影响达到5%以上的子公司情况
单位:元币种:人民币
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5、非募集资金项目情况
√适用 □不适用
单位:万元币种:人民币
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一、利润分配或资本公积金转增预案
(一)报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
2014年5月25日公司2014年年度股东大会审议通过了《关于<2014年度利润分配预案>的议案》，以截至2014年12月31日公司总股本1,172,415,338股为基数，向全体股东按每10股派发现金股利人民币1.70元(含税)，合计派发现金股利199,310,607.46元，同时以资本公积金向全体股东每10股转增5股，共计586,207,669股。上述利润分配方案已于2015年6月4日发放。
(二)半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
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二、其他披露事项
(一)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
□适用 √不适用
(二)董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
四涉及财务报告的相关事项
4.1与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
无
4.2报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
无
4.3与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
公司本期取得上海茂沁投资管理有限公司控制权，纳入合并报表范围，不再作为合营企业核算。
公司本期丧失宁波鼎峰房地产开发有限公司控制权，不再纳入合并报表范围，作为合营企业核算。
4.4半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
不适用
证券代码：600823 证券简称：世茂股份 公告编号：临2015-056
上海世茂股份有限公司
第七届董事会第五次会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
上海世茂股份有限公司（以下简称“公司”）第七届董事会第五次会议于2015年8月19日以通讯表决方式召开，本次会议应到董事9名，实际出席董事9名，公司5名监事列席会议，符合《公司法》和《公司章程》的规定。
与会董事认真审议本次会议各项议案，并通过如下决议：
（一）审议通过了《关于〈公司2015年半年度报告及摘要〉的议案》；
表决情况：赞成9票；反对0票；弃权0票。
（二）审议通过了《关于调整股票期权激励计划激励对象名单及股票期权数量的议案》；
由于离职原因，同意取消王家文45万份股票期权。因此，公司股权激励计划第二期激励对象人数调整为11人，第二期数量调整为495万份。第二期取消的激励对象及股票期权数量明细为：
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表决情况：赞成6票；反对0票；弃权0票。关联董事许荣茂董事长、许薇薇副董事长及许世坛董事回避对本议案的表决。
（三）审议通过了《关于公司拟发行债务融资工具的议案》；
为进一步保障公司商业地产开发、建设与经营的资金需要，进一步优化债务结构、降低融资成本，提升公司对财务风险的防范能力，根据公司未来发展战略的业务发展的需要，董事会同意提请公司股东大会授权董事会：
1、在可发行的额度范围内，决定公司发行债务融资工具，包括但不限于境外市场的人民币债券和外币债券等，以及境内市场的短期融资券、超短期融资券等，不包括可转换为股权的债券；
2、根据公司生产经营、资本支出的需要以及市场条件决定发行相关债务融资工具的具体条款和条件以及相关事宜，包括但不限于在前述规定的范围内确定实际发行债务融资工具的品种、金额、利率、期限、发行时间、发行对象、在满足公司生产经营需要，调整债务结构，补充流动资金等用途范围内确定募集资金的具体用途以及制作、签署、披露所有必要的文件；
3、公司根据本项授权发行债务融资工具，除了要遵守政府及相关监管部门对发行规模的限制外，发行规模不得超过人民币80亿元；
4、在本授权范围之内，董事会可转授权予公司总裁刘赛飞先生决定发行事宜并具体实施；
5、本议案所述授权的有效期自股东大会通过本议案授权之日起24个月。
表决情况：赞成9票；反对0票；弃权0票。
本议案尚需提请公司股东大会审议。
特此公告。
上海世茂股份有限公司
董事会
2015年8月19日