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    “新公司债”
    有哪些优势
    2015-08-21       来源:上海证券报      

      募资用途灵活

      “可用于项目投资、偿还各类债务以及补充流动资金,甚至可以用于股权投资和收购资产等,无募投项目限制,不受行业政策限制。”(北巴传媒)

      发行方式、期限灵活多样

      “我公司若希望获得低成本资金,可选择小公募发行,若希望快速获得资金,可选择非公开发行;在发行期限上,我公司可根据实际情况选择短期、中期或长期;在分期方式上,我公司可已选择一次核准、分期发行的模式,根据实际情况随时启动发行,更好地契合建筑企业资金需求的时效性。”(云南建工)

      “上交所预审核、证监会核准80亿元境内公司债发行额度,第一期债券发行7月9日结束,发行规模20亿元;第二期发行7月28日结束,规模40亿元。单月内成功发行两期公司债券。”(龙湖地产)

      审核效率高

      “4月上旬提交申请材料,4月27日上交所出具预审核意见,5月15日获得证监会核准文件。”(舟山港)

      “6月2日申请正式受理,6月12日取得上交所书面审核反馈意见,6月25日取得上交所出具的无异议函,7月2日完成簿记发行。”(浙商资产)

      “证监会和上交所审核公司债券的速度和效率令我们眼前一亮,整个债券审核过程,在短短的22个工作日内就全部完成,出乎我们的预料。”(五洋建设)

      融资成本低

      “5年期品种票面利率3.60%,低于同期中票定价估值水平85bp,且较同期贷款利率(5.25%)下浮31.43%;7年期票面利率3.98%,低于同期中票定价估值水平89bp,且较同期贷款利率(5.40%)下浮26.30%。”(际华集团)

      “发行票面利率为4.12%,创造了近5年非AAA主体评级公开发行公司债券的最低发行利率,远低于三年期银行贷款基准利率5.25%,也低于公司的贷款融资成本。”(天恒置业)

      “恒大地产近年来在境外发行债券直接融资的成本为8%-13%不等,境内间接融资主要以高成本永续债及信托为主。而15恒大01、15恒大02、15恒大03通过簿记建档询得5.38%、5.30%和6.98%的票面利率,较恒大地产以往融资成本节约近50%。”(恒大地产)

      投资者结构优

      “目前交易所投资人主要由基金、券商、资管理财、保险及上市银行构成,3年以内中短期产品基本由前三类机构配置需求支撑,通常占八成以上;长期或高评级品种,保险及上市银行配置量占比较大,通常五成以上,甚至高达八九成。”(国泰君安)

      行业分散

      地产(恒大地产、天恒置业),零售批发业(新疆友好集团、月星集团),制造业(梅花生物科技、海亮集团),交运(舟山港、北巴传媒),金融(浙商资管),公用事业(义乌水务),能源(云能投)等。