2015年半年度报告摘要
一 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
■
二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
■
2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位: 股
■
三 管理层讨论与分析
报告期，国家能源局等多部委下发了《2015年光伏发电建设实施方案的通知》、《关于促进先进光伏技术产品应用和产业升级的意见》等多个产业政策和发展指导意见，对光伏发电年度装机容量、电站开发、并网接入、转让条件等做了明确要求，对组件转换效率等光伏发电主要技术指标提出标准，规范了行业发展秩序，提升了光伏产品准入门槛，彰显了政府健康发展光伏行业的决心。国务院发布的《关于积极推进“互联网+ ”行动的指导意见》，更是提出了智慧能源及新能源行业的商业新模式，开启了光伏产业发展新空间。在政策的推动下，市场信心得以进一步提振，各路金融资本及跨界企业纷纷涉足光伏领域，加入电站投资、运营行列。资本投入的逐渐加大，也导致行业竞争愈发激烈。
另一方面，由于公司在涉及双反政策的海外市场尚未完成光伏产能和销售渠道的布局，欧美等海外销售遭遇贸易壁垒，市场开拓面临较大压力。
2015年上半年，受消费需求放缓等因素影响，国内乘用车市场呈现量价双降趋势，整体经济效益出现回落，传统汽车零部件行业面临增长瓶颈和降价压力。
1、光伏产业
面对光伏产业良好的发展机遇与日益激烈的市场竞争，公司持续加大光伏电站的开发力度，强化运营管理能力，积极拓宽融资渠道，努力控制经营风险，改善经济运行质量。
（1）电站投建
截止7月底，公司新增光伏电站建设指标/备案268MW，其中分布式电站63MW。项目包括砚山二期、文山二期、尚义三期等地面电站，以及宁东科技孵化园、威海华腾等分布式电站。公司新开工建设电站项目169MW，并网投运122MW，外接EPC工程110MW。
报告期完成了永登49.5MW项目的转让，实现了多元化销售电站的的突破，并获得较高的投资收益。
在布局地面集中式电站的同时，公司正积极探索并拓展分布式光伏电站金融产品、交易平台等业务，重点推进标准化户用产品包集成工作。
为进一步加快光伏发电项目的建设，完善并扩大光伏产业规模，公司启动了非公开发行股票工作，拟募集资金不超过 27 亿元，主要用于投建 320MW 光伏电站，以提高公司在光伏电站领域的竞争能力。
（2）电站运维
公司成立了上海数据监控中心和西安软件研发中心，加快电站远程监控系统接入平台建设，并部分投入运营。同时，通过电站运维大数据分析，搭建智能云平台等措施，电站运维响应周期显著缩短，安全、可靠的运行能力进一步提高。
公司积极贯彻“军民整合”的国家战略，正立足于具有中国航天自主知识产权的北斗导航系统的应用，与上海航天技术研究院就光伏电站运维展开深度合作，共同开发独具航天特色并拥有自主知识产权的运维服务系统，以进一步提升公司在光伏发电领域的综合竞争优势。
（3）电池片、组件产销
公司坚持技术研发投入，以提升产品竞争能力。继年初在日本市场成功推出N型PERT单晶高效双面发电光伏组件后，高效N型电池和组件效率及其产能逐步提升，常规产品持续提效，P型多晶组件、N型双玻组件量产稳步推进。同时，为控制库存，减少资金占用，并配合新产品产业化技改项目实施，公司适当控制产量，生产电池片270MW，生产组件258MW。
由于国内市场启动较晚，而日本的光伏发电补贴出现较大幅度下调，也在一定程度上影响了公司的出货量，所以上半年组件销售仅为240余兆瓦；同时，受EPC价格下降影响，虽然外接定单量同比上升，但营收持平，电站出售也未达计划，报告期光伏产业整体收入和利润与上半年经营计划相比均有较大差距。
2、高端汽配产业
公司全面加快了EPS项目产业化进程。目前，产线已进入全线联调，产品的客户认证正按计划顺利推进，首个产品计划于10月正式小批量供货。公司EPS团队正全力以赴，确保计划目标的实现。
上半年，公司努力拓展新车型、新客户，新立项研发产品11项；完成PCB板焊装生产线、有刷EPS生产线、X光机等技改项目的验收；主动式ABS传感器已获得一汽轿车等客户的四个新项目的开发配套，华晨金杯、昌河铃木等老客户新车型的开发配套工作取得积极成果；为上海大众某平台型保险丝盒的开发配套定点工作也即将结束。由于行业特性，新产品对利润的贡献需要较长时间，而电机等老产品的销量、毛利率继续下降，导致汽配产业出现亏损。
去年开展的海外汽配并购工作，前期发生的中介费用中有1,300余万元在本报告期支付，也一定程度上影响了公司的业绩。
3、新材料应用产业
新材料应用产业的军工配套业务继续保持增长，民用市场进一步拓展，经营状况呈现良好发展态势。通过产品开发及技术合作，实现在航空、船舶、电子、轨道交通、汽车等领域的市场开拓。碳纤维复合材料传动轴、尾翼、底盘盖和引擎盖等重点产品，已进入了试生产阶段。伴随军工行业快速发展的机遇，上半年，营业收入及净利润分别同比增长64.26%和60.17%。
4、财金管控
公司充分利用各类金融票据以及供应链融资、团购团贷等工具，持续加强财金管控；光伏产业通过SAP平台，监控应收账款、存货等流动性指标，控制经营风险。报告期末，经营性净现金流较去年同期增加5.31亿元。公司不断开发融资渠道，有效解决了光伏电站建设资金需求，降低了资金风险。同时，公司积极应对汇率波动，优化外汇币种的持有比例，较大限度降低了汇兑损失。
(一)主营业务分析
1、财务报表相关科目变动分析表
■
营业收入变动原因说明:光伏组件销售量及价格同比下降
营业成本变动原因说明:同“营业收入”
销售费用变动原因说明:运费和佣金随组件销量下降而同比下降
管理费用变动原因说明:中介机构费用及研发投入增加
财务费用变动原因说明:公司欧元资产受欧元汇率下行影响产生的汇兑损失及上海神舟新能源和连云港神舟新能源票据贴现承担的贴现息
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:生产采购支付的现金同比减少
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:电站开发建设同比增加
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:归还贷款同比减少
研发支出变动原因说明:新项目研发投入增加
（1）经营成果变动分析
单位：元
■
（2）财务变动分析
单位：元
■
（3）现金流分析
单位：元
■
2、其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
公司实现利润总额较上年同期减少6,433.35万元，主要原因是销售收入下降，导致毛利减少，以及受欧元汇率下行影响产生的汇兑损失及票据贴现承担的贴现息。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
公司2011年度非公开发行A 股股票的募集资金投资项目实施情况详见本节“募集资金使用情况”
2015年6月10日，公司第六届董事会第八次会议审议通过了2015年度非公开发行A 股股票的预案，拟以不低于13.75元/股的价格，向包括上航工业及航天投资在内的不超过10名（含10名）特定投资者，发行不超过19,637万股（含本数）股票，募集资金总额不超过27亿元。
本次发行所获得募集资金扣除发行费用后，24亿元将用于投资建设320MW光伏电站，3亿元用于偿还借款。
上航工业和航天投资拟分别认购本次非公开发行股票数量不少于本次发行总量的10%。
详见2015年6月11日披露的公司《2015年度非公开发行A股股票预案》。
本次非公开发行股票事宜尚需获得国务院国资委的批准，需提请股东大会审议通过，并经中国证监会核准后方可实施。公司正在履行国资报批程序。
(3) 经营计划进展说明
纵观上半年各产业经营情况，全年经营指标完成，特别是电站项目转让计划的实现，压力较大。公司将加快光伏产业海外生产布局，建立营销贸易中心，尽快实现海外销售增量；抓住下半年日本市场新客户开始供货，国内订单饱满的机遇，弥补上半年组件产销量差距，并努力提升制造环节盈利能力。同时，加快电站建设、备案进度，通过推进电站出售渠道多元化，提高投资收益和EPC利润等措施，力争完成年度经营计划。
(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元币种:人民币
■
2、主营业务分地区情况
■
(三)核心竞争力分析
报告期内公司的核心竞争力未发生重大变化，详见2014年年度报告。
(四)投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
■
（1）持有其他上市公司股权情况
单位：元
■
（2） 持有金融企业股权情况
■
2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
（1） 委托贷款情况
单位:万元币种:欧元
■
3、募集资金使用情况
（1） 募集资金总体使用情况
单位:万元币种:人民币
■
（2） 募集资金承诺项目情况
报告期末，公司2012年度非公开发行A 股股票的募集资金承诺项目使用情况详见2015年6月12日披露的《关于前次募集资金使用情况的专项审核报告》（中天运[2015]普字第90401号）（公告2015-028）。
（3） 募集资金变更项目情况
2015年5月27日，公司第六届董事会第七次会议审议通过《关于变更部分募集资金投资项目的议案》，变更投资额6,902.47万元用于补充流动资金，该事宜尚需提交股东大会审议（详见公告2015-018，2015-021）。
4、主要子公司、参股公司分析
单位：万元币种：人民币
■
公司净利润影响达到10%以上的子公司或参股公司的经营情况及业绩
单位：万元
■
5、非募集资金项目情况
单位:万元币种:人民币
■
非募集资金项目情况说明
增资宁夏宁东太科光伏电力有限公司：项目金额为已经决策批准的总投资额，其中含宁东330kV升压站工程投资约16,000万元。本次投资已经公司第六届董事会第五次会议审议通过，详见公告2015-008。
四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
公司投资100万元设立了忻州恒能光伏电力有限公司，持有其100%的股权，报告期将其纳入公司合并财务报表的合并范围；
公司投资100万元设立了上海晔阳光伏电力有限公司，持有其100%的股权，报告期将其纳入公司合并财务报表的合并范围；
公司投资100万元设立了天长市太科光伏电力有限公司，持有其100%的股权，报告期将其纳入公司合并财务报表的合并范围；
公司投资100万元设立了大庆浩能光伏电力有限公司，持有其100%的股权，报告期将其纳入公司合并财务报表的合并范围；
公司投资100万元设立了文山太科光伏电力有限公司，持有其100%的股权，报告期将其纳入公司合并财务报表的合并范围；
公司转让兰州太科光伏电力有限公司100%股权，报告期不再纳入合并范围。
上海航天汽车机电股份有限公司
董事长：姜文正
二〇一五年八月十九日