2015年半年度报告摘要
公司代码：600366 公司简称：宁波韵升
一 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
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二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位: 股
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2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三 管理层讨论与分析
(一)行业发展趋势分析：
1、钕铁硼永磁材料是具有战略意义的新型材料
新材料是发展各类高新技术产业的重要基础之一，新材料的科研水平和产业化程度是衡量一个国家经济、科技和国防的重要标志，是提升综合国力的基础产业。随着我国经济的持续发展，科技竞争力和综合国力均稳步提升，国防军工、航空航天、电子信息等高精尖领域对新材料的深度开发提出了更高的要求。
钕铁硼永磁材料是第三代稀土永磁材料。自1983年诞生以来，钕铁硼以其优异的磁性能而被誉为“磁王”，在现代工业和电子技术中得到广泛应用。伴随新能源汽车和机器人工业发展带来的需求增长，高性能钕铁硼永磁材料有望迎来黄金发展期。
2、国家产业政策的大力支持
钕铁硼永磁材料作为一种性能强大、用途广泛的新材料，在国家的发展战略中占据了重要地位。《新材料产业“十二五”发展规划》提出，要大力发展超高性能稀土永磁材料，组织开发高磁能积新型稀土永磁材料等产品生产工艺，推进高矫顽力、耐高温钕铁硼磁体产业化。从国家战略角度考虑，钕铁硼作为稀土行业最主要的下游深加工领域，得到扶持和发展是国家整合稀土行业的重要战略部署之一。基于此政策背景，近年来，全球钕铁硼产能逐渐向中国转移。
3、整合上游稀土行业，产业链步入健康发展轨道
稀土行业过去由于缺乏监管，导致开采呈现小、散、乱的局面，稀土价格波动剧烈，对包括稀土永磁材料在内的下游领域冲击巨大。近年来，国家出台多项政策，整合稀土资源，六大稀土集团正在按组建方案要求，进一步加快对整合全国所有稀土矿山和冶炼分离企业的重组进度，今年底前将实现实质性整合重组，稳定稀土市场价格将有利于行业的健康发展。
公司在经历前期的技术积累之后，有望逐渐提升中高端钕铁硼磁性材料的市场占有率，充分享受新兴行业需求增长带来的发展机遇。公司立足新材料、新能源和智能制造装备产业，致力于发展节能高效的绿色与数字化产品，顺应国家战略，行业发展将迎来黄金时期。在报告期内，公司重点工作如下：
（二）主要经营业绩
2015年上半年，稀土原材料价格先涨后跌，需求不旺，成交清淡；受下游应用需求增长放缓、国内产能过剩的影响，稀土永磁材料同行业竞争激烈。面对不利的市场形势，公司充分发挥规模优势，大力开拓国内国际市场，坚持与客户共同推进新产品开发，共享开发成果，稳定客户关系，上半年烧结稀土永磁材料销售量增长15.5 %，实现了在VCM及汽车电机磁钢两大领域市场占有率的提升；同时，公司积极利用资金优势，谨慎、稳妥地推进投资理财项目，上半年实现投资收益15,095万元，实现了资金利用效率的提升。
1、报告期内，公司实现营业收入71,469.69万元，较上年同期减少3,477.35万元，减幅为4.64%。营业收入减少的主要原因是，受稀土原材料价格下跌影响,报告期公司钕铁硼产品售价同比下降。报告期公司实现钕铁硼产品主营业务收入58,518.22万元，较上年同期减少2,668.90万元，减幅为4.36%。
2、报告期内，公司营业成本为52,842.79万元，较上年同期增加2,809.72万元，增幅为5.62%；钕铁硼产品主营业务成本42,770.22万元，较上年同期增加2,329.86万元，增幅为5.76%。营业成本增加的主要原因是，报告期公司钕铁硼产品销售量同比增加。
3、报告期内，公司主营业务利润为16,538.95万元，较上年同期减少4,475.67万元，减幅为21.30%；公司钕铁硼产品的主营业务利润15,748.00万元,较上年同期减少4,998.76万元，减幅为24.09%。主营业务利润减少的主要原因是，在稀土原材料市场价格持续下跌的情况下，公司合理让利客户,钕铁硼产品销售价格下降；而在钕铁硼销售量同比增加、库存稀土原材料价格相对市场价格较高的情况下，产品毛利率同比下降。
4、报告期内，公司归属于母公司所有者的净利润为22,738.71万元，较上年同期增加8,455.79万元，增幅为59.20%。增加的主要原因是，公司充分发挥资金优势，增加掉期存款与结构性存款，合理、谨慎地选择投资项目，使财务费用继续下降，投资收益迅速增加。
（三）主营业务经营情况
韵升科技四园的正式投用，使公司的产能得以扩张，为公司新的发展阶段奠定了扎实的基础。报告期内，公司充分发挥规模优势和技术装备优势效应，烧结稀土永磁材料销售量增长明显。
1、综合磁钢
随着新产品的量产，下半年消费电子项目有望持续增长。此外，公司高度重视产品质量和生产效率，保持客户满意度。
电机磁钢的市场需求稳中有升，正在开发的客户开端良好。
2、汽车磁钢
报告期内，市场开拓工作有重大成效，与新客户进行了战略合作，加快新客户培育力度，市场份额将持续增长。
3、VCM磁钢
VCM磁钢市场占有率持续提升，产销量稳步增长，继续保持该领域的龙头地位。
4、磁组件
上半年市场需求总体疲软，价格竞争激烈，新项目推进较缓。
5、粘结磁体
市场需求整体增长，但受原材料价格下降影响，主要客户提出降价让利，而上游磁粉价格没有同比例下降，造成产品毛利率与利润下降明显。
6、伺服电机
加大渠道开拓力度，为客户提供系统集成方案，同时拓展新行业的应用，产销量大幅度增长。
（四）主要管理工作情况
报告期内，为进一步健全内部长期激励机制，确保公司未来发展战略的实现，公司已正式启动实施《限制性股票激励计划》，围绕此股权激励计划，确定2015年经营目标。报告期内，股权激励计划已获得中国证监会备案无异议，并完成授予和登记等各项工作。股权激励计划的实施，极大地调动了公司员工的工作积极性，对增强公司凝聚力和核心竞争力都起到了积极的作用。
报告期内，在资本运作与投资管理方面，借力资本市场，加快外延式发展进度。报告期内公司启动发行股份购买资产项目，公司拟以发行股份购买资产的方式收购汇源香港持有的磁体元件、高科磁业两家上市公司控股子公司的少数股东权益；以发行股份方式购买资产的方式收购盛磁科技70%的股权；本次交易已经公司第八届董事会第四次会议审议通过，并已通过上海证券交易的事后审核。若本次交易完成，公司总资产规模、净资产规模及营业收入有所提高，整体盈利规模也有所提升，将进一步提高上市公司的抗风险能力。在稀土行业逐步规范、健康发展的大背景下，公司把握时机，进行前瞻性布局，对已有的控股子公司实现全资控股，对在细分领域拥有优势的盛磁科技进行横向并购，迎接行业发展的新局面。以此为契机，公司将加快处延式扩张的步伐，加大对行业的并购力度，做大做强公司主业。
报告期内，公司参与大洋电机发行股份及支付现金购买资产并签署相关交易协议，大洋电机拟向本公司支付现金对价2.22亿元及股权对价1.11亿股大洋电机股份，购买本公司持有的上海电驱动的股份。公司持有上海电驱动的股权投资成本为8,096.50万元，本次交易使公司获得较大的投资收益。
报告期内，公司完成组织架构调整，主要业务流程已梳理并制定实施；完善全面预算管理，修订了季度预算，通过数据积累和分析，为管理提供决策依据。
报告期内，在科技研发方面，成功实施晶粒细化技术产业化推广，该技术处于行业领先地位。
报告期内，在装备自动化方面，围绕市场需求，调整装备规划与设备配置，启动新一代铸片炉、气流磨设备和轻薄小产品外观识别自动化设备采购；对现有装备的改造与工艺突破也取得阶段性成绩。
报告期内，在科技管理方面，与宁波材料所合作的国际合作项目申报成功。
报告期内，在新园区建设方面，包头强磁“退二进三”项目加快推进，公司目前已竞买获得包头稀土高新区产业规划用地，将满足包头韵升厂区的搬迁扩建需要，用于建设年产6000吨烧结钕铁硼坯料搬迁扩建项目，对公司进一步做大做强烧结钕铁硼产业具有重要意义。
报告期内，公司制订了战略规划，公司将在未来10年内，充分利用资本市场平台，做强做大稀土永磁材料产业，推动稀土永磁材料产业向伺服应用领域延伸。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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营业收入变动原因说明:钕铁硼产品售价同比下降
营业成本变动原因说明:钕铁硼产品销售量同比增加
财务费用变动原因说明:利息收入同比增加
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:销售商品收到的现金同比减少
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:购买理财产品的金额同比增加
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:归还银行借款的金额同比减少
研发支出变动原因说明:研发用原材料投入成本同比下降
2 其他
(1) 经营计划进展说明
公司根据宏观经济环境变化，对发展战略和经营计划进行了细化和完善，但战略方向和目标未发生重大变化，基本实现年初预期的经营目标，保持了公司持续稳定的发展。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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主营业务分行业和分产品情况的说明
营业收入本期比上期减少4.64%，营业成本本期比上期增加5.62%，主要原因：公司钕铁硼产品售价同比下降,使营业收入下降，而销售量同比增加，使营业成本增加，收入下降而成本上升导致毛利率下降。
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
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(三) 核心竞争力分析
1、公司有在稀土永磁行业内处于领先地位的技术实力和技术创新能力。
2、公司有烧结稀土永磁材料国际专利许可。
3、公司积极推进稀土永磁材料产业向下游的延伸。
4、公司有在国际稀土永磁材料市场上影响深远的顾客群体。
5、公司有较强的装备研发制造能力。
6、公司有独特的企业文化。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
报告期内公司对外新增投资4,440万元，为对上海兴富创业投资管理中心（有限合伙）的投资。
(1) 证券投资情况
√适用 □不适用
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(2) 持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
(3) 持有金融企业股权情况
√适用 □不适用
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2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
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(2) 委托贷款情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
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(3) 其他投资理财及衍生品投资情况
□适用 √不适用
3、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
□适用 √不适用
(2) 募集资金承诺项目情况
□适用 √不适用
(3) 募集资金变更项目情况
□适用 √不适用
4、 主要子公司、参股公司分析
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5、 非募集资金项目情况
□适用 √不适用
一、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
1、2015年4月17日，公司2014年年度股东大会审议通过了公司2014年利润分配预案，以2014年12月31日的总股本514,497,750股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利2元（含税），拟分配股东股利102,899,550元，本年度不进行资本公积金转增。
2、2015年4月22日，公司发布《2014年度利润分配实施公告》，并于2015年4月28日完成方案的实施工作。
(二) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
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二、其他披露事项
(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
√适用 □不适用
公司钕铁硼产品销售量同比增长，同时公司投资与理财实现的收益有较大幅度增长，预计年初至下一报告期期末的累计净利润同比增长50%以上。
(二) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用√不适用
四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本公司2015年1-6月纳入合并范围的子公司共16户，清单如下：
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