2015年半年度报告摘要

  2015年6月30日

  基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期：2015年8月26日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１５年８月２４日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

  本报告中财务资料未经审计 。

  本报告期自２０１５年１月１日起至６月３０日止。

  §２ 基金简介

  ２．１ 基金基本情况

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  ２．２ 基金产品说明

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  ２．３ 基金管理人和基金托管人

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  ２．４ 境外投资顾问和境外资产托管人

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  注：本基金基金托管人尚未委托任何第三方机构担任本基金的境外托管人。本基金的境外资产托管业务由基金托管人中国银行有限公司承担。

  ２．５ 信息披露方式

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要会计数据和财务指标

  金额单位：人民币元

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  注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

  ２、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

  ３、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  注：１、业绩比较基准＝标普高收益红利贵族全收益指数收益率 （Ｓ＆Ｐ Ｈｉｇｈ Ｙｉｅｌｄ Ｄｉｖｉｄｅｎｄ Ａｒｉｓｔｏｃｒａｔｓ Ｔｏｔａｌ Ｒｅｔｕｒｎ Ｉｎｄｅｘ），业绩比较基准在每个交易日实现再平衡；

  ２、同期业绩比较基准以人民币计价。

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注：本基金为股票型指数增强基金，股票等权益类资产的投资比例不低于基金资产的８０％，其中投资于标的指数成份股及备选成份股标的比例不低于股票等权益类资产的８０％，现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的５％。本基金于２０１３年１２月１１日成立，自基金成立日起６个月内为建仓期，建仓期结束时相关比例均符合上述规定的要求；

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金管理人及基金经理情况

  ４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验

  招商基金管理有限公司于２００２年１２月２７日经中国证监会（２００２）１００号文批准设立。目前，公司注册资本金为２．１亿元人民币，其中，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的５５％，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的４５％。

  截至２０１５年６月３０日，本基金管理人共管理５３只共同基金，具体如下：

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  ４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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  注：１、报告截止日至批准送出日期间，自２０１５年７月３日起邓栋先生担任本基金的基金经理；

  ２、报告截止日至批准送出日期间，自２０１５年７月３日起Ｎｉｕ Ｒｕｏｌｅｉ（牛若磊）先生离任本基金的基金经理；

  ３、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；

  ４、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。

  ４．２ 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

  本基金无境外投资顾问。

  ４．３ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。

  ４．４ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

  ４．４．１ 公平交易制度的执行情况

  基金管理人（以下简称“公司”）已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内，对所有组合的各条指令，均在中央交易员的统一分派下，本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。

  ４．４．２ 异常交易行为的专项说明

  公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。

  本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％ 的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。

  ４．５ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

  ４．５．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  上半年，美国经济表现稳健，核心经济数据如失业率、首次申请失业救助人数及通胀率等均继续确认稳健复苏的态势。美股市场在一季度表现较为稳健，而在二季度表现不佳。我们认为美股二季度的表现主要受到两个因素的驱动：

  首先，酝酿许久的美联储加息最早可能于三季度落地。虽然美国的货币政策预计在较长的时间内将保持较为宽松的状态，但美联储的加息短期内对市场的冲击也是不可避免的。随着对加息时间表争议的区间日益收敛，这对市场构成一定的压力。

  其次，从历史看，当前的美股估值处于多年历史均值以上。这意味着股价后续上涨的主要动力可能将来源于企业盈利的提升，而这或许需要更长的时间去印证。

  ４．５．２ 报告期内基金的业绩表现

  截至报告期末，本基金份额净值为１．０６９０元，本报告期份额净值增长率为－２．１４％，同期业绩比较基准增长率为－２．０２％，基金净值表现落后业绩比较基准，幅度为０．１２％；主要原因是：上半年，本基金所超配之行业表现略差。

  ４．６ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望未来半年，我们对美国市场的表现保持谨慎乐观的看法。主要原因如下：

  第一、美国经济增长态势稳固，与其他主要经济体相比，存在相对优势；

  第二、希腊的债务问题和退欧风险对股票市场构成干扰，短期内冲击可能较大；

  第三、 美联储首次加息最早可能于三季度落地。在美国股票市场估值并不算低的情况下，股价存在一定的压力；

  第四、中国、欧洲、日本等经济体均面临增长乏力的局面，其共同点是货币政策较为宽松。

  本基金将继续采取紧密跟踪标普高收益红利贵族指数的策略。

  ４．７ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

  报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会 。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。

  投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。

  基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。

  本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场和交易所市场交易的债券品种的估值数据。

  ４．８ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

  根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期无需进行利润分配。

  ４．９ 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

  根据证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法》第二十一条的相关要求，基金合同生效后，连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露。

  报告期内，本基金资产净值出现连续二十个工作日低于五千万元的情形。

  §５ 托管人报告

  ５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

  本报告期内，本基金托管人在对招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

  ５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  本报告期内，招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金的托管人——中国银行股份有限公司在招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

  ５．３ 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

  本托管人依法对招商基金管理有限公司编制和披露的招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金２０１５年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

  §６ 半年度财务会计报告（未经审计）

  ６．１ 资产负债表

  会计主体： 招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金

  报告截止日：２０１５年６月３０日

  单位：人民币元

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  注：１、报告截止日２０１５年６月３０日，基金份额净值１．０６９０元，基金份额总额１８，５８８，８４５．７９份；

  ２、本报告期内股票投资中包含房地产信托凭证投资；

  ６．２ 利润表

  公告主体：招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金

  本报告期：２０１５年１月１日至２０１５年６月３０日

  单位：人民币元

  ■

  ６．３ 所有者权益（基金净值）变动表

  会计主体：招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金

  本报告期：２０１５年１月１日 至 ２０１５年６月３０日

  单位：人民币元

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  报表附注为财务报表的组成部分。

  本报告 ６．１ 至 ６．４ 财务报表由下列负责人签署：

  ＿＿＿＿＿＿金旭＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿＿＿欧志明＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿何剑萍＿＿＿＿

  基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

  ６．４ 报表附注

  ６．４．１ 基金基本情况

  招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 （以下简称“本基金”） 经中国证券监督管理委员会 （以下简称“中国证监会”）《关于核准招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金募集的批复》（证监许可 ［２０１２］ １５５７号文） 和《关于招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金募集时间安排的确认函》（基金部函［２０１３］８２９号文）批准，由招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金基金合同》发售，基金合同于２０１３年１２月１１日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为３９２，３８６，４６２．７１份基金份额。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司 （“中国银行”） 。

  本基金于２０１３年１１月１１日至２０１３年１２月６日募集，募集期间净认购资金人民币３４９，７７５，３９３．９９元，认购资金在募集期间产生的利息人民币７４，４８０．７８元；净认购资金６，８５９，７７２．９７美元，认购资金在募集期间产生的利息１６２．７３美元；净认购资金６７３，４６５．３７港元，认购资金在募集期间产生的利息１．５５港元。募集的有效认购份额及利息结转的基金份额合计１，４９３，４１５，６３５．５７份。上述募集资金已由毕马威华振会计师事务所验证，并出具了毕马威华振验字第１３００５４１号验资报告。

  根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金基金合同》和截至报告期末最新公告的《招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为全球证券市场中具有良好流动性的金融工具，包括普通股、优先股、存托凭证等权益类证券；银行存款、可转让存单、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；政府债券、公司债券、可转换债券等固定收益类证券；经中国证监会认可的金融衍生产品；以及法律、法规或中国证监会允许本基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。

  本基金为股票型指数型增强基金，股票等权益类资产比例不低于基金资产的８０％，其中投资于标的指数成份股及备选成份股标的比例不低于股票等权益类资产的８０％，现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的５％。在保证流动性的前提下，本基金现金头寸可存放于境内，满足基金赎回、支付管理费、托管费、手续费等需要，并可以投资货币市场工具及进行其他形式的现金管理。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他金融工具，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：标普高收益红利贵族全收益指数收益率。

  ６．４．２ 会计报表的编制基础

  本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部（以下简称“财政部”）颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会公告［２０１０］５号《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３号＜年度报告和半年度报告＞》以及中国证券投资基金业协会于２０１２年１１月１６日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制。

  ６．４．３ 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

  本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金２０１５年６月３０日的财务状况以及２０１５年１月１日至２０１５年６月３０日的经营成果和基金净值变动情况。

  ６．４．４ 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

  除６．４．５．２中提及的会计估计变更，本报告期所采用的会计政策、会计估计与２０１４年度报告相一致。

  ６．４．５ －会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

  ６．４．５．１ 会计政策变更的说明

  本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。

  ６．４．５．２ 会计估计变更的说明

  为确保证券投资基金估值的合理性和公允性，根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于２０１５年１季度固定收益品种的估值处理标准》（以下简称“估值处理标准”），自２０１５年３月２６日起，本公司对旗下证券投资基金持有的在上海证券交易所、深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外）的估值方法进行调整，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。于２０１５年３月２６ 日，相关调整对前一估值日基金资产净值的影响不超过０．５０％。

  ６．４．５．３ 差错更正的说明

  本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。

  ６．４．６ 税项

  根据财税字 ［１９９８］５５号文、财税字 ［２００２］１２８号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税 ［２００４］７８号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 ［２００５］１０２号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税 ［２００５］１０７号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、上证交字 ［２００８］１６号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于２００８年９月１８日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税 ［２００８］ １号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 ［２０１２］ ８５号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：

  （ａ）以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。

  （ｂ）基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。

  （ｃ） 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税；其中对基金取得的股票的股息、红利收入、债券利息收入，由上市公司、发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴２０％的个人所得税。

  （ｄ） 对基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在１个月以内（含１个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在１个月以上至１年（含１年）的，暂减按５０％计入应纳税所得额；持股期限超过１年的，暂减按２５％计入应纳税所得额。上述所得统一适用２０％的税率计征个人所得税，暂不征收企业所得税。

  （ｅ）基金卖出股票按０．１％ 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

  （ｆ）对投资者 （包括个人和机构投资者） 从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和企业所得税。

  ６．４．７ 关联方关系

  ６．４．７．１ 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

  本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

  ６．４．７．２ 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

  ■

  ６．４．８ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易－

  ６．４．８．１ 通过关联方交易单元进行的交易

  ６．４．８．１．１ 股票交易

  本基金本报告期内及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的股票交易。

  ６．４．８．１．２ 债券交易

  本基金本报告期内及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的债券交易。

  ６．４．８．１．３ 债券回购交易

  本基金本报告期内及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。

  ６．４．８．１．４ 基金交易

  本基金本报告期内及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的基金交易。

  ６．４．８．１．５ 权证交易

  本基金本报告期内及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的权证交易。

  ６．４．８．１．６ 应支付关联方的佣金

  本基金本报告期内及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。

  ６．４．８．２ 关联方报酬

  ６．４．８．２．１ 基金管理费

  单位：人民币元

  ■

  注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×１．００％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

  日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×１．００％÷当年天数

  ６．４．８．２．２ 基金托管费

  单位：人民币元

  ■

  注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值×０．３０％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

  日基金托管费＝前一日基金资产净值×０．３０％÷当年天数

  ６．４．８．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

  本基金本报告期内无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

  ６．４．８．４ 各关联方投资本基金的情况

  ６．４．８．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

  本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。

  ６．４．８．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。

  ６．４．８．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

  单位：人民币元

  ■

  注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管，按适用利率计息。

  ６．４．８．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

  本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销的证券的情况。

  ６．４．９ 期末（２０１５年６月３０日）本基金持有的流通受限证券

  ６．４．９．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

  本基金本报告期末无因认购新发／增发证券而持有的流通受限证券。

  ６．４．９．２ 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

  本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。

  ６．４．９．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

  ６．４．９．３．１ 银行间市场债券正回购

  本报告期末本基金无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。

  ６．４．９．３．２ 交易所市场债券正回购

  本报告期末本基金无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。

  ６．４．１０ 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

  本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。

  §７ 投资组合报告

  ７．１ 期末基金资产组合情况

  金额单位：人民币元

  ■

  ７．２ 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布

  金额单位：人民币元

  ■

  ７．３ 期末按行业分类的权益投资组合

  ７．３．１ 期末指数投资按行业分类的权益投资组合

  ■

  注：本基金对以上行业分类采用全球行业分类标准（ＧＩＣＳ）。

  ７．３．２ 期末积极投资按行业分类的权益投资组合

  本基金本报告期末未持有积极投资的权益投资。

  ７．４ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细

  ７．４．１ 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细

  金额单位：人民币元

  ■

  注：１、本基金对以上证券代码采用当地市场代码；

  ２、投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于招商基金管理有限公司网站ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｍｆｃｈｉｎａ．ｃｏｍ的半年度报告正文。

  ７．４．２ 积极投资期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权益投资明细

  本基金本报告期末未持有积极投资的权益投资。

  ７．５ 报告期内权益投资组合的重大变动

  ７．５．１ 累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的权益投资明细

  金额单位：人民币元

  ■

  注：１、“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

  ２、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。

  ７．５．２ 累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的权益投资明细

  金额单位：人民币元

  ■

  注：１、“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

  ２、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。

  ７．５．３ 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额

  单位： 人民币元

  ■

  注：“买入成本”、“卖出收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

  ７．６ 期末按债券信用等级分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  ７．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  ７．８ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ７．９ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细

  本基金本报告期末未持有金融衍生品。

  ７．１０ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

  本基金本报告期末未持有基金。

  ７．１１ 投资组合报告附注

  ７．１１．１ 本基金本期投资的前十名证券中发行主体未被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责，处罚的证券。

  ７．１１．２ 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库的股票。

  ７．１１．３ 期末其他各项资产构成

  单位：人民币元

  ■

  ７．１１．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ７．１１．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  ７．１１．５．１ 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

  ７．１１．５．２ 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

  §８ 基金份额持有人信息

  ８．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构

  ■

  ８．２ 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

  ■

  ８．３ 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

  ■

  §９ 开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  注：总申购份额含红利再投份额。

  §１０ 重大事件揭示

  １０．１ 基金份额持有人大会决议

  ■

  １０．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

  ■

  １０．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

  ■

  １０．４ 基金投资策略的改变

  ■

  １０．５ 为基金进行审计的会计师事务所情况

  ■

  １０．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

  ■

  １０．７ 基金租用证券公司交易单元的有关情况

  １０．７．１ 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

  金额单位：人民币元

  ■

  注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给予分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。

  １０．７．２ 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

  本基金本报告期无租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况。

  招商基金管理有限公司

  ２０１５年８月２６日