2015年半年度报告摘要

  公司代码：600291 公司简称：西水股份

  一重要提示

  1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

  1.2 公司简介

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  二主要财务数据和股东情况

  2.1公司主要财务数据

  单位：元 币种：人民币

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  2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

  单位: 股

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  2.3截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表

  □适用 √不适用

  2.4控股股东或实际控制人变更情况

  □适用 √不适用

  三管理层讨论与分析

  3.1董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

  报告期内，包头西水水泥停产，水泥业务未实现营业收入。天安财险实现营业总收入554,112.87 万元，实现净利润 157,528.51 万元，影响归属于母公司的净利润 19,788.51 万元，占公司合并净利润53.66%。

  2015年1月15日，天安财险召开2015年第一次临时股东大会，审议通过了《关于天安财产保险股份有限公司2015年增资扩股的议案》。即天安财险按现有股份1:1增发不超过6,981,251,708股股份，增资价格为每股1.55元，增资完成后，股份总数为13,962,503,416股，募集资金不超过人民币108.2亿元。

  2015年2月26日，天安财险召开了2015年第二次临时股东大会，审议通过了《关于天安财产保险股份有限公司注册资本、股权结构变更的议案》,即同意首期由上海银炬实业发展有限公司认购852,258,000股；北京绵世方达投资有限责任公司认购897,652,988股；深圳市德新景国际货运代理有限公司认购1,200,000,000股;同意天安财产保险股份有限公司注册资本变更为9,931,162,696元。该决议事项已于2015年3月底获得中国保险监督管理委员会《关于天安财产保险股份有限公司变更注册资本的批复》（保监许可【2015】285号）。本次股本变更经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天验字(2015)第173号验资报告予以验证。

  2015年，申银万国证券股份有限公司将其特有的1500万股天安财险股份通过上海联合产权交易所公开挂牌转让给北京绵世方达投资有限责任公司；中信国安集团有限公司将其持有的天安财险 3600万股股份转让给中国中信集团有限公司。转让完毕后，北京绵世方达投资有限责任公司持有天安财险股份数为198,000万股，持股比例为19.94%，中国中信集团有限公司持有天安财险股份数为3600万股，持股比例为0.36%。上述股权转让事项于2015年5月8日获得中国保险监督管理委员会的批复（保监许可【2015】399号）。天安财险对上述事项所做的公司章程修改于2015年6月30日获得中国保险监督管理委员会的批复（保监许可【2015】667号）。

  天安财险经上述增资及股权转让后，本公司对天安财险的持股比例由16.18%降为11.37%，经营表决权授权比例由34.76%上升为51.25%，合计经营表决权比例由50.94%上升为62.62%，继续持有对天安财险的控制权。

  报告期内，公司实现营业总收入554,112.87万元，比上年同期增加了26.43%；实现净利润174,618.82万元，比上年同期增加518.06%。

  报告期内，公司期初持有兴业银行股票144,129,998股，本期出售所持兴业银行股票7,523,222股，期末持有兴业银行股票136,606,776股，以2015年6月30日兴业银行股票收盘价17.25元/股确认可供出售金融资产的期末公允价值。报告期，公司收到兴业银行分红7,786.59万元，出售股票收益13,686.22万元，全部计入当期利润总额。

  3.2主营业务分析

  3.21财务报表相关科目变动分析表

  单位:元 币种:人民币

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  营业收入变动原因说明:增加的主要原因是本期利息收入增加。

  营业成本变动原因说明:增加的主要原因是投资型保险业务费用及保户储金摊销增加。

  销售费用变动原因说明:减少的主要原因是本期未发生水泥销售业务。

  管理费用变动原因说明:减少的主要原因是包头西水停产。

  财务费用变动原因说明:减少的主要原因是本期融资成本下降。

  经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:增加的主要原因是本期收到的保户储金及投资款净增加额增加。

  投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:增加的主要原因是本期投资支付的现金增加。

  筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:增加的主要原因是本期天安财险增资及卖出回购金融资产收到的现金增加。

  3.2.2其他

  3.2.2.1公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

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  变动原因：

  货币资金增加的主要原因是本期天安财险开展投资型保险业务，收到的项款在划转投资前的存量所致。

  应收代位追偿款增加的主要原因是本期款项收回速度变慢所致。

  其他应收款增加的主要原因是本期交易保证金增加所致。

  买入返售金融资产减少的主要原因是本期债券回购减少所致。

  一年内到期的非流动资产增加的主要原因是本期将信托计划重分类所致。

  可供出售金融资产增加的主要原因是本期股票及证券投资基金增加所致。

  在建工程增加的主要原因是本期信息系统软硬件项目增加所致。

  无形资产这就是主要原因是本期购买土地所有权增加所致。

  递延所得税资产减少的主要原因是可抵扣亏损及应付职工薪酬确认的递延所得税资产减少所致。

  存出资本保证金增加的主要原因是本期天安财险以定期存款形式存出资本保证金增加所致。

  卖出回购金融资产款增加的主要原因是本期回购债券增加所致。

  应付手续费及佣金增加的主要原因是本期部分收入增加所致。

  应交税费增加的主要原因是本期应交营业税及企业所得税增加所致。

  应付利息增加的主要原因是本期应付债券利息增加所致。

  保户储金及投资款增加的主要原因是本期天安财险投资型保险业务增加所致。

  应付赔付款减少的主要原因是本期应付已结案的赔款减少所致。

  一年内到期的非流动负债减少的主要原因是天安财险定向发行的次级债券到期归还所致。

  其他流动负债增加的主要原因是本期预收保户储金增加所致。

  其他非流动负债增加的主要原因是本期保险保障基金增加所致。

  资本公积增加的主要原因是本期天安财险增资资本溢价所致。

  少数股东权益增加的主要原因是本期天安财险增资所致。

  （2）利润表项目：

  单位: 元 币种: 人民币

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  变动原因：

  营业收入增加的主要原因是本期利息收入增加所致。

  营业成本增加的主要原因是投资型保险业务费用及保户储金摊销增加所致。

  提取保险合同准备金净额增加的主要原因是受理赔速度、风险暴露数量、分保合同等因素的综合影响。

  营业税金及附加增加的主要原因是本期营业税增加所致。

  销售费用减少的主要原因是本期未发生水泥销售业务。

  管理费用减少的主要原因是包头西水停产所致。

  摊回分保费用减少的主要原因是本期机动车辆及第三者责任险减少所致。

  公允价值变动收益增加的主要原因是本期交易性金融资产增加所致。

  投资收益增加的主要原因是本期可供出售金融资产产生的投资收益、贷款及应收信托产品利息收入增加所致。

  汇兑收益减少的主要原因是本期外币汇率下跌所致。

  营业外收入增加的主要原因是本期收到政府补助增加所致。

  营业外支出减少的主要原因是本期捐赠支出减少所致。

  所得税费用增加的主要原因是本期利润总额增加所致。

  少数股东损益增加的主要原因是本期天安财险净利润增加。

  （3）现金流量表项目：

  单位： 元 币种： 人民币

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  变动原因：

  销售商品、提供劳务收到的现金减少的主要原因是本期为发生水泥销售业务所致。

  收到再保险业务现金净额减少的主要原因是本期再保摊回减少所致。

  保户储金及投资款净增加额增加的主要原因是本期投资型保险业务增加所致。

  收到的税费返还增加的主要原因是本期收到营业税返还所致。

  收到其他与经营活动有关的现金增加的主要原因是本期非再保险合同款项及其他往来增加所致。

  购买商品、接受劳务支付的现金减少的主要原因是包头西水停产所致。

  支付利息、手续费及佣金的现金增加的主要原因是本期保费收入增加所致。

  支付其他与经营活动有关的现金增加的主要原因是本期支付的交易保证金增加所致。

  收回投资收到的现金增加的主要原因是本期出售投资增加所致。

  取得投资收益收到的现金增加的主要原因是本期收到基金和债权收益增加所致。

  收到其他与投资活动有关的现金增加的主要原因是本期天安财险买入返售金融资产增加所致。

  购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加的主要原因是本期支付土地出让金增加所致。

  投资支付的现金增加的主要原因是增加的主要原因是本期天安财险投资股票、债券等增加所致。

  取得子公司及其他营业单位支付的现金净额增加的主要原因是本期天安财险购买北京佰盈股权所致。

  支付其他与投资活动有关的现金增加的主要原因是本期天安财险买入返售金融资产增加所致。

  吸收投资收到的现金增加的主要原因是本期天安财险收到增资款增加所致。

  收到其他与筹资活动有关的现金减少的主要原因是本期卖出回购金融资产收到的现金减少所致。

  偿还债务支付的现金增加的主要原因是本期偿还到期次级债券所致。

  支付其他与筹资活动有关的现金减少的主要原因是本期回购金融资产支付的现金减少所致。

  3.2.2.2公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

  （1）天安财险于2005年3月11日定向发行了面值总额为430,000,000.00元人民币的次级债券。上述债券的期限为2005年3月11日至2010年4月10日，2010年通过签订展期协议，将上述债券的到期期限延长至2015年5月11日。

  （2）天安财险于2014年12月26日至2014年12月30日定向发行了面值总额为人民币1,300,000,000.00元的十年期次级定期债券。天安财险在第五个计息年度末享有对上述次级债券的赎回权。

  （3）公司因推进增资天安财险事宜，公司股票于 2015 年 6月 2 日起停牌。按照中国证监会和上海证券交易所的相关规定，公司每五个工作日发布了一次重大事项进展性公告。

  2015 年 8 月 25 日，公司召开第六届董事会第二次会议，审议通过了《关于<内蒙古西水创业股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)>及其摘要的议案》，并于 2015 年 8 月 26 日在上海证券交易所网站刊登了相关公告。

  该方案尚需公司股东大会审议批准；尚需中国保监会批准公司收购天安财险股权并募集资金增资天安财险；尚需中国证监会核准本次交易。

  （4）2015年6月17日，本公司之子公司天安财险2015年第四次股东大会决议通过了关于发行资本补充债券的议案，同意发行不超过人民币 53亿元的资本补充债券，债券期限五年以上（含五年），年利率不超过 7%,发行成本不超过 8％。。授权董事会全权负责本次次级债券发行的相关事宜，授权期限自本议案经股东大会通过之日起到 2015年12月31日止。

  3.2.2.3经营计划进展说明

  报告期，公司实现营业总收入554,112.87万元，同比增长26.43%，实现归属于上市公司股东的净利润为36,878.83 万元，同比增加 154.93 %；报告期公司实现的经营业绩略高于公司预期的经营计划。

  3.3行业、产品或地区经营情况分析

  3.3.1主营业务分行业、分产品情况

  单位:元 币种:人民币

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  ■

  3.3.2主营业务分地区情况

  单位：元 币种：人民币

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  3.4核心竞争力分析

  报告期内公司核心竞争力未发生重要变化。

  3.5投资状况分析

  3.5.1对外股权投资总体分析

  报告期内对外股权投资规模无重大变化。

  3.5.1.1证券投资情况

  □适用 √不适用

  3.5.1.2持有其他上市公司股权情况

  √适用 □不适用

  单位：元

  ■

  持有其他上市公司股权情况的说明

  报告期内，公司期初持有兴业银行股票144,129,998股，本期出售所持兴业银行股票7,523,222股，期末持有兴业银行股票136,606,776股，以2015年6月30日兴业银行股票收盘价17.25元/股确认可供出售金融资产的期末公允价值。报告期，公司收到兴业银行分红7,786.59万元，出售股票收益13,686.22万元，全部计入当期利润总额。

  3.5.1.3持有金融企业股权情况

  □适用 √不适用

  3.5.2非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

  3.5.2.1委托理财情况

  □适用 √不适用

  3.5.2.2委托贷款情况

  □适用 √不适用

  3.5.2.3其他投资理财及衍生品投资情况

  □适用 √不适用

  3.6募集资金使用情况

  3.6.1募集资金总体使用情况

  □适用 √不适用

  3.6.1.1募集资金承诺项目情况

  □适用 √不适用

  3.6.1.2募集资金变更项目情况

  □适用 √不适用

  3.7主要子公司、参股公司分析

  金额：元 币种：人民币

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  3.8非募集资金项目情况

  □适用 √不适用

  四涉及财务报告的相关事项

  4.1与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。

  □适用 √不适用

  4.2报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。

  □适用 √不适用

  4.3与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

  本公司合并报表范围及其变化情况详见2015年半年度报告全文财务报表附注七、1。

  4.4半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。

  □适用 √不适用