2015年半年度报告摘要
公司代码：601238 公司简称：广汽集团
一 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
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二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位: 股
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注1：广州汽车工业集团有限公司共持有本公司A股股份计3,705,129,384股，约占本公司A股股本的87.76%；同时，还通过其香港全资子公司广汽集团（香港）有限公司持有本公司H股79,276,000股，约占本公司H股股本的3.58%；故其持有本公司A、H股票合计共为3,784,405,384股，约占本公司总股本的58.81%。
注2：香港中央结算（代理人）有限公司即HKSCC NOMINEES LIMITED，其持有的H股股份为代表多个客户持有。
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三 管理层讨论与分析
本报告期内，本集团连同合营公司及联营公司共实现营业收入约952.35亿元，较上年同期增加约22.92亿元，同比上升约2.47%。
本报告期内，本集团的营业总收入约为114.50亿元，较上年同期增加约6.35%；归属于母公司所有者的净利润约为17.50亿元，每股收益约为0.27元，较上年同期增加约1.45%。
本报告期业绩变动主要因素是：1、随新车型如1.5L缤智、换代汉兰达、传祺GS4等陆续推出市场并受市场好评，本集团产品力不断增强，带动了本集团整体销量的提升；2、本集团不断推进产融结合，产业链上下游的汽车信贷、保险、汽车零部件、商贸服务等业务与汽车产销共同发展，产业协同效应不断增强。
(一) 主营业务分析
1、财务报表相关科目变动分析表
单位:亿元 币种:人民币
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2、收入
本报告期内，本集团的营业总收入约为114.50亿元，较上年同期增加约6.35%，主要是由于本集团自主品牌“传祺”随新车型推出销量增长及产业链上下游的汽车零部件、保险、商贸服务等业务迅速发展导致。
3、销售成本及毛利
本报告期内，本集团销售成本及营业税金总额约为103.75亿元，较上年同期增加约6.72亿元，同比上升约6.93%；毛利总额约为10.75亿元，较上年同期增加约0.11亿元，毛利率较上年同期下降0.49%，主要是销售结构变化，小型车销量占比提高所致。
4、费用
（1）销售费用较上年同期增加约1.16亿元，主要是由于人工成本及物流仓储费用增加导致；
（2）管理费用较上年同期增加约0.24亿元，主要是随集团规模扩充人工成本、折旧摊销增加及事务经费减少综合导致；
（3）财务费用较上年同期增加约0.74亿元，主要是本集团本报告期内平均借款额增加导致利息支出增加所致
5、现金流
（1）本报告期内经营活动产生的现金净流入额约为1.61亿元，较上年同期的现金净流入约0.88亿元增加流入约0.73亿元，主要是本报告期内销量上升销售回款增加及支付的工资薪金增加综合所致；
（2）本报告期内投资活动产生的现金流出净额约为19.69亿元，较上年同期的现金净流入约6.01亿元减少流入约25.70亿元，主要原因为本报告期向合营公司及联营公司投资增加、金融产品投资增加综合所致；
（3）本报告期内筹资活动产生的现金净流入额约为5.19亿元，较上年同期的现金净流出约32.04亿元减少流出约37.23亿元，主要是上年同期到期偿还67亿元中期票据导致现金支出增加及本报告期借款减少综合所致；
（4）于2015年6月30日，本集团的现金和现金等价物约人民币164.00亿元，比较2014年6月30日的约162.35亿元，增加约1.66亿元。
6、研发支出
本报告期内研发投入7.23亿元，较上年同期增加2.16亿元，主要是本报告期内继续加强研发创新和自主品牌能力建设，推进自主品牌整车及关键零部件开发项目。
7、投资收益
报告期内，本集团投资收益约为20.30亿元，较上年同期减少约1.41亿元，主要原因是受以下原因综合所致：a、主要合营企业随新产品陆续推出市场受到好评并带动整体销量提升，但受一季度为推出新产品加大旧产品清库力度影响收益略有下降；b、产业链上下游的汽车信贷、汽车零部件、商贸服务等业务与汽车产销共同发展，产业协同效应不断增强。
8、其它
（1）所得税费用约为0.81亿元，较上年同期减少约0.11亿元，主要是由于本期部分企业盈利减少所致。
综上所述，本集团本报告期归属于母公司的净利润约为17.50亿元，每股收益约为0.27元，较上年同期上升约1.45%；
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:亿元 币种:人民币
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主营业务分行业和分产品情况的说明
毛利率较上年同期下降0.49%，主要是销售结构变化，小型车销量占比提高所致。
2、 主营业务分地区情况
单位：亿元 币种：人民币
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(三) 核心竞争力分析
报告期内，本集团的核心竞争力，主要体现在：
1、具有完整的产业链和结构优化的产业布局
经过多年的资源整合及产业重组运作，本集团已经形成了以整车制造为中心，涵盖上游的汽车研发、零部件配套和下游的汽车服务与金融投资的产业链闭环，以及立足华南，辐射华北、华中、华东和环渤海地区的产业布局，成为国内产业链最为完整、产业布局最为优化的汽车集团之一。产业链上下游的协同效应逐步发挥，新的利润增长点正日益显现，集团综合竞争力不断增强。
2、具有先进的制造、工艺、品质以及流程管理
本集团在制造、工艺、品质以及流程管理等方面，具有综合竞争优势。主要包括：（1）国际领先的品质优势；（2）“持续改善”的创新优势；（3）精益求精的成本优势。
3、丰富的产品线和优化的产品结构
本集团拥有全系列轿车及SUV、MPV等各类产品，并根据市场及消费者的需求变化，积极推进产品升级换代，持续推出新产品，把握市场结构性增长机会。在激烈的市场竞争中始终保持较高的客户忠诚度和广泛认可的品牌知名度，实现长期稳健的发展。
4、拥有连接国际的资本运营平台
本集团具有A、H两地资本运营平台，可利用境内外资本市场实现多种形式的融资和资本增值，并通过资本运营提高投融资效率，实现资本利益最大化。
(四)资产、负债情况分析
1、 资产负债情况分析表
单位：亿元 币种：人民币
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2、变动情况说明
（1）应收账款：主要是本报告期收回到期应收的应收款所致；
（2）其他流动资产：主要是本报告期增加购买了金融产品所致；
（3）可供出售金融资产：主要是本报告期增加金融资产投资所致；
（4）在建工程：主要是本报告期为扩大产能及新产品投入增加投资所致；
（5）应付票据：主要是本报告期偿还到期应付票据所致；
（6）应付债券：主要是本报告期增加发行了面值20亿元的公司债所致。
(五) 财务状况分析
1、财务指标
于2015年6月30日，本集团的流动比率约为1.47倍，比2014年12月31日的约1.33倍有所上升；速动比率约为1.33倍，比2014年12月31日的约1.20倍有所上升，均处于正常水平。
2、财政资源及资本架构
于2015年6月30日，本集团的流动资产约为273.64亿元，流动负债约为186.52亿元，流动比率约为1.47倍。于2015年6月30日的总借款约为150.68亿元，主要为本集团发行的面值为面值为6亿元的企业债、面值为60亿元的公司债、面值40亿元的短期融资券、银行及金融机构借款约45.24亿元,资产负债比率约为28.76%，上述借款及债券将于到期时偿还。本集团一般以自有经营性现金流量应付其业务运作所需资金。（资产负债比率计算方法；（非流动负债中的借款+流动负债中的借款）/（总权益+非流动负债中的借款+流动负债中的借款））
3、外汇风险
本集团的业务主要在中国境内展开，国内销售及采购均以人民币结算。本报告期内，外汇的变动对本集团的经营成果和现金流量并无重大影响。
4、 或有负债
于2015年6月30日，本集团承担对第三方担保责任为95,833,908.22元，2014年12月31日承担对第三方担保责任为12,637,594元；于2015年6月30日，本公司提供的对子公司的财务担保金额为0元，2014年12月31日对子公司担保为0元。
四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
不适用
4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
不适用
4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本期纳入合并财务报表范围的子公司的相关信息详见附注七和附注八。
4.4 半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
不适用
广州汽车集团股份有限公司
二O一五年八月二十八日
A股简称：广汽集团 A股代码：601238 公告编号：临2015-063
H股简称：广汽集团 H股代码：02238
债券简称：12广汽01、 02 、03 债券代码：122242、122243、122352
广州汽车集团股份有限公司
第四届董事会第5次会议决议公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。
广州汽车集团股份有限公司第四届董事会第5次会议于2015年8月28日（星期五）上午10:00在广州市珠江新城兴国路23号广汽中心31楼会议室以现场及通讯方式召开。
本次会议应出席会议董事15人，其中，现场到会董事9人。付于武董事、蓝海林董事、李舫金董事、王苏生董事、李平一董事、丁宏祥董事以通讯方式参加会议。本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》和《广州汽车集团股份有限公司章程》的规定。
本次会议由张房有董事长主持，听取了2015年上半年经营情况报告，并以现场书面投票及通讯表决方式，审议并通过了以下决议事项：
一、审议通过《关于2015年半年度报告的议案》。
审议结果：同意15票,占出席会议有效表决票的100%,反对0票，弃权0票。
二、审议通过《关于2015年中期利润分配方案的议案》，同意2015年中期向全体股东派发每股0.08元（含税）的中期现金股利，并授权公司董事会秘书、公司联席秘书拟订及另行刊发利润分配实施公告，有效实施公司中期利润分配方案。
审议结果：同意15票,占出席会议有效表决票的100%,反对0票，弃权0票。
三、审议通过《关于2015年项目投资及新产品开发计划调整的议案》。
审议结果：同意15票,占出席会议有效表决票的100%,反对0票，弃权0票。
特此公告。
广州汽车集团股份有限公司董事会
2015年8月28日
A股简称：广汽集团 A股代码：601238 公告编号：临2015-064
H股简称：广汽集团 H股代码：02238
债券简称：12广汽01、 02 、03 债券代码：122242、122243、122352
广州汽车集团股份有限公司
第四届监事会第2次会议决议公告
本公司及监事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。
广州汽车集团股份有限公司第四届监事会第2次会议于2015年8月28日（星期五）上午在广州市珠江新城兴国路23号广汽中心7楼会议室召开，本次会议应出席监事5名，现场出席监事4名，苏展鹏监事以通讯方式参加本次会议。会议召集、召开符合《中华人民共和国公司法》和《广州汽车集团股份有限公司章程》的规定。
本次会议审议并通过了如下议案：
一、审议通过了《关于2015年半年度报告的议案》。
监事会认为：公司2015年半年度报告的编制和审议程序符合法律、法规、公司章程和公司内部管理制度的各项规定；公司2015年半年度报告的内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所的各项规定，所包含的信息能够从各个方面真实地反映出公司报告期的经营管理和财务状况等事项；公司监事会目前未发现参与公司2015年半年度报告编制和审议的人员有违反保密规定的行为。
表决结果：5票赞成，占出席会议有效表决票总数的100%，0票反对，0票弃权。
二、审议通过了《关于2015年中期利润分配方案的议案》。
表决结果：5票赞成，占出席会议有效表决票总数的100%，0票反对，0票弃权。
特此公告。
广州汽车集团股份有限公司监事会
2015年8月28日