（上接17版）

  ■

  五、董事、监事、高级管理人员的基本情况

  （一）董事、监事、高级管理人员基本情况

  1、董事、监事基本情况

  ■

  2、高级管理人员基本情况

  ■

  （二）董事、监事、高级管理人员简历

  1、潘军

  潘军先生，1971年出生，1992年毕业于成都科技大学（现四川大学），2008年获得清华大学高级工商管理硕士学位。2006年1月至今任发行人董事、董事长、总裁，负责发行人全面管理。潘军先生现为中国注册物业估价师及深圳市不动产估价学会的会员。

  2、焦曙华

  焦曙华先生，1969年出生，1991年取得江西财经学院（现江西财经大学）。焦先生于2011年12月至今任公司董事、副总裁，负责发行人下属基金公司业务。

  3、李传玉

  李传玉女士，1968年出生，1989年毕业于哈尔滨冶金测量专科学校（现哈尔滨工程高等专科学校），并于2006年毕业于香港城市大学。李传玉女士于2001年5月加入本集团，于2001年至2011年期间，负责花样年地产集团财务部事务。2011年至今任发行人董事，负责分管投资管控中心，包括财务管理部、资金计划部、成本控制部、投资发展部，同时分管地产基金公司业务。

  4、林锦堂

  林锦堂先生，1969年出生，1991年毕业于香港中文大学。林锦堂先生于2012年5月加入发行人，任发行人董事、财务总监，负责发行人财务管理工作。林先生目前兼任天马娱乐控股有限公司﹙该公司于联交所创业板上市﹚的独立非执行董事。

  5、邓波

  邓波先生，1968年出生，1989年毕业于湖南大学。邓波先生于2010年4月加入发行人，任发行人战略管理部总经理，并兼任投资管理部总经理，负责发行人战略和投资管理工作。2015年6月至今担任公司监事。

  （三）董事、监事、高级管理人员兼职情况

  截至2015年3月31日，本公司董事、监事与高级管理人员在本公司及下属公司以外的兼职情况如下：

  ■

  （四）董事、监事及高级管理人员持有公司股权和债券情况

  截至2015年3月31日，公司董事、监事及高级管理人员通过香港上市公司花样年控股集团有限公司（01777.HK）间接持有公司股权的情况如下：

  ■

  六、公司的主营业务基本情况

  （一）公司的经营范围及主营业务

  本公司的经营范围为：房地产业。

  截至报告期末，公司主营业务包括房地产物业销售、租赁、物业管理、酒店经营。

  报告期内（2012年-2015年3月31日），本公司及控股子公司完工、在建、规划拟建项目的基本情况如下：

  1、完工项目情况

  单位：平方米

  ■

  2、在建项目

  单位：平方米

  ■

  ■

  3、规划拟建项目

  单位：平方米

  ■

  （二）公司主要产品或服务上下游产业链情况

  房地产行业作为国民经济中的重要产业之一，产业链长、波及面广。房地产行业的上游产业主要包括建筑业、建材业（包括水泥、钢铁、玻璃等）、工程设计（包括勘测测绘和设计单位）及其他行业，下游产业则包括物业管理、房地产中介租赁及其它产业。

  1、上下游产业链情况

  建筑业与房地产行业的正向关联度较高，房地产行业对建筑业的发展影响大，而建筑业施工技术的提高，将会提升房地产行业的开发品质，有利于房地产行业的发展；建材行业与房地产行业之间的关联关系较高，房地产行业繁荣会对建材产业产生重要影响，反之，建材行业的发展会提升房地产行业的开发品质；房地产项目中工程设计是房地产开发重要的前期环节，工程设计业也是关系到建设项目最终质量、可靠度、使用性能以及形象的关键行业之一。

  物业管理是房地产消费环节的主要管理活动，与房地产行业关系密切，它实际上是房地产开发过程的自然延伸，对房地产开发建设、流通、消费的全过程起着至关重要的作用，良好的物业管理提升了房地产的附加价值，促进了房地产开发建设和销售；房地产中介业提高了二手房的交易效率，活跃了二手房交易市场，而二手房交易的活跃为购房者提供更多选择，同时也创造了大量的改善性需求，促进了房地产行业的发展。

  2、公司主要供应商及公司房地产业务的原材料和能源供应情况

  本公司项目建设主要采用工程发包方式进行，原材料主要是土地和建筑材料。公司开发房地产项目的成本主要包括：（1）开发成本费用：土地成本（包括土地出让金、征地补偿费和拆迁补偿费等）、前期工程费、建安工程费、配套设施费、基础设施费等；（2）期间费用：管理费用、财务费用、销售费用；（3）税金；（4）依法应当缴纳的其他行政性事业性收费。

  3、公司的主要销售客户情况

  公司房地产销售客户主要为公司及个人消费者，相对较为分散。报告期内公司对前5名客户的销售金额合计占公司各年度营业收入总额的比重年度未有超过50%的情况。

  （三）发行人的房地产开发资质

  公司房地产开发与销售板块业务主要由发行人下的子公司作为运营主体，发行人下属各主要的房地产开发经营主体取得的资质情况如下：

  ■

  （四）公司近三年及一期主营业务收入构成

  单位：万元

  ■

  （五）公司近三年一期房地产开发情况

  ■

  七、发行人的法人治理结构及相关机构最近三年及一期的运行情况

  （一）发行人的法人治理结构

  1、公司治理结构概述

  （1）按照《公司法》及公司章程之规定，发行人设立董事会，选举了公司董事并聘请了总经理、财务总监等高级管理人员，发行人具有健全的组织机构。

  （2）按照公司法等规定，发行人制定了董事会议事规则，议事规则符合相关、法规和规范性文件的规定。

  2、公司内部组织结构

  ■

  （二）最近三年及一期的运行情况

  最近三年及一期内，上述机构均能够按照《公司法》、公司章程及相关制度的规定履行相关职能，运行情况良好。

  八、发行人最近三年及一期内违法违规及受处罚的情况说明及董事、监事、高级管理人员任职资格情况。

  发行人严格按照《公司法》、相关法律法规及《公司章程》的规定规范运作、依法经营。发行人最近三年及一期内不存在违法违规行为，也不存在因违法违规行为受到相关主管机关处罚的情形。

  发行人的董事、监事及高级管理人员的任职资格符合《公司法》和公司章程的规定。报告期内，董事的变动履行了必要的法律程序，符合相关法律、法规和发行人章程的规定，合法有效。

  九、发行人独立运营情况

  花样年控股（01777.HK）是本公司间接控股股东，为香港联交所上市公司。本次发行公司债主体花样年集团（中国）有限公司为花样年控股的境内子公司。截至2015年3月31日，花样年控股尚有8家从事房地产开发业务的子公司未包含在本次发行主体子公司范围内，发行人为花样年控股境内最大的房地产经营主体，发行人的业务、资产规模在花样年控股集团的占比具有绝对优势，2014年12月31日，发行人经审计的资产总额占花样年控股经审计的资产总额比例为70.82%。

  公司按照《公司法》等法律法规的相关要求，建立了包括董事会和高级管理人员在内的法人治理结构。由于公司是一人有限公司（港澳台法人独资），股东决议以股东决定的形式出具；公司章程规定，公司董事会由四名董事组成，其中董事长、副董事长一人，对公司股东负责，以公司利益最大化为行为准则，2015年6月30日，公司董事王亮辞职，截止本募集说明书出具日，公司正在办理该董事离职内部审批及章程变更的有关工商登记事宜，根据公司章程规定，公司不设监事会、设监事一名。

  公司及控股子公司已经具备了经营房地产业务所需的资质及完整的业务体系，项目的立项、土地储备、勘探规划、设计、工程、施工、采购、销售及售后服务等业务流程均能够独立运作。公司及控股子公司业务开展独立于控股股东及其控制的其他企业，不存在控股股东及其控制的其他企业影响发行人独立运作的情形。公司及控股子公司拥有经营房地产业务相关的资产，包括但不限于土地、资质的所有权或使用权。在土地、资质方面，本公司及控股子公司资产独立完整、产权明确，不存在公司控股股东及其控制的其他企业占用本公司及控股子公司土地、资质的情况。公司依据房地产业务特征和自身发展需要，设立了投资管理部、财务管理部、战略管理部、审计监察部、法律事务部、信息及数据管理中心部、投资者关系部、互联网及体验研究中心、人力资源部、总经理办公室、品牌管理部等职能部门，行使相应的经营管理职权，各部门权责明确、相互协调。

  十、发行人关联方、关联关系、关联交易及关联交易的决策权限、决策程序、定价机制

  截至2015年3月31日发行人的关联方及报告期关联交易情况如下：

  （一）控股股东有关信息

  ■

  （二）本公司的子公司情况

  详见本节“三、公司重要对外权益投资情况”部分内容。

  （三）本公司的参股公司情况

  详见本节“三、公司重要对外权益投资情况”部分内容。

  （四）本公司的主要其他关联方

  ■

  注：此处本公司的其他关联方系引用审计报告。

  （五）关联方交易

  1、接受劳务

  单位：万元

  ■

  2、关联方资产转让情况

  单位：万元

  ■

  2、关联方担保

  1）接受关联方担保

  ■

  2）为关联方提供担保

  ■

  （六）关联方应收款项余额

  1、其他应收款账面余额

  单位：元

  ■

  2、其他应付款账面余额

  单位：元

  ■

  （七）关联交易制度

  详见本节“十二、发行人内控制度的建立及运行情况”部分内容。

  （八）关联交易的决策权限、决策程序、定价机制

  公司与关联企业之间的业务往来按照通常的市场经营规则进行，公司同等对待关联企业与其他业务往来企业。

  关联交易定价按照公允市场价格，充分保护各方投资者的利益。公司在确认和处理有关关联人之间关联关系与关联交易时，遵循以下原则：尽量减少与关联人之间的关联交易；公司与关联企业之间不可避免的关联交易遵照公平、公正的市场原则进行，确定关联交易价格时，应参照同类型业务市场价格，并以书面协议方式予以确定；通过公司决策程序时关联董事、股东回避表决；必要时聘请独立财务顾问或专业评估机构发表意见和报告。

  公司在审议关联交易事项时，确保公司与各关联人所发生的关联交易的合法性、公允性、合理性；以保证公司相关关联交易的业务能够合法有序进行，保障股东和公司的合法权益。

  十一、发行人最近三年及一期内资金占用情况以及为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情况

  发行人最近三年一期内不存在资金被控股股东、实际控制人及其关联方违规占用的情形。发行人提供担保具体情况如下：

  （一）公司为购房客户提供担保的情况

  截至2015年6月30日，公司为购买商品房的客户提供担保的情况如下：

  本公司及下属房地产经营子公司按照房地产经营惯例为商品房购房人提供按揭担保，截至2015年6月30日本公司提供的阶段性担保债务金额为505,527.47万元。

  （二）公司为其关联方提供担保的情况

  详见之“十、发行人关联方、关联关系、关联交易及关联交易的决策权限、决策程序、定价机制”之“（五）关联方交易”之“2、关联方担保”之“（2）为关联方提供担保”内容。

  （三）其他对外担保情况

  截至2015年3月31日，公司无对花样年控股外担保情况。

  十二、发行人内控制度的建立及运行情况

  为了进一步规范公司的管理和运作，保障公司的合法权益，根据国家有关法律、法规的规定,制定了详细的内部控制制度。

  （一）财务管理制度

  公司根据《会计法》、《企业会计准则》和《会计基础工作规范》及国家其他有关法律和法规，结合公司实际情况，公司制定了付款、核算、预算、项目、税务、资金、签约回款以及财务人员等方面的管理制度。上述制度是公司各项财务活动的基本行为准则，从制度上完善和加强了公司会计核算工作、提高会计核算工作的质量和水平、资金计划、账户、收款、内部调拨、付款审批的管理等，从根本上规范公司会计核算，确保了财务会计核算和财务管理的合法、合规。同时，公司着力加强会计信息系统建设，提升财务核算工作的信息化水平，制定了财务信息化管理制度，有效保证了会计信息及资料的真实和完整。公司整个财务管理制度满足了公司资金安全、对外财务信息披露、对内财务数据支持、经营损益监控的需求，为公司正常运作和持续发展提供财务管理专业支持。

  （二）采购（工程类）管理制度

  公司的主营业务为房地产，选择合适的工程公司是公司的一项中心工作。公司根据业务需要，就采购（工程类）制定了一系列制度，包括招投标管理制度、工程类合同管理制度、成本决策管理制度以及工程类供应商管理制度等。以质量、服务、价格等因素综合考虑工程类采购管理，以做到质量最优，服务最好，价格最低。

  （三）产品设计管理制度

  为实现公司的发展战略，使产品设计管理和操作程序规范化和制度化，公司就产品设计制定了明确的规范，确定了各部门在设计管理工作中的责权，提高了跨部门的工作效率，最终以保证设计管理和操作全过程的计划性、品质感和有效性。

  （四）工程管理制度

  为确保工程质量，提升产品品质，控制成本，不断提高“花样年”品牌的美誉度，公司制定了严格、专业的工程管理制度，对整个工程全程管理制定了有效的指引。

  （五）内部审计制度

  公司已建立了《内部审计监察制度》，设置了独立负责内部审计和监察事务的审计监察部。公司通过加强内部审计人员的配备，努力提高审计人员的业务水平和素质，有效开展内部审计工作。并建立和完善集团内部审计体系和监察管理体系，通过经营审计和举报调查，发现经营管控问题，推进制度流程体系的建立和完善，防范职业道德风险。

  （六）关联交易制度

  发行人控股股东花样年控股集团制定了《关联交易制度》，发行人参照其规定执行。

  关联交易定价按照公允市场价格，充分保护各方投资者的利益。公司在确认和处理有关关联人之间关联关系与关联交易时，遵循以下原则：尽量减少与关联人之间的关联交易；公司与关联企业之间不可避免的关联交易遵照公平、公正的市场原则进行，确定关联交易价格时，应参照同类型业务市场价格，并以书面协议方式予以确定；通过公司决策程序时关联董事、股东回避表决；必要时聘请独立财务顾问或专业评估机构发表意见和报告。

  公司在审议关联交易事项时，确保公司与各关联人所发生的关联交易的合法性、公允性、合理性；以保证公司相关关联交易的业务能够合法有序进行，保障股东和公司的合法权益。

  （七）信息披露事务管理制度

  发行人控股股东花样年控股集团根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上海证券交易所上市规则》、《香港联合交易所有限公司证券上市规则》、《公司章程》等的有关规定，制定了《信息披露事务管理制度》，发行人参照其执行。

  通过分级审批控制和责任追究保证各类信息以适当的方式及时准确完整地向外部信息使用者传递。公司通过香港联合交易所网站及公司网站等媒体进行信息披露，并通过投资者关系设专人负责回答投资者提问，相关人员以公开披露的信息作为回答投资者提问的依据。

  十三、发行人信息披露事务及投资者关系管理的相关制度安排。

  详见本节“十二、发行人内控制度的建立及运行情况”部分内容。

  （四）发行人资信情况

  （一）公司获得主要贷款银行的授信情况

  与国内主要商业银行一直保持良好的长期合作关系，资信情况良好。截至2015年3月31日，公司合并口径获得的金融机构总授信额度为265亿元，其中已使用额度为48.3亿元，尚有216.7亿元未使用。公司在各银行的授信额度如下表所示：

  ■

  （二）近三年一期公司与主要客户业务往来的资信情况

  近三年一期，本公司与主要客户发生业务往来时未曾有严重违约行为。

  （三）近三年一期发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情况

  近三年一期，公司未发行债券或其他债务融资工具。

  （四）本次发行后累计公司债券余额及其占发行人最近一期经审计净资产的比例

  本期债券发行规模上限为30亿元，本期债券发行后，公司累计公司债券余额不超过30亿元，占公司2015年3月31日合并报表净资产的比例为35.49%，不超过40%。

  （五）近三年一期偿债能力财务指标(合并报表口径)

  ■

  （五）财务会计信息

  一、近三年及一期财务会计报表

  （一）合并财务会计报表

  1、资产负债表

  单位：元

  ■

  ■

  资产负债表(续)

  单位：元

  ■

  2、利润表

  单位：元

  ■

  3、现金流量表

  单位：元

  ■

  （二）母公司财务会计报表

  1、母公司资产负债表

  单位：元

  ■

  母公司资产负债表(续)

  单位：元

  ■

  2、母公司利润表

  单位：元

  ■

  3、母公司现金流量表

  单位：元

  ■

  二、公司主要财务指标

  （一）主要财务指标（合并报表口径）

  ■

  注：上述财务指标的计算方法如下：

  ①流动比率=流动资产/流动负债

  ②速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

  ③利息保障倍数=(利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销)/ （资本化利息+计入财务费用的利息支出）

  ④资产负债率=总负债/总资产

  ⑤应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额，其中2012年应收账款周转率=营业收入/应收账款余额, 2015年1季度存货周转率=营业收入/应收账款平均余额*4

  ⑥存货周转率=营业成本/存货平均余额，其中2012年存货周转率=营业成本/存货余额, 2015年1季度存货周转率=营业成本/存货平均余额*4

  ⑦总资产周转率=营业收入/总资产平均余额，其中2012年总资产周转率=营业收入/总资产余额，2015年1季度存货周转率=营业收入/总资产平均余额*4

  （二）净资产收益率情况

  根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号――净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》的规定，公司近三年加权平均净资产收益率指标计算如下：

  ■

  注：上述财务指标的计算方法如下：

  加权平均净资产收益率=P/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0－Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）

  其中，P分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Ek为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动下一月份起至报告期期末的月份数。

  三、管理层意见

  对于本公司的资产状况，公司管理层认为：最近三年及一期，公司资产质量良好，主要资产和负债项目与公司业务收入增长基本匹配；虽然公司流动比率略低于行业平均值，但公司速动比率相对行业平均值较高，去库存压力较小，且资产负债率较行业平均水平较低，长期偿债能力较强；公司总体资产周转率与存货周转率均高于行业平均水平，资产总体利用率较高；公司具备较强的盈利能力和付息偿债能力，债务风险较低。

  （六）募集资金的运用

  一、募集资金运用计划

  （一）预计本次发行公司债券募集资金总量

  根据《管理办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求结合公司财务状况及未来资金需求，公司向中国证监会申请发行不超过30亿元的公司债券。

  （二）公司债券募集资金投向

  公司拟将本期债券募集资金用于偿还金融机构贷款和补充流动资金。

  1、公司拟将本期债券募集资金的24亿元用于偿还金融机构借款，以优化债务结构。鉴于部分项目开发贷款若达到还款条件则需提前还款，公司拟用募集资金偿还的部分金融机构借款可能出现用自有资金提前偿还的情形，因此，公司提前拟定了40亿元的偿还计划以进行借款项目的调整和替换。具体的偿付计划池如下：

  单位：万元

  ■

  因本期债券的审批和发行时间尚有一定不确定性，可能使公司无法直接以本期债券募集资金于上述金融机构贷款到期日进行偿还。如公司无法直接以本期债券募集资金于上述金融机构贷款到期日进行偿还，公司将本着有利于优化公司债务结构、尽可能节省财务费用的原则通过自筹资金方式偿还上述金融机构贷款，待本期债券募集资金到位后在上表中所列的偿付计划池中对借款项目予以调整替换。

  2、公司拟将本期债券募集资金的6亿元扣除发行费用后用于补充流动资金。

  截至2015年3月31日，公司已确权总土地储备面积达到246.94万平方米，对应总建筑面积达到719.72万平方米。随着24个在建项目及13个规划拟建项目的陆续开发建设，公司在未来的现金支出将会较大。由于房地产项目具有规模较大、回款周期长、资源占用大的特点，公司需要准备大量的流动资金以应对项目所需的资金周转，保证项目的运转和开发。

  截至 2015年3月31日，公司的流动负债中主要包括预收款项41.44亿元、其他应付款66.46亿元及应付账款24.34亿元，公司短期内对流动资金的需求较大。流动资金的补充可以保障公司的现金储备，从而有效应对公司日常经营中的资金需求，为公司业务的快速发展提供有力的支持。为了更好地贯彻公司的发展战略，把握公司新一轮开发的机遇，本次募集资金中的6亿元补充流动资金将用于现有项目的滚存使用和未来资金储备，从而进一步保障公司未来流动资金的充足率和灵活度，优化公司的资产负债结构。

  3、募集资金专项账户安排

  发行人已于中国工商银行深圳喜年支行开设一般账户作为本次募集资金专项账户，用于本期债券募集资金的存放、使用及监管。本期债券的资金监管安排包括募集资金管理制度的设立、债券受托管理人根据《债券受托管理协议》及《债券持有人会议规则》的约定对募集资金的监管进行持续的监督等措施。

  （1）募集资金管理制度的设立

  为了加强规范发行人发行债券募集资金的管理，提高其使用效率和效益，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》等相关法律法规的规定，公司董事会制定并审议通过了《募集资金管理制度》。其主要条款包括：

  1）公司应当按照发行申请文件中承诺的募集资金投资计划使用募集资金。出现严重影响募集资金投资计划正常进行的情形时，公司应当及时报告交易所并公告。

  2）募集资金投资项目(以下简称“募投项目”)通过公司的子公司或公司控制的其他企业实施的，公司应当确保该子公司或受控制的其他企业遵守其募集资金管理制度。

  3）公司应当按照发行申请文件中承诺的募集资金投资计划使用募集资金。出现严重影响募集资金投资计划正常进行的情形时，公司应当及时报告交易所并公告。

  4）公司拟变更募投项目的，应当在提交董事会审议后2个交易日内报告交易所并公告以下内容：(一)原项目基本情况及变更的具体原因；(二)新项目的基本情况、可行性分析和风险提示；(三)新项目的投资计划；(四)新项目已经取得或尚待有关部门审批的说明(如适用)；(五)监事、债券受托管理人对变更募投项目的意见；(六)股东对同意变更募投项目的说明；(七)交易所要求的其他内容。新项目涉及关联交易、购买资产、对外投资的，还应当比照相关制度的规定进行披露。

  （2）债券受托管理人的持续监督

  根据《债券受托管理协议》，受托管理人应当对发行人专项账户募集资金的接收、存储、划转与本息偿付进行监督。在本期债券存续期内，受托管理人应当每季度检查发行人募集资金的使用情况是否与募集说明书约定一致。受托管理人应当每年对发行人进行回访，监督发行人对募集说明书约定义务的执行情况，并做好回访记录，出具受托管理事务报告。受托管理事务报告应包括发行人募集资金使用及专项账户运作情况。

  （三）公司董事会和股东大会对本次募集资金运用的主要意见

  根据2015年7月1日召开的董事会审议通过的《关于发行2015年度花样年集团（中国）有限公司公司债券方案的议案》及2015年7月2日公司股东签署的《香港花样年投资控股集团有限公司关于同意花样年集团（中国）有限公司发行2015年度公司债券的股东决定》，发行人拟将本期债券发行募集资金用于偿还金融机构借款和补充流动资金，从而优化公司财务结构。

  二、本期债券募集资金运用对公司财务状况的影响

  假设本期债券的实际募集资金规模为发行规模的上限30亿元，用于偿还金融机构借款和补充流动资金。本期债券募集资金的运用对公司财务状况将产生如下影响：

  （一）有利于优化公司债务结构，增强短期偿债能力

  截至2014年12月31日，经审计的公司合并报表口径的流动负债占负债总额的比例为80.82%，非流动负债占负债总额的比例为19.18%，流动比率为1.39，速动比率为0.52、资产负债率为71.57%。假设本期债券发行在2015年7月31日完成，按本次发行规模上限30亿元计算且按募集资金用途使用本次发行所募资金后，流动负债占负债总额的比例将下降为73.42%，非流动负债占负债总额的比例将上升为26.58%，流动比率提高为1.53，速动比率为0.59，资产负债率为72.14%。

  以上数据显示，募集资金用于金融机构借款和补充流动资金，有利于优化公司债务期限结构，增强短期偿债能力和提高资金运营效率。

  （二）有利于公司合理配置资金，支持业务发展

  近期，国家在坚持房地产业宏观调控的各项政策不动摇的基础上，研究建立房地产宏观调控的长效机制，以促进房地产业长期健康稳定发展。报告期内，公司大力开拓现有销售区域的业务及拓展新的销售区域、完善销售及市场推广策略、融资渠道多元化等经营策略，使得公司主营业务发展保持了稳定的增长，各项资产规模逐步扩大。本期债券募集资金的运用，有利于公司更合理地配置中长期资金及流动资金，有效支持公司房地产开发业务的进一步发展，实现继续拓展房地产业务区域和提高市场份额的战略规划。

  （三）有利于拓宽公司融资渠道，降低融资成本

  通过发行公司债券，可以拓宽公司融资渠道，并有效降低融资成本。按目前的银行贷款利率水平以及本期债券预计的发行利率进行测算，本期债券发行后，公司每年可节省一定的财务费用，有利于增强公司的盈利能力。

  综上所述，本次募集资金用于偿还金融机构贷款和补充流动资金，有利于提高财务杠杆比率，优化债务期限结构，增强短期偿债能力和资金运营效率，满足公司的流动资金需求，符合公司和全体股东的利益。

  （七）备查文件

  一、备查文件内容

  1、发行人2012年、2013年、2014年的财务报告及审计报告，发行人2015年1季度未经审计的财务报表；

  2、主承销商出具的核查意见；

  3、发行人律师出具的法律意见书；

  4、资信评级机构出具的资信评级报告；

  5、2015年花样年集团（中国）有限公司公司债券之债券持有人会议规则；

  6、2015年花样年集团（中国）有限公司公司债券之受托管理协议。

  7、中国证监会核准本次发行的文件；

  二、备查文件查阅时间、地点

  （一）查阅时间

  本期债券发行期间，每日9:00-11:30，14:00-17:00（非交易日除外）。

  （二）查阅地点

  发行人：花样年集团（中国）有限公司

  办公地址：深圳市福田区深南大道南泰然九路西喜年中心A座2801房

  联系人：林锦堂

  电话：+86-755-83458888

  传真：+86-755-83478880

  公司网站：http://www.cnfantasia.com

  主承销商：

  1、招商证券股份有限公司

  办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层

  法定代表人：宫少林

  联系人：张晓斌、常梦缇、易昌、王星辰

  电话：+86-755-82943666

  传真：+86-755-82943121

  2、中国国际金融股份有限公司

  办公地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸写字楼2座27-28层

  法定代表人：丁学东

  联系人：刘晴川、慈颜谊、施方明、任意、王超、宫远鹏、王帅帆、陈嘉曦

  电话：+86-10-65051166

  传真：+86-10-65059092

  花样年集团（中国）有限公司

  2015年7月9日