§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１５年１０月２１日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２０１５年７月１日起至９月３０日止。
§２ 基金产品概况
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§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
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注：１．所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
２．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
３．本基金已于２０１０年５月２８日进行了基金份额折算，折算比例为０．３４３９４７４１。
３．２ 基金净值表现
３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２０１０年３月２９日至２０１５年９月３０日）
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注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为２０．２９％，同期业绩比较基准收益率为８．５３％。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：１．此处的“任职日期”为基金合同生效之日，“离任日期”为公告确定的解聘日期。
２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
４．３．２异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的交易共有２次，其中１次为指数及量化组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易；１次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析
２０１５年第三季度，国内经济增速仍在低位徘徊。８月工业增加值同比增长６．１％，固定资产投资增速９．１％，继续回落。地产投资增速回落到－１．１％，全国地产销售面积同比增长１５％，增速回落。物价水平整体低迷，８月份消费品价格指数ＣＰＩ为２％，工业品出厂价格指数ＰＰＩ为－５．９％；货币投放力度加大，广义货币供应量Ｍ２同比增长１３．３％处于较高水平。在经济基本面情况不佳的背景下，政府政策的放松力度进一步加大。报告期内，央行再次降息２５个ｂｐ、降低银行存款准备金率０．５个百分点，同时改革银行存款准备金考核制度，由现行的时点法改为平均法考核日均比例，效果相当于再降准１个百分点左右。汇率方面，央行决定完善人民币兑美元汇率中间价报价制度，每日中间价的形成主要参考上日银行间外汇市场收盘汇率，出现一次性贬值３％左右。另一方面，进一步刺激住房消费，在不实施“限购”措施的城市，对居民家庭首次购买普通住房的商业性个人住房贷款，最低首付款比例向下调整５个百分点至２５％；进一步刺激汽车消费，要求地方不得对新能源车限行限购，以及１．６升排量以下乘用车购置税减半。
资本市场上，监管部门大力清理伞形信托、场外配资等不规范的加杠杆投资股票行为，资金流出效应明显，Ａ股从高位大幅回落。报告期内，上证指数大跌２８．６３％，大小盘风格差异不大，在政府救市资金的支持下，大盘蓝筹股跌幅较小，上证中盘指数跌幅达３１．４％。从行业表现来看，钢铁、采掘、非银行金融、家用电器等板块跌幅居前；银行、医药、食品饮料等行业跌幅较小。
上证中盘ＥＴＦ基金属于完全跟踪指数的证券投资基金。报告期内，本基金跟随指数的成分股变化进行日常调整操作，控制基金组合与指数权重基本一致。
４．４．２报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为３．４９７３元，本报告期份额净值增长率为－３０．２６％，同期业绩比较基准收益率为－３１．３９％，年化跟踪误差１．９９％，在合同规定的目标控制范围之内。
４．４．３管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
股市涨跌是对宏观经济周期波动的反映，中国经济增长的波动幅度较大是决定Ａ股市场大幅波动的主要原因。展望２０１５年第四季度，经历快速大幅下跌后的Ａ股市场，整体估值过高的风险已经基本释放，清理不规范场外配资的行动已经接近尾声，投资者信心正在逐步恢复。另一方面，财政刺激政策将逐渐发挥效果，房地产、汽车等行业在政策鼓励下有望回暖，多次降息降准带来的货币宽松效应将进一步显现，中国经济的基本面前景良好，股市对长期资金的吸引力在不断增强。Ａ股市场有望在震荡调整中逐渐走出底部、重新进入上升通道，业绩成长性高的板块将重新成为市场的主导。
长期来看，推动我国经济增长的三大原动力依然存在。首先是制度改革，十八届三中全会明确中国在推进经济、文化、社会等领域的改革路线，有望释放出更多的生产力；第二是资源、技术与人力资本等生产要素的升级还在持续；最后是我国处于快速的工业化、城市化以及区域经济一体化进程中，中长期经济增长前景良好，本基金对市场的长期走势保持乐观。作为完全被动投资基金，本基金下阶段将继续坚持完全复制基准指数的投资策略，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。期望上证中盘ＥＴＦ为投资者分享中国经济的未来成长提供良好的投资机会。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
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注：上表中的股票投资项含可退替代款估值增值，而５．２的合计项不含可退替代款估值增值。
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
５．８报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．９报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
５．１０报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
５．１１ 投资组合报告附注
５．１１．１本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
５．１１．２本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
５．１１．３ 其他各项资产构成
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５．１１．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．１１．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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§６ 开放式基金份额变动
单位：份
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§７ 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
７．１ 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
７．２ 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§８ 备查文件目录
８．１ 备查文件目录
１．中国证监会核准易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金募集的文件；
２．《易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；
３．《易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；
４．基金管理人业务资格批件和营业执照。
８．２ 存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路３０号广州银行大厦４０－４３楼。
８．３ 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇一五年十月二十四日
2015年第三季度报告
2015年9月30日
基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年十月二十四日