⊙华安逆向策略、华安媒体互联网

  基金经理 崔莹

  10月4日《港囧》官微宣布其票房已经达到了12.8亿元，仅用10天就超过了前作《泰囧》12.7亿元的票房，成为内地影史票房最高的2D国产片。今年国庆假期，日本、韩国、泰国等周边国家出境游市场表现火爆，“全国旅游团队服务管理系统”数据显示，前四天出境游市场同比增长高达36.6%（香港除外）。之前的9月25日，中超公司举行新闻发布会，正式宣布体奥动力公司成为“2016-2020年中超电视公共信号制作及版权合作伙伴”，为获得中超联赛版权，体奥动力公司未来5年要支付80亿元。

  在外需走弱、内需中工业投资表现疲软的背景下，消费渐成中流砥柱，特别是以创新、消费升级和人口老龄化为代表的新兴消费（文体娱乐、旅游休闲和医疗保健等）。2015年上半年中国大陆市场票房总计202.4亿，同比增长48.9%，观影人次5.6亿，同比增长45.9%；上半年国内旅游消费达1.65万亿元，同比增长14.5%，高于社会消费品零售总额10.4%的增速；2015年上半年医疗服务板块同比增长31.5%，远高于整个医药行业8.9%的增速。

  移动互联网改变涵盖吃住行游的全方位生活服务。2015年上半年第三方网络代售票房占总票房的比重为45.2%，以猫眼电影、微信电影、格瓦拉电影为代表的电影O2O企业在在线购票领域处于领先。2015年上半年中国在线旅游总交易规模为1654.8亿元，同比增长35.6%，在线旅游作为大旅游产业的重要组成部分，由于其信息透明、性价比高、使用方便等优点，正成为旅游行业中的快速增长领域。

  新兴消费催生技术进步。消费性服务与商品消费呈现出巨大差别：技术进步和资本积累带来的产能过剩会使得商品稀缺性下降，但消费服务由于其行业特殊性，需要大量的劳动力，催生机器替代人工的需求。移动互联网高速发展的今天，移动设备、传感器、社交网络、定位系统这四者制造出许多数据，后台需要对于这些数据进行分析处理，以便面对顾客时能提供“场景感知”式的服务，催生大数据和人工智能需求。

  同时，VR（Virtual Reality，虚拟现实）技术有望在未来五到十年颠覆全球娱乐产业，2016年将是VR产业的元年，正像当年网景的IPO标志着互联网时代的到来，Oculus Rift的上市也将成为VR时代正式开启的历史性标志。VR产业之所以会是一种颠覆式的创新，是因为由古至今，无论是把文字记录在竹简上还是当前用4K屏幕观看电影，人和内容的交互始终处于二维空间，VR会直接把用户拉入到场景中，所谓的“沉浸感”体验如亲临现场。