⊙记者 王彭 ○编辑 于勇

  随着“十三五”规划发布，国企改革顶层设计“1+N”政策陆续出台。从二级市场的表现来看，国企改革指数再次表现活跃，在市场反弹过程中涨幅远远领先其他指数。业内人士指出，国企改革最终大多数会通过并购、重组、上市的方式进行，可以预期的是，大量优质资产将有望通过多种形式逐步注入上市公司中，这是国资改革的重要一步，也是股市重要的投资机遇。站在新一轮主题投资风口，当前时点正是投资者借道相关基金，分享国企改革红利的良好时机。

  从最新公布的基金三季报来看，不少基金已经瞄准了这一政策热点，大举进行调仓换股。以博时主题行业为例，该基金在三季度主要减持了超额收益明显的石化行业和金融行业，继续增加了养殖行业、部分供给收缩行业和正在进行国企改革的相关股票。三季报数据显示，截至9月底，基金新进华发股份、圣农发展、牧原股份和国新能源四只重仓股，同时将上海石化、兴业银行、东方航空和云南白药剔除出了十大重仓股之列。其中，华发股份控股股东华发集团作为珠海市最大国企，未来定位“以打造高端服务业为着力点，大力发展城市运营、文化教育等产业”，华发股份作为集团下属唯一一家上市平台，未来很有可能继续获得集团在融资、土地等方面的支持。中信证券认为，珠海市《关于进一步推进国资国企改革创新的意见》发布标志着珠海版国资国企改革方案路线图明确，公司将迎来新一轮成长驱动力。截至10月30日，华发股份、圣农发展、牧原股份和国新能源相较于9月底股价分别上涨35.23%、16.09%、12.25%和6.54%，为组合净值攀升做出了显著贡献。

  展望四季度，基金经理王俊和蔡滨指出，经过三季度大幅下跌之后，市场出现反弹机会的概率较大，10 月预计是四季度重要的窗口。已经有很多传统行业的公司具备了中长期的投资机会，但中小创较高的估值依然需要较长时间来消化。在总需求企稳之前，其坚定看好各类供给收缩的行业。伴随国企改革纲领性文件的出台，预计国企改革推进将加快，相关股票也将更为受益。对于新产品和新商业模式的公司将在估值合理的情况下积极布局。

  保守型投资组合（11月2日涨-0.44%）

基金代码	基金简称	类型	风险	净值涨幅
202301	南方现金增利货币A	货币型	低	0.01%
161820	银华纯债	债券型	中低	0.26%
000184	工银添福债券A	债券型	中低	0.00%
270029	广发聚财信用债券A	债券型	中	0.00%
000695	大成景益平稳收益	混合型	中高	-1.47%
163801	中银中国精选	混合型	中高	-2.01%
217010	招商大盘蓝筹	混合型	中高	-1.50%

  均衡型投资组合（11月2日涨-0.55%）

基金代码	基金简称	类型	风险	净值涨幅
202301	南方现金增利货币A	货币型	低	0.01%
485119	工银信用纯债债券A	债券型	低	0.00%
530008	建信稳定增利债券	债券型	中	0.06%
160505	博时主题行业	混合型	中高	-0.60%
340007	兴全社会责任	混合型	中高	-0.45%
660012	农银消费主题	混合型	中高	-2.35%
470006	汇添富医药保健	混合型	中高	-2.21%

  进取型投资组合（11月2日涨-0.99%）

基金代码	基金简称	类型	风险	净值涨幅
482002	工银货币	货币型	低	0.01%
530008	建信稳定增利债券	债券型	中	0.06%
000328	上投摩根转型动力	混合型	中高	-0.63%
260112	景顺长城能源基建	混合型	中高	-0.91%
470009	汇添富民营活力	混合型	中高	-1.46%
630011	华商主题精选股票	混合型	中高	-3.66%

  场内基金组合（11月2日涨-3.49%）

基金代码	基金简称	类型	风险	价格涨幅
150206	鹏华国防B	分级基金	高	-6.73%
150246	鹏华互联B	分级基金	高	-0.24%

  （组合最新表现和深度研究请见中国证券网财富管理专区http://caifu.cnstock.com/）

  上海证券报金奖理财专区的金奖基金平台为投资者筛选出业绩稳健、风险控制良好的优秀基金组合，其中，进取型组合近一年收益43.63%，均衡型组合近一年收益24.06%，保守型组合近一年收益21.93%。场内基金组合可满足投资者波段交易需求，提供一个波段操作、杠杆投资和套利交易的有效工具。