⊙本报记者 唐真龙

  面对争议较多的成长股，或许市场上仍有疑问，但仍然不乏真正找到其中的投资逻辑并坚定看好者。日前在长盛基金举办的媒体见面会上，今年前10个月以来的混基冠军——长盛电子信息主题灵活配置混合基金的基金经理赵宏宇分析认为，以成长型股票为代表的创业板在四季度还是有很大机会。创业板在一定程度上是市场的风向标，尽管一些个股也存在着泡沫，但成长性预期允许泡沫存在，不能用传统的眼光来看创业板的估值。

  回首今年前三季度大盘大起大落，能够承受住狂风暴雨洗礼的基金凤毛麟角。进入红10月伴随股指反弹，偏重制造业和信息类行业的基金上演了反转好戏。在暴跌期间精准逃顶，市场恐慌之际又精准抄底的长盛电子信息主题基金，10月份一举反超成为今年以来最赚钱基金，截至今年10月30日，其年内净值增长率高达129.77%。同样聚焦TMT的长盛电子信息产业基金今年前十月收益率为65.65%，在同类737只基金中排名31位；10月单月净值涨幅更达23.04%，在同期可比的842只同类基金中高居第14名。

  缘何坚定看好TMT行业的发展前景？在赵宏宇看来，TMT行业是中国战略新兴产业的驱动力量，未来5到10年具有成长性世界级的中国公司一定会出现在TMT行业中。他指出，今年来大多数公募基金净值因市场暴跌而损失严重，但是主题型基金特别是电子信息主题基金业绩仍然表现不俗，这得益于市场稳定后从底部反弹时，TMT行业公司的股价自我修复速度最快。一方面是市场看好TMT行业公司的发展前景和潜力，另一方面三季报业绩增长比较突出的公司中也很多属于TMT行业。

  对于TMT行业，如果再进一步细分并分析其中的投资机会，可以发现电子信息行业、传媒行业以及通讯行业仍是值得关注的重点。其中电子信息行业里，重点看好上游IC设计制造和下游消费类电子，还有信息服务及相关软件特别是应用于大数据、存储、云计算以及行业应用服务领域的公司；在传媒行业，重点看好影视院线、互联网应用、游戏以及广电融合的相关公司；而在通讯行业，重点看好通讯设备、光纤传输、宽带运营以及通讯服务类的相关公司。从以上TMT行业的细分上看，TMT主题投资具有广泛和多样性，深度挖掘细分行业及具有潜力的龙头公司，将会获得非常优异的投资收益。

  事实上，今年市场关键点的变局更是考验基金经理把握市场风向的实力。赵宏宇介绍，上半年市场的暴涨阶段在5月中旬达到了极致，两市日交易额一度突破2万亿，在大量涌进市场的杠杆资金的推动下，市场呈现近乎疯狂状态，也积聚了重大系统性风险。有鉴于此，基金充分发挥混合型基金灵活配置优势，顶住压力分批减仓，在6月中旬下跌来临之际，将股票仓位降至最低，基本上躲过了7月以来接二连三的资本市场如骤风暴雨般的暴跌，为投资者守住了上半年的收益和本金。自9月初开始，随着股市风险的集中释放，该基金开始积极加仓，成功捕获本轮创业板强劲反弹，领衔基金赚钱榜。

  展望后市，赵宏宇认为市场已经企稳并进入自我修复阶段，不太会出现主升浪的大级别行情，震荡的结构性行情将成为常态。未来重点关注“十三五”规划的内容、国企改革的实施以及战略新兴产业发展政策，而这些也将是今后一段时期市场持续的热点。