（上接B37版）
6、母公司现金流量表
单位：元
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（三）公司最近三年及一期主要财务指标
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（四）公司管理层简明财务分析
1、合并口径简明财务分析
（1）资产结构分析
单位：万元
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截至2015年9月30日、2014年12月31日、2013年12月31日和2012年12月31日，公司的总资产分别为357,856.71万元、252,967.69万元、217,968.85万元和161,531.15万元，呈逐年增长趋势，其中流动资产占总资产比重分别为70.52%、66.88%、68.35%和73.16%。公司主要从事药品及健康相关商品的零售连锁业务，因此公司的资产结构以货币资金、应收账款和存货等流动资产为主；非流动资产占总资产比重分别为29.48%、33.12%、31.65%和26.84%。公司的非流动资产以商誉、固定资产和长期待摊费用为主。
（2）负债结构分析
单位：万元
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公司的负债结构以流动负债为主，截至2015年9月30日、2014年12月31日、2013年12月31日和2012年12月31日，流动负债占负债总额的比例分别为99.73%、97.24%、94.41%和98.72%。流动负债中以应付账款、应付票据和其他应付款为主。2013年末总负债较2012年末增加、2014年末总负债较2013年末增加，主要系借款、应付票据增加所致。2015年三季度末总负债较2014年末减少，主要系借款、应付票据减少所致。
（3）现金流量分析
单位：万元
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2015年1-9月、2014年度、2013年度和2012年度，公司经营活动产生的现金流量净额分别为15,706.18万元、24,714.47万元、13,651.76万元和14,885.47万元。2014年度公司经营活动现金流量净额较2013年度增加11,062.71万元，主要由于随着公司经营规模的不断扩大，销售收入稳定增长。同期，公司经营活动现金流出增幅略低于现金流入增幅。
2015年1-9月、2014年度、2013年度和2012年度，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-25,619.30万元、-21,361.79万元、-24,281.56万元和-11,492.23万元。最近三年及一期，投资活动产生的现金流量净额发生变动，主要是取得子公司和其他营业单位支付的现金净额变动所致。
2015年1-9月、2014年度、2013年度和2012年度，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为63,344.81万元、-3,623.23万元、8,693.94万元和-6,456.42万元。2013年度公司筹资活动现金流量净额较2012年度增加15,150.36万元，主要由于公司取得借款收到的现金有较大规模增加；2014年度公司筹资活动现金流量净额较2013年度降低12,317.17万元，主要由于公司取得借款收到的现金有所降低，同时偿还债务及分配股利等支付的现金有所增加；2015年1-9月公司筹资活动现金流量净额较2014年1-9月增加65,373.30万元，主要由于公司通过首次公开发行A股股票使得筹资活动现金流有较大幅度增加。
（4）偿债能力分析
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2015年9月30日、2014年12月31日、2013年12月31日和2012年12月31日，公司的流动比率分别为1.86、1.24、1.21和1.34，速动比率分别为1.22、0.70、0.67和0.79。总体来看，公司资产流动性较好，流动资产对流动负债的覆盖程度较高，短期偿债能力较强。此外，公司2015年4月完成了首次公开发行A股股票，目前合并资产负债率相对较低，处于合理范围，长期偿债能力较强。
（5）盈利能力分析
单位：万元
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2015年1-9月、2014年度、2013年度和2012年度，公司营业收入分别为321,277.99万元、394,287.73万元、332,129.46万元和284,163.49万元。最近三年及一期，公司营业收入持续增长主要是由于公司经销网络不断拓展，另外公司通过加大会员营销力度、推广新商品体系、改善门店陈列及运营技术等管理措施，提升已有门店销售。
2015年1-9月、2014年度、2013年度和2012年度，公司净利润分别为19,097.46万元、23,799.82万元、19,363.45万元和15,537.69万元。由于主营业务收入稳定增长、毛利率有所提升、有效的费用管控等因素，2012年度至2014年度公司净利润持续增长，年复合增长率达23.76%。
2、母公司报表口径简明财务分析
（1）资产结构分析
单位：万元
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截至2015年9月30日、2014年12月31日、2013年12月31日和2012年12月31日，公司资产总额分别为205,561.89万元、136,052.24万元、115,628.02万元和87,181.50万元，呈逐年增长趋势，其中流动资产占总资产比重分别为54.95%、38.99%、35.00%和43.16%，非流动资产占总资产比重分别为45.05%、61.01%、65.00%和56.84%。
（2）负债结构分析
单位：万元
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截至2015年9月30日、2014年12月31日、2013年12月31日和2012年12月31日，公司负债总额分别为29,384.09万元、73,753.64万元、69,664.66万元和45,137.40万元。2013年末总负债较2012年末增加、2014年末总负债较2013年末增加，主要系借款、应付票据增加所致。2015年三季度末总负债较2014年末减少，主要系借款、应付票据减少所致。
（3）现金流量分析
单位：万元
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2015年1-9月、2014年度、2013年度和2012年度，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-16,249.74万元、-3,003.85万元、10,217.59万元和7,564.43万元。2015年1-9月、2014年度公司经营活动现金流量净额均为负数，主要由于支付其他与经营活动有关的现金增加所致。
2015年1-9月、2014年度、2013年度和2012年度，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-11,814.26万元、-900.56万元、-19,664.48万元和-8,360.88万元。最近三年及一期，投资活动产生的现金流量净额发生变动，主要是取得投资收益所收到的现金以及取得子公司和其他营业单位支付的现金净额变动所致。
2015年1-9月、2014年度、2013年度和2012年度，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为67,038.48万元、-933.69万元、11,028.38万元和-1,722.54万元。2013年度公司筹资活动现金流量净额较2012年度增加12,750.92万元，主要由于公司取得借款收到的现金有较大增加；2014年度公司筹资活动现金流量净额较2013年度降低11,962.07万元，主要由于偿还债务及分配股利等支付的现金有所增加；2015年1-9月公司筹资活动现金流量净额较2014年1-9月增加65,373.30万元，主要由于公司通过首次公开发行A股股票使得筹资活动现金流有较大幅度增加。
（4）偿债能力分析
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截至2015年9月30日、2014年12月31日、2013年12月31日和2012年12月31日，公司的流动比率分别为3.84、0.78、0.59和0.83；速动比率分别为3.41、0.62、0.48和0.70。2014年末、2013年末和2012年末，公司的偿债能力指标总体上保持稳定。公司2015年4月完成了首次公开发行A股股票，使得公司流动资产对流动负债的覆盖程度较高，资产负债率相对较低，长短期偿债能力均得到一定程度的增强。
（5）盈利能力分析
单位：万元
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最近三年及一期，公司经营规模不断扩大，盈利能力稳步提高。2015年1-9月、2014年度、2013年度和2012年度，公司净利润分别为12,876.44万元、19,535.23万元、3,919.26万元和3,930.38万元。
3、未来业务目标及盈利能力的可持续性
公司药品零售业务具有较强的盈利能力。公司未来还将通过新建经营网点、全渠道运营IT建设等项目，提高公司的经营效率和市场占有率，确保公司业务稳步发展和盈利能力进一步提高。
四、本次债券发行的募集资金用途
本次公开发行公司债券的总规模不超过人民币8亿元且不超过发行时公司最近一期净资产的40%。本次发行的募集资金拟用于满足公司中长期资金需求，优化公司债务结构，补充公司流动资金。具体募集资金用途提请股东大会授权公司董事会根据公司资金需求情况确定。
五、其他重要事项
截至2015年9月30日，公司不存在应披露的对公司财务状况、经营成果、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的未决诉讼或仲裁事项。
截至2015年9月30日，公司不存在对合并口径外的公司及个人担保的情况。
特此公告。
老百姓大药房连锁股份有限公司董事会
2015年11月20日
证券代码：603883 证券简称：老百姓 公告编号：2015-066
老百姓大药房连锁股份有限公司
关于继续使用部分闲置募集资金
暂时补充流动资金的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
●老百姓大药房连锁股份有限公司（以下简称“公司”）募集资金暂时补充流动资金的金额：10,000万元。
●公司募集资金暂时补充流动资金的期限：自董事会审议通过之日起不超过6个月。
一、募集资金及历次使用部分闲置募集资金补充流动资金的情况
经中国证券监督管理委员会证监许可〔2015〕548号文核准，公司于2015年4月23日发行6,700万股，发行后总股本为26,700万股，每股发行价为16.41元，募集资金总额为1,099,470,000.00元，扣除发行费用89,442,310.00元后，募集资金净额为1,010,027,690.00元。截至2015年4月20日，该等募集资金已全部到位，并经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）出具的普华永道中天验字（2015）第358号《验资报告》验证。
根据相关法律法规及《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》，公司于2015年4月9日，分别与中国建设银行股份有限公司长沙湘江支行、华融湘江银行股份有限公司湘潭振湘支行、兴业银行股份有限公司长沙分行、上海浦东发展银行股份有限公司长沙生物医药支行、招商银行长沙大河西先导区支行及保荐机构瑞银证券有限责任公司签订了《募集资金三方监管协议》，对募集资金的使用进行共同监管。截止目前，协议各方均按照《募集资金三方监管协议》的规定行使权力、履行义务。
2015年5月26日，公司第二届董事会第八次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同日召开的第二次监事会第四次会议对此议案也进行了审议，审议通过后公司使用了10,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限为自董事会批准之日起不超过6个月。公司在规定期限内，上述资金使用后已全部归还至公司募集资金专户，并已通知了保荐机构及保荐代表人。
二、募集资金投资项目的基本情况
根据《首次公开发行股票招股说明书》，公司首次公开发行股票募集资金在扣除发行费用后，将投资于新店建设项目、老店改造项目、长沙物流配送中心建设工程项目（二期）、医药连锁信息服务平台建设项目和安徽百姓缘80.01%股权收购项目及补充流动资金等六个项目。根据普华永道中天特审字（2015）第1712号《老百姓大药房连锁股份有限公司前次募集资金使用情况鉴证报告》，截至2015年9月30日，募集资金投入及使用情况如下：
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三、本次继续使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的计划
结合公司生产经营需求及财务状况，为提高募集资金使用效率，降低公司运营成本，维护公司和股东的利益，满足公司业务增长对流动资金的需求，在保证首次公开发行股票之募集资金投资项目资金需求的前提下，本着全体股东利益最大化原则，公司拟继续使用闲置募集资金10,000万元暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过起不超过6个月。本次使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金，仅限于与主营业务相关的生产经营使用，不会变相改变募集资金用途，不会影响募集资金投资计划的正常进行，不会通过直接或间接安排将上述募集资金用于新股配售、申购，或用于股票及其衍生品种、可转换公司债券等的交易。
四、本次以部分闲置募集资金暂时补充流动资金计划的董事会审议程序以及是否符合监管要求。
公司于2015年11月18日召开了第二届董事会第十七次会议，审议通过了《关于继续使用部分闲置募集资金暂时用于补充流动资金的议案》，同意公司继续使用部分闲置募集资金10,000万元暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过6个月。公司本次以部分闲置募集资金暂时补充流动资金的相关程序，符合《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法（2013年修订）》等相关法规的监管要求。
五、专项意见说明
（一）保荐机构核查意见
本保荐机构和保荐代表人对公司本次以部分闲置募集资金暂时补充流动资金事项的合理性、必要性、有效性进行了核查，本保荐机构认为：
公司使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金事项已履行投资决策的相关决策程序，经公司2015年11月18日召开的第二届董事会第十七次会议审议通过并确认，独立董事、监事会发表了同意的独立意见。公司在不影响募集资金项目的正常进行的前提下将闲置募集资金暂时用于补充流动资金，能够提高募集资金使用效率，降低财务费用，不存在变相改变募集资金使用投向、损害股东利益的情形。相关程序符合《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法（2013年修订）》的要求，同意公司使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金。
（二）独立董事意见
公司以部分闲置募集资金暂时用于补充流动资金的行为，符合中国证监会《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法（2013年修订）》、《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等法律、法规及规范性文件的要求及《募集资金管理办法》的规定，没有与公司募集资金投资项目的实施计划相抵触，不影响募集资金投资项目的正常进行，也不存在变相改变募集资金投向和损害股东利益的情形。公司本次使用部分闲置募集资金暂时用于补充流动资金已履行必要的决策程序，有利于提高募集资金使用效率，减少公司财务费用，降低经营成本。
综上所述，同意公司继续使用部分闲置募集资金人民币10,000万元暂时补充流动资金，使用期限自公司第二届董事会第十七次会议审议通过之日起开始计算，且不超过6个月。在本次使用闲置募集资金到期日之前，该部分资金将及时归还至募集资金专户。
（三）监事会意见
公司本次使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金，相关程序符合中国证监会、上海证券交易所的有关规定，没有与公司募集资金投资项目的实施计划相抵触，不影响募集资金投资项目的正常实施，也不存在变相改变募集资金投向和损害股东利益的情形。公司本次使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金已履行必要的决策程序，有利于提高募集资金使用效率，有效降低公司财务费用，维护公司和投资者的利益。公司监事会同意公司继续使用部分闲置募集资金人民币10,000万元暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过起开始计算，且不超过6个月。在本次使用闲置募集资金补流到期日之前，该部分资金应及时归还至募集资金专户。
特此公告。
老百姓大药房连锁股份有限公司董事会
2015年11月20日