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    那些摆脱了
    “奥斯卡魔咒”的股基
    2015-11-30       来源:上海证券报      

      ⊙本报记者 丁宁

      

      尽管每年的股基年终业绩排名都备受关注,但从历史上看,经常是“一年称王的多,长期领跑的少”,部分股基在当年拔得业绩头筹后第二年的表现却差强人意,甚至出现冰火两重天的尴尬情况,业内流行对此冠以“奥斯卡魔咒”的调侃。

      例如,去年某只业绩出挑的金融地产主题基金今年以来涨幅不足15%,去年的股票型前三中有1只基金今年以来竟然亏损将近20%,一年间的排名有天壤之别。

      因此,对于一年期的基金业绩排名投资者应理性看待,不能将其作为投资决策的唯一参考;而更应该从长期表现方面考察产品的优劣。

      事实上,业内亦有部分偏股型基金及其基金经理在相当一段时间内保持了业绩的持续稳定领先。

      好买数据统计显示,近3年来(2013年、2014年、2015年至今),共有12只开放式主动偏股型基金(基金经理相对稳定)的年度业绩排名始终保持在行业前1/3,表现出了较好的稳定性。

      其中,任泽松执掌的中邮战略新兴产业基金2013年以80.38%的收益率获得当年股基冠军;第二年并未复制“奥斯卡魔咒”,继续高歌猛进,2014年全年收益率为57.29%,在626只同类产品中排名26位;而今年以来该基金上涨106.88%,在776只同类基金中暂列第13位。

      任泽松以外,中邮系近三年业绩出挑的产品还包括许进财执掌的中邮中小盘和邓立新执掌的中邮核心优势,体现出不俗的整体投研实力。

      同样“不是一个人在战斗”的还有华商基金旗下的华商价值精选(刘宏执掌)和华商动态阿尔法(梁永强执掌),两只基金近三年的净值增长率分别为2013年33.83%和51.46%,2014年的39.48%和33.74%,2015年以来的96.16%和59.45%。

      此外,王华执掌的银华中小盘、魏博执掌的中欧盛世成长、李本刚执掌的大成内需增长、刘晓龙执掌的广发行业领先、张光成执掌的信诚周期轮动、蒋建伟执掌的浦银安盛价值成长以及彭敢执掌的宝盈资源优选也都成为近三年来不惧“奥斯卡魔咒”、保持业绩稳定领先的基金。