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——中新科技集团股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
中新科技董事长 陈德松 先生
中新科技总经理 江珍慧 女士
中新科技董事会秘书 陈斌权 先生
中新科技财务总监 赵军辉 先生
国信证券投资银行事业部TMT业务总部总经理 崔 威 先生
国信证券投资银行事业部TMT业务总部业务总监 颜利燕 女士
中新科技集团股份有限公司董事长
陈德松先生致辞
尊敬的各位投资者、各位朋友们：
大家好！
非常高兴大家参加中新科技集团股份有限公司首次公开发行A股的网上路演活动。在此，我谨代表中新科技向长期关心、支持公司发展的各位投资者和各界朋友们，表示衷心感谢！对参加网上交流的各位网友们表示热烈欢迎！
6年前，我们不过是电子行业默默无闻、偏安一隅的小角色。6年后的今天中新科技已然成为中国消费电子行业具有代表性的、较为知名的ODM制造商。公司成立以来，始终专注于各类电视及平板电脑的研发、生产和销售。2015年以来，公司基于较为扎实的创新基础、较好的研发团队和利用优质的客户资源，又进军笔记本电脑、智能手机、机顶盒等其他电子产品领域。
公司高度重视创新能力建设，重点体现在管理创新、经营创新、研发创新和产品创新，不断完善创新激励机制，加快创新成果转化效率，实现了“创新基础机制化、创新成果产业化、创新能力持续化”。作为国家高新技术企业，公司还专门投资成立了中新工程技术研究院有限公司，中新工程技术研究院作为募投项目的实施主体，拟为公司的应用技术提供前期的基础研究和跨领域协同研究，以及为公司的未来技术发展方向提供前瞻性研究，从夯实基础和推进技术革新两方面推动公司未来的技术研发工作。
公司具有较强的产业链和供应链整合能力。在接到订单后，能通过研发部门、供应商、生产制造、物流配送各节点企业流程的快速组合，形成准时采购、生产、配送的供应链管理体系。目前公司已与京东方、三星、群创等液晶屏厂商建立了稳定的合作关系。同时，公司依托台州海陆空交通便利的优势和周边配套产业健全的优势，已经打造形成了半小时供应圈，全面保障公司的高效运转。
公司不断深化ODM经营模式，在夯实原始设计和制造的基础上，大力加强国内、国外“两个市场”的培育。产品销往北美、欧洲、大洋洲等近40多个国家和地区，获得国内外客户的广泛认可。与公司开展深度合作的主要客户有TCL、海尔、国美、长虹、三洋、鹏博士、Sceptre、Curtis等知名品牌商和零售商。同时，公司正在积极布局电商市场和品牌市场。公司计划开拓以“金砖四国”为代表的新兴国家市场和中国国内市场，加大与中国互联网内容与运营企业、电商企业、品牌家电企业和家电连锁、超市的合作战略，探索电商和网络营销模式。
中新科技将以本次上市为契机，坚决执行习近平总书记对中国经济发展提出的“呈现速度变化、结构优化、动力转换”的总要求。中新人充分发挥人才、资金、技术、管理及平台等优势，实现全球经营。中新人以舍我其谁的豪气、创业有责的志气、功成不必在我的大气，与公司、员工、股东同频共振，同轴运转，同向推进中新科技事业发展。
我们希望通过本次网上交流沟通，充分听取并采纳各位的建设性意见，进一步推动中新科技的发展。我们也将努力创造更加优异的业绩，回馈广大投资者，回报社会！谢谢大家！
国信证券投资银行业务部总经理
崔威先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者、网民朋友们：
大家好！首先，请允许我代表中新科技首次公开发行股票并上市的保荐机构国信证券，向所有参加今天网上投资者交流活动的嘉宾和各位投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
中新科技是一家专注于消费电子产品的专业制造商。公司自成立以来，产品线日益完善，目前产品包括平板电视、平板电脑、手机、笔记本电脑、机顶盒等；销售区域不断拓展，目前产品已销往北美洲、欧洲、大洋洲及中国内地等近40个国家和地区；主要国内外客户包括四川长虹、海尔、TCL、三洋电子、Sceptre（音译：赛普特）、Curtis（音译：柯廷思）等。
作为中新科技的保荐机构和主承销商，我们有幸同中新科技并肩经历了发行上市申请及审核到发行上市的全过程；亲身感受了公司严谨务实的工作作风，上下尽责奉献、团结协作的工作氛围。公司陈董事长坚忍不拔、持之以恒、排除万难、勇攀高峰的精神更是值得我们钦佩和尊重！我们相信，步入资本市场的中新科技，在陈董事长的带领下一定会抓住发展机遇，以持续的竞争力为股东创造更大的价值。
我们真诚地希望通过本次网上路演活动，让广大投资者和网友能够更加深入地了解中新科技，从而更准确地把握中新科技的投资价值和投资机会。我们相信中新科技将充分把握本次公开发行股票并上市的契机，充分发挥自身优势，提升核心竞争力，给广大投资者带来满意的回报。
预祝中新科技本次发行取得圆满成功！谢谢大家！
中新科技集团股份有限公司总经理
江珍慧女士致结束词
尊敬的各位投资者、各位关心和支持中新科技的朋友们：
大家好！
时间过得很快，中新科技首次公开发行A股网上路演活动马上就要结束了。非常感谢各位投资者对本次活动的热情参与，以及对中新科技的关爱、信任和支持；感谢保荐机构、主承销商国信证券以及所有中介机构所付出的辛勤劳动；感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供了这个良好的互动交流平台。
在过去三个小时的交流中，我们就中新科技的业务发展、经营管理、战略规划等方面进行了一次坦诚的交流。大家也提出了非常宝贵的建议和意见，让我们受益良多。此次登陆资本市场，对于中新科技而言，既是机遇，也是挑战。于机遇而言，借力资本市场，为中新科技开辟了更为广阔的舞台，这将进一步推动公司的管理建设与高速成长。于挑战而言，投资者的信任和支持，让我们感到任重道远，不敢丝毫懈怠。我们将及时、准确、完整的向广大投资者进行信息披露，我们也期望能有更多的机会与时间深入地了解社会各界朋友的建议和意见。中新科技的未来发展离不开大家的关注和支持，我们将继续努力，争取为投资者带来持久、可观的投资收益，我们也热忱期待着各位投资者与我们携手共创美好的新未来。中新科技将在成就企业、成就社会、成就祖国的同时，为成就全体投资者做出更大贡献。
相信中新，选择中新，助力中新，腾飞中新！
最后，再次感谢广大投资者、各位网友对中新科技一如既往的关注和支持！谢谢大家。
经营篇
问：公司的竞争优势有哪些？
陈德松：公司的竞争优势有：1、团队。2、研发能力。3、产品创造。4、半小时核心配套件供应链等。谢谢！
问：请介绍报告期内公司营业收入结构。
江珍慧：公司主营业务为平板电视及平板电脑的研发、生产和销售，报告期内，公司主营业务收入占营业收入的比例均在99.00%以上，其他业务收入为原材料销售、废料销售等收入。谢谢！
问：公司的业务独立状况怎么样？
江珍慧：公司主营业务为平板电视及平板电脑的研发、生产、销售。公司控股股东、实际控制人及其控制的企业目前均未从事与公司相关的行业。公司具有独立完整的研发、采购、生产、销售系统，营业收入和业务利润不存在依赖于股东及其他关联方的关联交易，同时也不存在受制于公司股东及其他关联方的情况，谢谢！
问：公司是否存在同业竞争情况？
江珍慧：公司的主营业务为平板电视及平板电脑的研发、生产、销售。公司控股股东中新集团主要从事股权投资与国际贸易，除公司外，共拥有多家控股子公司，业务主要涵盖国际贸易、物流服务、房地产开发与经营等板块，中新集团及多家控股子公司均不直接或间接从事与公司相同或相似的业务，与公司不存在同业竞争。
除公司外，公司共同实际控制人陈德松与江珍慧未直接或间接投资其他与公司相同或相似业务的企业，与公司不存在同业竞争,谢谢！
问：公司出口产品获得了哪些认证？
江珍慧：公司出口产品目前已获CE认证（欧洲认证）、FCC认证（美国认证）、MEPS认证（澳州认证）、RoSH认证（欧盟绿色环保认证）、ENERGY STAR认证（美国能源）、cTUVus认证（美国安全）、ErP认证（欧盟整机能耗标准）等多项认证，谢谢！
问：公司资产总额持续增长的来源是什么？
江珍慧：报告期各期末，公司资产总额分别为116,466.92万元、147,411.24万元、163,896.86万元和206,156.35万元，2013 年末、2014年末和2015年6月末分别较上年末增长26.57%、11.18%和25.78%。资产总额持续增长主要来源于公司业务规模扩张带来的净利润累积和经营性负债增加，谢谢！
问：公司资产是否独立完整？
江珍慧：公司具备与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权和使用权，具有独立的原料采购和产品销售系统，与公司股东及其他关联方之间资产相互独立，其资产具有完整性，谢谢！
问：作为即将上市公司的董事会秘书，有没有感觉到压力重大？
陈斌权：您好！有压力，也深感自己责任的重大，同时也是动力，如何做好公司信息披露和投资者关系管理等工作，有很多需要我去学习和探索，公司上市后，我们愿意接受公众的监督，进一步促进规范运作，今后更加注重投资者关系管理工作，与投资者之间保持良好畅通的沟通渠道，谢谢！
问：请说明公司货币资金情况。
赵军辉：您好！2012年末-2014年末，公司货币资金占总资产的比例分别为6.64%、13.27%和10.41%。截止2015年6月30日，公司货币资金占总资产的比例为3.29%。各期末其他货币资金包括信用证保证金和银行承兑汇票保证金。谢谢！
问：报告期内公司营业外支出情况如何?
赵军辉：您好！公司营业外支出主要为水利建设专项资金，各期计提金额与主营业务收入相匹配。谢谢！
问：报告期内，公司的营业收入情况如何？
赵军辉：您好！公司主营业务为平板电视及平板电脑的研发、生产和销售，报告期内，公司营业收入分别为200,613.53万元、235,106.60万元、240,754.57万元和175,661.05万元，其中主营业务收入占营业收入的比例均在99.00%以上，其他业务收入为原材料销售、废料销售收入和房屋租赁收入，谢谢！
问：请对公司存货周转率进行分析。
赵军辉：您好！2012年至2015年1-6月，公司存货周转率分别为8.82次、9.05次、6.77次和3.67次，总体保持在较高周转水平，表明公司库存管理能力较强，谢谢！
问：固定资产折旧对公司效益有何影响？
赵军辉：您好！本次募集资金投入后，公司的固定资产规模将发生较大变化，将新增固定资产折旧，在项目投资后的前两年对公司的经营成果将产生一定的影响，但随着公司新增设备所带来的营业收入的大幅增长，完全可以消化本次固定资产投资所带来的折旧费用，从而确保公司盈利水平的稳定增长，谢谢！
问：请对公司偿债能力进行分析。
赵军辉：您好！报告期内，公司流动资产以货币资金、应收账款和存货为主，随生产经营规模扩大和营业收入增加，流动资产相应增长，导致流动比率和速动比率呈上升趋势；公司资产负债率保持在50%-60%之间。公司不存在无法按期支付银行借款利息的风险。
报告期内，公司银行资信状况良好，无不良信用记录，不存在或有负债等影响偿债能力的其他事项，谢谢！
问：请客观评价下中新科技的内在价值？
崔威：您好，公司主业经过较长时间的经营，已经具备了一定的竞争力。2012-2014年中新科技的归属于母公司的股东净利润分别为16,158.50万元、11,119.40万元和10,264.34万元。2015年1-6月归属于母公司的股东净利润为4,886.51万元。
本次募集资金将用于扩大平板电视机生产规模、增加研发投入，将显著提高公司综合竞争力。谢谢！
发展篇
问：公司如何体现其未来可持续发展能力？
陈德松：公司的募集资金投资项目就是为了公司的可持续发展，并加大力度扩大市场占有率、进一步完善产业链并巩固规模优势，以这次募集资金为切入点，我们会更加努力做好自己的产业，以优异的业绩来回报社会，回报祖国，回报股民和员工。谢谢！
问：公司的市场营销规划是什么？
陈德松：公司将采取国际市场和中国国内市场并重的策略。完善营销体系和国际运营布局，充分发挥多年海外市场开拓的经验，计划在美国、澳大利亚和英国等国家和地区设立营销机构，逐步建立全球销售网络，积极参与国际性展示交易会，与国际品牌商、零售商展开深度合作，以多样性、差异性的产品来满足客户需求。
除此之外，公司计划开拓以“金砖四国”为代表的新兴国家市场和中国国内市场，加大与中国互联网内容与运营企业、电商企业、品牌家电企业和家电连锁、超市的合作战略，探索电商和网络营销模式，谢谢！
发行篇
问：此次上市后会对公司产生什么样的影响？
陈德松：公司通过此次上市，为公司的近期业务发展提供资金保障，同时建立资本市场融资通道，为公司的持续发展与扩张提供可靠的资金来源；成为公众公司，也可促进公司法人治理结构的进一步完善，加快公司发展和业务目标的实现；并能极大地提高公司知名度和社会及品牌的影响力，进一步提升中新科技品牌知名度；还将有利于公司保持和吸引优秀人才；提高公司管理水平、增强公司员工的凝聚力。中新人以舍我其谁的豪气、创业有责的志气，功成不必在我的大气，与公司、员工、股东同频共振，同轴运转，同向推进中新科技事业发展。谢谢！
问：公司上市是出于什么目的？
陈德松：公司上市完全根据公司发展的需要，主要目的一是满足公司发展的资金需求，扩大生产规模，优化市场和产品结构。二是有利于提高公司盈利能力和抗风险能力，实现公司战略发展需要。三是提高公司的知名度和社会影响力。四是进一步完善法人治理结构、提高管理水平、实现产品和技术的升级换代，促进公司健康发展和业务目标的实现。公司希望通过管理层的共同努力，为投资者提供良好的回报，无愧于投资者对公司的支持，谢谢！
问：贵公司靠什么来稳定未来的股价？
陈德松：公司将依照十三五产业发展的规划，结合市场环境变化以及总体发展战略需要扩展公司生产规模、不断改善产业和产品结构、提高产品附加值和技术含量，强化公司的综合竞争力，从而产生效率和效益回报广大投资者对我公司的信赖。谢谢！
问：公司本次募集资金投资项目是什么？
江珍慧：本次募集资金用于年产400万台平板电视扩产项目、技术研究院建设项目和偿还银行贷款项目，谢谢！
问：本次发行定价，主要考虑了哪些方面的因素？
颜利燕：您好！（1）公司的成长性、行业的发展前景以及国家的相关政策；（2）公司拟投资项目所需要的募集资金；（3）公司过去三年的业绩以及股票发行当年的预测业绩；（4）二级市场上可比公司的股价定位以及适当的一二级市场间价格折扣等等。谢谢！
文字整理 倪丹
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