⊙记者 严翠 ○编辑 邱江

  停牌近半年后，高鸿股份今日出炉定增预案，拟以发行股份及配套募资的方式，揽入子公司高鸿鼎恒剩余41.77%股权，深耕IT销售产业链。

  具体来看，本次高鸿股份拟以11.60元/股向南京庆亚发行2755.38万股股份，总计作价3.196亿元，购买南京庆亚持有的高鸿鼎恒41.77%股权。交易完成后，高鸿鼎恒将成为公司的全资子公司。同时，公司拟以相同价格向不超过10名特定投资者发行不超过2672.41万股，总计募资不超过3.1亿元，其中1.55亿元用于物流平台建设项目、1.55亿元用于补充上市公司流动资金。

  公告显示，高鸿鼎恒主要从事IT产品销售及整体配套服务业务，包括FA（Fulfillment Agent）模式下的IT产品销售业务、渠道分销业务以及自主产品销售等。其中，FA模式下的IT产品销售业务是高鸿鼎恒的主要收入来源，华硕、联想等知名IT品牌均为其客户。

  财务方面，2014年及2015年上半年，高鸿鼎恒分别实现营业收入21.91亿元、12.04亿元，实现净利润4179万、2496万元。交易对方承诺，标的公司2015年、2016年、2017年、2018年的税后净利润分别不低于5000万元、6100万元、7100万元和8100 万元。

  高鸿股份认为，股权收购完成后，公司将进一步加强对子公司的管理与控制力，有助于加强对高鸿鼎恒经营的各方面支持，也有助于提高业务的执行效率，并在此基础上深化部署在IT产品销售领域的发展规划，进一步提升高鸿鼎恒的综合竞争力和盈利能力。

  需关注的是，高鸿鼎恒近两年一期的营业收入中前五大客户的销售占比均在90%以上，其中对苏宁的销售占比达到50%以上，高鸿鼎恒的营业收入对主要客户具有较强依赖性。因此，若苏宁等主要客户出现销售业绩下滑或经营困难，会对高鸿鼎恒的盈利情况造成一定的影响。