(上接B13版)

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  五、发行人主营业务情况

  （一）发行人的主营业务

  发行人成立初期主要负责广州开发区的园区开发，洽谈、引进工业与技术项目，投资合作兴办工业企业及提供各项配套服务，承担广州开发区内部分政府与社会职能。自2003年改制以来，经过不断转变经营机制、完善内部管理、调整投资结构，发行人业务板块不断扩张。近年来，随着广州开发区的建设形态从单纯的工业园区转变为多功能综合性经济园区和新城区，发行人将园区开发作为优势主业，定位于推动城市产业结构升级、促进区域经济增长的科技产业园区建设开发和运营。目前发行人主要从事广州开发区的园区开发工作，包括物业投资与经营、园区开发建设、招商引资、股权投资、房地产投资等园区开发板块以及配套的酒店、度假村、旅游、文化体育等现代服务业板块。

  套的酒店、度假村、旅游、文化体育等现代服务业板块。

  2012年度至2015年1-9月，工业集团分别实现主营业务收入16,522.44万元、18,608.16万元、22,849.28万元和16,886.74万元。发行人报告期内主营业务收入的构成及规模情况如下：

  单位：万元

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  1、园区开发板块

  （1）物业投资与经营

  公司为广州开发区园区内企业提供厂房租赁和物业管理服务，为园区内企业的员工和企管人员提供公寓、宿舍租赁与管理服务。公司先后在东区、永和区、科学城、中新知识城新建了一批标准厂房、专业厂房、员工公寓和其他商业物业，包括香雪国际公寓、生物岛南部组团、西区厂房、永兴轻工园、日晶公寓、永和办公大楼、黄陂联和新村农贸市场、黄陂“创业街”商业楼、保税区员工楼等，目前公司的经营性物业总面积有50多万平方米，服务的企业有100多家，服务的企业员工过万人。公司积极在“两城一岛”布点，目前在建和拟建的项目有生物岛总部社区公寓、香雪国际公寓二期、黄陂联和商场办公楼、永和商业金融中心、知识城知祥公寓和生物岛第四标准产业单元等，合计建筑面积有68.30万平方米。未来该部分项目的建成，将大大增加公司经营性物业的面积，为公司物业租赁和管理收入的持续增长提供基础。2012年度、2013年度、2014年度和2015年三季度分别实现物业租赁收入5,532.07万元、8,022.85万元、10,466.34万元和9,557.08万元，物业管理收入143.19万元、436.15万元、1,189.71万元和1,141.11万元，两者合计在主营业务收入中所占比重分别为34.35%、45.45%、51.02%和63.36%。

  公司持有的主要经营性物业如下：

  单位：万元

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  公司主要在建、拟建的经营性物业如下：

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  （2）园区开发建设

  公司承担广州开发区内基础设施项目的建设，包括征地拆迁、市政工程建设以及工程项目管理。

  ①市政拆迁和代建业务的运营模式

  I、业务模式与收费标准

  根据《广州开发区、萝岗财政投资基本建设财务管理规定》（穗开财字〔2014〕53号）及《主任办公会议纪要》（〔2007〕28号）文件相关规定，市政拆迁业务动员拆迁费用一般为拆迁补偿总额的3%，但具体到项目上，仍需合作双方在上述规定的基础上自行调整。

  根据《广州开发区、萝岗财政投资基本建设财务管理规定》（穗开财字〔2014〕53号）和《广州开发区、萝岗财政投资基本建设项目代建制管理办法》（穗开管〔2011〕48号），代建单位由项目建设业主通过招标方式确定，确定后，由项目建设业主、代建单位双方签订《代建合同》。代建费用由建设业主通过招标确定，原则上项目批准投资低于1亿元（含）的部分，代建费用比例上限为2.5%；高于1亿元、低于5亿元（含）的部分，代建费用比例上限为1.5%；高于5亿元、低于10亿元（含）的部分，代建费用比例上限为0.5%；高于10亿元的项目代建费用不得超过项目批准投资的2%。

  II、资金运作模式

  根据《广州开发区、萝岗财政投资基本建设财务管理规定》（穗开财字〔2014〕53号），区财政投资基本建设项目资金实行国库集中支付管理，包括财政预算安排基本建设资金、上级补助基本建设资金和其他财政性资金。基本建设资金按年度投资计算、按预算、按合同、按工程进度和规定程序支付，其中建筑安装工程投资由区财政直接拨付给项目承建单位；设备投资由区财政直接拨付给设备供应商、代理商；征地补偿款由区财政直接支付给经济实体。建设业主应根据年度基建项目资金计划，按照项目工程进度和财政资金拨款规定，在每月20日前向区财政汇总报送下月准确用款计划表。区财政局收到申请后，对资料齐全、符合规定的款项进行审核并办理资金拨付。

  项目代建费以及征地拆迁和管线迁移工作经费由代建单位提出申请，经建设业主审核后，填制《支付申请书》，连同相关请款材料报区财政局办理。

  III、收入确认依据

  发行人作为代建单位，根据项目进度向区财政局提出支付申请，区财政局审核确认付款金额并同意付款后，发行人开具相应金额的发票，并确认营业收入。

  因此，发行人所承担的市政拆迁和代建项目的资金来源为财政预算资金和专项资金划拨等，无需发行人投入资金。发行人作为代建单位，主要负责项目征地拆迁、设计、施工、监理、验收等环节的综合协调、建设管理工作，按项目进度及区财政局审核确认的付款金额确认项目代建管理费收入和征地拆迁管理费收入。

  ②公司报告期内承担的市政拆迁和代建管理项目情况

  公司近年来先后承担了永和-广州轻轨14号线(九龙段)、区轨道交通 (A标段)、永和-知识城中心区、永和-禾丰中心村征地拆迁和马莎罗动漫城等征地拆迁项目，以及生物岛产业单元三期、天鹿南小区、天鹿湖山林防火通道工程、永和-九龙大道与广汕路口改造、永龙隧道南供水加压站工程、永和萝岗区图书馆大楼建设工程、广州轻轨14号线(九龙段)和联和新村代建等工程的建设。2012年度、2013年度、2014年度和2015年三季度分别实现市政拆迁及代建收入4,208.87万元、4,155.20万元、4,234.53万元和3,001.80万元，在主营业务收入中所占比重分别为25.47%、22.33%、18.53%和17.78%。

  2012-2014年度及2015年三季度，公司承担的市政拆迁和代建管理项目明细如下：

  单位：万元

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  注：项目总投资额指公司所承担的市政拆迁和代建项目的工程概算总投资，由区财政投入。公司仅负责项目建设管理，不承担项目投融资，因此，无后续资金投入。

  最近三年及一期，公司市政拆迁及代建业务收入合计15,600.40万元，截至2015年9月末，公司已收到14,980.26万元。因此，截至2015年9月末，公司存在的付款方应付未付金额为620.14万元，金额较小，不存在付款方应付未付金额较大、逾期支付时间较长等未按约定履行合同的情形。

  ③中新广州知识城九龙新城首期安置房（棚房区）（标段一）项目

  通过公开招标，发行人中标了中新广州知识城九龙新城首期安置房（棚房区）（标段一）项目，根据发行人与中新广州知识城合作事务办公室签订的《政府采购项目合同书》，发行人负责提供项目组织、设计、建设、验收、移交并协助安置分配等服务，由发行人进行该项目的投资和融资，服务期间为15年，从2015年4月30日至2029年4月30日。根据《关于九龙新城首期安置房（标段一）工程项目概算备案的意见》（穗开发改函〔2015〕430号），广州知识城九龙新城首期安置房（棚户区）标段一项目工程概算总投资核定为150,160.3万元。

  截至2015年9月30日，该项目已投资41,432.25万元，根据工程概算，尚需投资108,728.05万元。另外，该项目已于2015年8月份获得国家开发银行专项贷款11.8亿元，期限15年。

  根据《政府采购项目合同书》，发行人应于2017年12月31日前完成项目初验，自项目建成初验之日起甲方开始按年度支付采购资金，详细支付计划如下：

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  截至2015年9月30日，发行人尚未确认该项目收入。

  （3）招商引资

  公司自广州开发区设立以来一直致力于招商引资，以及为外商提供政策咨询、市场调研、可行性研究、项目选址、工商登记、企业筹建等各项配套服务。公司连续十多年获开发区招商引资双金牌奖，成功引进了一大批优质项目，包括一批高科技企业、世界500强企业，为完善区内的产业布局和实现产业升级做出了重要贡献。近年公司主要引进的投资项目包括全球最大的镜片镜头生产厂家卡尔蔡司（广州）太阳镜片有限公司、LG化学（广州）工程塑料有限公司、中国电信创新孵化器南方基地、巨轮智能精密装备研究院及产业园等。2012年度、2013年度、2014年度和2015年三季度分别实现招商及投资服务业务收入4,636.50万元、4,167.78万元、3,625.29万元和1,204.57万元，在主营业务收入中所占比重分别为28.06%、22.40%、15.87%和7.13%。

  （4）股权投资

  公司参股开发区内的企业并从中取得股权收益。目前公司参股的企业达33家，其中有广州恒运企业集团股份有限公司、增城新和自来水公司、阿克苏诺贝尔太古漆油 (广州)有限公司、广州太平洋马口铁有限公司、广州农村商业银行股份有限公司、施耐德(广州)母线有限公司、永丰余纸业(广州)有限公司、广州期颐投资有限公司等知名企业和跨国公司，投资领域涉及电力、供热、供水、机械、电子、化工、金融等，收益稳定。近年来，公司还与广州开发区商业发展集团有限公司、广州开发区建设发展集团有限公司合作投资，组建广州峻森投资有限公司、广州峻和投资有限公司，开发科城山庄项目，总建筑面积约60万平方米。

  （5）房地产投资

  目前公司独立开发的房地产项目有水韵翔庭、水韵雅庭项目。其中，水韵翔庭总建筑面积8.9万平方米，是广州开发区西区第一个“三旧”改造项目，是区域升级改造示范项目，总建筑面积8.94万平方米，含6栋高层住宅楼和1栋5层的餐饮综合服务中心。截至2014年末，水韵翔庭已实现预售，累计成交196套，均价13,309元/㎡，签约183套，预收购房款16,614.71万元。水韵雅庭项目是公司在永和经济区内独立投资开发的商住项目，总建筑面积5.36万平方米，包括5栋16-17层的住宅及其配套设施，目前正在建设中。目前公司独立开发的房地产项目尚未确认收入。

  公司按照《国务院办公厅关于继续做好房地产市场调控工作的通知》等法律法规的有关规定进行了自查，认为发行人及下属公司在房地产开发过程中不存在土地闲置情形、炒地行为以及捂盘惜售、囤积房源、哄抬房价行为，亦不存在因土地、房产问题被国土资源管理部门及房产管理部门行政处罚或（立案）调查的情况。另外，公司的董事、监事、高级管理人员和控股股东及实际控制人作出承诺，公司及下属子公司如因存在未披露的土地闲置等违法违规行为，给发行人和投资者造成损失的，将承担赔偿责任。

  2、现代服务业板块

  （1）酒店、度假村经营

  公司投资兴建了从化华辉度假村，拥有三星级酒店资质；另外，香雪国际公寓在满足园区内科技人员居住需求的前提下，也实行对外经营服务。2012年度、2013年度、2014年度和2015年三季度分别实现酒店住宿及餐饮收入1,268.84万元、1,424.38万元、1,936.06万元和1,329.87万元，在主营业务收入中所占比重分别为7.68%、7.65%、8.47%和7.88%。

  （2）文化体育与旅游服务

  公司依托天鹿湖森林公园景区（重点是禾雀花景区），成立了广州天翔旅游有限公司，提供文化旅游服务。此外，公司成立了广州科羽体育文化发展有限公司，经营管理广州国际羽毛球培训中心场馆。2012年度、2013年度、2014年度和2015年三季度分别实现旅游业务收入238.2万元、203.58万元、662.38万元和347.54万元，体育业务收入152.02万元、78.91万元、264.65万元和211.18万元，两者合计在主营业务收入中所占比重分别为2.36%、1.51%、4.06%和3.31%。

  （二）发行人所处行业状况

  根据2011年第三次修订的《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2011）的行业划分标准和中国证监会2012年10月26日颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），发行人属于“L70 房地产业”。

  1、房地产业发展概况及前景

  房地产行业目前已成为我国国民经济发展的支柱产业和主要的经济增长点。随着城镇化进程的不断加快，我国的房地产业得到了快速发展。全国房地产开发投资完成额从2002年的7,790.92亿元提高到2014年的95,035.61亿元，累计达52.21万亿元，年均复合增长率达21.22%。

  我国房地产的快速发展，对推动国民经济的快速发展、改善居民居住条件、加快城市化建设，都发挥了重要作用。一方面，房地产业已成为重要的第三产业和国民经济的支柱产业之一，在整个国民经济体系中处于先导性、基础性的地位。另一方面，部分城市房价上涨过快、住房供求结构性失衡、住房保障制度相对滞后、中等偏下收入家庭住房困难等问题也日益凸显。为了促进房地产业平稳健康发展，国家近几年来加大了对房地产市场的调控力度。长远来看，随着城镇化进程的演进以及我国人均居住水平的进一步上升，我国房地产行业仍有较大的发展空间。

  2、工业房地产发展概况及前景

  我国开发区自改革开放以来，经历了从无到有的发展时期。伴随着开发区的逐步完善，以工业开发区为主的工业房地产行业逐步形成和快速发展，庞大的市场需求是行业快速发展的重要基础。工业房地产开发常见的四种模式有工业园区开发模式、主体企业引导模式、工业地产商模式和综合运作模式。其中工业园区开发模式，是中国各级地方政府最常使用的工业房地产开发模式，也是我国目前工业房地产市场的主要载体。

  随着调整土地出让年限、强调土地节约集约利用、盘活存量土地、促进经济技术开发区转型升级、自贸区试点拓点扩容等中央/地方政府政策的密集颁布，同时随着中国制造业的产业升级、零售消费的不断变革以及电子商务行业发展的持续转型，工业房地产行业进行产业升级、物业形态调整及规划策略转变已是势在必行，而规划先行及重视运营必将成为未来中国工业房地产发展的新常态。另外，由于国家对房地产业宏现调控的力度不断加大，住宅等物业类型的利润空间日趋下降，潜在风险不断增高，促使部分资本转向工业房地产，而与此同时，国际资本投资的热度日渐高涨，因此，预计工业房地产行业未来几年将保持快速增长。

  3、广州开发区房地产发展概况及前景

  广州开发区成立于1984年，是首批国家级经济技术开发区之一。广州开发区在经历了30年的高速发展后，综合经济实力显著增强，在国家级经开区中有效发挥了示范引领作用。广州开发区连续15年在商务部开展的国家级经开区综合发展水平评价中综合得分位居国家级经开区前三位，2014年实现地区生产总值2,212亿元，在国家级经开区中排名第2位，实现财政收入601亿元、税收收入459亿元，在国家级经开区中排名首位，完成固定资产投资579亿元，在国家级经开区中排名第7位。

  目前广州开发区已吸引60多个国家和地区的客商投资设厂，形成了电子信息、汽车、金属冶炼、生物、精细化工、食品饮料六大支柱产业集群。“十一五”期间，广州开发区累计完成房地产开发投资95.29亿元，年均增长36.63%。 “十二五”期间，开发区聚焦“两城一岛”，为产业升级和自主创新打造新载体。围绕科学城，加快科技企业加速器、总部经济区等载体的建设，打造科学城自主创新产业园，为重大创新项目建设提供配套支撑；围绕生物岛，加快标准产业单元、科技中心等载体的建设，为生物技术研发和产业化项目引进做好准备；围绕知识城，结合产业规划和总体规划，建设一批为知识经济产业服务的生产力载体。

  （三）发行人面临的主要竞争状况、经营方针及战略

  1、主要竞争状况

  发行人面临的竞争主要来自广州开发区内的其他区属企业。目前广州开发区国资局下属企业有发行人、广州开发区商业发展集团有限公司（下称“商业集团”）、广州开发区建设发展集团有限公司（下称“建设集团”）、广州凯得控股有限公司（下称“凯得控股”）、广州经济技术开发区国有资产投资公司（下称“国资公司”）及广州世星投资有限公司（下称“世星投资”）。

  凯得控股和国资公司所承担的开发区内基础设施建设项目多为政府指定项目。国资公司未来业务发展将侧重于中新知识城的开发建设，凯得控股则更侧重于金融服务和商业房地产开发。建设集团和商业集团也承担开发区内基础设施项目的建设，其业务模式与发行人类似，通过向政府投标，获得建设主体资格，收取建设费和管理费，目前两者业务规模较小。世星投资则主要从事招商和投资咨询业务。

  总体上看，发行人与其他区属企业的业务结构较为相似，但由于广州开发区的快速发展，固定资产投资较大，各区属企业各有所长，所承担的项目各有侧重，企业之间更多的是合作关系，如发行人与商业集团、建设集团合作组建广州峻森投资有限公司、广州峻和投资有限公司，投资开发了科城山庄项目等。

  2、发行人的经营方针及战略

  结合公司发展现状，发行人提出了全面深化改革方案，将优化公司主业结构、调整布局板块，形成由产业园区开发、科技金融服务、科技产业投资、专业服务业组成的四大功能板块，同时科学配置整合财务、土地资源，改进激励约束机制，提高公司活力和整体竞争力，实现工业集团经济可持续发展。

  （1）产业园区开发

  随着近年来广州开发区的建设形态从单纯的工业园区转变为多功能综合性经济园区和新城区，发行人将园区开发这一优势主业定位于推动城市产业结构升级、促进区域经济增长的科技产业园区建设开发和运营。公司积极布局“两城一岛”，加快推进生物岛产业单元开发运营等园区开发项目，同时延伸与拓展主业空间，开发各类综合配套设施，如开发知识城知祥公寓、水韵翔庭和水韵雅庭商品房项目等，在更广阔的视野内把功能区开发与新城区建设有机结合，打造产城融合的新型科技园区发展模式。

  （2）科技金融服务

  发行人将逐步完善园区的科技金融服务体系，聚焦于生物医药产业领域和其他高成长科技企业，为不同成长阶段的企业提供各类金融服务，包括组建小额贷款公司、参股融资租赁公司、拟联合设立生物岛产业基金公司和中以生物产业基金等。

  （3）科技产业投资

  发行人将逐步调整和退出与广州市、开发区产业发展规划不相符的企业投资，重点针对战略性新兴产业，如生物医药、节能环保、新能源、新材料等，参与投资。为此，公司与广州国际生物岛科技投资开发有限公司共同组建新的风险投资公司，在进行标准产业单元等孵化器建设运营的同时，试行“孵化加创投”的孵化模式，利用自主开发运营园区，了解园区内企业的优势，物色高成长的生物科技企业参与投资。

  （4）专业服务业

  发行人在建设运营各产业园区的同时，将着力加强公共支撑服务平台建设，搭建专业化服务体系，构建“基础服务+增值服务+专项服务”的多层次、全方位服务体系，整合公司在招商引资、物业管理、酒店管理、工程建设等各类专业服务方面的经验和资源，进一步培育优化专业管理团队，提升服务水平，打造品牌概念，开创全新商业模式，实现从粗放型传统服务业向集约型现代服务业的转变。

  3、发行人在行业中的地位和竞争优势

  （1）发行人的行业地位

  目前，公司已发展成为集物业投资与经营、园区开发建设、股权投资、房地产投资、酒店、度假村、旅游、文化体育等综合服务为一体的大型国有企业，规模、效益及综合实力都排在广州开发区国有企业前列。

  （2）发行人的竞争优势

  1）区位优势

  广州开发区地处经济发达的珠江三角洲中心地带，地理位置优越，水陆空交通便利。广州开发区是国务院批准的首批国家级开发区之一，广州开发区自1984年12月成立以来，经济发展极其迅速，地区生产总值、财政收入、税收收入等主要效益指标始终位于全国国家级开发区前列。

  2）政府稳定有力支持的优势

  发行人是广州开发区最早成立的国有企业之一，承担着开发区园区开发与基础设施建设、洽谈引进工业与技术项目等重要职能，在资金、土地资源、项目资源、投融资管理、资源配置等诸多方面得到广州市政府及广州开发区管委会的大力支持。例如，2013年，广州开发区管委会将广州国际生物岛科技投资开发有限公司整体股权划拨到发行人名下；2014年，发行人申请启动总建筑面积31.06万平方米的生物岛第四标准产业单元建设，得到了管委会的支持。

  3）公司多元化经营的优势

  发行人经过三十多年的发展，不断转变经营机制、完善内部管理、调整投资结构，壮大资产规模、提升经营效益，目前已经发展成集物业投资与经营、园区开发建设、股权投资、房地产投资、酒店、度假村、旅游、文化体育等综合服务为一体的大型国有企业。产业多元化的主要优势在于，能够使发行人收入来源多元化、发展机遇多元化，有效分散公司经营风险，增强自身盈利能力。未来，发行人将继续创新经营管理，稳步推进一批重大项目，确保发展的质量和效益，进一步增强企业核心竞争力。

  4）园区开发经验优势

  公司自成立初期就主要负责园区开发，洽谈、引进工业与技术项目，投资合作兴办工业企业并提供各项配套服务等，多年来，作为开发区内重要的投资建设主体，承担了开发区内招商引资、园区开发建设、物业投资管理等重要职能。建区初期，公司就开始从事园区包片开发，包括西区港前工业区、永和经济区、生物岛等，并负责工业项目的招商引资。公司成功引进了一大批高科技企业、世界500强企业等优质项目，历年累计完成合同引进外资38.46亿美元，实际引进外资22.34亿美元，引进项目超过500个。公司从2004年开始，加大了物业投资的力度，先后在东区、永和区、科学城新建了一批标准厂房、专业厂房、员工公寓，目前持有的物业总面积达50多万平方米。公司经过多年的发展实践，至今已积累了三十多年的园区开发与服务管理经验。

  （四）主要产品与服务的上下游产业链情况

  物业投资与经营方面，公司以自有经营性物业，向园区内企业提供厂房租赁和物业管理服务，为园区内企业的员工和企管人员提供公寓、宿舍租赁与管理服务。

  园区开发建设项目和房地产开发项目所需原材料主要是建筑材料及设备，主要的建筑材料有钢筋、水泥、建筑装饰材料、园林绿化材料、设备材料等；设备包括电梯、消防设备、通风与空调设备等。公司所承担的园区开发建设项目主要是通过向政府投标，获得建设主体资格，签订《委托代建合同》，再由发行人及其子公司负责项目的组织实施和管理工作。公司所开发的房地产项目下游客户主要是个人消费者，同时也包括部分企业、事业单位集团购买者。

  酒店、度假村以及文化体育与旅游业务主要服务于有相关需求的企业和个人。

  （五）发行人拥有的经营资质情况

  发行人及其控股子公司均已按照国家相关法律法规要求，依法就其经营业务办理相关行业经营资质证书。截至本募集说明书摘要签署日，发行人及其控股子公司拥有的经营资质情况如下：

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  六、发行人法人治理结构及其运行情况

  （一）截至2015年9月30日，发行人组织结构如下：

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  发行人由广州开发区国有资产监督管理局履行股东职责，设立了董事会、监事会和经营管理层；发行人以高效、精简为原则，根据公司定位、业务特点及业务需要设置了引进部、投资管理部、物业管理部、房产部、办公室/法律室、计划财务部、组织人事部、纪检监察审计室、策划发展部等部门，各部门在开展业务时既保持相互独立性又保持顺畅的协作关系。

  （二）发行人合法合规经营情况

  最近三年及一期，发行人不存在重大违法违规及受处罚的情况。发行人董事、监事、高级管理人员的任职符合《公司法》及《广州开发区工业发展集团有限公司公司章程》的规定。

  （三）发行人独立经营情况

  发行人严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运作，逐步建立健全公司法人治理结构，在业务、资产、人员、机构、财务等方面与现有股东完全分开，具有独立、完整的资产和业务体系，具备直接面向市场独立经营的能力。

  七、发行人关联交易情况

  （一）关联方及关联关系

  根据《公司法》和《企业会计准则第36号—关联方披露》等相关规定，公司的关联方及其与公司间的关联关系情况如下：

  1、控股股东、实际控制人

  公司的控股股东和实际控制人均为广州开发区国有资产监督管理局，持有发行人100%股权。

  2、关联公司

  （1）不存在控制关系的关联公司

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  （2）存在控制关系的关联公司

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  3、公司关键管理人员及与其关系密切的家庭成员

  根据《企业会计准则第36号—关联方披露》，关键管理人员包括本公司董事、监事和高级管理人员。与关键管理人员关系密切的家庭成员，是指在处理与企业的交易时可能影响该个人或受该个人影响的家庭成员。本公司董事、监和高级管理人员的情况详见本节“四、发行人董事 、监事、高级管理人员基本情况”。

  （二）关联方交易

  1、关联交易具体内容

  单位：万元

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  2、关联公司应收应付款期末余额

  单位：万元

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  八、发行人内部管理制度的建立及运行

  （一）内部管理制度的建立

  发行人根据《公司法》、《证券法》等有关法律法规的规定，明确了股东行使职责的方式，以及董事会、监事会的议事规则和程序，确保发行人重大决策等行为合法、合规、真实、有效。为了加强内部管理，发行人还进行了公司法人治理结构配套的制度规划和设计，建立健全了一系列的内部控制制度。发行人制订的内部管理与控制制度以公司的基本控制制度为基础，涵盖了会计核算、财务管理、风险控制、重大事项决策、人力资源管理、印章管理和使用等整个公司经营管理过程，确保各项工作都有章可循，形成了规范的管理体系。

  （二）内部管理制度的运行情况

  在会计核算和财务管理方面，发行人参照企业会计准则的要求，制定了较完整的内部控制制度，包括《财务管理制度》、《财务预算管理制度》、《资金、费用管理审批制度》、《会计核算办法》等。近年来，公司会计核算和财务管理严格按照上述制度执行。

  在风险控制方面，发行人建立健全法人治理结构及内部控制相关制度。为提高风险管理水平，确保公司内部控制制度有效执行，设立了纪检监察室，制定了《内部审计制度》、《全资、控股企业经理任期经济责任审计实施细则》、《全资、控股企业经理任期经济责任审计实施细则》等，对内部控制制度的落实进行定期和不定期检查。

  在重大事项决策方面，发行人建立健全法人治理结构，制定《重大事情报告制度》、《党委会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》和《总经理办公会议规则》等制度。公司发生日常经营及财务预算外的重大事项，需及时向公司相关职能部门报告，公司相关职能部门再向公司主要领导汇报，最后提交党委会、董事会、监事会和总经理办公会等有权机构审议。

  发行人现有内部管理制度已基本建立健全，能够适应发行人管理的要求和发展的需要，能够对编制真实、公允的财务报表提供合理的保证。发行人内部控制制度制订以来，各项制度得到了有效的实施，保证了发行人财务收支和经营活动的合法性和规范化。

  九、发行人的信息披露事务及投资者关系管理

  为确保公司信息披露的及时、准确、充分、完整，保护投资者合法权益，加强公司信息披露事务管理，促进公司依法规范运作，维护本期债券投资者的合法权益，根据《公司法》、《证券法》等法律、法规及公司章程的有关规定，结合公司的实际情况，发行人制定了《广州开发区工业发展集团有限公司信息披露管理制度》、《广州开发区工业发展集团有限公司投资者关系管理制度》。

  根据《广州开发区工业发展集团有限公司信息披露管理制度》，公司信息披露工作小组为公司信息披露负责机构，公司信息披露工作小组组长为信息披露负责人，负责处理投资者关系、准备证监会及交易所要求的信息披露文件，并通过证监会及交易所认可的网站或其他指定渠道公布相关信息。

  第四节 发行人的资信情况

  一、发行人获得主要金融机构的授信情况

  发行人在各大银行等金融机构的资信情况良好，与国内主要商业银行一直保持着长期的合作伙伴关系，获得各金融机构较高的授信额度，间接债务融资能力较强。

  截至2015年9月30日，发行人共获得金融机构授信额度合计人民币340,920万元，已使用额度236,420万元，尚未提款的授信余额为104,500万元。

  截至2015年9月30日，公司所取得的银行授信额度情况如下：

  ■

  二、最近三年及一期与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象

  最近三年及一期，发行人与主要客户发生业务往来时，未曾出现严重违约。

  三、最近三年及一期发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情况

  最近三年及一期，发行人尚未发行过公司债券、中期票据、短期融资券等债券融资工具。

  四、累计公司债券余额及其占发行人最近一期经审计净资产的比例

  本次债券经中国证监会核准并全部发行后，发行人累计公司债券余额不超过5.5亿元，占发行人2014年12月31日经审计的合并报表净资产的比例为18.89%，未超过最近一期经审计合并净资产的40%；占发行人2015年9月30日未经审计的合并报表净资产的比例为17.98%，未超过最近一期未经审计合并净资产的40%，符合相关法规规定。

  五、发行人最近三年及一期主要财务指标

  1、合并口径

  ■

  2、母公司口径

  ■

  上述财务指标的计算方法如下：

  1、流动比率＝流动资产/流动负债

  2、速动比率＝（流动资产－存货净额）/流动负债

  3、资产负债率＝负债总额/资产总额×100%

  4、利息保障倍数＝（利润总额＋计入财务费用的利息支出）/（资本化利息＋计入财务费用的利息支出）

  5、贷款偿还率＝实际贷款偿还额/应偿还贷款额×100%

  6、利息偿付率＝实际利息支出/应付利息支出×100%

  第五节 财务会计信息

  本公司2012年度、2013年度、2014年度的财务报告根据《企业会计准则》编制，且已经中审华寅五洲会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见的审计报告（CHW审字[2015] 0393号）。公司最近一期（即2015年1-9月）财务报表未经审计。

  投资者如需详细了解公司的财务情况，请参阅公司2012年度、2013年度、2014年度三年财务报告（经审计）及2015年1-9月财务报表（未经审计），以上报告和报表已刊登于指定的信息披露网站。

  未经特别说明，本节引用的财务数据分别引自公司经审计的2012年度至2014年度财务报告，及2015年三季度未经审计的财务报表。

  一、最近三年及一期财务会计资料

  （一）主要财务指标

  1、合并报表财务指标

  ■

  2、母公司财务指标

  ■

  上述财务指标计算方法如下：

  （1）流动比率=流动资产/流动负债；

  （2）速动比率=(流动资产-存货)/流动负债；

  （3）资产负债率=总负债/总资产；

  （4）贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额；

  （5）利息偿还率=实际利息支出/应付利息支出；

  （6）应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额；

  （7）存货周转率=营业成本/存货平均余额；

  （8）总资产周转率=营业收入/资产总额平均余额；

  （9）利息保障倍数=（利润总额+计入财务费用的利息支出）/（计入财务费用的利息支出＋资本化利息支出）；

  （10）总资产报酬率=（利润总额+计入财务费用的利息支出）/资产总额平均余额；

  （11）EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销；

  （12）EBITDA利息保障倍数= EBITDA /（计入财务费用的利息支出＋资本化利息）。

  注：2012年以当年末数值为依据，2013年、2014年应收账款周转率、存货周转率、总资产周转率和总资产报酬率以当年（期初+期末）/2的数值为依据。

  （二）净资产收益率

  根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率的计算及披露》（2010年修订）的要求计算净资产收益率如下（合并报表口径）：

  ■

  （三）非经常性损益明细表

  根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2008）》的规定，非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的各项交易和事项产生的损益。本公司2012年度、2013年度、2014年度和2015年1-9月非经常性损益情况如下

  单位：万元

  ■

  公司2012年度、2013年度、2014年度及2015年1-9月归属母公司非经常性损益金额分别为2,219.46万元、2,189.50万元、6,419.16万元和646.92万元。报告期内，计入当期损益的政府补助分别为298.00万元、30.00万元、94.70万元和0.00万元，金额较小，表明发行人对政府补贴依赖性较弱。2014年非流动性资产处置收益5,162.91万元系公司转让广州国际生物岛标准产业单元三期3D栋物业所得；其他营业外收入主要是青苗补偿款。

  扣除非经常性损益后，公司2012年度、2013年度、2014年度及2015年1-9月归属于母公司所有者净利润金额分别为2,270.96万元、4,244.23万元、5,133.26万元和11,543.67万元。综合来看，公司经营较为稳定，保持了良好的盈利能力。

  二、发行公司债券后公司资产负债结构的变化

  本期债券发行完成后，将引起公司资产负债结构的变化，假设公司的资产负债结构在以下基础上产生变动：

  1、相关财务数据模拟调整的基准日为2014年12月31日；

  2、假设本次债券的募集资金净额为5.5亿元，即不考虑融资过程中所产生的相关费用且全部发行；

  3、假设本次债券募集资金净额5.5亿元计入2014年12月31日的资产负债表；

  4、假设本次债券募集资金全部用于补充流动资金；

  5、假设本期债券于2014年12月31日完成发行；

  6、假设财务数据基准日与本次公司债券发行完成日之间不发生重大资产、负债、权益变化。

  基于上述假设，本期债券发行对公司资产负债结构的影响如下表：

  A.对合并口径资产负债结构的影响

  单位：万元

  ■

  B.对母公司口径资产负债结构的影响

  单位：万元

  ■

  第六节 本次募集资金运用

  一、本次募集资金数额

  根据《公司债券发行与交易管理办法》的相关规定，结合发行人财务状况及资金需求状况，经发行人董事会审议通过，并经股东广州开发区国有资产监督管理局核准，发行人向中国证监会申请发行不超过人民币5.5亿元公司债券。

  二、募集资金运用计划

  经发行人董事会审议通过，并经股东广州开发区国有资产监督管理局核准，本次债券募集资金在扣除发行费用后拟用于补充公司流动资金。

  本次募资计划的必要性、合理性说明及使用计划如下：

  广州开发区自成立以来，依托独特的区位优势、政策优势、体制优势，坚持以招商引资为龙头，以科技进步为动力，以提高经济效益为核心，不断增创体制、开放和环境新优势，对外开放进一步扩大，综合经济实力和整体素质获得跨越式发展，地区生产总值、工业增加值、工业利润、财政收入、税收收入、涉外税收收入等多项指标连续多年位居全国国家级开发区前列。

  “十二五”期间，为全面实施《珠江三角洲地区改革发展规划纲要》，广州开发区按照“广州东部城市副中心”的定位，着力推动开发区从过去单纯的工业园区建设形态向国际化生态型新城区转变。根据广州开发区的发展思路，一方面，广州开发区率先进行转型升级，建设十三大国家产业基地，推进广州科学城、中新广州知识城、广州国际生物岛“两城一岛”自主创新核心组团建设。广州科学城已建成100万平方米孵化器，还将建设100万平方米加速器、100万平方米公共技术平台和100万平方米的生活配套设施；广州国际生物岛是国家发改委批准的广州国家生物产业基地的核心载体，面积1.8平方公里，将打造成为生物技术和医药产业的一流研发和孵化基地；中新广州知识城将打造成为引领广州、广东乃至中国产业高端发展尤其是知识型经济发展的新引擎、汇聚全球精英的人才高地、国际一流水平的生态宜居新城、中新战略合作的代表项目和杰出典范。另一方面，广州开发区率先建设适宜居住环境，全方位启动萝岗新城建设，建设现代服务业集聚中心、公共服务中心、文化教育园区和天鹿湖生态旅游休闲区四大组团，包括市民服务中心、国际网球中心、科技人员公寓等重点工程。

  工业集团作为开发区内园区及房地产开发的重要参与者，将园区开发作为优势主业，定位于推动城市产业结构升级、促进区域经济增长的科技产业园区建设开发和运营。本期债券发行对于促进公司业务快速健康发展具有重要的战略意义。

  （一）本期债券的发行将有效缓解因未来经营物业改造工程而造成的流动资金紧缺

  公司先后在东区、永和区、科学城、中新知识城新建了一批标准厂房、专业厂房、员工公寓和其他商业物业，包括香雪国际公寓、生物岛南部组团、西区厂房、永兴轻工园、日晶公寓、永和办公大楼、黄陂联和新村农贸市场、黄陂“创业街”商业楼、保税区员工楼等，目前公司的经营性物业总面积有50多万平方米，服务的企业有100多家，服务的企业员工过万人。物业租赁和管理费收入也因此成为公司主营业务收入的主要来源。为有效提升物业的出租率、提高物业的租赁价格，公司将根据物业情况和市场需求对现有物业进行升级改造。随着未来公司改造工程的进行，公司现有的流动资金将不能同时满足改造工程和日常经营的需求，本期债券的发行将能有效缓解因改造工程而导致的流动资金紧缺。

  （二）本期债券的发行将为新建物业的装修改造和日常运营提供必要的流动资金

  目前公司正在积极推进多个项目的建设，现有的在建的项目主要有生物岛总部社区公寓、香雪国际公寓二期、知识城首期安置房、水韵翔庭、水韵雅庭、永和商业金融中心、联和商场办公楼等项目。随着“两城一岛”进入全面实施建设阶段，工业集团也在积极布局，生物岛第四标准产业单元等项目已取得管委会支持，正在开展前期工作。工业集团将继续争取在萝岗中心区、知识城、生物岛、永和区布局新的工业房产和园区开发项目，同时全力拓展与驻区企业及社区服务配套的第三产业业务，包括投资咨询、仓储物流、房地产、酒店、商贸、休闲娱乐、文化体育等各项综合服务。随着新物业的投资建成，公司将根据市场需求情况对建成物业进行装修，同时为快速、有效提高物业的出租率，公司将加大对外招租力度，因此本期债券的发行将为公司进行物业装修改造和日常运营提供必要的流动资金，并为公司在园区内开展配套服务提供必要的资金支持。

  （三）本期债券的发行将为生物岛的开发运营提供资金支持

  广州国际生物岛项目是公司未来发展的重点项目，由公司负责开发和管理。广州国际生物岛占地面积1.83平方公里，是国家发改委批准成立的首批国家级生物医药产业基地之一，已列入国家战略的重大创新平台。生物岛南部组团项目总用地面积95,523.20平方米，总建筑面积238,981平方米，主要为从事生物医药科技研发企业提供研发、中试、办公管理等用房。目前一期和二期项目已基本建设完毕，并投入使用，三期正在建设中。生物岛总部社区项目是广州国际生物岛企业总部员工公寓及配套设施项目，总投资9.98亿元，总建筑面积17.5万平米，目前已开工建设。此外，生物岛第四标准产业单元也拟开始建设，总建筑面积31.06万平方米，预计总投资24.36亿元。随着生物岛相关项目的推进，进驻企业越来越多，对公司所提供的园区配套服务要求越来越高，这需要公司在人力、物力、财力等各方面加大投资力度，因此，本期债券的发行将为公司进一步做好生物岛开发运营提供资金支持，从而吸引更多具有广阔发展前景的生物医药企业进驻，更好地服务于园区内的中小微科技企业。

  为了更好地贯彻公司的发展战略，把握开发区新一轮开发的历史机遇，本次募集资金扣除发行费用后全部用于补充流动资金，有助于公司业务的开展与扩张，进一步保障公司未来流动资金的充足率，优化公司的资产负债结构，降低融资成本。

  以上计划是公司根据目前情况所作的初步安排，在实际使用过程中公司将根据生产经营活动的实际需要来合理安排流动资金的使用，以充分提高资金使用效率，保障本期债券投资者利益。

  三、本次公司债券募集资金运用对财务状况的影响

  （一）对发行人负债结构的影响

  本次债券发行完成且根据上述募集资金运用计划执行后，公司合并财务报表口径的资产负债率水平将由2014年12月31的54.19%，增加至57.84%；非流动负债占总负债的比例由2014年12月31日的68.45%，增加至72.80%。母公司财务报表口径的资产负债率水平将由2014年12月31日的44.85%，增加至50.24%；非流动负债占总负债的比例由2014年12月31日的45.00%，较大幅度地增加至55.71%。长期债权融资比例较大幅度提高，更加适合本公司的业务需求，本公司债务结构将得到改善。

  （二）对发行人短期偿债能力的影响

  本次债券发行完成且上述募集资金运用计划予以执行后，公司合并财务报表口径的流动比率将由2014年12月31日的1.33增加至发行后的1.84，母公司财务报表口径的流动比率将由2014年12月31日的0.91增加至发行后的1.35。公司流动比率将有较为明显的提高，流动资产对于流动负债的覆盖能力将得到提升，短期偿债能力也将增强。

  四、募集资金专项账户的设置

  为了保证本期债券募集资金的合规使用及本息的按期兑付，保障投资者利益，发行人设立募集资金专项账户用于募集资金款项的接收、存储及划转活动，将严格按照募集说明书披露的资金投向，确保专款专用。

  发行人与中国建设银行广州经济技术开发区支行签订《募集资金专项账户监管协议》，规定中国建设银行广州经济技术开发区支行监督募集资金的使用情况。

  第七节 备查文件

  除本募集说明书及摘要披露的资料外，公司将整套发行申请文件及其他相关文件作为备查文件，供投资者查阅。有关备查文件目录如下：

  （一） 发行人最近三年财务报告和审计报告及最近一期的财务报表；

  （二）主承销商出具的核查意见；

  （三）发行人律师出具的法律意见书；

  （四）资信评级机构出具的资信评级报告；

  （五）中国证监会核准本次发行的文件；

  （六）债券受托管理协议（附债券持有人会议规则）。

  自本募集说明书摘要公告之日起，投资者可以在下列地点查阅募集说明书全文及上述备查文件：

  （一）广州开发区工业发展集团有限公司

  办公地址：广州经济技术开发区开发大道233号

  联系人：马永显

  电话：020-82112821

  传真：020-82212022

  （二）广州证券股份有限公司

  办公地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心19、20楼

  联系人：刘娜、沈小文

  电话：020-88836999-19306

  传真：020-88836634

  投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。