(上接B15版)
| 投资活动现金流出小计 | ４，６９２，２９３，２４８．３０ | ８，６７３，６０８，５９９．５９ | ３，６１７，４３３，４１１．００ | ９９５，４６１，８２９．００ |
| 投资活动产生的现金流量净额 | －４，６２８，７０４，５４８．３０ | －７，８７３，８７１，０９９．５９ | －３，２７２，４３３，４１１．００ | －７２５，５０９，５０３．０４ |
| 三、筹资活动产生的现金流量 | ||||
| 吸收投资收到的现金 | － | － | － | － |
| 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 | － | － | － | － |
| 取得借款收到的现金 | ６，２３５，０００，０００．００ | ２，０１０，０００，０００．００ | － | － |
| 发行债券收到的现金 | ４，０００，０００，０００．００ | － | － | － |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | ４０９，２２４．４２ | － | － | |
| 筹资活动现金流入小计 | １０，２３５，０００，０００．００ | ２，０１０，４０９，２２４．４２ | － | － |
| 偿还债务支付的现金 | ４７０，０００，０００．００ | ３，６４０，０００，０００．００ | － | ２１４，０００，０００．００ |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | １，０３６，３５６，７３４．００ | ９７６，８４６，５１８．５９ | ９０１，９５４，９５９．８１ | ９１４，２３８，７７１．４７ |
| 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 | － | － | － | － |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | １４，０００，０００．００ | － | － | － |
| 筹资活动现金流出小计 | １，５２０，３５６，７３４．００ | ４，６１６，８４６，５１８．５９ | ９０１，９５４，９５９．８１ | １，１２８，２３８，７７１．４７ |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | ８，７１４，６４３，２６６．００ | －２，６０６，４３７，２９４．１７ | －９０１，９５４，９５９．８１ | －１，１２８，２３８，７７１．４７ |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | １，６１８．４５ | －１７，０７９，２１８．２８ | －１６４．８５ | ０．０４ |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | ３，８４９，２７６，２０８．７４ | １１６，６６４，１５４．７２ | －２７５，１４７，５９３．７６ | ３４６，５２８，２０８．５２ |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | ２１０，６５４，２４２．３４ | ９３，９９０，０８７．６２ | ３６９，１３７，６８１．３８ | ２２，６０９，４７２．８６ |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | ４，０５９，９３０，４５１．０８ | ２１０，６５４，２４２．３４ | ９３，９９０，０８７．６２ | ３６９，１３７，６８１．３８ |
二、合并报表的范围变化
（一）２０１２年度合并报表范围
单位：万元
| 序号 | 子公司全称 | 注册资本 | 经营范围 | ２０１２年１２月３１日 投资金额 | ２０１２年１２月３１日 | |
| 直、间接合计持股比例 | 表决权 比例 | |||||
| １ | 泛海物业管理有限公司 | ５，０００．００ | 物业管理 | ５，０００．００ | １００．００％ | １００．００％ |
| ２ | 北京泛海信华置业有限公司 | １６，５５３．９０ | 房地产开发销售 | ２８，１９０．１０ | １００．００％ | １００．００％ |
| ３ | 深圳市光彩置业有限公司 | ５０，０００．００ | 开发、销售 | ５０，７２０．００ | １００．００％ | １００．００％ |
| ４ | 泛海建设集团投资有限公司 | ２０，０００．００ | 项目投资、房地产开发 销售等 | ２０，０００．００ | １００．００％ | １００．００％ |
| ５ | 深圳市泛海三江电子有限公司 | １，０００．００ | 生产销售仪器、仪表等 | ６４３．８５ | １００．００％ | １００．００％ |
| ６ | 深圳市泛海三江科技发展有限公司 | ５０．００ | 系统软件及应用软件的开发销售 | ５０．００ | １００．００％ | １００．００％ |
| ７ | 武汉泛海城市广场开发投资有限公司 | １００，０００．００ | 房地产开发销售 | １００，０００．００ | １００．００％ | １００．００％ |
| ８ | 武汉中心大厦开发投资有限公司 | ６６，０００．００ | 房地产开发销售 | ６６，０００．００ | １００．００％ | １００．００％ |
| ９ | 泛海物业管理武汉有限公司 | １，０００．００ | 物业管理 | １，０００．００ | １００．００％ | １００．００％ |
| １０ | 武汉泛海商业经营管理有限公司 | １０，０００．００ | 商业经营管理、物业服务等 | １０，０００．００ | １００．００％ | １００．００％ |
| １１ | 大连泛海建设投资有限公司 | ２０，０００．００ | 房地产开发销售等 | １８，０００．００ | ９０．００％ | ９０．００％ |
| １２ | 沈阳泛海建设投资有限公司 | ２０，０００．００ | 房地产开发销售等 | １４，０００．００ | ７０．００％ | ７０．００％ |
| １３ | 北京泛海东风置业有限公司 | ３１１，１００．００ | 房地产开发销售 | １３１，０００．００ | ８３．９８％ | ８３．９８％ |
| １４ | 北京光彩置业有限公司 | ＵＳＤ１，０００ | 房地产开发销售 | ＵＳＤ４００ | ４０．００％ | ８５．００％ |
| １５ | 泛海建设集团青岛有限公司） | １０，３４８．３８ | 房地产开发销售 | １９，７０３．８６ | ７０．００％ | ７０．００％ |
| １６ | 北京星火房地产开发有限责任公司 | １５０，０００．００ | 房地产开发销售 | １５２，２２７．４３ | １００．００％ | １００．００％ |
| １７ | 武汉中央商务区建设投资股份有限公司 | ２００，０００．００ | 房地产开发销售 | ２６９，４５２．３４ | １００．００％ | １００．００％ |
| １８ | 通海建设有限公司 | ２５０，０００．００ | 房地产开发销售 | １５６，９７７．００ | １００．００％ | １００．００％ |
| １９ | 浙江泛海建设投资有限公司 | １００，０００．００ | 房地产开发销售 | ９９，９９７．６３ | １００．００％ | １００．００％ |
| ２０ | 北京山海天物资贸易有限公司 | １０，０００．００ | 销售通讯设备、建筑材料、电子计算机及外部设备等 | ９，９９６．２４ | １００．００％ | １００．００％ |
| ２１ | 大连黄金山投资有限公司 | ２，０００．００ | 房地产开发销售等 | １，８００．００ | ９０．００％ | ９０．００％ |
| ２２ | 泛海建设集团酒店管理有限公司 | １０，０００ | 酒店管理 服务 | ２，０００．００ | １００．００％ | １００．００％ |
| ２３ | 泛海商业地产经营管理有限公司 | ２０，０００ | 商业管理 服务 | ４，０００．００ | １００．００％ | １００．００％ |
（二）２０１３年度合并报表范围的变化
２０１３年度，公司新增合并单位６家，分别是泛海建设集团（香港）有限公司、泛海建设国际有限公司、泛海建设国际投资有限公司、泛海建设国际控股有限公司、泛海建设集团（美国）股份公司和通海建设投资有限公司，增加原因为公司新设设立全资子公司泛海香港，泛海香港新设成立泛海国际、国际投资、泛海控股三家全资子公司；国际投资新设成立美国泛海；美国泛海新设成立通海投资。
| 序号 | 子公司全称 | 注册资本 | 经营范围 | ２０１３年１２月３１日 投资金额 | ２０１３年１２月３１日 | |
| 直、间接合计持股比例 | 表决权比例 | |||||
| １ | 泛海建设集团（香港）有限公司（现更名为中泛集团有限公司） | ２亿美元 | 控股投资及项目开发 | ２亿美元 | １００．００％ | １００．００％ |
| ２ | 泛海建设国际有限公司 | ５万美元 | 控股投资及项目开发 | ２万港币 | １００．００％ | １００．００％ |
| ３ | 泛海建设国际投资有限公司 | ５万美元 | 控股投资及项目开发 | １．６５亿美元 | １００．００％ | １００．００％ |
| ４ | 泛海建设国际控股有限公司 | ５万美元 | 控股投资及项目开发 | ２万港币 | １００．００％ | １００．００％ |
| ５ | 泛海建设集团（美国）股份公司 | ６０美元 | 房地产开发销售等 | ９，０００万美元 | １００．００％ | １００．００％ |
| ６ | 通海建设投资有限公司 | １万美元 | 房地产开发销售等 | １８，５０１万美元 | ９５．００％ | ９５．００％ |
（三）２０１４年度合并报表范围
２０１４年年度合并财务报表范围较２０１３年新增合并单位２９家，其中同一控制企业合并民生证券及其所属主体新增６家；非同一控制企业合并中泛控股（０７１５．ＨＫ）及其所属公司新增１６家；非同一控制企业合并金多宝公司新增１家；其余６家是新设成立的子公司。
与２０１３度财务报告相比本期减少合并主体１家，系因出售酒店管理公司５０％股权，因此本年不再将其纳入合并范围。
１、截至２０１４年末，发行人控制的子公司情况如下：
单位：万元
| 序号 | 子公司全称 | 主要经营地 | 注册地 | 业务性质 | 注册资本 | ２０１４年１２月３１日 | |
| 直、间接合计持股比例 | 表决权比例 | ||||||
| １ | 武汉中央商务区建设投资股份有限公司 | 武汉市 | 武汉市 | 房地产开发 | １，０００，０００ | １００．００％ | １００．００％ |
| ２ | 北京泛海信华置业有限公司 | 北京市 | 北京市 | 房地产开发 | １６，５５３．９０ | １００．００％ | １００．００％ |
| ３ | 北京泛海东风置业有限公司 | 北京市 | 北京市 | 房地产开发 | ３９９，８６０ | ７５．００％ | ７５．００％ |
| ４ | 北京星火房地产开发有限责任公司 | 北京市 | 北京市 | 房地产开发 | １５０，０００ | １００．００％ | １００．００％ |
| ５ | 通海建设有限公司 | 上海市 | 上海市 | 房地产开发 | ２５０，０００ | １００．００％ | １００．００％ |
| ６ | 浙江泛海建设投资有限公司 | 杭州市 | 杭州市 | 房地产开发 | １８０，０００ | １００．００％ | １００．００％ |
| ７ | 北京山海天物资贸易有限公司 | 北京市 | 北京市 | 建筑材料、装饰材料销售 | １０，０００ | １００．００％ | １００．００％ |
| ８ | 北京光彩置业有限公司 | 北京市 | 北京市 | 房地产开发 | １，０００万美元 | ７５．００％ | ８５．００％ |
| ９ | 泛海建设集团青岛有限公司 | 青岛市 | 青岛市 | 房地产开发 | １０，３４８．３８ | ７０．００％ | ７０．００％ |
| １０ | 深圳市泛海三江电子有限公司 | 深圳市 | 深圳市 | 电子产品生产 | １，０００ | ９２．５０％ | ９２．５０％ |
| １１ | 大连泛海建设投资有限公司 | 大连市 | 大连市 | 房地产开发 | ２０，０００ | ９０．００％ | ９０．００％ |
| １２ | 泛海建设集团投资有限公司 | 北京市 | 北京市 | 项目投资 | ２０，０００ | １００．００％ | １００．００％ |
| １３ | 泛海物业管理有限公司 | 北京市 | 北京市 | 物业服务 | ５，０００ | １００．００％ | １００．０％ |
| １４ | 沈阳泛海建设投资有限公司 | 抚顺市 | 抚顺市 | 房地产开发 | ２０，０００ | ７０．００％ | ７０．００％ |
| １５ | 深圳市光彩置业有限公司 | 深圳市 | 深圳市 | 房地产开发 | ５０，０００ | １００．００％ | １００．００％ |
| １６ | 泛海商业地产经营管理有限公司 | 北京市 | 北京市 | 商业管理服务 | ２０，０００ | １００．００％ | １００．００％ |
| １７ | Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ （Ｈｏｎｇ Ｋｏｎｇ） Ｃｏ．，Ｌｔｄ．（泛海控股（香港）有限公司） | 香港 | 香港 | 控股投资及项目开发 | ２０，０００万美元 | １００．００％ | １００．００％ |
| １８ | 民生证券股份有限公司 | 北京市 | 北京市 | 证券业 | ２１７，７３０．６３ | ７２．９９９％ | ７２．９９９％ |
| 武汉公司之全资子公司： | |||||||
| １９ | 武汉泛海城市广场开发投资有限公司 | 武汉市 | 武汉市 | 房地产开发 | １００，０００ | １００．００％ | １００．００％ |
| ２０ | 武汉中心大厦开发投资有限公司 | 武汉市 | 武汉市 | 房地产开发 | １００，０００ | １００．００％ | １００．００％ |
| ２１ | 武汉龙盛开发投资有限公司 | 武汉市 | 武汉市 | 房地产开发 | ２０，０００ | １００．００％ | １００．００％ |
| ２２ | 武汉泛海商业经营管理有限公司 | 武汉市 | 武汉市 | 商业 经营 | １０，０００ | １００．００％ | １００．００％ |
| 武汉商业经营之全资子公司： | |||||||
| ２３ | 武汉泛海国际影城有限公司 | 武汉市 | 武汉市 | 广播影视 服务 | １００ | １００．００％ | １００．００％ |
| 三江电子之全资子公司： | |||||||
| ２４ | 深圳市泛海三江科技发展有限公司 | 深圳市 | 深圳市 | 软件开发 销售 | ５０ | １００．００％ | １００．００％ |
| 大连泛海之全资子公司： | |||||||
| ２５ | 大连黄金山投资有限公司 | 大连市 | 大连市 | 房地产开发 | ２，０００ | １００．００％ | １００．００％ |
| 泛海投资之全资子公司： | |||||||
| ２６ | 北京金多宝建筑工程有限公司 | 北京市 | 北京市 | 工程承包及材料销售 | ５００ | １００．００％ | １００．００％ |
| 泛海物业之控股子公司： | |||||||
| ２７ | 泛海物业管理武汉有限公司 | 武汉市 | 武汉市 | 物业服务 | １，０００ | １００．００％ | １００．００％ |
| 泛海香港之全资子公司： | |||||||
| ２８ | Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｒｅａｌ Ｅｓｔａｔｅ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ Ｃｏ．，Ｌｔｄ．（泛海建设国际投资有限公司） | 英属维尔京群岛 | 英属维尔京群岛 | 投资 | ５万美元 | １００．００％ | １００．００％ |
| ２９ | Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｒｅａｌ Ｅｓｔａｔｅ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｃｏ．，Ｌｔｄ．（泛海建设国际有限公司） | 英属维尔京群岛 | 英属维尔京群岛 | 投资 | ５万美元 | １００．００％ | １００．００％ |
| ３０ | Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｒｅａｌ Ｅｓｔａｔｅ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｈｏｌｄｉｎｇ Ｃｏ．，Ｌｔｄ．（泛海建设国际控股有限公司） | 英属维尔京群岛 | 英属维尔京群岛 | 投资 | ５万美元 | １００．００％ | １００．００％ |
| ３１ | Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｃｏ．，Ｌｔｄ．（泛海控股国际有限公司） | 英属维尔京群岛 | 英属维尔京群岛 | 投资 | ５万美元 | １００．００％ | １００．００％ |
| ３２ | Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ Ｃｏ．，Ｌｔｄ．（泛海控股国际投资有限公司） | 英属维尔京群岛 | 英属维尔京群岛 | 投资 | ５万美元 | １００．００％ | １００．００％ |
| 国际投资之全资子公司： | |||||||
| ３３ | Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｒｅａｌ Ｅｓｔａｔｅ Ｇｒｏｕｐ（ＵＳＡ）Ｃｏｒｐ． | 美国 | 美国 | 房地产开发 | ９，０００万美元 | １００．００％ | １００．００％ |
| 泛海建设美国之控股子公司： | |||||||
| ３４ | Ｔｏｈｉｇｈ Ｃｏｎｓｔｒｕｃｔｉｏｎ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ，ＬＬＣ | 美国 | 美国 | 房地产开发 | ９，００１万美元 | ９５．００％ | ９５．００％ |
| 泛海控股国际之控股子公司： | |||||||
| ３５ | Ｃｈｉｎａ Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ Ｌｉｍｉｔｅｄ（中泛控股有限公司） | 香港、内地 | 百慕大 | 投资控股 | ２００，０００万 港元 | ７１．５８％ | ７１．５８％ |
| 中泛控股之全资、控股子公司： | |||||||
| ３６ | Ｃｈｏｉｃｙ ＤｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔＬｔｄ． | 英属维尔京群岛 | 英属维尔京群岛 | 投资物业经营 | ５万美元 | ８８．００％ | ８８．００％ |
| ３７ | Ｃｈｉｎａ ＯｃｅａｎｗｉｄｅＰｒｏｐｅｒｔｙ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｌｉｍｉｔｅｄ（中泛置业国际有限公司） | 香港 | 香港 | 投资物业经营 | １０，０００万 港元 | １００．００％ | １００．００％ |
| ３８ | ＣｈｉｎａＯｃｅａｎｗｉｄｅ Ｐｒｏｐｅｒｔｙ Ｓｉｎｏ Ｌｉｍｉｔｅｄ（中泛置业中国有限公司） | 香港 | 香港 | 投资控股 | １００万港元 | １００．００％ | １００．００％ |
| ３９ | Ｃｈｉｎａ Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｐｒｏｐｅｒｔｙ Ａｓｉａ－Ｐａｃｉｆｉｃ Ｌｉｍｉｔｅｄ（中泛置业亚太有限公司） | 英属维尔京群岛 | 英属维尔京群岛 | 投资控股 | ５万美元 | ８０．００％ | ８０．００％ |
| ４０ | Ｃｈｉｎａ Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｌｉｍｉｔｅｄ （中泛国际资产管理有限公司） | 英属维尔京群岛 | 英属维尔京群岛 | 投资控股 | ５万美元 | １００．００％ | １００．００％ |
| ４１ | Ｃｈｉｎａ Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｃａｐｉｔａｌ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔｓ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｌｉｍｉｔｅｄ （中泛国际资本投资管理有限公司） | 英属维尔京群岛 | 英属维尔京群岛 | 投资控股 | ５万美元 | １００．００％ | １００．００％ |
| ４２ | Ｃｈｉｎａ Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｐｒｏｐｅｒｔｙ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ Ｌｉｍｉｔｅｄ （中泛置业控股有限公司） | 英属维尔京群岛 | 英属维尔京群岛 | 投资控股 | ５万美元 | １００．００％ | １００．００％ |
| ４３ | Ｃｈｉｎａ Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔｓ Ｌｉｍｉｔｅｄ | Ｃａｙｍａｎ | Ｃａｙｍａｎ | 投资控股 | ５万美元 | １００．００％ | １００．００％ |
| ４４ | Ｃｈｉｎａ Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｐｒｏｐｅｒｔｙ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ Ｌｉｍｉｔｅｄ（中泛置业国际控股有限公司） | 香港 | 香港 | 投资物业经营 | １万港元 | １００．００％ | １００．００％ |
| ４５ | Ｃｈｉｎａ Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｌｉｍｉｔｅｄ （中泛国际投资管理有限公司） | 英属维尔京群岛 | 英属维尔京群岛 | 投资控股 | ５万美元 | １００．００％ | １００．００％ |
| ４６ | Ｃｈｉｎａ Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｃａｐｉｔａｌ Ｈｏｎｇ ＫｏｎｇＬｉｍｉｔｅｄ（中泛国际资本香港有限公司） | 香港 | 香港 | 管理咨询 | １万港元 | １００．００％ | １００．００％ |
| ４７ | Ｃｈｉｎａ Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｐｒｏｐｅｒｔｙ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ Ｌｉｍｉｔｅｄ（中泛置业国际发展有限公司） | 香港 | 香港 | 投资控股 | ５００万港元 | １００．００％ | １００．００％ |
| ４８ | Ｓｈａｎｇｈａｉ Ｇａｎｇ Ｌｕ Ｒｅａｌ Ｅｓｔａｔｅ Ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ Ｃｏ．，Ｌｔｄ 上海港陆房地产开发有限公司 | 上海 | 上海 | 投资物业经营 | １６００万美元 | ８８．００％ | ８８．００％ |
| ４９ | Ｓｈａｎｇｈａ Ｐｕ Ｇａｎｇ Ｒｅａｌ Ｅｓｔａｔｅ Ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ Ｃｏ．，Ｌｔｄ 上海浦港房地产开发有限公司 | 上海 | 上海 | 投资物业经营 | ７００万美元 | ８０．００％ | ８０．００％ |
| ５０ | Ｃｈｉｎａ Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｃｏｎｓｕｌｔａｎｔｓ Ｌｉｍｉｔｅｄ （中泛国际咨询有限公司） | 英属维尔京群岛 | 英属维尔京群岛 | 投资控股 | ５万美元 | ８０．００％ | ８０．００％ |
| 控股国际投资之全资子公司： | |||||||
| ５１ | Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ ＵＳＡ Ｃｏｒｐ．（泛海控股（美国）股份有限公司） | 美国 | 美国 | 控股投资及项目开发 | ０．０１万美元 | １００．００％ | １００．００％ |
| 泛海控股美国之全资子公司： | |||||||
| ５２ | Ｔｏｈｉｇｈ Ｐｒｏｐｅｒｔｙ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ， ＬＬＣ（通海置业投资有限公司） | 美国 | 美国 | 控股投资及项目开发 | ０．０５万美元 | １００．００％ | １００．００％ |
| 民生证券股份有限公司之全资、控股子公司 | |||||||
| ５３ | 民生通海投资有限公司 | 北京市 | 北京市 | 自有资金股权投资 | ３０，０００ | １００．００％ | １００．００％ |
| ５４ | 民生证券投资有限公司 | 北京市 | 北京市 | 项目投资及咨询服务 | １０，０００ | １００．００％ | １００．００％ |
| ５５ | 民生期货有限公司 | 北京市 | 北京市 | 期货经纪及咨询服务 | １０，０００ | ８２．００％ | ８２．００％ |
２、处置／清算子公司
单位：万元
| 子公司名称 | 股权处置价款 | 股权处置比例 | 股权处置方式 | 丧失控制权的时点 | 丧失控制权时点的确定依据 |
| 泛海酒店投资管理有限公司 | ５，０００．００ | ５０．００％ | 现金出售 | ２０１４．１０．９ | 不再具有控制权 |
注：２０１４年２月，公司与通海控股有限公司（以下简称“通海控股”）签订了《股权转让协议书》，约定通海控股以人民币５，０００万元受让公司持有的泛海酒店投资管理有限公司（以下简称“酒店管理公司”）５０％股权。２０１４年１０月，酒店管理公司相关股权转让的工商变更手续已经办理完成，变更后的酒店管理公司股权结构为：通海控股出资５，０００万元，持有酒店管理公司５０％的股权；公司出资４，０００万元，持有酒店管理公司４０％的股权；泛海投资出资１，０００万元，持有酒店管理公司１０％的股权。股权转让完成后，公司对酒店管理公司不具有控制，不再纳入合并范围。
（四）２０１５年１－９月合并报表范围
２０１５年１－９月，公司合并报表范围内的子公司（含结构化主体）如下：
| 序号 | 子公司名称 | 注册地 | 业务性质 | 持股比例 | |
| 直接（％） | 间接（％） | ||||
| １ | 武汉中央商务区建设投资股份有限公司 | 武汉市 | 房地产开发 | ９８．１２％ | １．８８％ |
| ２ | 武汉中心大厦开发投资有限公司 | 武汉市 | 房地产开发 | － | １００．００％ |
| ３ | 武汉泛海城市广场开发投资有限公司 | 武汉市 | 房地产开发 | － | １００．００％ |
| ４ | 武汉泛海商业经营管理有限公司 | 武汉市 | 商业管理 | － | １００．００％ |
| ５ | 武汉泛海国际影城有限公司 | 武汉市 | 广播影视服务 | － | １００．００％ |
| ６ | 武汉龙盛开发投资有限公司 | 武汉市 | 房地产开发 | － | １００．００％ |
| ７ | 北京泛海东风置业有限公司 | 北京市 | 房地产开发 | － | １００．００％ |
| ８ | 北京星火房地产开发有限责任公司 | 北京市 | 房地产开发 | － | １００．００％ |
| ９ | 通海建设有限公司 | 上海市 | 房地产开发 | － | １００．００％ |
| １０ | 浙江泛海建设投资有限公司 | 杭州市 | 房地产开发 | － | １００．００％ |
| １１ | 深圳市光彩置业有限公司 | 深圳市 | 房地产开发 | － | １００．００％ |
| １２ | 泛海建设集团青岛有限公司 | 青岛市 | 房地产开发 | － | ７０．００％ |
| １３ | 沈阳泛海建设投资有限公司 | 抚顺市 | 房地产开发 | － | １００．００％ |
| １４ | 大连泛海建设投资有限公司 | 大连市 | 房地产开发 | － | １００．００％ |
| １５ | 大连黄金山投资有限公司 | 大连市 | 房地产开发 | － | １００．００％ |
| １６ | 北京光彩置业有限公司 | 北京市 | 房地产开发 | ７５．００％ | |
| １７ | 北京泛海信华置业有限公司 | 北京市 | 房地产开发 | １００．００％ | － |
| １８ | 北京山海天物资贸易有限公司 | 北京市 | 商品销售 | １００．００％ | － |
| １９ | 泛海商业地产经营管理有限公司 | 北京市 | 商业管理 | ９０．００％ | １０．００％ |
| ２０ | 泛海控股集团资产管理有限公司 | 北京市 | 项目投资 | １００．００％ | － |
| ２１ | 北京金多宝建筑工程有限公司 | 北京市 | 装修工程承揽 | － | １００．００％ |
| ２２ | 泛海物业管理有限公司 | 北京市 | 物业服务 | ９０．００％ | １０．００％ |
| ２３ | 泛海物业管理武汉有限公司 | 武汉市 | 物业服务 | － | １００．００％ |
| ２４ | 深圳市泛海三江电子有限公司 | 深圳市 | 电子产品生产 | ７５．００％ | － |
| ２５ | 深圳市泛海三江科技发展有限公司 | 深圳市 | 软件开发销售 | － | １００．００％ |
| ２６ | 民生证券股份有限公司 | 北京市 | 证券 | ７２．９９９％ | － |
| ２７ | 民生通海投资有限公司 | 北京市 | 投资 | － | １００．００％ |
| ２８ | 民生证券投资有限公司 | 北京市 | 投资 | － | １００．００％ |
| ２９ | 民生期货有限公司 | 北京市 | 期货 | － | ８２．００％ |
| ３０ | 民生惠富达创新精选集合资产管理计划 | 北京市 | 资管计划 | － | ５０．７６％ |
| ３１ | 民生惠富达避险回报策略集合资产管理计划 | 北京市 | 资管计划 | － | １０．００％ |
| ３２ | 民生智信１号分级集合资产管理计划 | 北京市 | 资管计划 | ２０．００％ | |
| ３３ | Ｃｈｉｎａ Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｇｒｏｕｐ Ｌｉｍｉｔｅｄ中泛集团有限公司【原泛海控股（香港）有限公司】 | 香港 | 投资控股 | １００．００％ | － |
| ３４ | Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｒｅａｌ Ｅｓｔａｔｅ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ Ｃｏ．，Ｌｔｄ． | 英属维尔京群岛 | 房地产开发 | － | １００．００％ |
| ３５ | Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｒｅａｌ Ｅｓｔａｔｅ Ｇｒｏｕｐ （ＵＳＡ） Ｃｏｒｐ． | 美国 | 房地产开发 | － | １００．００％ |
| ３６ | Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｐｌａｚａ ＬＬＣ （ＵＳＡ）原（Ｔｏｈｉｇｈ Ｃｏｎｓｔｒｕｃｔｉｏｎ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ，ＬＬＣ） | 美国 | 房地产开发 | － | １００．００％ |
| ３７ | Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ Ｃｏ．，Ｌｔｄ． | 英属维尔京群岛 | 投资控股 | － | １００．００％ |
| ３８ | Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ ＵＳＡ Ｃｏｒｐ． | 美国 | 房地产开发 | － | １００．００％ |
| ３９ | Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｃｅｎｔｅｒ ＬＬＣ 原（Ｔｏｈｉｇｈ Ｐｒｏｐｅｒｔｙ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ， ＬＬＣ） | 美国 | 房地产开发 | － | １００．００％ |
| ４０ | Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ Ｃｏ．， Ｌｔｄ | 英属维尔京群岛 | 投资控股 | － | １００．００％ |
| ４１ | Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ ＳＦ Ｃｏ． Ｌｔｄ | 美国 | 房地产开发 | － | １００．００％ |
| ４２ | Ｔｏｈｉｇｈ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ ＳＦ ＬＬＣ | 美国 | 房地产开发 | － | １００．００％ |
| ４３ | Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｒｅａｌ Ｅｓｔａｔｅ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｃｏ．，Ｌｔｄ． | 英属维尔京群岛 | 投资控股 | － | １００．００％ |
| ４４ | Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｒｅａｌ Ｅｓｔａｔｅ Ｉｎｔｅｎａｔｉｏｎａｌ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ Ｃｏ．， Ｌｔｄ | 英属维尔京群岛 | 投资控股 | － | １００．００％ |
| ４５ | Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ ２０１５ Ｃｏ．， Ｌｔｄ． | 英属维尔京群岛 | 投资控股 | － | １００．００％ |
| ４６ | Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｆｉｎａｎｃｅ Ｃｏ．， Ｌｔｄ | 英属维尔京群岛 | 投资控股 | － | １００．００％ |
| ４７ | Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｆｉｎａｎｃｉａｌ Ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ Ｃｏ．， Ｌｔｄ． | 英属维尔京群岛 | 投资控股 | － | １００．００％ |
| ４８ | Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｃａｐｉｔａｌ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ Ｃｏ．， Ｌｔｄ． | 英属维尔京群岛 | 投资控股 | － | １００．００％ |
| ４９ | Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｃａｐｉｔａｌ Ｃｏ．， Ｌｔｄ | 英属维尔京群岛 | 投资控股 | － | １００．００％ |
| ５０ | Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｃｏ．， Ｌｔｄ | 英属维尔京群岛 | 投资控股 | － | １００．００％ |
| ５１ | Ｃｈｉｎａ Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ Ｌｉｍｉｔｅｄ（中泛控股０７１５．ＨＫ） | 百慕达 | 投资控股 | － | ５９．６５％ |
| ５２ | Ｃｈｉｎａ Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔｓ Ｌｉｍｉｔｅｄ | 开曼群岛 | 暂时未有业务 | － | １００．００％ |
| ５３ | Ｃｈｉｎａ Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｃａｐｉｔａｌ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔｓ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｌｉｍｉｔｅｄ | 英属维尔京群岛 | 投资 | － | １００．００％ |
| ５４ | Ｃｈｉｎａ Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｌｉｍｉｔｅｄ | 英属维尔京群岛 | 投资控股 | － | １００．００％ |
| ５５ | Ｃｈｉｎａ Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｃａｐｉｔａｌ Ｈｏｎｇ Ｋｏｎｇ Ｌｉｍｉｔｅｄ | 香港 | 管理咨詢 | － | １００．００％ |
| ５６ | Ｃｈｉｎａ Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｌｉｍｉｔｅｄ | 英属维尔京群岛 | 投资 | － | １００．００％ |
| ５７ | Ｃｈｉｎａ Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｐｒｏｐｅｒｔｙ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ Ｌｉｍｉｔｅｄ | 英属维尔京群岛 | 投资控股 | － | １００．００％ |
| ５８ | Ｊｅａｎｗｅｌｌ Ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ Ｌｉｍｉｔｅｄ | 香港 | 投资物业经营 | － | １００．００％ |
| ５９ | Ｇｒａｎｄ Ｈｏｖｅｒ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ Ｌｉｍｉｔｅｄ | 香港 | 投资物业经营 | － | １００．００％ |
| ６０ | Ｃｈｉｎａ Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｐｒｏｐｅｒｔｙ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ Ｌｉｍｉｔｅｄ | 香港 | 投资控股 | － | １００．００％ |
| ６１ | Ｃｈｏｉｃｙ Ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ Ｌｔｄ | 英属维尔京群岛 | 暂时未有业务 | － | ８８．００％ |
| ６２ | 上海港陆房地产开发有限公司 | 上海 | 投资物业经营 | － | ８８．００％ |
| ６３ | Ｃｈｉｎａ Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｃｏｎｓｕｌｔａｎｔｓ Ｌｉｍｉｔｅｄ | 英属维尔京群岛 | 暂时未有业务 | － | ８０．００％ |
| ６４ | Ｃｈｉｎａ Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｐｒｏｐｅｒｔｙ Ａｓｉａ－Ｐａｃｉｆｉｃ Ｌｉｍｉｔｅｄ | 英属维尔京群岛 | 暂时未有业务 | － | ８０．００％ |
| ６５ | Ｃｈｉｎａ Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｐｒｏｐｅｒｔｙ Ｓｉｎｏ Ｌｉｍｉｔｅｄ | 香港 | 投资控股 | － | １００．００％ |
| ６６ | 上海浦港房地产开发有限公司 | 上海 | 投资物业经营 | － | ８０．００％ |
| ６７ | Ｃｈｉｎａ Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｒｅａｌ Ｅｓｔａｔｅ Ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ Ｌｉｍｉｔｅｄ | 英属维尔京群岛 | 投资控股 | － | １００．００％ |
| ６８ | Ｃｈｉｎａ Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｒｅａｌ Ｅｓｔａｔｅ Ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ Ｉ Ｌｉｍｉｔｅｄ | 英属维尔京群岛 | 投资控股 | － | １００．００％ |
| ６９ | Ｃｈｉｎａ Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｒｅａｌ Ｅｓｔａｔｅ Ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ ＩＩ Ｌｉｍｉｔｅｄ | 英属维尔京群岛 | 投资控股 | － | １００．００％ |
| ７０ | Ｃｈｉｎａ Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｒｅａｌ Ｅｓｔａｔｅ Ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ ＩＩＩ Ｌｉｍｉｔｅｄ | 英属维尔京群岛 | 投资控股 | － | １００．００％ |
| ７１ | Ｃｈｉｎａ Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｒｅａｌ Ｅｓｔａｔｅ Ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ ＩＶ Ｌｉｍｉｔｅｄ | 英属维尔京群岛 | 投资控股 | １００．００％ | |
| ７２ | Ｃｈｉｎａ Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｐｏｗｅｒ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ Ｌｉｍｉｔｅｄ | 英属维尔京群岛 | 投资控股 | － | １００．００％ |
| ７３ | Ｃｈｉｎａ Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｐｏｗｅｒ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ Ｉ Ｌｉｍｉｔｅｄ | 英属维尔京群岛 | 投资控股 | － | １００．００％ |
| ７４ | Ｃｈｉｎａ Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｐｏｗｅｒ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ ＩＩ Ｌｉｍｉｔｅｄ | 英属维尔京群岛 | 投资控股 | － | １００．００％ |
| ７５ | Ｃｈｉｎａ Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｐｏｗｅｒ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ ＩＩＩ Ｌｉｍｉｔｅｄ | 英属维尔京群岛 | 投资控股 | － | １００．００％ |
| ７６ | Ｃｈｉｎａ Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｐｏｗｅｒ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ ＩＶ Ｌｉｍｉｔｅｄ | 英属维尔京群岛 | 投资控股 | － | １００．００％ |
| ７７ | Ｃｈｉｎａ Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｐｏｗｅｒ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ （Ｈｏｎｇ Ｋｏｎｇ） ＩＩ Ｌｉｍｉｔｅｄ | 香港 | 投资控股 | － | １００．００％ |
| ７８ | Ｃｈｉｎａ Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｐｏｗｅｒ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ （Ｈｏｎｇ Ｋｏｎｇ） ＩＩＩ Ｌｉｍｉｔｅｄ | 香港 | 投资控股 | － | １００．００％ |
| ７９ | Ｃｈｉｎａ Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｐｏｗｅｒ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ （Ｈｏｎｇ Ｋｏｎｇ） ＩＶ Ｌｉｍｉｔｅｄ | 香港 | 投资控股 | － | １００．００％ |
| ８０ | ＰＴ Ｂａｎｙｕａｓｉｎ Ｐｏｗｅｒ Ｅｎｅｒｇｙ | 印尼 | 电力 | － | ８５．００％ |
| ８１ | Ｃｈｉｎａ Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｆｉｎａｎｃｉａｌ Ｌｉｍｉｔｅｄ | 英属维尔京群岛 | 投资控股 | － | １００．００％ |
| ８２ | Ｃｈｉｎａ Ｏｃｅａｎｗｉｄｅ Ｃａｐｉｔａｌ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｌｉｍｉｔｅｄ | 英属维尔京群岛 | 投资控股 | － | １００．００％ |
三、最近三年及一期主要财务指标
| 项 目 | ２０１５年９月３０日／ ２０１５年１－９月 | ２０１４年１２月３１日／２０１４年度 | ２０１３年１２月３１日／２０１３年度 | ２０１２年１２月３１日／２０１２年度 |
| 流动比率 | ２．２９ | １．９２ | ２．３４ | ３．０８ |
| 速动比率 | １．０７ | ０．７３ | ０．９５ | １．１４ |
| 资产负债率 | ８６．１９％ | ８２．３５％ | ７５．８９％ | ６８．９５％ |
| ＥＢＩＴＤＡ利息保障倍数 | ０．７９ | ０．８８ | ０．７３ | ０．８４ |
| 贷款偿付率 | １００．００％ | １００．００％ | １００．００％ | １００．００％ |
| 利息偿付率 | １００．００％ | １００．００％ | １００．００％ | １００．００％ |
| 加权平均净资产收益率 | １２．１０％ | １４．４４％ | １１．４４％ | ７．７４％ |
| 毛利率 | ７４．３８％ | ６５．３９％ | ６３．０４％ | ６５．６６％ |
| 应收账款周转率 | ４．４１ | ５．８５ | １０．０１ | １９．１８ |
| 存货周转率 | ０．０４ | ０．０８ | ０．１０ | ０．０９ |
| 总资产周转率 | ０．０８ | ０．１２ | ０．１６ | ０．１８ |
注：
１、流动比率＝流动资产／流动负债
２、速动比率＝（流动资产－存货）／流动负债
３、资产负债率＝负债总额／资产总额
４、存货周转率＝营业成本＊２／（期初存货＋期末存货）
５、应收账款周转率＝营业收入＊２／（期初应收账款＋期末应收账款）
６、总资产周转率＝营业收入＊２／（期初资产总额＋期末资产总额）
７、２０１５年１－９月财务指标未做过年化处理
８、由于２０１１年度相关财务数据未进行追溯调整，因此以２０１１年度财务数据为基础进行计算的２０１２年度财务指标不具有参考意义。
四、本次发行公司债券后公司资产负债结构的变化
本期债券发行后将引起发行人资产负债结构的变化，假设发行人的资产负债结构在以下假设基础上发生变动：
（一）相关财务数据模拟调整的基准日为２０１５年９月３０日；
（二）假设不考虑融资过程中产生的所有由发行人承担的相关费用，本期债券募集资金净额为１５．００亿元；
（三）假设本期债券在２０１５年９月３０日完成发行并且清算结束；
（四）假设本期债券募集资金中１５．００亿元用于全部用于偿还公司债务。
基于上述假设，以合并报表口径计算，本期债券发行对发行人财务结构的影响如下表：
单位：元
| 项 目 | ２０１５年９月３０日 | |
| 历史数 | 模拟数 | |
| 流动资产合计 | ８４，１３９，５５０，３３５．５７ | ８４，１３９，５５０，３３５．５７ |
| 非流动资产合计 | １３，４９９，２８９，３３６．２５ | １３，４９９，２８９，３３６．２５ |
| 资产总计 | ９７，６３８，８３９，６７１．８２ | ９７，６３８，８３９，６７１．８２ |
| 流动负债合计 | ３６，６６７，０５４，８５２．０９ | ３５，１６７，０５４，８５２．０９ |
| 非流动负债合计 | ４７，４９０，７８６，９１２．７９ | ４８，９９０，７８６，９１２．７９ |
| 负债合计 | ８４，１５７，８４１，７６４．８８ | ８４，１５７，８４１，７６４．８８ |
| 所有者权益合计 | １３，４８０，９９７，９０６．９４ | １３，４８０，９９７，９０６．９４ |
| 资产负债率 | ８６．１９％ | ８６．１９％ |
| 流动比率（倍） | ２．２９ | ２．２９ |
第五节 本次募集资金运用
一、募集资金运用计划
本期债券的发行总额为人民币１５亿元。根据发行人的财务状况和资金需求情况，本期债券募集资金扣除发行费用后，拟全部用于偿还金融机构借款。
本期公司债券募集资金拟偿还的金融机构借款简要情况如下：
单位：亿元
| 序号 | 融资主体 | 融资机构 | 融资余额 | 到期时间 | 拟投入募集资金额度 |
| １ | 星火公司 | 华能贵成信托有限公司 | １９ | ２０１５．１０．２８ | １５ |
| 合计 | １９ | － | １５ | ||
因本期债券的审批和发行时间尚有一定不确定性，若上表中所列示的拟偿还的金融机构借款到期时本次募集资金尚未到账，则公司可先行以自筹资金偿还上述借款，待募集资金到位后再对预先还款的自筹资金进行置换。
二、募集资金运用对发行人财务状况的影响
（一）对发行人资产负债结构的影响
本期债券如能成功发行且按上述计划运用募集资金，以２０１５年９月３０日合并报表口径为基准，发行人的资产负债率水平未发生变化。本期债券的成功发行后，发行人的财务杠杆使用将更加合理，并有利于公司中长期资金的统筹安排和战略目标的稳步实施。
（二）对发行人财务成本的影响
发行人通过本次发行固定利率的公司债券，有利于降低和锁定公司财务成本，避免贷款利率波动风险。
（三）对于发行人短期偿债能力的影响
本期债券如能成功发行且按上述计划运用募集资金，以２０１５年９月３０日合并报表口径计算，发行人的流动比率将从发行前的１．８２提高至２．３９。发行人的流动比率提高，流动资产对于流动负债的覆盖能力将得到提升，短期偿债能力进一步增强。
综上所述，本期债券的发行将进一步优化发行人的财务结构，大大增强发行人短期偿债能力，同时为公司的未来业务发展提供稳定的中长期资金支持，使公司更有能力面对市场的各种挑战，保持主营业务持续稳定增长，并进一步扩大公司市场占有率，提高公司盈利能力和核心竞争能力。
第六节 备查文件
一、本募集说明书的备查文件如下：
（一）发行人２０１２－２０１４年经审计的财务报告；
（二）发行人２０１５年１－９月未经审计的财务报告；
（三）中信建投出具的主承销商核查意见；
（四）法律意见书；
（五）资信评级报告；
（六）中国证监会核准本次发行的文件；
（七）２０１５年泛海控股股份有限公司债券持有人会议规则；
（八）２０１５年泛海控股股份有限公司债券受托管理协议。
二、投资者可以在本期债券发行期限内到下列地点或互联网网址查阅募集说明书全文及上述备查文件：
（一）泛海控股股份有限公司
办公地址：北京市东城区建国门内大街２８号民生金融中心Ｃ座２２层
联系人：陆洋
电话号码：０１０－８５２５９６９８
传真号码：０１０－８５２５９７９７
互联网网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｆｈｋｇ．ｃｏｍ／
（二）中信建投证券股份有限公司
办公地址：北京市东城区朝内大街２号凯恒中心Ｂ座２层
联系人：张林、廖小龙、殷芳、李虎
联系电话：０１０－８５１３０３７１
传真：０１０－６５６０８４５１
互联网网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｓｃ１０８．ｃｏｍ
三、投资者若对募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
泛海控股股份有限公司
２０１５年１２月１７日