（上接B6版）
| 关联方名称 | 2014年度 | 2013年度 | 2012年度 | |||
| 金额 | 比例(%) | 金额 | 比例(%) | 金额 | 比例(%) | |
| 都城伟业集团有限公司 | 173.67 | 0.01 | 0.00 | 0.00 | 652.08 | 0.03 |
| 深圳国能国际商贸有限公司 | 37.77 | 0.00 | 178.38 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 合 计 | 211.44 | 0.01 | 178.38 | 0.00 | 652.08 | 0.03 |
3、销售商品以外的其他资产
公司2012-2014年度发生的销售商品以外的其他资产情况的关联交易情况表
单位：万元
| 关联方名称 | 2014年发生额 | 2013年发生额 | 2012年发生额 | |||
| 金额 | 比例(%) | 金额 | 比例(%) | 金额 | 比例(%) | |
| 北京鼎荣茂华房地产开发有限公司 | 650.00 | 3.55 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英大泰和财产保险股份有限公司 | 133.49 | 0.74 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 合 计 | 783.49 | 4.29 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
4、采购商品以外的其他资产
2012-2014年度公司采购商品以外的其他资产的关联交易情况表
单位：万元
| 关联方名称 | 2014年度 | 2013年度 | 2012年度 | |||
| 金额 | 比例(%) | 金额 | 比例(%) | 金额 | 比例(%) | |
| 都城伟业集团有限公司 | 274.97 | 5.09 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
5、提供劳务
2012-2014年度公司提供劳务的关联交易情况表
单位：万元
| 关联方名称 | 2014年度 | 2013年度 | 2012年度 | |||
| 金额 | 比例(%) | 金额 | 比例(%) | 金额 | 比例(%) | |
| 国网山东电力公司 | 14,480.00 | 18.10 | 33,680.91 | 35.40 | 2,139.12 | 1.86 |
| 国家电网公司 | 9,433.96 | 11.79 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 都城伟业集团有限公司 | 3,814.97 | 4.77 | 1,420.51 | 1.49 | 2,578.96 | 2.24 |
| 南京南瑞集团公司 | 2,999.99 | 3.75 | 5,999.99 | 6.31 | 0.00 | 0.00 |
| 英大泰和财产保险股份有限公司 | 2,509.43 | 3.14 | 3,665.09 | 3.85 | 1,701.13 | 1.48 |
| 平高集团有限公司 | 2,499.79 | 3.12 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 许继电气股份有限公司 | 2,397.80 | 3.00 | 537.53 | 0.57 | 3,578,79 | 3.11 |
| 英大国际信托有限责任公司 | 1,931.71 | 2.41 | 1,931.71 | 2.03 | 1,833.60 | 1.60 |
| 国网英大国际控股集团有限公司 | 1,415.09 | 1.77 | 1,415.09 | 1.49 | 0.00 | 0.00 |
| 英大泰和财产保险股份有限公司 | 198.56 | 0.25 | 198.56 | 0.21 | 0.00 | 0.00 |
| 合 计 | 41,681.32 | 52.09 | 48,849.41 | 51.35 | 11,831.60 | 10.29 |
6、接受劳务
2012-2014年度公司接受劳务的关联交易情况表
单位：万元
| 关联方名称 | 2014年度 | 2013年度 | 2012年度 | |||
| 金额 | 比例(%) | 金额 | 比例(%) | 金额 | 比例(%) | |
| 山东送变电工程有限公司 | 281.59 | 0.08 | 508.79 | 0.13 | 1,569.37 | 0.47 |
| 国网四川省电力公司 | 226.35 | 0.06 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北京碧水源房地产开发有限公司 | 189.46 | 0.05 | 99.45 | 0.03 | 101.36 | 0.03 |
| 北京人济置业发展有限公司 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 246.18 | 0.07 |
| 合 计 | 697.39 | 0.19 | 608.24 | 0.16 | 1,916.91 | 0.58 |
7、提供资金（委托贷款）
公司处于存续期的委托贷款情况表
单位：万元
| 关联方名称 | 向关联方提供资金 | 关联方向本公司提供资金 |
| 泰安鲁能投资开发有限公司东尊华美达大酒店 | 0.00 | 2,500.00 |
| 深圳国能国际商贸有限公司 | 0.00 | 1,000.00 |
| 都城伟业集团有限公司 | 0.00 | 365,000.00 |
8、关联方应收应付款项余额
公司2012-2014年度应收应付关联交易情况表
单位：万元
| 项 目 | 2014年末 | 2013年末 | 2012年末 | |||
| 金额 | 所占余额比例（%） | 金额 | 所占余额比例（%） | 金额 | 所占余额比例（%） | |
| 应收账款 | ||||||
| 国网山西省电力公司晋中供电公司 | 582.25 | 2.95 | ||||
| 国网山西省电力公司阳泉供电公司 | 519.85 | 2.63 | ||||
| 国网山西省电力公司技能培训中心 | 451.50 | 2.29 | ||||
| 文安鲁能生态旅游开发有限公司 | 303.25 | 1.54 | 303.25 | 1.19 | ||
| 北京海港房地产开发有限公司 | 167.90 | 0.85 | 167.90 | 0.66 | 167.90 | 1.67 |
| 陕西鲁能靖边风力发电有限公司 | 262.21 | 1.03 | 624.29 | 6.20 | ||
| 山东电力集团公司莱芜供电公司 | 432.06 | 1.70 | 1,968.67 | 19.55 | ||
| 山东鲁能菏泽煤电开发有限公司 | 950.00 | 3.73 | 82.83 | 0.82 | ||
| 新疆达坂城广恒新能源有限公司 | 100.00 | 0.39 | ||||
| 合 计 | 2,024.75 | 10.26 | 2,215.42 | 8.70 | 2,843.68 | 28.24 |
| 其他应收款 | ||||||
| 北京鼎荣茂华房地产开发有限公司 | 82,650.00 | 20.42 | 8.20 | 3.47 | ||
| 四川省电力公司 | 60,000.00 | 14.82 | 18.00 | 7.61 | ||
| 都城伟业集团有限公司 | 34,237.42 | 8.46 | 4.80 | 2.03 | 32,000.00 | 8.23 |
| 北京海港房地产开发有限公司 | 25,774.50 | 6.37 | 7.84 | 3.32 | 9,444.50 | 2.43 |
| 海南亿隆城建投资有限公司 | 8,000.00 | 1.98 | 20.70 | 8.75 | 10,000.00 | 2.57 |
| 北京人济置业发展有限公司 | 797.85 | 0.20 | 0.07 | 0.03 | ||
| 四川九寨沟鲁能生态旅游投资开发有限公司 | 646.63 | 0.16 | 0.06 | 0.03 | ||
| 济南供电公司 | 223.60 | 0.06 | 0.02 | 0.01 | ||
| 泰安鲁能投资开发有限公司东尊华美达大酒店 | 178.69 | 0.04 | 0.00 | |||
| 浙江省电力公司 | 30.00 | 12.68 | ||||
| 湖南省电力公司 | 270,000.00 | 11.41 | ||||
| 河南省电力公司 | 150,000.00 | 6.34 | ||||
| 山东电力集团公司 | 110,000.00 | 4.65 | ||||
| 山西省电力公司 | 90,000.00 | 3.8 | ||||
| 江西省电力公司 | 90,000.00 | 3.8 | ||||
| 内蒙古东部电力有限公司 | 80,000.00 | 3.38 | ||||
| 福建省电力公司 | 70,000.00 | 2.96 | ||||
| 吉林省电力有限公司 | 70,000.00 | 2.96 | ||||
| 安徽省电力公司 | 60,000.00 | 2.54 | ||||
| 山东电工电气集团有限公司 | 50,000.00 | 2.11 | ||||
| 江苏省电力公司 | 50,000.00 | 2.11 | ||||
| 辽宁电力公司 | 30,000.00 | 1.27 | ||||
| 河北省电力公司 | 30,000.00 | 1.27 | ||||
| 许继集团有限公司 | 20,000.00 | 0.85 | ||||
| 重庆市电力公司 | 20,000.00 | 0.85 | ||||
| 海阳富阳置业有限公司 | 15,000.00 | 0.63 | 3,000.00 | 0.77 | ||
| 甘肃新泉风力发电有限公司 | 12,000.00 | 0.51 | ||||
| 国家电网（上海）智能电网研发投资有限公司 | 10,000.00 | 0.42 | ||||
| 文安鲁能生态文化旅游公司 | 10,000.00 | 0.42 | ||||
| 上海申电投资有限公司 | 7,000.00 | 0.3 | 60,000.00 | 15.43 | ||
| 北京贵都大酒店有限责任公司 | 3,100.00 | 0.13 | 1,900.00 | 0.49 | ||
| 新疆达坂城广恒新能源有限公司 | 2,000.00 | 0.08 | ||||
| 青岛东泰阳置业公司 | 1,000.00 | 0.04 | ||||
| 内蒙古新锦风力发电有限公司 | 1,680.00 | 0.43 | ||||
| 陕西鲁能靖边风力发电有限责任公司 | 200.00 | 0.05 | ||||
| 厦门闽电投资开发有限公司 | 187.79 | 0.05 | ||||
| 中国电力财务有限公司 | 300.00 | 0.08 | ||||
| 山东电力集团有限公司 | 3,600.00 | 0.93 | ||||
| 山东电力集团公司德州供电公司 | 142.90 | 0.04 | ||||
| 山东电力集团公司菏泽供电公司 | 527.32 | 0.14 | ||||
| 山东电力集团公司聊城供电公司 | 396.34 | 0.10 | ||||
| 山东电力集团公司青岛供电公司 | 710.72 | 0.18 | ||||
| 山东电力集团公司泰安供电公司 | 471.60 | 0.12 | ||||
| 山东电力集团公司威海供电公司 | 537.22 | 0.14 | ||||
| 山东电力集团公司烟台供电公司 | 88.50 | 0.02 | ||||
| 北京碧水源房地产开发公司 | 110.05 | 0.03 | ||||
| 合 计 | 212,508.69 | 52.51 | 2,147,311.53 | 90.77 | 125,296.96 | 32.22 |
| 长期应收款 | ||||||
| 山东鲁能菏泽煤电开发有限公司 | 160,000.00 | 64.72 | 160,000.00 | 34.75 | 100,000.00 | 61.13 |
| 都城集团有限公司 | 72,200.00 | 29.21 | 72,200.00 | 15.68 | ||
| 西安鲁能置业有限公司 | 15,000.00 | 6.07 | 15,000.00 | 3.26 | ||
| 上海申电投资有限公司 | 60,000.00 | 13.03 | ||||
| 北京海港房地产开发有限公司 | 45,200.00 | 9.81 | ||||
| 泰安鲁能投资开发有限公司 | 8,000.00 | 1.74 | ||||
| 海南亿隆城建投资有限公司 | 88,000.00 | 19.11 | ||||
| 海阳富阳置业有限公司 | 10,000.00 | 2.17 | ||||
| 国家电网（上海）智能电网研发投资有限公司 | 2,000.00 | 0.43 | ||||
| 合 计 | 247,200.00 | 100.00 | 460,400.00 | 99.98 | 100,000.00 | 61.13 |
| 应付账款 | ||||||
| 山东鲁能菏泽煤电开发有限公司 | 652.08 | 0.22 | 652.08 | 0.30 | ||
| 南京南瑞集团公司 | 472.15 | 0.16 | 472.15 | 0.21 | 472.15 | 0.19 |
| 北京中电飞华通信股份有限公司 | 55.34 | 0.02 | 130.99 | 0.06 | 36.38 | 0.01 |
| 南京南瑞集团公司信息通信技术分公司 | 16.52 | 0.01 | 104.04 | 0.05 | ||
| 山东送变电工程公司 | 281.59 | 0.13 | 422.80 | 0.17 | ||
| 山东送变电公司海南分公司 | 232.35 | 0.10 | ||||
| 北京国电通网络技术有限公司 | 123.98 | 0.05 | ||||
| 合 计 | 1,196.09 | 0.41 | 1,640.85 | 0.75 | 1,287.65 | 0.53 |
| 其他应付款 | ||||||
| 都城伟业集团有限公司 | 70,712.57 | 14.15 | 550.08 | 0.17 | 7,102.57 | 2.10 |
| 内蒙古新锦风力发电有限公司 | 635.08 | 0.13 | 635.08 | 0.19 | ||
| 北京中电普华信息技术有限公司 | 564.94 | 0.11 | 154.83 | 0.05 | ||
| 国家电网巴西控股有限公司 | 233.40 | 0.05 | ||||
| 山东电力集团济南供电公司 | 110.21 | 0.02 | ||||
| 南京南瑞集团公司 | 100.00 | 0.02 | 100.00 | 0.03 | ||
| 山东电工电气集团智能电气有限公司 | 100.00 | 0.02 | ||||
| 山东鑫源控股有限公司 | 25,500.00 | 7.54 | ||||
| 合 计 | 72,456.19 | 14.50 | 1,285.16 | 0.39 | 32,757.40 | 9.69 |
| 短期借款 | ||||||
| 泰安鲁能投资开发有限公司东尊华美达大酒店 | 2,500.00 | 0.91 | ||||
| 都城伟业集团有限公司 | 40,000.00 | 14.63 | 40,000.00 | 53.17 | ||
| 山东鲁能菏泽煤电开发有限公司 | 5,000.00 | 6.65 | 5,000.00 | 1.67 | ||
| 厦门闽电投资开发有限公司 | 22,000.00 | 8.04 | 23,000.00 | 30.57 | ||
| 深圳国能国际商贸有限公司 | 1,000.00 | 0.37 | ||||
| 合 计 | 65,500.00 | 23.95 | 68,000.00 | 90.39 | 5,000.00 | 1.67 |
| 长期借款 | ||||||
| 都城伟业集团有限公司 | 280,000.00 | 43.11 | ||||
| 山东电力集团公司 | 4,700.00 | 1.50 | ||||
| 合 计 | 280,000.00 | 43.11 | 4,700.00 | 1.50 |
十二、发行人关联方担保情况
（一）发行人资金违规占用情况
发行人在报告期内不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业违规占用的情况。
（二）发行人对关联方的担保情况
截至本募集说明书摘要签署之日，发行人为关联方提供担保的情况如下表所示：
公司处于存续期的关联担保情况表
单位：万元
| 担保方 | 被担保方 | 担保金额 | 担保起始日 | 担保到期日 | 担保是否已经履行完毕 |
| 鲁能集团有限公司 | 北京鼎荣茂华房地产开发有限公司 | 130,000.00 | 2013-11-25 | 2015-11-24 | 否 |
| 鲁能集团有限公司 | 山东鲁能菏泽煤电开发有限公司 | 15,000.00 | 2004-12-29 | 2019-12-28 | 否 |
十三、信息披露事务及投资者关系管理的制度安排
发行人将安排专门人员负责信息披露事务以及投资者关系管理，发行人将遵循真实、准确、完整、及时的信息披露原则，按照中国证监会的有关规定和《债券受托管理协议》的约定进行重大事项信息披露，使本公司偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。
第四节 财务会计信息
本节的财务数据及相关分析反映了发行人最近三年及一期的财务状况、经营成果和现金流量。
发行人2012年度、2013年度和2014年度的财务报告均经过瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并由该机构出具了瑞华审字 [2013]第3645号、瑞华审字[2014]01430255号、瑞华审字[2015]01430167号标准无保留意见的审计报告。
根据国家电网公司于2014年5月23日出具的《国家电网公司关于将鲁能集团所持都城伟业集团100%股权划转公司总部的批复》（国家电网产业[2014]652号），公司对都城伟业集团有限公司以现金增资140亿元；公司将27家子公司划转至都城伟业集团有限公司，并于同年8月将都城伟业集团有限公司股权整体上划至国家电网公司，成为与发行人平级的国家电网公司的全资子公司，不再纳入合并报表范围。该项操作使得发行人资产规模、净资产规模变动幅度超过50%，构成重大资产重组。为此，发行人聘请瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）根据《企业会计准则》的规定对2012-2014年的资产负债表、利润表及现金流量表进行了三年连续（备考）审计，并出具了瑞华专审字[2015]01430273号标准无保留意见的审计报告。发行人2015年1-6月合并及母公司财务报表未经审计。
非经特别说明，本募集说明书摘要中引用的财务会计数据摘自发行人2012-2014年三年连续（备考）审计报告，表述口径均为发行人合并财务报表口径。
本章节中，如部分财务数据合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，则该差异是由于四舍五入造成。
一、最近三年及一期财务报表
（一）合并资产负债表、利润表、现金流量表如下：
合并资产负债表
单位：万元
| 项 目 | 2015年6月末 | 2014年末 | 2013年末 | 2012年末 |
| 流动资产： | ||||
| 货币资金 | 630,406.35 | 467,679.95 | 776,829.00 | 3,366,374.31 |
| 结算备付金 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拆出资金 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 衍生金融资产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 应收票据 | 1,420.00 | 0.00 | 1,070.90 | 900.00 |
| 应收账款 | 10,714.85 | 11,444.28 | 16,138.91 | 10,069.53 |
| 预付款项 | 38,567.27 | 26,640.22 | 46,748.30 | 50,061.52 |
| 应收保费 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 应收分保账款 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 应收分保准备金 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 应收利息 | 2,578.63 | 1,833.91 | 5,278.80 | 1,908.27 |
| 应收股利 | 1,680.69 | 4,871.49 | 7,414.30 | 7,043.17 |
| 其他应收款 | 327,457.68 | 333,957.44 | 2,295,641.17 | 205,029.78 |
| 买入返售金融资产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 存货 | 3,985,763.61 | 3,637,001.52 | 2,250,250.91 | 2,143,953.42 |
| 其中：原材料 | 0.00 | 338.75 | 485.74 | 326.54 |
| 库存商品(产成品) | 0.00 | 426,763.94 | 355,465.91 | 363,722.05 |
| 划分为持有待售的资产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 一年内到期的非流动资产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 其他流动资产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 流动资产合计 | 4,998,589.07 | 4,483,428.82 | 5,399,372.29 | 5,785,340.00 |
| 非流动资产： | － | — | — | — |
| 发放贷款及垫款 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 可供出售金融资产 | 601,482.01 | 698,749.29 | 554,559.23 | 664,792.13 |
| 持有至到期投资 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 长期应收款 | 230,069.89 | 247,200.00 | 460,704.36 | 163,585.97 |
| 长期股权投资 | 1,293.94 | 280.34 | 334,371.67 | 355,154.26 |
| 投资性房地产 | 188,903.36 | 31,120.23 | 130,735.38 | 91,642.50 |
| 固定资产原价 | 372,432.65 | 314,217.69 | 161,876.23 | 258,640.91 |
| 减：累计折旧 | 74,651.86 | 66,565.27 | 71,852.99 | 91,139.97 |
| 固定资产净值 | 297,780.79 | 247,652.43 | 90,023.24 | 167,500.94 |
| 减：固定资产减值准备 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 固定资产净额 | 297,780.79 | 247,652.43 | 90,023.24 | 167,500.94 |
| 在建工程 | 168,589.43 | 307,146.05 | 220,478.32 | 151,355.83 |
| 工程物资 | 0.00 | 0.00 | 1.46 | 1.46 |
| 固定资产清理 | 55.14 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 生产性生物资产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 油气资产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 无形资产 | 147,783.54 | 129,998.23 | 104,991.28 | 38,138.44 |
| 开发支出 | 222.40 | 68.78 | 50.33 | 0.00 |
| 商誉 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 长期待摊费用 | 2,390.62 | 1,943.40 | 2,528.27 | 4,441.16 |
| 递延所得税资产 | 102,035.58 | 93,512.07 | 92,057.88 | 36,783.64 |
| 其他非流动资产 | 2,376.11 | 2,376.11 | 2,376.11 | 2,376.11 |
| 非流动资产合计 | 1,742,982.79 | 1,760,046.93 | 1,992,877.52 | 1,675,772.44 |
| 资 产 总 计 | 6,741,571.87 | 6,243,475.75 | 7,392,249.81 | 7,461,112.44 |
| 流动负债： | ||||
| 短期借款 | 410,300.00 | 273,500.00 | 75,232.80 | 300,092.09 |
| 向中央银行借款 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 吸收存款及同业存放 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拆入资金 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 衍生金融负债 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 应付票据 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 应付账款 | 317,800.52 | 293,679.52 | 220,114.82 | 244,255.73 |
| 预收款项 | 722,049.26 | 794,360.06 | 991,292.54 | 799,474.78 |
| 卖出回购金融资产款 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 应付手续费及佣金 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 应付职工薪酬 | 5,019.36 | 4,591.44 | 4,360.73 | 4,663.40 |
| 应交税费 | 50,733.53 | 59,794.50 | 62,805.55 | 25,792.52 |
| 其中：应交税金 | 0.00 | 61,072.79 | 64,048.35 | 26,841.46 |
| 应付利息 | 13,890.83 | 6,925.57 | 10,339.67 | 9,887.77 |
| 应付股利 | 267.36 | 267.36 | 267.36 | 267.36 |
| 其他应付款 | 509,883.57 | 499,771.24 | 332,857.36 | 540,698.34 |
| 应付分保账款 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 保险合同准备金 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 代理买卖证券款 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 代理承销证券款 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 划分为持有待售的负债 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 一年内到期的非流动负债 | 11,900.00 | 19,100.00 | 313,465.54 | 41,900.00 |
| 其他流动负债 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 流动负债合计 | 2,041,844.44 | 1,951,989.69 | 2,010,736.37 | 1,967,032.00 |
| 非流动负债： | ||||
| 长期借款 | 927,837.42 | 649,500.09 | 300,458.67 | 312,635.22 |
| 应付债券 | 160,000.00 | 160,000.00 | 160,000.00 | 458,365.74 |
| 长期应付款 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 长期应付职工薪酬 | 2,412.58 | 2,412.58 | 2,412.58 | 2,412.58 |
| 专项应付款 | 0.00 | 0.00 | 95.20 | 0.00 |
| 预计负债 | 9,154.28 | 9,154.28 | 8,848.28 | 8,848.28 |
| 递延收益 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 递延所得税负债 | 155,478.45 | 132,872.23 | 92,693.12 | 119,167.08 |
| 其他非流动负债 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非流动负债合计 | 1,254,882.73 | 953,939.18 | 564,507.86 | 901,428.89 |
| 负 债 合 计 | 3,296,727.17 | 2,905,928.87 | 2,575,244.24 | 2,868,460.89 |
| 所有者权益： | ||||
| 实收资本 | 2,000,000.00 | 2,000,000.00 | 2,000,000.00 | 2,000,000.00 |
| 国有资本 | 2,000,000.00 | 2,000,000.00 | 2,000,000.00 | 2,000,000.00 |
| 其中：国有法人资本 | 2,000,000.00 | 2,000,000.00 | 2,000,000.00 | 2,000,000.00 |
| 实收资本（或股本）净额 | 2,000,000.00 | 2,000,000.00 | 2,000,000.00 | 2,000,000.00 |
| 其他权益工具 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 其中：优先股 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 永续债 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 资本公积 | -717,725.10 | -717,725.10 | 1,056,946.28 | 1,064,394.54 |
| 减：库存股 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 其他综合收益 | 309,618.80 | 392,996.04 | 274,647.23 | 361,365.77 |
| 其中：外币报表折算差额 | -843.20 | -843.20 | 0.00 | 0.00 |
| 专项储备 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 盈余公积 | 389,401.22 | 389,401.22 | 262,236.89 | 93,745.06 |
| 其中：法定公积金 | 128,732.76 | 128,732.76 | 116,016.33 | 93,745.06 |
| 任意公积金 | 260,668.46 | 260,668.46 | 146,220.57 | 0.00 |
| 一般风险准备 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分配利润 | 1,295,492.37 | 1,109,445.20 | 1,074,420.37 | 952,766.69 |
| 归属于母公司所有者权益合计 | 3,276,787.30 | 3,174,117.37 | 4,668,250.77 | 4,472,272.06 |
| 少数股东权益 | 168,057.40 | 163,429.51 | 148,754.80 | 120,379.49 |
| 所有者权益（或股东权益）合计 | 3,444,844.70 | 3,337,546.88 | 4,817,005.57 | 4,592,651.55 |
| 负债和所有者权益（或股东权益）总计 | 6,741,571.87 | 6,243,475.75 | 7,392,249.81 | 7,461,112.44 |
合并利润表
单位：万元
| 项 目 | 2015年1-6月 | 2014年度 | 2013年度 | 2012年度 |
| 一、营业总收入 | 483,911.85 | 1,046,538.45 | 1,073,525.19 | 776,686.12 |
| 其中：营业收入 | 477,720.50 | 1,046,538.45 | 1,073,525.19 | 776,686.12 |
| 二、营业总成本 | 436,168.24 | 927,726.92 | 948,477.43 | 667,298.17 |
| 其中：营业成本 | 290,353.15 | 654,503.15 | 667,472.18 | 433,653.88 |
| 营业税金及附加 | 57,924.02 | 116,349.37 | 116,553.96 | 85,583.45 |
| 销售费用 | 32,336.95 | 67,383.89 | 61,986.10 | 45,971.15 |
| 管理费用 | 41,405.53 | 68,409.67 | 71,441.97 | 87,858.07 |
| 其中：研究与开发费 | 0.00 | 190.36 | 1,354.92 | 4,326.58 |
| 财务费用 | 14,337.91 | 18,669.69 | 28,815.67 | 51,589.97 |
| 其中：利息支出 | 14,837.37 | 25,954.17 | 42,454.66 | 55,986.64 |
| 利息收入 | 2,224.29 | 10,773.66 | 19,305.53 | 7,869.78 |
| 汇兑净损失（净收益以“-”号填列） | 0.74 | -517.43 | -0.21 | 0.80 |
| 资产减值损失 | -189.32 | 2,411.15 | 2,207.54 | -37,358.34 |
| 其他 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列） | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 投资收益（损失以“-”号填列） | 179,711.71 | 135,216.85 | 221,609.72 | 220,908.36 |
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | 0.00 | 25.08 | 94,902.35 | 131,701.31 |
| 三、营业利润（亏损以“－”号填列） | 227,455.32 | 254,028.38 | 346,657.48 | 330,296.31 |
| 加：营业外收入 | 8,226.75 | 8,371.06 | 4,257.16 | 1,611.79 |
| 其中：非流动资产处置利得 | 0.00 | 4,283.28 | 2,820.62 | 17.30 |
| 政府补助 | 882.50 | 226.42 | 50.19 | 82.75 |
| 减：营业外支出 | 210.93 | 2,054.96 | 2,901.47 | 1,773.58 |
| 其中：非流动资产处置损失 | 0.00 | 566.70 | 972.02 | 413.06 |
| 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） | 235,471.14 | 260,344.47 | 348,013.16 | 330,134.52 |
| 减：所得税费用 | 34,587.09 | 62,935.06 | 17,937.34 | 49,509.46 |
| 五、净利润（净亏损以“－”号填列） | 200,884.06 | 197,409.42 | 330,075.82 | 280,625.06 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 196,256.17 | 182,697.17 | 301,700.51 | 270,868.51 |
| 少数股东损益 | 4,627.89 | 14,712.25 | 28,375.32 | 9,756.55 |
| 六、其他综合收益的税后净额 | -83,377.24 | 118,309.19 | -86,718.54 | 53,519.56 |
| (一)以后不能重分类进损益的其他综合收益 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 其中：1、重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 2、权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| (二)以后将重分类进损益的其他综合收益 | -83,377.24 | 118,309.19 | -86,718.54 | 53,519.56 |
| 其中：1、权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 | 0.00 | -1,459.15 | -8,081.78 | 0.00 |
| 2、可供出售金融资产公允价值变动损益 | 0.00 | 120,651.16 | -78,636.76 | 53,519.56 |
| 3、持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 4、现金流量套期损益的有效部分 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 5、外币财务报表折算差额 | 0.00 | -882.83 | 0.00 | 0.00 |
| 七、综合收益总额 | 117,506.82 | 315,718.60 | 243,357.28 | 334,144.62 |
| 归属于母公司所有者的综合收益总额 | 112,878.93 | 301,045.98 | 214,981.97 | 324,388.07 |
| 归属于少数股东的综合收益总额 | 4,627.89 | 14,672.63 | 28,375.32 | 9,756.55 |
合并现金流量表
单位：万元
| 项 目 | 2015年1-6月 | 2014年度 | 2013年度 | 2012年度 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | — | — | — | — |
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 428,757.20 | 848,238.34 | 1,270,686.66 | 915,920.47 |
| 客户存款和同业存放款项净增加额 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 向中央银行借款净增加额 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 向其他金融机构拆入资金净增加额 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 收到原保险合同保费取得的现金 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 收到再保险业务现金净额 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 保户储金及投资款净增加额 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 收取利息、手续费及佣金的现金 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拆入资金净增加额 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 回购业务资金净增加额 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 收到的税费返还 | 10.98 | 372.93 | 9.36 | 3.31 |
| 收到的其他与经营活动有关的现金 | 163,059.14 | 868,926.27 | 593,505.27 | 89,555.63 |
| 经营活动现金流入小计 | 591,827.32 | 1,717,537.54 | 1,864,201.30 | 1,005,479.40 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 614,717.51 | 1,728,113.33 | 805,583.88 | 549,642.62 |
| 客户贷款及垫款净增加额 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 存放中央银行和同业款项净增加额 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 支付原保险合同赔付款项的现金 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 支付利息、手续费及佣金的现金 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 支付保单红利的现金 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 24,220.72 | 49,597.95 | 44,582.57 | 46,484.52 |
| 支付的各项税费 | 128,775.65 | 195,611.30 | 180,785.05 | 108,589.83 |
| 支付的其他与经营活动有关的现金 | 284,971.09 | 1,300,731.68 | 534,725.70 | 218,454.84 |
| 经营活动现金流出小计 | 1,052,684.96 | 3,274,054.26 | 1,565,677.19 | 923,171.80 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -460,857.64 | -1,556,516.71 | 298,524.11 | 82,307.59 |
| 二、投资活动产生的现金流量： | － | — | — | — |
| 收回投资收到的现金 | 220,931.74 | 2,586,485.11 | 615,186.30 | 352,894.26 |
| 取得投资收益收到的现金 | 62,053.86 | 89,688.00 | 203,996.52 | 124,106.66 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额 | 108.79 | 3,900.50 | 30.42 | 50.37 |
| 处置子公司及其他营业单位收回的现金净额 | 0.00 | 0.00 | 1,579.69 | 310,788.21 |
| 收到的其他与投资活动有关的现金 | 21,400.31 | 1,319.74 | 80,861.63 | 19,077.77 |
| 投资活动现金流入小计 | 304,494.70 | 2,681,393.35 | 901,654.56 | 806,917.27 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 51,854.34 | 124,616.95 | 132,365.71 | 83,523.92 |
| 投资支付的现金 | 3,000.00 | 1,490,786.00 | 3,203,571.22 | 568,046.75 |
| 质押贷款净增加额 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | 1,000.00 | 0.00 | 2,072.14 | 0.00 |
| 支付的其他与投资活动有关的现金 | 2,157.82 | 2,299.43 | 1,628.01 | 16,048.50 |
| 投资活动现金流出小计 | 58,012.17 | 1,617,702.39 | 3,339,637.08 | 667,619.17 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 246,482.53 | 1,063,690.96 | -2,437,982.52 | 139,298.11 |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | － | — | — | — |
| 吸收投资收到的现金 | 0.00 | 7,944.28 | 0.00 | 2,877,800.00 |
| 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 27,000.00 |
| 取得借款收到的现金 | 706,324.50 | 482,441.42 | 92,891.47 | 370,242.09 |
| 发行债券收到的现金 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | 0.23 | 210,004.39 | 140,964.22 | 3,138.99 |
| 筹资活动现金流入小计 | 706,324.74 | 700,390.09 | 233,855.70 | 3,251,181.08 |
| 偿还债务支付的现金 | 291,973.50 | 436,414.47 | 481,174.59 | 750,949.35 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 36,878.20 | 85,373.32 | 71,421.25 | 58,397.49 |
| 支付的其他与筹资活动有关的现金 | 471.55 | 1,597.47 | 131,141.13 | 46,340.17 |
| 筹资活动现金流出小计 | 329,323.25 | 523,385.26 | 683,736.98 | 855,687.01 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 377,001.49 | 177,004.83 | -449,881.28 | 2,395,494.07 |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 0.00 | -75.60 | 0.21 | -0.81 |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | 162,626.38 | -315,896.52 | -2,589,339.49 | 2,617,098.96 |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | 459,852.56 | 775,749.08 | 3,365,088.57 | 747,989.61 |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 622,478.93 | 459,852.56 | 775,749.08 | 3,365,088.57 |
（三）母公司资产负债表、利润表、现金流量表如下：
母公司资产负债表
单位：万元
| 项 目 | 2015年6月末 | 2014年末 | 2013年末 | 2012年末 |
| 流动资产： | ||||
| 货币资金 | 383,555.98 | 248,800.50 | 357,556.99 | 3,010,784.12 |
| 结算备付金 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拆出资金 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 衍生金融资产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 应收票据 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 400.00 |
| 应收账款 | 565.41 | 198.10 | 63.90 | 3,700.24 |
| 预付款项 | 23.83 | 23.83 | 7,667.37 | 7,808.96 |
| 应收保费 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 应收分保账款 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 应收分保准备金 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 应收利息 | 35,518.15 | 9,482.93 | 6,871.10 | 5,335.60 |
| 应收股利 | 29,687.65 | 4,871.49 | 7,414.30 | 13,943.17 |
| 其他应收款 | 1,085,553.03 | 1,085,497.94 | 2,757,471.81 | 1,370,698.62 |
| 买入返售金融资产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 存货 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 271.98 |
| 其中：原材料 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 172.83 |
| 库存商品(产成品) | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 99.15 |
| 划分为持有待售的资产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 一年内到期的非流动资产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 其他流动资产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 流动资产合计 | 1,534,904.05 | 1,348,874.79 | 3,137,045.47 | 4,412,942.70 |
| 非流动资产： | ||||
| 发放贷款及垫款 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 可供出售金融资产 | 599,744.26 | 680,896.60 | 544,131.29 | 651,539.20 |
| 持有至到期投资 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 长期应收款 | 1,081,868.89 | 1,098,999.00 | 656,609.00 | 162,599.00 |
| 长期股权投资 | 986,858.19 | 949,844.59 | 3,084,407.96 | 2,403,395.59 |
| 投资性房地产 | 28,305.66 | 28,613.04 | 14,645.14 | 60,315.89 |
| 固定资产原价 | 41,930.69 | 41,896.38 | 38,377.03 | 78,484.09 |
| 减：累计折旧 | 19,906.91 | 18,635.97 | 16,585.39 | 23,047.55 |
| 固定资产净值 | 22,023.78 | 23,260.40 | 21,791.64 | 55,436.54 |
| 减：固定资产减值准备 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 固定资产净额 | 22,023.78 | 23,260.40 | 21,791.64 | 55,436.54 |
| 在建工程 | 0.00 | 0.00 | 22,612.53 | 6,482.22 |
| 工程物资 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 固定资产清理 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 生产性生物资产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 油气资产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 无形资产 | 27,714.79 | 28,033.05 | 828.05 | 916.64 |
| 开发支出 | 222.40 | 68.78 | 50.33 | 0.00 |
| 商誉 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 长期待摊费用 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 200.48 |
| 递延所得税资产 | 6,464.92 | 6,464.92 | 5,494.24 | 3,853.26 |
| 其他非流动资产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 其中：特准储备物资 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非流动资产合计 | 2,753,202.89 | 2,816,180.37 | 4,350,570.18 | 3,344,738.84 |
| 资 产 总 计 | 4,288,106.94 | 4,165,055.16 | 7,487,615.65 | 7,757,681.53 |
| 流动负债： | ||||
| 短期借款 | 271,000.00 | 205,360.00 | 8,000.00 | 309,910.00 |
| 向中央银行借款 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 吸收存款及同业存放 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拆入资金 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 衍生金融负债 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 应付票据 | 0.00 | 831.33 | 4,802.51 | 0.00 |
| 应付账款 | 766.72 | 0.00 | 0.00 | 6,770.29 |
| 预收款项 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 1,553.50 |
| 卖出回购金融资产款 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 应付手续费及佣金 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 应付职工薪酬 | 550.84 | 512.14 | 482.38 | 1,037.62 |
| 其中：应付工资 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 应付福利费 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 应交税费 | 40,234.64 | 28,909.54 | 3,013.60 | 2,058.94 |
| 其中：应交税金 | 0.00 | 28,750.45 | 2,892.31 | 0.00 |
| 应付利息 | 5,562.12 | 6,283.68 | 10,183.10 | 9,639.30 |
| 应付股利 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 其他应付款 | 423,215.26 | 474,234.53 | 315,956.77 | 277,741.78 |
| 应付分保账款 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 保险合同准备金 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 代理买卖证券款 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 代理承销证券款 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 划分为持有待售的负债 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 一年内到期的非流动负债 | 0.00 | 0.00 | 299,265.54 | 10,000.00 |
| 其他流动负债 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 流动负债合计 | 741,329.59 | 716,131.22 | 641,703.90 | 618,711.43 |
| 非流动负债： | ||||
| 长期借款 | 159,000.00 | 167,700.00 | 235,100.00 | 182,000.00 |
| 应付债券 | 160,000.00 | 160,000.00 | 160,000.00 | 458,365.74 |
| 长期应付款 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 长期应付职工薪酬 | 510.29 | 510.29 | 510.29 | 0.00 |
| 专项应付款 | 0.00 | 0.00 | 95.20 | 0.00 |
| 预计负债 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 递延收益 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 递延所得税负债 | 153,885.21 | 128,818.45 | 90,468.83 | 116,582.72 |
| 其他非流动负债 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 其中：特种储备基金 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非流动负债合计 | 473,395.50 | 457,028.74 | 486,174.32 | 756,948.46 |
| 负 债 合 计 | 1,214,725.09 | 1,173,159.96 | 1,127,878.22 | 1,375,659.89 |
| 所有者权益（或股东权益）： | ||||
| 实收资本（股本） | 2,000,000.00 | 2,000,000.00 | 2,000,000.00 | 2,000,000.00 |
| 国有资本 | 2,000,000.00 | 2,000,000.00 | 2,000,000.00 | 2,000,000.00 |
| 其中：国有法人资本 | 2,000,000.00 | 2,000,000.00 | 2,000,000.00 | 2,000,000.00 |
| 实收资本（或股本）净额 | 2,000,000.00 | 2,000,000.00 | 2,000,000.00 | 2,000,000.00 |
| 其他权益工具 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 其中：优先股 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 永续债 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 资本公积 | -648,511.35 | -648,511.35 | 2,939,576.91 | 3,398,457.71 |
| 减：库存股 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 其他综合收益 | 310,462.01 | 386,457.63 | 272,867.92 | 0.00 |
| 专项储备 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 盈余公积 | 389,401.22 | 389,401.22 | 262,236.89 | 98,487.96 |
| 其中：法定公积金 | 128,732.76 | 128,732.76 | 116,016.33 | 98,487.96 |
| 任意公积金 | 260,668.46 | 260,668.46 | 146,220.57 | 0.00 |
| 储备基金 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 企业发展基金 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 利润归还投资 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 一般风险准备 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分配利润 | 1,022,029.97 | 864,547.70 | 885,055.70 | 885,075.97 |
| 外币报表折算差额 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 归属于母公司所有者权益合计 | 3,073,381.86 | 2,991,895.20 | 6,359,737.42 | 6,382,021.64 |
| 少数股东权益 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 所有者权益（或股东权益）合计 | 3,073,381.86 | 2,991,895.20 | 6,359,737.42 | 6,382,021.64 |
| 负债和所有者权益（或股东权益）总计 | 4,288,106.94 | 4,165,055.16 | 7,487,615.65 | 7,757,681.53 |
母公司利润表
单位：万元
| 项 目 | 2015年1-6月 | 2014年度 | 2013年度 | 2012年度 |
| 一、营业总收入 | 2,789.77 | 4,897.50 | 3,680.85 | 22,276.03 |
| 其中：营业收入 | 0.00 | 4,897.50 | 3,680.85 | 22,276.03 |
| 二、营业总成本 | 25,872.79 | 47,615.70 | 59,873.89 | 50,008.34 |
| 其中：营业成本 | 729.48 | 1,892.87 | 3,162.16 | 8,777.99 |
| 营业税金及附加 | 8,317.70 | 7,712.52 | 8,838.26 | 1,200.41 |
| 销售费用 | 119.31 | 3.95 | 0.00 | 1,715.51 |
| 管理费用 | 5,177.41 | 12,215.74 | 16,140.49 | 32,341.55 |
| 其中：研究与开发费 | 0.00 | 16.58 | 1,003.97 | 0.00 |
| 财务费用 | 11,528.89 | 22,393.48 | 25,281.46 | 45,674.51 |
| 其中：利息支出 | 11,739.54 | 24,976.48 | 33,748.86 | 47,446.24 |
| 利息收入 | 728.70 | 4,896.70 | 12,850.68 | 3,964.57 |
| 资产减值损失 | 0.00 | 3,397.14 | 6,451.53 | -39,701.64 |
| 其他 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列） | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 投资收益（损失以“-”号填列） | 228,321.08 | 206,928.63 | 231,539.22 | 324,712.53 |
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | 0.00 | 25.08 | 94,902.35 | 131,701.31 |
| 汇兑收益（损失以“-”号填列） | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 三、营业利润（亏损以“－”号填列） | 205,238.06 | 164,210.43 | 175,346.18 | 296,980.22 |
| 加：营业外收入 | 10.84 | 79.87 | 122.83 | 74.99 |
| 其中：非流动资产处置利得 | 0.00 | 74.25 | 116.55 | 0.09 |
| 减：营业外支出 | 0.09 | 150.38 | 151.00 | 151.97 |
| 其中：非流动资产处置损失 | 0.00 | 0.38 | 0.92 | 0.19 |
| 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） | 205,248.80 | 164,139.92 | 175,318.01 | 296,903.23 |
| 减：所得税费用 | 37,557.53 | 36,975.59 | -1,640.98 | 9,975.59 |
| 五、净利润（净亏损以“－”号填列） | 167,691.27 | 127,164.33 | 176,958.98 | 286,927.65 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 167,691.27 | 127,164.33 | 176,958.98 | 0.00 |
| 少数股东损益 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 六、其他综合收益的税后净额 | 0.00 | 113,589.70 | -86,423.44 | 54,981.81 |
| (一)以后不能重分类进损益的其他综合收益 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 其中：1、重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 2、权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| (二)以后将重分类进损益的其他综合收益 | 0.00 | 113,589.70 | -86,423.44 | 54,981.81 |
| 其中：1、权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 | 0.00 | -1,459.15 | -8,081.78 | 0.00 |
| 2、可供出售金融资产公允价值变动损益 | 0.00 | 115,048.85 | -78,341.67 | 54,981.81 |
| 七、综合收益总额 | 167,691.27 | 240,754.03 | 90,535.54 | 341,909.46 |
| 归属于母公司所有者的综合收益总额 | 167,691.27 | 240,754.03 | 90,535.54 | 0.00 |
| 归属于少数股东的综合收益总额 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
母公司现金流量表
单位：万元
| 项 目 | 2015年1-6月 | 2014年度 | 2013年度 | 2012年度 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | ||||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 668.72 | 1,084.59 | 2,548.93 | 17,583.56 |
| 客户存款和同业存放款项净增加额 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 向中央银行借款净增加额 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 向其他金融机构拆入资金净增加额 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 收到原保险合同保费取得的现金 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 收到再保险业务现金净额 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 保户储金及投资款净增加额 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 收取利息、手续费及佣金的现金 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拆入资金净增加额 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 回购业务资金净增加额 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 收到的税费返还 | 4.04 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 收到的其他与经营活动有关的现金 | 70,273.34 | 953,664.61 | 287,809.13 | 170,660.91 |
| 经营活动现金流入小计 | 70,946.11 | 954,749.20 | 290,358.06 | 188,244.47 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 422.11 | 898.92 | 3,588.12 | 5,230.11 |
| 客户贷款及垫款净增加额 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 存放中央银行和同业款项净增加额 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 支付原保险合同赔付款项的现金 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 支付利息、手续费及佣金的现金 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 支付保单红利的现金 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 951.41 | 1,677.59 | 4,491.72 | 12,537.62 |
| 支付的各项税费 | 36,486.15 | 22,092.41 | 10,021.69 | 6,585.78 |
| 支付的其他与经营活动有关的现金 | 78,538.55 | 1,077,760.99 | 184,597.25 | 180,853.16 |
| 经营活动现金流出小计 | 116,398.23 | 1,102,429.91 | 202,698.79 | 205,206.67 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -45,452.12 | -147,680.71 | 87,659.27 | -16,962.20 |
| 二、投资活动产生的现金流量： | ||||
| 收回投资收到的现金 | 652,758.82 | 2,651,020.18 | 1,086,539.25 | 508,947.24 |
| 取得投资收益收到的现金 | 55,208.76 | 155,343.32 | 285,270.76 | 223,160.28 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额 | 0.00 | 0.00 | 19.20 | 29.00 |
| 处置子公司及其他营业单位收回的现金净额 | 0.00 | 0.00 | 2,288.52 | 310,760.30 |
| 收到的其他与投资活动有关的现金 | 20,000.00 | 0.01 | 0.00 | 1.07 |
| 投资活动现金流入小计 | 727,967.57 | 2,806,363.52 | 1,374,117.73 | 1,042,897.88 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 195.65 | 22,126.83 | 13,026.97 | 18,933.28 |
| 投资支付的现金 | 582,900.00 | 2,523,990.00 | 3,647,881.79 | 1,001,761.69 |
| 质押贷款净增加额 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | 0.00 | 0.00 | 2,072.14 | 0.00 |
| 支付的其他与投资活动有关的现金 | 3.68 | 713.06 | 7.00 | 5,025.17 |
| 投资活动现金流出小计 | 583,099.33 | 2,546,829.89 | 3,662,987.89 | 1,025,720.14 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 144,868.24 | 259,533.63 | -2,288,870.16 | 17,177.74 |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | ||||
| 吸收投资收到的现金 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 2,850,000.00 |
| 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 取得借款收到的现金 | 325,000.00 | 250,000.00 | 70,700.00 | 395,410.00 |
| 发行债券收到的现金 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | 0.00 | 0.00 | 62,036.22 | 81,540.98 |
| 筹资活动现金流入小计 | 325,000.00 | 250,000.00 | 132,736.22 | 3,326,950.98 |
| 偿还债务支付的现金 | 266,616.68 | 414,221.67 | 363,510.00 | 670,050.00 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 23,043.96 | 56,372.01 | 55,503.50 | 47,771.10 |
| 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 支付的其他与筹资活动有关的现金 | 0.00 | 15.74 | 162,701.96 | 81,499.00 |
| 筹资活动现金流出小计 | 289,660.64 | 470,609.42 | 581,715.46 | 799,320.10 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 35,339.36 | -220,609.42 | -448,979.24 | 2,527,630.88 |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | 134,755.49 | -108,756.50 | -2,650,190.14 | 2,527,846.41 |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | 248,800.50 | 357,556.99 | 3,007,747.13 | 482,937.71 |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 383,555.98 | 248,800.50 | 357,556.99 | 3,010,784.12 |
二、报告期内合并报表范围主要变化情况
（一）2012年度合并报表范围变化情况
2012年度，公司新增6家子公司纳入合并报表范围，同时有5家子公司不再纳入合并报表范围。具体情况如下：
2012年度合并报表范围变化情况表
| 序号 | 企业名称 | 变动情况 | 变动原因 |
| 1 | 张家界国宾酒店有限公司 | 新增 | 无偿划入 |
| 2 | 国网深圳能源集团有限公司 | 新增 | 无偿划入 |
| 3 | 许昌隆基投资有限公司 | 新增 | 无偿划入 |
| 4 | 北京贵都大酒店有限责任公司 | 新增 | 无偿划入 |
| 5 | 深圳国能国际商贸有限公司 | 新增 | 无偿划入 |
| 6 | 国家电网公司青岛疗养院（事业） | 新增 | 无偿划入 |
| 7 | 国电（美国）公司 | 不再纳入合并范围 | 清算 |
| 8 | 中矿广源矿产开发有限公司 | 不再纳入合并范围 | 清算 |
| 9 | 山西鲁能晋北铝业有限公司 | 不再纳入合并范围 | 转让 |
| 10 | 山东鲁能信谊有限公司 | 不再纳入合并范围 | 清算 |
| 11 | 海南鲁能实业总公司 | 不再纳入合并范围 | 清算 |
（二）2013年度合并报表范围变化情况
2013年度，公司新增7家子公司纳入合并报表范围，同时有1家公司不再纳入合并报表范围，具体情况如下：
2013年度合并报表范围变化情况表
| 序号 | 企业名称 | 变动情况 | 变动原因 |
| 1 | 北京市长城伟业电力工程有限公司 | 新增 | 收购 |
| 2 | 天津鲁能置业有限公司 | 新增 | 新设 |
| 3 | 北京礼士宾馆有限责任公司 | 新增 | 无偿划入 |
| 4 | 四川九寨沟鲁能生态旅游投资开发有限公司 | 新增 | 新设 |
| 5 | 吉林鲁能漫江生态旅游开发有限公司 | 新增 | 新设 |
| 6 | 北京鼎荣茂华房地产开发有限公司 | 新增 | 增资 |
| 7 | 香港英大投资有限公司 | 新增 | 新设 |
| 8 | 珠海国能酒店有限公司 | 不再纳入合并范围 | 清算 |
（三）2014年度合并报表范围变化情况
2014年度，公司新增4家子公司纳入合并报表范围；根据国家电网公司《国家电网公司关于将鲁能集团所持都城伟业集团100%股权划转公司总部的批复》（国家电网产业[2014]652号），公司将27家子公司划转至都城伟业集团有限公司，同年8月都城伟业集团有限公司股权整体上划至国家电网公司，成为与发行人平级的国家电网公司的全资子公司，不再纳入合并报表范围，具体情况如下：
2014年度合并报表范围变化情况表
| 序号 | 企业名称 | 变动情况 | 变动原因 |
| 1 | 上海鲁能酒店管理有限公司 | 新增 | 新设 |
| 2 | 成都鲁能置业有限公司 | 新增 | 新设 |
| 3 | 山东鲁能万创置业有限公司 | 新增 | 新设 |
| 4 | 鲁能巴西体育中心 | 新增 | 新设 |
| 5 | 都城伟业集团有限公司 | 不再纳入合并范围 | 无偿转出 |
| 6 | 北京贵都大酒店有限责任公司 | 不再纳入合并范围 | 无偿转出 |
| 7 | 甘肃新泉风力发电有限公司 | 不再纳入合并范围 | 无偿转出 |
| 8 | 国网深圳能源发展集团有限公司 | 不再纳入合并范围 | 无偿转出 |
| 9 | 文安鲁能生态旅游开发有限公司 | 不再纳入合并范围 | 无偿转出 |
| 10 | 北京广俊亿辉酒店投资管理有限公司 | 不再纳入合并范围 | 无偿转出 |
| 11 | 上海泰朋物资有限公司 | 不再纳入合并范围 | 无偿转出 |
| 12 | 新疆哈密广恒新能源有限公司 | 不再纳入合并范围 | 无偿转出 |
| 13 | 青岛东泰阳置业有限公司 | 不再纳入合并范围 | 无偿转出 |
| 14 | 泰安鲁能投资开发有限公司 | 不再纳入合并范围 | 无偿转出 |
| 15 | 海南亿隆城建投资有限公司 | 不再纳入合并范围 | 无偿转出 |
| 16 | 陕西鲁能靖边风力发电有限责任公司 | 不再纳入合并范围 | 无偿转出 |
| 17 | 北京人济置业发展有限公司 | 不再纳入合并范围 | 无偿转出 |
| 18 | 内蒙古新锦风力发电有限公司 | 不再纳入合并范围 | 无偿转出 |
| 19 | 江苏广恒新能源有限公司 | 不再纳入合并范围 | 无偿转出 |
| 20 | 西安鲁能置业有限公司 | 不再纳入合并范围 | 无偿转出 |
| 21 | 新疆达坂城广恒新能源有限公司 | 不再纳入合并范围 | 无偿转出 |
| 22 | 海阳富阳置业有限公司 | 不再纳入合并范围 | 无偿转出 |
| 23 | 河北康保广恒新能源有限公司 | 不再纳入合并范围 | 无偿转出 |
| 24 | 国家电网公司青岛疗养院（事业单位） | 不再纳入合并范围 | 无偿转出 |
| 25 | 深圳国能国际商贸有限公司 | 不再纳入合并范围 | 无偿转出 |
| 26 | 新疆吐鲁番广恒新能源有限公司 | 不再纳入合并范围 | 无偿转出 |
| 27 | 北京市长城伟业电力工程有限公司 | 不再纳入合并范围 | 无偿转出 |
| 28 | 天津鲁能置业有限公司 | 不再纳入合并范围 | 无偿转出 |
| 29 | 北京礼士宾馆有限责任公司 | 不再纳入合并范围 | 无偿转出 |
| 30 | 北京海港房地产开发有限公司 | 不再纳入合并范围 | 无偿转出 |
| 31 | 山东鲁能菏泽煤电开发有限公司 | 不再纳入合并范围 | 无偿转出 |
| 32 | 北京碧水源房地产开发有限公司 | 不再纳入合并范围 | 无偿转出 |
| 33 | 上海申电投资有限公司 | 不再纳入合并范围 | 无偿转出 |
| 34 | 国家电网（上海）智能电网研发投资有限公司 | 不再纳入合并范围 | 无偿转出 |
| 35 | 厦门闽电投资开发有限公司 | 不再纳入合并范围 | 无偿转出 |
| 36 | 四川九寨沟鲁能生态旅游投资开发有限公司 | 不再纳入合并范围 | 无偿转出 |
| 37 | 吉林鲁能漫江生态旅游开发有限公司 | 不再纳入合并范围 | 无偿转出 |
| 38 | 北京鼎荣茂华房地产开发有限公司 | 不再纳入合并范围 | 无偿转出 |
| 39 | 香港英大投资有限公司 | 不再纳入合并范围 | 无偿转出 |
（四）2015年1-6月合并报表范围变化情况
2015年1-6月合并报表范围变化情况表
| 序号 | 企业名称 | 变动情况 | 变动原因 |
| 1 | 南京鲁能地产有限公司 | 新增 | 新设 |
三、最近三年一期主要财务数据和财务指标
（一）主要财务数据和财务指标
主要财务数据和财务指标明细表
单位：万元
| 财务指标 | 2015年6月30日/1-6月 | 2014年末/度 | 2013年末/度 | 2012年末/度 |
| 总资产 | 6,741,571.87 | 6,243,475.75 | 7,392,249.81 | 7,461,112.44 |
| 总负债 | 3,296,727.17 | 2,905,928.87 | 2,575,244.24 | 2,868,460.89 |
| 股东权益合计 | 3,444,844.70 | 3,337,546.88 | 4,817,005.57 | 4,592,651.55 |
| 流动比率（倍） | 2.45 | 2.30 | 2.69 | 2.94 |
| 速动比率（倍） | 0.50 | 0.43 | 1.57 | 1.85 |
| 资产负债率（%） | 48.90 | 46.54 | 34.84 | 38.45 |
| 贷款偿还率（%） | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 |
| 利息偿付率（%） | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 |
| 营业收入 | 477,720.50 | 1,046,538.45 | 1,073,525.19 | 776,686.12 |
| 利润总额 | 235,471.14 | 260,344.47 | 348,013.16 | 330,134.52 |
| 净利润 | 200,884.06 | 197,409.42 | 330,075.82 | 280,625.06 |
| 扣除非经常性损益后的净利润 | - | 88,301.39 | 229,339.61 | 164,317.01 |
| 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 | - | -44,919.79 | 24,135.36 | 168,129.14 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 196,256.17 | 182,697.17 | 301,700.51 | 270,868.51 |
| 经营活动产生现金流量净额 | -460,857.64 | -1,556,516.71 | 298,524.11 | 82,307.59 |
| 投资活动产生现金流量净额 | 246,482.53 | 1,063,690.96 | -2,437,982.52 | 139,298.11 |
| 筹资活动产生现金流量净额 | 377,001.49 | 177,004.83 | -449,881.28 | 2,395,494.07 |
| 主营业毛利率（%） | - | 43.75 | 37.61 | 37.09 |
| 总资产报酬率（%） | 3.66 | 4.20 | 5.26 | 5.18 |
| EBITDA | - | 299,970.31 | 409,209.69 | 405,393.82 |
| EBITDA利息保障倍数 | - | 6.47 | 8.35 | 6.28 |
| 应收账款周转率（次） | 43.12 | 75.88 | 81.92 | 77.13 |
| 存货周转率（次） | 0.08 | 0.22 | 0.30 | 0.20 |
| 净资产收益率（%） | 5.92 | 4.84 | 7.02 | 6.11 |
（二）主要财务数据和财务指标的计算方法
1、流动比率=流动资产/流动负债
2、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
3、资产负债率=负债合计/资产合计
4、总资产报酬率=（利润总额+计入财务费用的利息支出）/资产总额平均余额
5、主营业毛利率=（主营业收入-主营业成本）/主营业收入
6、EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+折旧+摊销（包括无形资产摊销与长期待摊费用摊销之和）
7、EBITDA利息保障倍数=EBITDA/（计入财务费用的利息支出+资本化利息）
8、贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额
9、利息偿付率=实际支付利息/应付利息
10、应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额
11、存货周转率=营业成本/存货平均余额
12、净资产收益率=净利润/[（期初所有者权益+期末所有者权益）/2]×100%
13、2012年的总资产报酬率、净资产收益率、应收账款周转率和存货周转率指标计算中期初数和期末数皆为2012年年末数。
如无特别说明，本节中出现的指标均依据上述口径计算。
四、本次公司债券发行后公司资产负债结构的变化
（一）相关财务数据模拟调整的基准日为2015年6月30日；
（二）假设本次债券的募集资金净额为30亿元，即不考虑融资过程中所产生的相关费用且全部发行；
（三）假设本次债券募集资金净额30亿元全部计入2015年6月30日的资产负债表；
（四）本次债券募集资金30亿元全部用于补充公司营运资金。
基于上述假设，本次债券发行对公司资产负债结构的影响如下表：
合并资产负债表
单位：万元
| 项目 | 债券发行前 | 债券发行后（模拟） | 模拟变动额 |
| 流动资产合计 | 4,998,589.07 | 5,298,589.07 | 300,000.00 |
| 非流动资产合计 | 1,742,982.79 | 1,742,982.79 | - |
| 资产总计 | 6,741,571.87 | 7,041,571.87 | 300,000.00 |
| 流动负债合计 | 2,041,844.44 | 2,041,844.44 | - |
| 非流动负债合计 | 1,254,882.73 | 1,554,882.73 | 300,000.00 |
| 负债合计 | 3,296,727.17 | 3,596,727.17 | 300,000.00 |
| 所有者权益合计 | 3,444,844.70 | 3,444,844.70 | - |
| 负债和所有者权益总计 | 6,741,571.87 | 7,041,571.87 | 300,000.00 |
| 资产负债率（%） | 48.90 | 51.08 | 2.18 |
第五节 募集资金运用
一、本次债券募集资金规模
根据《管理办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求，经公司总经理办公会审议通过，并经股东批准和授权，公司拟向中国证监会申请发行不超过30亿元（含30亿元）的公司债券。
二、本次债券募集资金运用计划
本次债券发行总规模不超过30亿元（含30亿元），采用面向合格投资者公开发行方式。在考虑资金需求量、融资渠道及成本等各方面因素的情况下，本次债券所募资金拟全部用于补充公司营运资金。
公司主营业务通常具有资金投入规模较大的特点，因此充足的营运资金是公司进一步扩大业务规模、提升营运效率的必要条件。随着公司房地产开发项目数量及土地储备规模的不断增加，近年来公司对营运资金的需求越来越大。本次债券募集资金全部用于补充营运资金，将有利于满足公司未来经营发展对资金的需求，有助于公司业务的开展与扩张、市场的开拓及抗风险能力的增强。
三、本次债券募集资金专项账户的管理安排
（一）募集资金的存放
为方便募集资金的管理、使用及对使用情况进行监督，公司与中国农业银行股份有限公司济南泉城支行签订了《账户及资金三方监管协议》，并在资金监管人处设立了募集资金专项账户和偿债保障金专户。资金监管人将对专项账户内资金使用进行监督管理，募集资金专户仅用于本次债券募集说明书的约定用途，不得用作其他用途。
（二）偿债资金的归集
偿债保障金专户设置最低留存额。其中：
1、发行人应于本次债券存续期付息日（T日）五个交易日前（T-5日）将当期应付债券利息存入偿债保障金专户。
2、发行人应于本次债券到期兑付日（T日）三个交易日前（T-3日）偿付或者可能偿付的债券本息全额存入偿债保障金专户。
（三）资金账户资金的还本付息及提取
发行人应当在本次债券还本及/或付息日（T日）三个交易日前（T-3日），向受托管理人出具书面函件，明确发行人还本付息、赎回、回售、分期偿还等的资金安排。
在本次债券还本付息日一个交易日（T-2日）内，应当根据发行人的书面指示，从偿债保障金专户中将当期应付的利息及/或本金划转至本次债券登记结算机构指定的账户，用于向债券持有人支付利息及/或本金。
四、募集资金运用对发行人财务状况的影响
（一）有利于优化公司债务结构
本次债券发行完成且募集资金全部用于补充公司营运资金后，发行人的资产负债率水平将由2015年6月30日的48.90%上升至51.08%，资产负债率水平略有上升，但仍远低于国内同业平均水平，处于较为安全的水平，长期偿债能力良好。流动负债占负债总额的比例从发行前的61.94%下降至发行后的56.77%，非流动负债占负债总额的比例将由发行前的38.06%增加至43.23%。（详见本募集说明书摘要“第四节、四：本次公司债券发行后公司资产负债结构的变化”部分。）
本次债券发行后，资产负债率的增加将使发行人可以有效利用财务杠杆来提高盈利水平。所募资金全部用于补充公司营运资金后，将在增加营运资金规模、降低流动负债占负债总额比例的同时，提高发行人的长期债务融资比重，从而有利于优化公司负债结构。
（二）提升公司短期偿债能力
本次债券发行完成且部分用于补充公司资金后，按照2015年6月30日的财务数据模拟计算，发行人合并报表口径的流动比率、速动比率将分别从2.45倍、 0.50倍提高至2.60倍、0.64倍。流动资产对流动负债的覆盖能力得到较大提升，短期偿债能力将进一步增强。
（三）支持公司业务扩张
补充公司营运资金，将有利于改善公司资金状况，满足公司未来经营发展对流动资金的需求，有助于公司业务的开展与扩张、市场的开拓及抗风险能力的增强。
第六节 备查文件
一、备查文件
（一）发行人最近三年的财务报告和审计报告及最近一期财务报表；
（二）发行人最近三年的财务报告和审记报告（备考）
（三）牵头主承销商和联席主承销商出具的核查意见；
（四）法律意见书；
（五）资信评级报告；
（六）《债券持有人会议规则》；
（七）《债券受托管理协议》；
（八）中国证监会核准本次发行的文件。
二、查阅地点
本次债券发行期内，投资者可以至本公司及主承销商处查阅本募集说明书摘要全文、募集说明书全文及上述备查文件，或访问上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）查阅本募集说明书摘要。
鲁能集团有限公司
2015年12月14日