◎记者 马嘉悦

  随着上市公司三季报陆续披露，百亿级私募三季度调仓路径浮现。私募排排网统计显示，截至10月23日，重阳投资、高毅资产、睿郡资产、歌汝私募等百亿级私募旗下产品现身上市公司前十大流通股股东名单。从新进和加仓动作来看，百亿级私募积极布局三季度绩优标的。而从行业分布来看，百亿级私募仍对科技板块保持较高关注，但分歧也愈发明显。

  绩优标的受青睐

  从披露的上市公司公告来看，绩优标的成为百亿级私募加仓的重要方向。

  时代万恒近日披露的三季报显示，截至三季度末，歌汝私募旗下歌汝乐心长阳一号私募证券投资基金新进该公司前十大流通股股东名单，期末持股数量为197万股。

  公开资料显示，时代万恒主营业务为新能源电池的研发、生产和销售。数据显示：今年三季度，公司实现营业收入1.58亿元，同比增长56.81%；归母净利润112.79万元。

  海康威视近日披露的三季报显示，截至三季度末，重阳投资和高毅资产旗下产品均出现在该公司前十大流通股股东名单，其中重阳投资旗下产品连续2个季度增持海康威视。

  数据显示：今年三季度，海康威视实现营业收入272.22亿元，同比增长13.71%；归母净利润50.16亿元，同比增长36.97%。

  另外，今年10月思特威发布的定增发行结果显示，重阳投资旗下4只产品参与该公司增发，合计获配逾15亿元，高毅资产基金经理邓晓峰、睿郡资产合伙人董承非等人管理的产品均参与报价，但没有获配。据悉，思特威主营业务为高性能CMOS图像传感器芯片（CIS）的研发、设计和销售，上半年营业收入和净利润同比增幅均超过20%。

  对科技方向分歧加剧

  根据已披露的上市公司三季报，百亿级私募在科技方向的分歧逐步显现。

  比如，在重阳投资旗下产品增持海康威视的同时，高毅资产旗下产品则选择减持。海康威视发布的三季报显示，截至三季度末，高毅资产基金经理冯柳管理的高毅邻山1号远望基金持有该公司7700万股，较二季度末减持3600万股。

  沪上一家百亿级私募创始人坦言：“9月并不缺少科技的高光时刻：新一代模型Astra在计算机操作与复杂任务执行上继续向前；Meta的Muse则把个人智能体带入更具体的生活场景，Muse上线数周后日活跃用户已突破百万等。但是单一应用的热闹，离一门生意的成立还很远。有调查数据显示，截至今年8月末，近一半受访者表示用过AI，可是每天真正在用的只有约四分之一，愿意为AI个人订阅付费的只有约4.5%。总体来看，AI应用的普适性、付费的持续性，依旧需要更多检验。公司7月初大幅降低了AI产业相关标的的持仓比例，目前对于这一板块仍保持高度关注、谨慎参与的态度。”

  运舟资本则认为，AI产业浪潮会带来各个领域生产力的全线突破，只要产业在进步，市场对AI应用进一步落地的担忧和市场存量博弈带来的股票价格负反馈，便不再是风险，而是投资机会。