２、最近３年及１期资产负债表

单位：元

项目	２００９年６月３０日	２００８年１２月３１日	２００７年１２月３１日	２００６年１２月３１日
资产
流动资产：
货币资金	８９，５７３，４９８．５３	９９，９３３，１９７．５６	７１，７９７，８１０．５０	６，２７７，６８３．５４
应收票据	２４，３８５，０４８．７１	３０，２５０，８９６．２９	１８，３００，１９１．４８	３，９０３，７００．００
应收账款	１２１，３５８，３５５．６６	７９，８３５，４５０．６５	１００，７８１，７０５．２６	７３，４１０，４５３．８５
预付款项	３，３２５，７８９．９５	２，５３０，３５９．７６	１，７８８，３５８．３５	２，３６８，３２８．３６
其他应收款	２，５５９，４９２．９２	１５８，８４１．９８	１０４，８０７．８３	４，１７９，７８８．５９
存货	２２，５１２，６９０．４３	１３，６１９，１６５．３７	１８，２７６，４８２．９５	１３，４４７，５２９．１２
其他流动资产	－	－	－	－
流动资产合计	２６３，７１４，８７６．２０	２２６，３２７，９１１．６１	２１１，０４９，３５６．３７	１０３，５８７，４８３．４６
非流动资产：
长期股权投资	３，２５０，０００．００	３，２５０，０００．００	３，０００，０００．００	－
固定资产	２０，９０７，９２６．３４	２１，４６５，９８１．８１	２０，７９５，７１４．５９	２１，２１２，９１０．２４
在建工程	２５，０８８，０４６．２０	８，６２７，０９９．１７	２，８４７，６５０．００	１０２，５９９．７１
无形资产	２，７１７，２９１．６６	２，８２０，７１２．２７	２，９２４，２１７．８６	２，４３１，６７１．２７
递延所得税资产	２６０，０５２．７６	２７３，５２２．１２	－	－
其他长期资产	－	－	－	３，０００，０００．００
非流动资产合计	５２，２２３，３１６．９６	３６，４３７，３１５．３７	２９，５６７，５８２．４５	２６，７４７，１８１．２２
资产合计	３１５，９３８，１９３．１６	２６２，７６５，２２６．９８	２４０，６１６，９３８．８２	１３０，３３４，６６４．６８
负债和股东权益
流动负债：
短期借款	２５，０００，０００．００	４１，２００，０００．００	４５，０００，０００．００	３０，０００，０００．００
应付账款	５８，８９３，７１８．１０	３８，５７０，４７８．２１	５３，２４７，１０５．０４	２１，８６９，８３１．１４
预收账款	１，８４８，５２８．２９	２，２９７，０９９．７４	１，８９４，４７１．０３	６７８，０４０．３２
应付职工薪酬	１，５６０，９７７．０９	１，１５８，４８７．３４	１，０４５，７８４．５２	１，９７８，８６１．７６
应交税费	１１，３３２，２０５．３４	５，４８０，６４０．２７	６，６６７，８２７．８２	１，８６２，８４７．１９
其他应付款	３８０，４１１．８７	３７３，２９７．３３	１４６，６５４．５３	１６３，２６８．５０
流动负债合计	９９，０１５，８４０．６９	８９，０８０，００２．８９	１０８，００１，８４２．９４	５６，５５２，８４８．９１
非流动负债：
递延所得税负债	６５，０９１．３３	８１，５１３．２５	９２，４３４．７１	１４２，７４８．９８
递延收益	７，２６０，０００．００	６，８６０，０００．００	４，６９０，０００．００	２，４６５，０００．００
非流动负债合计	７，３２５，０９１．３３	６，９４１，５１３．２５	４，７８２，４３４．７１	２，６０７，７４８．９８
负债合计	１０６，３４０，９３２．０２	９６，０２１，５１６．１４	１１２，７８４，２７７．６５	５９，１６０，５９７．８９
股东权益：
实收资本／股本	１００，０００，０００．００	１００，０００，０００．００	１００，０００，０００．００	２０，０００，０００．００
资本公积	６，８３４，２２５．０６	６，８３４，２２５．０６	６，８３４，２２５．０６	４４８，８００．００
盈余公积	５，９９０，９４８．５８	５，９９０，９４８．５８	２，０９９，８４３．６１	１０，１１５，５８１．３５
未分配利润	９６，７７２，０８７．５０	５３，９１８，５３７．２０	１８，８９８，５９２．５０	４０，６０９，６８５．４４
股东权益合计	２０９，５９７，２６１．１４	１６６，７４３，７１０．８４	１２７，８３２，６６１．１７	７１，１７４，０６６．７９
负债和股东权益总计	３１５，９３８，１９３．１６	２６２，７６５，２２６．９８	２４０，６１６，９３８．８２	１３０，３３４，６６４．６８

３、最近３年及１期现金流量表

单位：元

项目	２００９年１－６月	２００８年度	２００７年度	２００６年度
经营活动产生的现金流量净额	２１，０９８，７２１．６１	４１，０９７，８３８．３６	３６，９０８，８４７．３５	－１６，９９５，７７４．２７
投资活动产生的现金流量净额	－１４，１２３，５７９．４７	－４，１７２，７１４．２８	－４，９１２，４７６．８６	－３，０４８，３８３．７１
筹资活动产生的现金流量净额	－１７，３３４，８４１．１７	－８，７８９，７３７．０２	３３，５２３，７５６．４７	１８，７９３，９２６．５８
现金及现金等价物净增加额	－１０，３５９，６９９．０３	２８，１３５，３８７．０６	６５，５２０，１２６．９６	－１，２５０，２３１．４０

４、主要财务指标

项目	２００９年１－６月	２００８年度	２００７年度	２００６年度
流动比率（倍）	２．６６	２．５４	１．９５	１．８３
速动比率（倍）	２．４４	２．３９	１．７８	１．５９
资产负债率（％）	３３．６６	３６．５４	４６．８７	４５．３９
全面摊薄净资产收益率（％）	２０．４５	２３．３４	２７．８９	２５．６８
基本每股收益（元／股）	０．４３	０．３９	０．３７	不适用
总资产周转率（次）	０．６８	１．４４	２．００	２．４９

５、管理层讨论与分析

最近３年及１期，公司资产质量良好，主要资产和负债项目与公司业务收入增长基本匹配，资产及负债结构合理，具有较强的抵御突发的行业波动风险的能力；公司付息偿债能力较强，债务风险较低，特别是流动比率和速动比率等指标显示公司资产的流动性较好；公司总体资产周转能力高于行业平均水平。

最近３年及１期，得益于汽车用改性塑料的行业景气和公司对专业市场的开拓，公司的营业收入快速增长，特别是较好地克服了２００８年全球金融危机的不利因素影响，仍然取得了净利润的一定增幅，体现了公司一贯稳健的经营风格；２００９年上半年，汽车行业复苏明显，公司在采购、销售、研发及内部管理等方面，均切合本次难得的复苏机遇进行了调整，公司业绩增长明显。通过多个完整汽车行业经济周期的锤炼，公司的市场适应能力得到强化，是今后面对复杂多变市场环境的宝贵财富；公司在规模增长背景下，成本费用控制良好；总体毛利水平逐年提高，在收入较快增长情况下取得较高的盈利增幅；公司主要盈利指标高于行业平均水平。

无论采用何种融资方式，公司未来的投资项目应该按照计划的时间予以实施。这些项目可积极改善公司产品结构、技术装备水平及研究开发能力，提高生产能力及产品的技术含量，提高公司市场竞争地位和盈利能力。

（十）股利分配情况

根据本公司的中长期发展战略，２０１２年之前是公司的产业扩张期，资本支出将维持在一个较高的水平，大部分盈利积累将用于公司的发展，公司将采取剩余股利分配政策，每年的现金股利分配比例可能处于相对较低的水平。２０１２年之后，公司进入持续稳定的增长阶段，公司将采用相对固定股利分配政策或固定股利支付率分配政策，给股东一个可预期的投资回报。

根据本公司２００８年度第一次临时股东大会决议，本次发行完成前未分配利润由新老股东共享。

第四节 募股资金运用

１、项目简表

序号	项目名称	批准机关和文号	总投资 （万元）	新增产能 （万吨）	年销售收入（万元）	年净利润（万元）
						所得税率１５％	所得税率２５％
１	年产５万吨汽车用高性能低气味低散发聚丙烯（ＰＰ）技术改造项目（简称“ＰＰ项目”）	上海市经委【沪经投备（２００７）４６２号】文	１０，２４６．１１	５	６５，０００	５，３４５．５６	４，７１６．６７
２	高性能聚碳酸酯（ＰＣ）塑料合金技术改造项目（简称“ＰＣ合金项目”）	上海市经委【沪经投备（２００７）４６１号】文	１０，６５５．５８	２	５０，０００	９，３８０．４３	８，２７６．８５
３	通用丙烯腈—丁二烯—苯乙烯共聚物（ＡＢＳ）高性能化技术改造项目（简称“ＡＢＳ项目”）	上海市经委【沪经投备（２００７）４６０号】文	６，４９５．１３	３	５４，０００	４，８１１．７６	４，２４５．６７
	合计	－	２７，３９６．８２	１０	１６９，０００	１９，５３７．７５	１７，２３９．１９

超过部分用于补充公司流动资金，不足部分由公司通过银行贷款解决。

２、募股资金投资项目的轻重缓急和投资计划

重要性排序	项目名称	第一年（万元）	第二年（万元）	第三年（万元）	合计（万元）
１	ＰＰ项目	４，０９８．４４	４，０９８．４４	２，０４９．２２	１０，２４６．１１
２	ＰＣ合金项目	４，２６２．２３	４，２６２．２３	２，１３１．１２	１０，６５５．５８
３	ＡＢＳ项目	２，５９８．０５	２，５９８．０５	１，２９９．０３	６，４９５．１３
	合计	１０，９５８．７３	１０，９５８．７３	５，４７９．３６	２７，３９６．８２

第五节 风险因素和其他重要事项

（一）风险因素

除特别风险外，本公司提请投资者关注以下风险：

１）核心技术和管理人员流失的风险。本公司的核心技术和主要管理人员均是具有丰富行业经验的专家，该等人才是公司核心竞争力的重要组成部分。随着改性塑料行业的快速发展，跨国公司来中国投资设厂和本土企业的新建和扩张都需要大量的专业人才，由此必将引起全面的人才竞争，使公司面临核心技术和管理人才流失的风险。

２）核心技术失密的风险。倘若由于不当竞争导致公司核心技术失密，可能存在诉讼或影响公司技术竞争力的风险。

３）公司产能快速扩大引起的销售风险。本次发行拟募集资金投资项目完全达产后，预计新增总产能１００，０００吨。本公司若不能及时更新市场营销策略，进一步拓展产品销售渠道，则可能存在市场开拓不充分导致公司新增产能对公司销售形成压力的风险。

４）公司土地、房产被抵押可能带来的经营风险。截止本招股意向书签署之日，已全部用于公司的贷款抵押。如果本公司资金安排或使用不当，造成周转困难，导致公司未能在合同规定的期限内归还贷款，银行将可能采取强制措施对抵押资产进行处置，从而影响公司的正常生产经营活动。

５）控股股东控制风险。由于公司控股股东周文等从股权和经营管理层方面对公司存在较强影响力，若其通过行使表决权、管理职能或任何其他方式对公司经营决策、人事等方面进行控制，仍然可能对公司及公司其它股东的利益产生不利影响。

６）环保政策变动风险。随着我国经济发展模式的转变和可持续发展战略的全面实施，国家对环境保护工作的日益重视，国家和地方各级政府部门可能制定更为严格的环保标准，公司将因此面临环境标准提高、环保投入增加的风险。

７）汇率波动和相关地区的贸易政策影响风险。本公司主要向国内企业采购生产经营需要的原材料，并不直接向海外采购材料。但是，公司有部分原材料是通过贸易公司和进口商从国外进口，因此，公司在一定程度上间接受到国际汇率波动以及相关地区的贸易政策变化的影响。

（二）其他重要事项

本公司正在履行的重要合同如下：

１、合作开发合同

２００７年７月２６日，本公司与上海交通大学化学化工学院签署《关于合作成立“上海普利特复合材料股份有限公司、上海交通大学化学化工学院汽车用改性塑料联合实验室”的协议书》，协议约定成立联合实验室，进行汽车用新材料、新产品、新工艺的研究开发。

２００９年３月，公司与上海大学签订了《关于“基于废旧ＰＥＴ塑料资源化的高性能工程塑料开发”项目的产学研合作协议》和《关于“基于废旧ＰＥＴ塑料资源化得高性能工程塑料开发”项目知识产权协议》，双方在废旧ＰＥＴ塑料资源化的高性能工程塑料开发领域展开合作和产品市场推广。

２、借款合同

２００９年８月５日，公司与中国农业银行上海青浦支行签订了《可循环资金借款合同》，合同编号为【３１１１９２００９００００００６３】，借款额度为叁仟万元整，额度有效期为２００９年８月６日至２０１０年８月５日，借款利率以每笔借款发放日央行公布的同档次贷款基准利率下浮１０％确定，利率调整以６个月为一个周期。本次借款由公司提供房产抵押担保。

３、抵押合同

２００９年８月４日，公司与中国农业银行上海青浦支行签订了《最高额抵押合同》，合同编号为【３１９０６２００９０００００５３２】，以公司位于青浦新业路５５８号，面积为６，９５４．３６平方米的房地产权作为抵押物，为公司与中国农业银行上海青浦支行自２００９年８月５日至２０１２年８月４日期间发生的债务提供抵押担保，最高债权余额不超过２，８８０万元。

４、购销合同

（１）本公司与ＳＡＢＩＣ签署《购销协议》

鉴于ＳＡＢＩＣ意欲向本公司销售特定原材料，并且从普利特购买特定产品。公司意欲向ＳＡＢＩＣ购买原料并出售其产品。２００７年１０月１７日，公司与沙伯基础（上海）商贸有限公司签署了《购销协议》。协议约定公司应依据ＳＡＢＩＣ的一般条款和条件，从ＳＡＢＩＣ或ＳＡＢＩＣ的指定供应商处购买ＳＡＢＩＣ原材料。ＳＡＢＩＣ应以公司的加工费和原材料成本为基础，向公司支付产品价格。

（２）销售合同

本公司对于产品的销售主要采取两种方式，一是与客户签署长期供货协议，对产品的质量、产品规格、产品数量的确定方式、销售价格、运输方式、结算方式、合同期限、违约责任和争议解决等进行框架性约定，在前述框架协议项下，客户在每次进货时再签订特别协议以规定具体事项；二是直接与客户签署产品购销协议。

本公司正在履行的销售合同如下：

Ａ、２００８年１２月１０日，本公司与南通海林汽车橡塑制品有限公司签署《采购协议》，合同编号为【ＨＬＣＧＨＴ－０８００１】，合同期限自２００８年１２月１０日至２０１０年１２月９日，公司拟向其销售ＰＰ、ＡＢＳ、ＰＣ/ＡＢＳ等产品。

Ｂ、２００８年１０月２１日，本公司与麦格纳利（上海）汽车系统有限公司签署《产品采购协议》，合同编号为【ＭＤＳＨ－ＳＲ．ＳＯＰ３－０１－０５】，合同期限自合同生效之日起３年，公司拟向其销售ＰＣ等产品。

Ｃ、２００８年１２月３０日，本公司与江阴市万事兴汽车部件制造有限公司签署《采购合同》，合同编号为【ＳＷ２００８－１０】，合同期限自２００８年１２月３０日至２００９年１２月３０日，公司拟向其销售包括ＰＰ、ＰＣ、ＰＡ、ＡＢＳ等８７种型号的产品。

Ｄ、２００９年１月１日，本公司与南京协众汽车空调集团有限公司签署《２００９配套产品采购合同》，合同编号为【ＸＺ/ＪＬ７．４/１/４】，合同期限自２００９年１月１日至２００９年１２月３１日，公司拟向其销售ＰＰＣ等产品。

（３）原材料采购合同

由于行业特点，本公司原材料的采购一般与主要供应商直接签署采购订单，日常的采购主要通过传真、邮寄、电子邮件、直接递交的方式确认产品采购条件。

５、租赁合同

（１）２００９年９月１日，上海普利特复合材料股份有限公司与上海市青浦工业园区发展（集团）有限公司签署了《标准厂房租赁合同》，公司向上海市青浦工业园区发展（集团）有限公司承租５栋砖瓦结构厂房，地址位于上海青浦工业园区贺桥村（胜利路以西），面积为４，７６０平方米，用途为工业。租赁期限自２００９年９月１日至２００９年１０月３０日，月租金为每栋１５，２３２元，五栋合计为７６，１６０元。

（２）２００７年７月２２日，本公司与上海虹口工业科技投资有限公司签署了《上海民通科技大楼租赁合同》，公司向上海虹口工业科技投资有限公司承租民通科技大楼二楼整层办公用房，地址位于四平路４２１弄２０号，面积为５７９平方米，用途为办公用房。租赁期限自２００７年７月２３日至２０１０年１２月３１日。

６、其他重要合同

（１）保险合同

本公司与中国平安财产保险股份有限公司签订保险单号为【１０２０１０６０１００００７０００００３】的《财产保险基本险保单》，以公司位于青浦工业园区新业路５５８号的房屋建筑为投保标的，投保了财产保险基本险，总保险金额为２１，６２６，６３０元。保险责任期限自２００８年３月３１日上午０：００时起至２００９年９月３０日下午２４：００时止。

本公司与中国平安财产保险股份有限公司签订保险单号为【１０２１９０１０１０３００９００００４０】的《财产一切险保单》，以发行人存货（包括产品、半成品及原材料）为投保标的，投保了财产一切险，总保险金额为２１，５２９，３８３．２９元。保险责任期限自２００９年８月８日上午０：００时起至２０１０年８月７日下午２４：００时止。

（２）建设工程施工合同及建设工程委托监理合同

２００８年９月２８日，公司（发包人）与上海荣振建设集团有限公司（承包人）签署《建设工程施工合同》，由上海荣振建设集团有限公司负责普利特技术改造项目的施工，工程地点位于上海青浦工业园区新业路５５８号，合同价款暂定２，０００万元。

２００８年９月２８日，公司（委托人）与上海同济工程项目管理咨询有限公司（监理人）签署《建设工程委托监理合同》（合同编号：０１１１１０８０００７），发行人就普利特技术改造项目委托上海同济工程项目管理咨询有限公司监理，合同期限为自２００８年１０月１５日至２００９年８月１５日，监理费金额为４２．８万元。

（３）保荐协议及主承销协议

本公司于２００８年１月２５日与招商证券股份有限公司签订了《保荐协议》及《主承销协议》，聘请招商证券股份有限公司担任本次发行的保荐人和主承销商。

第六节 本次发行各方当事人及发行时间安排

（一）本次发行的各方当事人

名称	住所	联系电话	传真	经办人或联系人姓名
发行人：上海普利特复合材料股份有限公司	上海市四平路４２１弄２０号２楼	０２１－６９２１００９６	０２１－６９２１０６８１	林义擎
主承销商：招商证券股份有限公司	深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座３８－４５楼	０７５５－８２９４３６６６	０７５５－８２９４３１２１	康剑雄、章睿、徐高峰、戴祺、胡俊杰
律师事务所：上海东方华银律师事务所	上海市福山路４５０号新天国际大厦２６层	０２１－５８８２５６０８	０２１－５８８２５１２３	潘斌、周健
会计师事务所：安永华明会计师事务所	北京市东城区长安街１号东方广场安永上大楼１６层	０１０－５８１５３０００	０１０－８５１８８２９８	徐艳、汤哲辉
资产评估师事务所：上海东洲资产评估有限公司	上海市延安西路８８９号太平洋企业中心１９楼	０２１－５２４０２１６６	０２１－６２２５２０８６	张永卫、俞泓
股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司	广东省深圳市深南中路１０９３ 号中信大厦１８ 楼	０７５５－２５９３８０００	０７５５－２５９８８１２２	－
申请上市的证券交易所：深圳证券交易所	深圳市深南东路５０４５ 号	０７５５－８２０８３３３３	０７５５－８２０８３１９０	－

（二）本次发行的重要日期

询价推介时间	２００９年１２月２日—２００９年１２月４日
发行公告刊登日期	２００９年１２月８日
定价公告刊登日期	２００９年１２月８日
申购日期及缴款日期	２００９年１２月９日
预计股票上市日期	本次股票发行结束后发行人将尽快申请在深圳证券交易所挂牌上市

第七节 附录及备查文件

有关本次发行的招股意向书、审计报告、法律意见书和备查文件备置于本公司、保荐人（主承销商）及深交所处。投资者可于发行期间到本公司、招商证券股份有限公司、网站ｈｔｔｐ：//ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ查阅。

上海普利特复合材料股份有限公司

２００９年１０月１１日