长园集团股份有限公司

  2009年年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 公司全体董事出席董事会会议。

1.3 北京兴华会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？

否

1.5 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

否

1.6 公司负责人许晓文、主管会计工作负责人杨剑松及会计机构负责人（会计主管人员）颜色辉声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况

2.1 基本情况简介

■

2.2 联系人和联系方式

■

§3 会计数据和业务数据摘要

3.1 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

■

3.2 主要财务指标

■

非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

■

§4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

■

■

限售股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

■

4.2 股东数量和持股情况

单位：股

■

4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

4.3.2.1 控股股东情况

○ 法人

单位：万元 币种：港元

■

4.3.2.2 实际控制人情况

○ 自然人

■

4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

■

4.3.4 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 √不适用

§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位：股

■

§6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

一、报告期内公司经营情况的回顾

1、总体经营情况

面对国际金融危机的严重冲击，在国家扩内需、保增长、调结构的宏观环境下，公司积极利用自身优势，抓住了国家对电网、高铁、3G行业高投入的重大契机，取得了良好的业绩。

报告期内，围绕公司发展战略规划和年度经营目标，公司加快科技创新，抢抓重大发展机遇，圆满完成年度经营计划和工作目标，行业龙头地位得到进一步巩固和加强。2009 年度，实现主营业收9.69亿元，比08年增长13.16％，实现净利润1.41亿元，同比增长42.16％。

报告期内，公司主营业务未发生重大变化，仍以做世界一流辐射功能材料和电网设备供应商为目标，继续坚持自我发展与收购兼并相结合的竞争策略，国内国际市场齐头并进，并在相关行业内利用自身优势适度介入PE投资。

2009年，公司仍然受到社会的高度评价：连续第四年荣登上证风云榜，获盈利能力100强。连续第五年登上《福布斯》排行榜，获2009《福布斯》中国潜力企业。

（1）主营业务及其经营状况

报告期内公司主营收入为9.69亿元，较上一会计年度增长13.16%。

热缩材料类：国家宏观政策利好，家电下乡推动了消费类电子产品的平稳发展；管道防腐行业地位和影响力不断提升；国家对高铁项目的高投入给热缩材料带来了新的商机，热缩材料类产品的销售同比增长19.45％。

电网设备类：公司紧紧抓住国家电网投资带来的市场机遇，珠海共创、长园电力、深圳南瑞继续保持行业领先地位，营收均有较大幅度增长。报告期内，电网设备类产品的销售同比增长4.31％。

电路保护元件类：报告期内，国家3G牌照的正式发放，3G市场产品的需求大幅增长。进一步巩固了主要日韩客户，成为诺基亚等知名手机厂商主要供应商，销售收入和利润都创历史新高，国内国际市场份额稳步提升，全年实现销售收入同比增加8.49%。

（2）主营业务行业地位

公司在辐照功能材料行业继续保持中国第一、世界第二的位置，稳居中国变电站母线保护第一、微机五防系统第二。

（3）技术创新及科研成果

报告期内，公司技术创新主要围绕主营业务，通过加大研发资金投入、改进研发体系、建设创新人才队伍等一系列措施，取得成效，进一步巩固了公司的行业技术领先地位。包括集团在内9家公司获得“国家高新技术企业”称号，获得1个国家级CNAS检测中心称号、1个广东省名牌产品。获得发明专利23项，参与制订了国家标准1个行业标准4个，与清华大学等机构进行产学研合作，多项科研成果成功实现产业化，为公司带来了巨大的经济效益和社会效益。

（4）主要经济指标分析

2009年度公司实现营业收入96961万元，比上年同期增加11280万元，增长13.16％；归属于母公司股东净利润14097万元，比上年同期增加4181万元，增长42.16％；经营活动现金净流量为17827万元，比上年同期增加8053万元，增长82.39％。部分主要经济指标分析如下：

货币资金人民币274,607,796.89元，较上年增加74.44%，主要是本年配售股票吸收投资和销售收入增长带来的经营活动现金流入增加及收到投资分红所致。

应收账款人民币411,896,889.94元，较上年增加38.37%，主要是本年销售收入增长所致。

其他应收款人民币34,124,059.39元，较上年减少20.84%，主要是本年收回以前年度股权转让款所致。

预付账款人民币27,990,439.89元，较上年减少62.14%，主要是上年预付工程款本年结转至在建工程所致。

可供出售金融资产人民币229,878,000.00元，较上年增加100%，主要是本年将持有的光迅科技股票投资按公允价值计量转列为可供出售金融资产所致。

长期投资人民币422,780,654.60元，较上年增加7.00%，主要是本年新增股权投资所致。

在建工程人民币155,420,664.93元，较上年增加156.50%，主要是本年生产厂房建设投入增加所致。

无形资产人民币92,113,494.31元，较上年增加24.69%，主要是本年所属子公司浙江恒坤电力技术有限公司增加土地所用权所致。

递延所得税资产人民币3,917,282.69元，较上年增加33.31%，主要是本年应收款项和存货提取资产减值准备后的公允价值之计税基础与账面价值不同形成暂时性差异，按适用税率确认递延所得税资产所致。

应付账款人民币93,662,717.34元，较上年增加29.61%，主要是本年生产经营规模扩大、导致应付购货款增加所致。

应付职工薪酬人民币37,012,724.92元，较上年增加103.10%，主要是本年销售业绩良好导致应付工资、奖金、职工福利费和社会保险费等增加所致。

应交税费人民币34,599,109.53元，较上年增加26.07%，主要是销售收入增长导致应交税费增长所致。

递延所得税负债人民币52,385,269.30元，较上年增加625.28%，主要是本年可供出售金融资产的公允价值之计税基础与账面价值不同形成暂时性差异，按适用税率确认递延所得税负债。

股本人民币215,877,528.00元，较上年增加29.59%，主要是本年配售新股所致。

资本公积人民币794,177,248.35元，较上年增加203.49%，主要是本年配售新股资本溢价和可供出售金融资产按公允价值计量变动所致。

营业收入人民币969,608,419.45元，较上年增加13.16%，主要是由于集团热缩材料、电缆附件、电网设备业务增长所致。

销售费用人民币99,723,538.30元，较上年增加16.63%，主要是销售收入增长导致销售人员工资、广告宣传费及促销费的增长所致。

管理费用人民币122,680,062.55元，较上年增加41.16%，主要是本年团经营管理事务增多、研究开发费用增长和工资费用增长所致。

财务费用人民币30,103,177.84元，较上年下降31.12%，主要是利率下调和银行借款减少导致利息支出的减少所致。

资产减值损失人民币14,698,940.61元，较上年增加283.63%，主要是收购深圳固派产生之商誉本年计提部分减值准备；以及本年提取存货趺价准备和应收款项坏账准备增加所致。

投资收益人民币39,080,568.55元，较上年增加41.18%，主要是本年按权益法核算的投资企业经营业务和利润增长；以及从按成本法核算的投资企业取得分红款增长所致。

所得税费用人民币31,368,937.41元，较上年增加52.13%，主要是本年业务及利润增长所致。

2、公司未来发展的展望

（1）发展趋势

热缩材料：随着全球经济的整体复苏，市场逐渐恢复并继续向好。原材料价格整体趋稳，电子产品将继续保持较好的盈利水平。随着热缩材料及其他高分子材料在高铁领域中应用的不断延伸，还将会迅速扩大热缩材料的规模和盈利能力。公司还将进一步拓展热缩材料在汽车和核电中的应用，确保热缩材料业务的持续增长。

电路保护：随着3G技术的逐步成熟，全球3G手机逐步取代2G产品，将进一步提升公司的市场份额及销售收入； 公司利用本身技术优势，紧扣高端手机保护，并积极向动力电池保护渗透，确立电路保护的全面竞争优势。

电网设备：2009年 5 月，国家电网公司提出了“立足自主创新，加快建设以特高压电网为骨干网架，各级电网协调发展，具有信息化、自动化、互动化特征的统一的坚强智能电网”和 2020年全面建成坚强智能电网的发展目标，智能电网规划试点工作已经全面启动，预计未来三年电网投资有望保持20%左右的年均增速。公司500kV高压实验大厅的落成，为电网设备产品的升级提供了有力的保障，配股项目的顺利达产，保证了电网设备产品的充足产能，长园电力、珠海共创、深圳南瑞将利用同一市场平台，提升大长园品牌在电网设备行业的影响力，巩固和提升公司电网设备的行业竞争优势。

PE投资：2009年8月21日，光迅科技（002281）成功登陆深交所，标志着潜心耕耘多年的PE领域进入了收获期。2010年1月22，深圳和而泰也顺利通过中国证监会发审会，上市指日可待。PE项目的上市将为公司主营业务的发展带来充裕的现金。同时公司将利用多年PE投资积累的经验和主营业务行业优势，继续稳妥适度地开展PE业务。

（2）面临的风险和措施

行业风险：公司面对着国际、国内同行竞争以及金融危机余波可能影响公司的市场；公司原材料价格有所上涨，可能影响产品成本，公司将进一步稳定与供应商的合作。同时积极把握国家投资主线，充分发挥累计技术优势，加速新产品研发，调整优化产品结构，来化解市场及原材料波动对公司的直接影响。

管理风险：随着控股及参股公司的不断增加，管理成本与风险也日益加剧。公司将加强人才队伍建设，实施了股权激励，建立长效的激励机制，充分地调动公司管理人员和核心员工的积极性，不断提高公司可持续发展能力；进一步优化子公司的股权结构、规范各下属公司的各种规章制度、健全集团内部控制体系，积极的识别、评估和应对市场变化中公司面对的各种风险。

3、2010年的经营计划

经金融海啸洗礼，全球经济初步复苏，2010年将是长园集团历史重大转折的一年，公司将继续加大三大业务的研发投入、持续进行技术创新，扩展公司的利润增长点，保持公司的核心竞争力，分享中国经济建设的成果。

热缩材料业务，继续加强与管道防腐、通信、家电、消费类电子客户的合作关系，加快汽车、核电产品的产业化，主攻高铁市场，通过挖掘客户需求，调整产品的结构，增强盈利能力。

电路保护方面，加强与国际各大手机厂商的合作，在继续扩大诺基亚份额的基础上主攻其他重要手机厂商的手机保护业务。

电网设备方面，公司将充分利用国家加大智能电网投资的机遇，加强技术创新，提升产品附加值，重点培育智能电网的相关产品。

4、资金需求及使用计划

公司2010年新增资金需求约4亿元，主要用于相关企业的购并、下属子公司生产基地建设项目及补充营运资金。

二、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩

单位:万元 币种:人民币

■

三、对净利润影响达10%及以上的主要参股公司经营情况及业绩

单位:万元  币种:人民币

■

6.2 主营业务分行业、产品情况表

单位:元 币种:人民币

■6.3 主营业务分地区情况表

(下转B42版)

股票简称	长园集团
股票代码	600525
股票上市交易所	上海证券交易所
公司注册地址和办公地址	深圳市南山区高新区科苑中路长园新材料港F栋5楼
邮政编码	518057
公司国际互联网网址	http://www.cyg.com
电子信箱	zqb@changyuan.com

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	倪昭华	刘栋
联系地址	深圳市南山区高新区科苑中路长园新材料港F栋5楼	深圳市南山区高新区科苑中路长园新材料港F栋5楼
电话	0755-26717828	0755-26719476
传真	0755-26739900	0755-26739900
电子信箱	joyni@changyuan.com	liudong@changyuan.com

	2009年	2008年	本期比上年同期增减(%)	2007年
营业收入	969,608,419.45	856,812,763.72	13.16	838,625,115.85
利润总额	188,865,440.99	141,926,744.09	33.07	188,664,723.41
归属于上市公司股东的净利润	140,971,559.22	99,162,205.95	42.16	137,723,197.17
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	127,860,946.59	85,051,937.88	50.33	125,946,327.13
经营活动产生的现金流量净额	178,273,759.01	97,741,039.13	82.39	71,549,895.82
	2009年末	2008年末	本期末比上年同期末增减(%)	2007年末
总资产	2,362,689,942.62	1,803,064,242.65	31.04	1,728,089,228.00
所有者权益（或股东权益）	1,553,342,963.51	849,155,764.89	82.93	805,041,344.86

	2009年	2008年	本期比上年同期增减(%)	2007年
基本每股收益（元／股）	0.77	0.60	28.33	0.84
稀释每股收益（元／股）			不适用	0.84
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	0.69	0.51	35.29	0.77
加权平均净资产收益率（%）	13.53	11.76	增加1.77个百分点	20.43
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	12.11	10.09	增加2.02个百分点	18.68
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	0.83	0.59	40.68	0.56
	2009年末	2008年末	本期末比上年同期末增减(%)	2007年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	7.20	5.10	41.18	6.28

非经常性损益项目	金额
非流动资产处置损益	-1,598,581.32
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	17,182,524.96
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	852,474.75
其他符合非经常性损益定义的损益项目	-1,247,595.15
所得税影响额	-393,668.66
少数股东权益影响额（税后）	-1,684,541.95
合计	13,110,612.63

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）					本次变动后
	数量	比例(%)	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例(%)
一、有限售条件股份	49,420,721	29.67				14,826,216	14,826,216	64,246,937	29.76
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股	49,420,721	29.67				14,826,216	14,826,216	64,246,937	29.76
其中： 境内非国有法人持股	49,420,721	29.67				14,826,216	14,826,216	64,246,937	29.76
境内自然人持股
４、外资持股
其中： 境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件流通股份	117,165,699	70.33				34,464,892	34,464,892	151,630,591	70.24

1、人民币普通股	117,165,699	70.33				34,464,892	34,464,892	151,630,591	70.24
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数	166,586,420	100				49,291,108	49,291,108	215,877,528	100

股东名称	年初限售股数	本年解除限售股数	本年增加限售股数	年末限售股数	限售原因	解除限售日期
长和投资有限公司	49,420,721		14,826,216	64,246,937	股改承诺	2010年3月7日
合计	49,420,721		14,826,216	64,246,937	/	/

报告期末股东总数					12,405户
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数		持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
长和投资有限公司	境内非国有法人		36.40	78,585,000		64,246,937	无
华润深国投信托有限公司	国有法人		16.61	35,849,256			无
中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金	其他		2.57	5,559,301			未知
中国工商银行－国投瑞银成长优选股票型证券投资基金	其他		1.83	3,941,039			未知
中国工商银行－国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金	其他		1.59	3,435,786			未知
许晓文	境内自然人		1.28	2,762,579			未知
中国工商银行－国投瑞银核心企业股票型证券投资基金	其他		1.17	2,527,312			未知
中国银行－嘉实成长收益型证券投资基金	其他		1.16	2,500,000			未知
中国工商银行－鹏华优质治理股票型证券投资基金(LOF)	其他		0.97	2,099,329			未知
张淑琴	境内自然人		0.54	1,158,000			未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份的数量				股份种类及数量
华润深国投信托有限公司		35,849,256				人民币普通股
长和投资有限公司		14,338,063				人民币普通股
中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金		5,559,301				人民币普通股
中国工商银行－国投瑞银成长优选股票型证券投资基金		3,941,039				人民币普通股
中国工商银行－国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金		3,435,786				人民币普通股
许晓文		2,762,579				人民币普通股
中国工商银行－国投瑞银核心企业股票型证券投资基金		2,527,312				人民币普通股
中国银行－嘉实成长收益型证券投资基金		2,500,000				人民币普通股
中国工商银行－鹏华优质治理股票型证券投资基金(LOF)		2,099,329				人民币普通股
张淑琴		1,158,000				人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明		公司未知前十名股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 公司未知前十名无限售条件股东和前十名股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。

名称	长和投资有限公司
单位负责人或法定代表人	彭日斌
成立日期	1992年5月16日
注册资本	28,333
主要经营业务或管理活动	在国家鼓励和允许外商投资的工业、农业、基础设施、能源等领域进行投资，现时的主要投资集中在高科技及能源项目。

姓名	李嘉诚家庭
国籍	中国香港
是否取得其他国家或地区居留权	否
最近5年内的职业及职务	李嘉诚家族为香港长江实业（集团）有限公司的控股股东，香港长江实业（集团）有限公司是一多元化跨国企业集团，除了经营地产及与物业相关的业务外，还投资生化及其他高科技业务，并通过和记黄埔经营全球电讯、港口码头、零售、能源及基建业务等。

姓名	职务	性别	年龄	任期起始日期	任期终止日期	年初 持股数	年末 持股数	变动 原因	报告期内从公司领取的报酬总额（万元）（税前）	是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴
许晓文	董事长兼总裁	男	52	2009年4月3日	2012年4月2日	2,125,061	2,762,579	配股	222.11	否
彭日斌	副董事长	男	48	2009年4月3日	2012年4月2日					是
陈红	董事	女	43	2009年4月3日	2012年4月2日	370,929	482,208	配股		是
鲁尔兵	董事	男	46	2009年4月3日	2012年4月2日	394,612	512,996	配股	67.2	否
倪昭华	董事兼董事会秘书	女	48	2009年4月3日	2012年4月2日	218,214	283,678	配股	56.05	否
路强	董事	男	40	2009年4月24日	2012年4月2日					是
谌光德	独立董事	男	46	2009年4月3日	2012年4月2日				10.8	是
魏炜	独立董事	男	45	2009年4月3日	2012年4月2日				10.8	是
肖静	独立董事	女	40	2009年4月3日	2012年4月2日					否
郭正林	独立董事	男	43	2006年4月10日	2009年4月3日				2.7	否
高飞	监事	女	41	2009年4月3日	2012年4月2日				33.5	否
朱庆红	监事	女	41	2009年4月3日	2012年4月2日					是
周兆伟	监事	男	31	2009年4月3日	2012年4月2日					是
杨剑松	副总裁	男	39	2009年4月3日	2012年4月2日				41.58	否
合计	/	/	/	/	/			/	444.74	/

公司名称	业务性质	主要产品或服务	注册资本	资产规模	净利润
深圳长园电子材料有限公司	热缩材料	热缩细管、铁氟龙套管、环保管等	1,833.33	54,916	5,574
深圳市长园电力技术有限公司	电网设备	冷缩型电力电缆附件、环网柜、分支箱	2,000	21,191	4,339
深圳市长园盈佳投资有限公司	创业投资类	创业投资、培育新业务	3,000	47,485	1,717
珠海共创电力安全技术有限公司	电网设备	变电站微机五防	6000	23,470	3,783
上海长园维安电子线路保护股份有限公司	电路保护	高分子PTC保护元器件	3960	23,795	2,507

公司名称	业务性质	主要产品或服务	注册资本	资产规模	净利润
东莞高能实业有限公司	电网设备	超高压、特高压合成绝缘子	11,005.55	33,494	4,800
深圳南瑞科技有限公司	电网设备	变电站微机继电保护系统，电力控制自动化系统	5,000	70,223	7,814

分行业或分产品	营业收入	营业成本	营业利润率 (%)	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	营业利润率比上年增减（%）
分行业
热缩材料类	436,318,020.09	279,026,075.12	15.72	19.00	15.48	增加3.34个百分点
电网设备类	345,838,029.03	177,815,826.32	16.80	4.94	-3.66	减少1.44个百分点
电路保护元件	164,198,533.29	100,169,068.44	19.90	8.94	-7.81	增加8.00个百分点
其他	23,253,837.04	7,678,783.20		135.79	9.77	减少44.10个百分点
合计	969,608,419.45	564,689,753.08	17.78	13.16	4.22	增加3.96个百分点