兰州长城电工股份有限公司

  2010年年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 公司全体董事出席董事会会议。

1.3 希格玛会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？

否

1.5 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

否

1.6 公司负责人杨林、主管会计工作负责人康远美及会计机构负责人（会计主管人员）费秋菊声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况简介

2.1 基本情况简介

■

2.2 联系人和联系方式

■

§3 会计数据和业务数据摘要

3.1 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

■

3.2 主要财务指标

■

扣除非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

■

§4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

■

限售股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

■

4.2 股东数量和持股情况

单位：股

■

4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

4.3.2.1 控股股东情况

○ 法人

单位：万元 币种：人民币

■

4.3.2.2 实际控制人情况

○ 法人

单位：万元 币种：人民币

■

4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

■

4.3.4 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 √不适用

§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位：股

■

■

§6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

1、报告期内公司经营情况的回顾

（1）报告期内总体经营情况

2010年，长城电工按照“盯住一个目标、实现两个强化、推进六个整合、加强四个规范、推动四个建设”的经营工作指导思想，紧盯经营目标，强化市场开发，加快技术创新，推进整合发展，完善制度建设，各项经营管理工作取得明显成效。创新营销模式，促进市场转型，公司在成套电气设备营销体系中实现了市场开发与销售业务的分离与统一，电器元件在推行“开发、配送+代理”营销模式的基础上，通过组建中高压、设计院所、风电、变频等专业市场开发团队，有针对性地制订产品应用解决方案和开发模式。公司加大对国家鼓励投资的电网、新能源、交通、水利、通信、环保等行业的市场开发力度，在“铁路、新能源、出口”三大市场领域取得进展。面向新兴市场，全力开展新产品研发，实施产业技术升级和产品结构的战略性调整，全年完成新产品开发项目21项。i-AX和i-AY1A系列交流金属封闭开关设备、GSC3-Z新一代直流操作交流接触器等智能型、数字化、小型化、高可靠性电工产品的研发成功，实施公司中低压电工产品的技术升级；EVH6-31.5电气化铁道真空断路器、大规格交流接触器、500kW光伏并网发电系统等产品的研发成功，推动公司电工产品向风电、光伏发电、铁路等新领域的拓展，进一步延伸了产业链。按照年度整合发展计划，通过实施资本运作，完成了三户子公司的股权整合工作，进一步提高了资产运营质量。成功实施集团管控一期信息化建设项目，在集团管控和完善制度建设方面均出台了一系列管理办法和措施。

报告期内，公司完成营业收入152014.52万元，同比增长14.64％；实现利润总额4293.75万元，同比增长12.36％；归属于母公司所有者净利润2682.79万元,同比增长7.41%。

（2）公司主营业务及其经营状况

公司主营业务属机械工业中的电工电器行业，主要从事高低压开关设备、高低压电器元件、电气传动控制装置等产品的开发、生产和销售。

①占公司营业收入或营业利润10%以上的行业和产品情况

■

说明：

1)、2009年初，公司低价储备了一批铜、银等原材料，降低了当年材料采购成本。2010年，铜、银等有色金属价格一直在高位运行，且涨幅较大，增加了公司采购成本，导致报告期接触器、断路器等产品营业利润率同比下降。

2)、受自然灾害，苹果减产影响，公司苹果原料采购成本大幅上升，导致其营业利润率同比下降。

②主营业务分地区情况

■

说明：报告期内，公司国外业务主要是浓缩苹果汁产品的出口。

③主要供应商、客户情况

■

（3）报告期内公司资产构成、主要财务数据发生重大变化的说明

①资产构成同比变动情况及原因说明

单位：元

■

②利润表项目变动情况及原因说明

单位：元

■

③现金流量表项目变动情况及原因说明

单位：元

■

本报告期末，货币资金减少，主要原因是生产储备材料、存货、成套项目保证金支出资金增加。

本报告期末，其他应收款增加，主要原因是市场规模扩大，成套合同增加，支付的成套项目保证金上升。

本报告期末，预付账款减少，主要原因是本期对上期预付款的采购业务进行了结算。

本报告期末，存货增加，主要原因是市场规模扩大，销售合同增加，生产储备材料、库存商品等增加。

本报告期末，长期股权投资增加，主要原因是本期对兰州电机股份有限公司参股。

本报告期末，在建工程减少，主要原因是部分在建工程完工转入固定资产。

本报告期末，应付票据减少，主要原因是本期销售回款增加，采购业务结算中减少了应付票据结算方式。

本报告期末，预收款项增加，主要原因是市场规模扩大，成套合同增加，收到的合同预付款增加。

本报告期末，一年内到期的流动负债减少，主要原因是本期偿还了到期的银行贷款。

本报告期末，其他非流动负债增加，主要原因是本期列入递延收益的政府补助增加。

本报告期末，销售费用增加，主要原因是市场规模扩大，销售额上升，市场投入增加。

本报告期末，资产减值损失减少，主要原因是本期坏账损失、存货跌价损失降低。

本报告期末，营业利润增加，主要原因是本期销售收入增加。

本报告期末，营业外收入减少，主要原因是公司本期三线企业增值税返还政策到期取消所致。

本报告期末，营业外支出增加，主要原因是本期对舟曲灾区的捐赠等支出所致。

本报告期末，经营活动现金流量净额减少，主要原因是生产储备资金支出增加。

本报告期末，投资活动现金流量净额减少，主要原因是股权投资支付的现金增加。

本报告期末，筹资活动现金流量净额增加，主要原因是偿还债务支出的资金减少。

（5）主要子公司经营情况

①主要子公司经营情况和业绩

■

②对公司净利润影响达10%以上的子公司经营情况

■

2、公司未来发展的展望

（1）所处行业的发展趋势

公司主营业务属机械工业中的电工电器行业。2011年，随着我国国民经济的快速发展，国内电力需求仍将保持较快增长。相关资料显示，预计2011年电力需求增速为9%左右，装机增速为6%左右。2011年我国智能电网建设预计投资约3750亿元，同比增长25%，国家决定实施新一轮农村电网改造升级工程，在地方政府的积极推动下，配电、用电环节投资或将超过市场预期。新型清洁能源的快速推广应用，使风电、水电、光伏发电、电动汽车等新能源相关产业得到快速发展，国家高速公路网、高铁、机场等重大基础建设的持续加强，国内企业加快产业升级、加大技术改造力度，都为2011年电工电器的市场需求奠定了良好的基础。

（2）公司2011年度经营计划

根据国内电工电器行业的运行形势，结合自身经营发展状况，公司2011年营业收入计划为19.14亿元。

（3）未来发展所需资金及使用计划

根据公司“十二五”发展战略规划，公司将进一步加强技术创新和项目建设，提升传统优势产业，发展战略新兴产业，延伸产业链，为用户提供全方位的电气系统解决方案，全面提高企业核心竞争力，实现公司快速发展。围绕做强做大电工电器主业，未来2～3年，公司将继续投入资金进行新产品研发和技术改造，拟实施电工电器循环经济产业链建设、电工电器生产节能综合利用等项目建设。公司将根据情况，采取多元化的融资方式，包括银行贷款、申请政府资金扶持、利用资本市场融资等。

（4）公司发展面临的主要风险和对策

①市场风险。公司主导产品的主要客户为国内电力行业，近年来，一方面，国内电网公司采取集中招标采购的方式，加剧了行业市场竞争；另一方面，随着国家节能减排政策力度的加大，国内火电市场需求逐渐减少。面对不利市场形势，公司一方面深化、细化原有市场，开拓业务量大、资信等级高、发展前景好的优质高端客户，在传统市场开发中力争取得新发突破。另一方面紧紧抓住国家产业调整政策，积极开辟新的市场领域，继续加大国家鼓励投资的新能源、交通、通信、水利、环保等行业的市场开发力度，拓宽市场领域。

②市场竞争日益加剧的风险。电工电器行业属完全市场竞争性行业，市场竞争激烈。随着我国宏观经济的整体回升，外资企业在中国获利水平的增加，受汇率、利率因素的影响，很有可能引起施耐德、西门子、ABB等外资竞争对手加大对中国市场的开发深度，原有以出口为主的合资与民营企业也会将市场重心转回国内，加剧国内行业市场竞争。针对市场竞争的新趋势，公司将根据产品定位和市场发展方向，加快技术创新步伐，进一步调整产品结构，强化降成本工作，形成差异化的竞争优势，提升公司核心竞争力。

③原材料价格上涨的风险。国内面临通货膨胀预期压力，电工电器产品主要原材料铜银等有色金属价格可能持续上涨，将对公司电工电器产品盈利水平造成不利影响。对此，公司将积极通过调整市场结构和产品结构，改进产品设计和工艺，调整产品报价策略，加强与供应商之间的合作，全力抓降成本、控费用的管理工作，达到增收节支、内部挖潜、消化原材料涨价因素的目标。

6.2 主营业务分行业、产品情况表

  请见前述6.1

6.3 主营业务分地区情况表

  请见前述6.1

6.4 募集资金使用情况

□适用 √不适用

变更项目情况

□适用 √不适用

6.5 非募集资金项目情况

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

■

6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

√适用 □不适用

■

§7 重要事项

7.1 收购资产

□适用 √不适用

7.2 出售资产

√适用 □不适用

7.3 重大担保

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

■

7.4 重大关联交易

7.4.1 与日常经营相关的关联交易

√适用 □不适用

单位:元 币种：人民币

■

7.4.2 关联债权债务往来

□适用 √不适用

7.4.3 报告期内资金被占用情况及清欠进展情况

□适用 √不适用（下转148版）

股票简称	长城电工
股票代码	600192
股票上市交易所	上海证券交易所
公司注册地址和办公地址	兰州市城关区农民巷215号
邮政编码	730000
公司国际互联网网址	www.chinagwe.com
电子信箱	gwe@chinagwe.com

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	郭满元	郭满元
联系地址	兰州市城关区农民巷215号	兰州市城关区农民巷215号
电话	0931-8415501	0931-8415501
传真	0931-8414606	0931-8414606
电子信箱	600192@gmail.com	600192@gmail.com

	2010年	2009年	本期比上年同期增减(%)	2008年
营业收入	1,520,145,164.91	1,326,065,260.78	14.64	1,395,568,848.20
利润总额	42,937,530.95	38,213,246.90	12.36	12,312,299.70
归属于上市公司股东的净利润	26,827,940.42	24,978,352.99	7.40	-879,728.81
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	13,683,676.02	14,302,320.11	-4.33	-19,560,023.81
经营活动产生的现金流量净额	25,478,052.96	74,204,012.63	-65.66	89,992,475.44
	2010年末	2009年末	本期末比上年同期末增减(%)	2008年末
总资产	2,859,096,659.96	2,751,074,915.59	3.93	2,693,170,284.29
所有者权益（或股东权益）	1,098,993,739.19	1,068,938,061.09	2.81	1,029,548,718.98

	2010年	2009年	本期比上年同期增减(%)	2008年
基本每股收益（元／股）	0.0785	0.0731	7.39	-0.0026
稀释每股收益（元／股）	0.0785	0.0731	7.39	-0.0026
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	0.0400	0.0419	-4.53	-0.0616
加权平均净资产收益率（%）	2.48	2.38	增加0.10个百分点	-0.0854
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	1.26	1.36	减少0.10个百分点	-0.0186
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	0.0746	0.2171	-65.64	0.2835
	2010年末	2009年末	本期末比上年同期末增减(%)	2008年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	3.22	3.13	2.88	3.01

项目	金额
非流动资产处置损益	-270,152.27
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	18,563,371.78
债务重组损益	-111,111.11
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-359,408.84
所得税影响额	-2,027,595.72
少数股东权益影响额（税后）	-2,650,839.44
合计	13,144,264.40

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）					本次变动后
	数量	比例(%)	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例(%)
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股	111,556,000				22,311,200	-133,867,200	-111,556,000	0	0
3、其他内资持股
其中： 境内非国有法人持股
境内自然人持股
４、外资持股
其中： 境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股	173,234,000				34,646,800	133,867,200	168,514,000	341,748,000	100
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数	284,790,000				56,958,000	0	56,958,000	341,748,000	100

股东名称	年初限 售股数	本年解除 限售股数	本年增加 限售股数	年末限 售股数	限售原因	解除限售日期
甘肃长城电工 集团有限公司	111,556,000	133,867,200	22,311,200	0	股改承诺	2010年8月9日

报告期末股东总数						47,923户
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数	报告期 内增减		持有有限售条件股份数量		质押或冻结的股份数量
甘肃长城电工集 团有限责任公司	国有法人		44.4	151,722,000	25,287,000				质押	27,000,000
徐虎林	境内自然人		0.49	1,670,000
王兰香	境内自然人		0.38	1,285,156
中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L－CT001沪	其他		0.27	933,125
逯海生	境内自然人		0.23	784,901
陈景庚	境内自然人		0.22	735,319
南京玄武路桥工程 有限公司第一分公司	其他		0.21	724,680
李力华	境内自然人		0.19	643,107
徐燕子	境内自然人		0.17	597,400
尹宇星	境内自然人		0.17	582,428
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份的数量			股份种类及数量
甘肃长城电工集 团有限责任公司		151,722,000			人民币普通股			151,722,000
徐虎林		1,670,000			人民币普通股			1,670,000
王兰香		1,285,156			人民币普通股			1,285,156
中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L－CT001沪		933,125			人民币普通股			933,125
逯海生		784,901			人民币普通股			784,901
陈景庚		735,319			人民币普通股			735,319
南京玄武路桥工程 有限公司第一分公司		724,680			人民币普通股			724,680
李力华		643,107			人民币普通股			643,107
徐燕子		597,400			人民币普通股			597,400
尹宇星		582,428			人民币普通股			582,428
上述股东关联关系 或一致行动的说明		前十名股东中甘肃长城电工集团有限责任公司与其他股东无关联关系。公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。

名称	甘肃长城电工集团有限公司
单位负责人或法定代表人	杨春山
成立日期	1997年10月27日
注册资本	20,386
主要经营业务或管理活动	电器机械及器材、仪器仪表、净化水设备及配件、磨具的生产加工、批发零售；电器机械及器材试验、技术开发、服务。

名称	甘肃省政府国资委
单位负责人或法定代表人	马艾武

姓名	职务	性别	年龄	任期起始日期	任期终止日期	年初持股数	年末持股数	变动原因	报告期内从公司领取的报酬总额（万元）（税前）	是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴
杨 林	董事长	男	49	2009年1月8日	2012年1月7日				16	否
杨春山	董事	男	47	2009年1月8日	2012年1月7日				0	是
张希泰	董事 总经理	男	48	2009年1月8日	2012年1月7日				16	否
张烈祖	董事	男	53	2009年1月8日	2012年1月7日				0	是
张建成	董事 总工程师	男	44	2009年1月8日	2012年1月7日				13	否
郭满元	董事 董事会秘书	男	44	2009年1月8日	2012年1月7日				12	否
付德印	独立董事	男	45	2009年1月8日	2012年1月7日				1.8	否
魏彦珩	独立董事	男	41	2009年1月8日	2012年1月7日				1.8	否
刘 钊	独立董事	男	44	2009年1月8日	2012年1月7日				1.8	否
雒力宏	监事会主席	男	50	2009年4月8日	2012年1月7日				0	是
张子新	监事	男	57	2009年1月8日	2012年1月7日				9	否

张晓煜	监事	女	42	2009年1月8日	2012年1月7日				0	是
毛建光	副总经理	男	53	2009年1月8日	2012年1月7日				13	否
康远美	财务总监	女	53	2009年1月8日	2012年1月7日				12	否
陈根六	副总经理	男	48	2009年1月8日	2012年1月7日				10	否
合计	/	/	/	/	/			/	106.4	/

分行业 和产品	营业收入(元)	营业成本(元)	营业利润率(%)	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	营业利润率比上年增减百分点
分行业
电工电器	1,298,945,288.89	985,794,669.33	24.11	23.64	17.33	4.08
果蔬汁加工	150,268,085.09	117,344,441.82	21.91	19.10	35.40	-9.40
分产品
中、高压开关 设备类	537,286,483.76	420,562,807.32	21.72	-8.62	-13.99	4.89
接触器、断路 器等	507,531,775.97	378,081,775.99	25.51	62.53	90.49	-10.93
自动化装置	104,185,124.09	70,001,717.41	32.81	13.91	13.83	0.05
浓缩苹果汁	150,268,085.09	117,344,441.82	21.91	19.10	35.40	-9.40

地区	营业收入(元)	营业收入比上年增减(%)
国 内	1,333,212,500.86	15.42%
国 外	154,695,620.29	28.86%
合 计	1,487,908,121.15	16.69%

前五名供应商采购金额合计（万元）	22076.44	占采购总额比重	20.48%
前五名销售客户销金额合计（万元）	6100.19	占销售总额比重	4.02％

项目	2010年		2009年		同比增幅
	金额	比重	金额	比重
货币资金	318,736,076.15	11.15%	452,700,589.99	16.46%	-29.59%
预付款项	154,406,278.22	5.40%	195,955,499.58	7.12%	-21.20%
存货	640,735,004.97	22.41%	513,695,044.13	18.67%	24.73%
长期股权投资	219,621,688.88	7.68%	165,525,121.81	6.02%	32.68%
在建工程	35,618,746.64	1.25%	54,003,502.67	1.96%	-34.04%
应付票据	14,359,000.00	0.50%	47,290,820.00	1.72%	-69.64%
预收款项	267,535,566.33	9.36%	204,097,469.65	7.42%	31.08%
一年内到期的非流动负债	-	0.00%	20,080,000.00	0.73%	-100.00%
实收资本（或股本）	341,748,000.00	11.95%	284,790,000.00	10.35%	20.00%

项目	2010年	2009年	同比	主要原因说明
销售费用	131,710,004.86	105,890,638.18	24.38%	市场开发费、运输费、差旅费、销售职工薪酬增加
资产减值损失	11,074,405.93	21,285,695.83	-47.97%	坏账损失和存货跌价损失同比减少
投资收益	-2,795,087.43	-4,498,251.04	增加37.86%	处置长期股权投资产生的投资收益同比增加
营业利润	25,114,831.39	-2,808,998.90	增加2792万元	收入增加，成本费用相对减少
营业外收入	19,427,068.14	42,017,155.79	-53.76%	本期停止享受三线企业税收优惠政策
营业外支出	1,604,368.58	994,909.99	61.26%	对舟曲灾区捐赠

项目	2010年	2009年	同比	主要原因说明
经营活动产生的现金流量净额	25,478,052.96	74,204,012.63	-65.66%	购买商品、接受劳务支付的现金增加
投资活动产生的现金流量净额	-90,889,959.16	-60,059,422.11	减少51.33%	股权投资支付的现金增加
筹资活动产生的现金流量净额	-49,210,375.13	-97,826,463.76	增加49.48%	偿还债务支付的现金减少

子公司名称	业务性质	主要产品 或服务	注册资本 （万元）	总资产 （万元）	净资产 （万元）	净利润 （万元）
天水长城开关 厂有限公司	产品生产 销售	高中压开关设备 中压断路器	10000	104369.73	40640.49	2122.84
天水二一三电器 有限公司	产品生产 销售	低压电器元件	5300	50962.46	20066.96	2054.65
天水电气传动研究所有限责任公司	产品生产 销售	自动化装置	4180	24079.75	11473.25	720.70
天水长城果汁 集团有限公司	产品生产 销售	浓缩苹果汁	5000	53581.28	6922.14	-1252.99

公司名称	营业收入(万元)	营业利润(万元)	净利润(万元)
天水长城开关厂有限公司	73143.50	1797.98	2122.84
天水二一三电器有限公司	42880.09	3241.67	2054.65
天水电气传动研究所有限责任公司	10559.60	831.63	720.70
天水长城果汁集团有限公司	15026.81	-1900.74	-1252.99

项目名称	项目金额	项目进度	项目收益情况
高压开关设备产业化项目	19,130	正在实施
节能环保型工业控制电器技术改造项目	15,000	项目已完工,正在进行单项验收
国产大容量系列化节能变频调速装置产业基地建设项目	12,500	项目已完工,正在进行单项验收
脱色果汁生产线技术改造项目	4,445	项目已完工，正在进行单项验收

本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案的原因	未用于分红的资金留存公司的用途
根据公司“十二五”发展战略规划，公司将进一步加强技术创新和项目建设，推动传统优势产业升级，发展战略新兴产业，延伸产业链，为用户提供完整的电气系统解决方案，全面提高企业核心竞争力，实现公司快速发展。围绕做强做大电工电器主业，未来2～3 年，公司将继续投入资金进行新产品研发和技术改造，拟重点实施电工电器产业技术升级产业化、新领域专用电工设备开发及产业化等项目建设。为此，公司决定2010年度不进行利润分配，也不进行资本公积转增股本。	1、保证公司实施“电工电器循环经济产业链建设项目”和继续实施“高压开关设备产业化项目”的资金投入。 2、补充流动资金投入。

公司对控股子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计	300,000,000.00
报告期末对子公司担保余额合计	300,000,000.00
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额	300,000,000.00
担保总额占公司净资产的比例(%)	26.23
其中：
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额	280,000,000.00
上述三项担保金额合计	280,000,000.00

关联方	向关联方销售产品和提供劳务		向关联方采购产品和接受劳务
	交易金额	占同类交易金额的比例(%)	交易金额	占同类交易金额的比例(%)
享堂峡水电开发有限公司	77,520.00	0.80