国金证券股份有限公司
2010年年度报告摘要
一、重要提示
(一) 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
(二) 公司董事赵隽先生因工作原因未出席会议，特委托董事金鹏先生代为表决。
（三）天健正信会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
(四) 公司负责人冉云、主管会计工作负责人金鹏及会计机构负责人李登川声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
(五)本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。
(六)本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。
二、公司基本情况简介
（一）基本情况简介
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（二）联系人和联系方式
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三、会计数据和业务数据摘要
（一）主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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（二）主要财务指标
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（三）非经常性损益项目
单位：元 币种：人民币
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（四）采用公允价值计量的项目
单位：元 币种：人民币
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四、股本变动及股东情况
（一）股份变动情况表
单位：股
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（二）限售股份变动情况表
单位：股
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（三）股东数量和持股情况
单位：股
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（四）控股股东及实际控制人情况介绍
1、报告期内，公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
2、控股股东及实际控制人具体情况介绍
(1)控股股东具体情况
公司控股股东为长沙九芝堂（集团）有限公司，法定代表人为魏锋，主营业务为：房地产开发；预包装食品、百货、五金、交电、化工产品、建筑材料、金属材料、农副产品的销售；经济信息咨询，注册地在湖南省长沙市，注册资本为人民币95,650,000元。
(2)实际控制人具体情况
公司实际控制人为陈金霞女士，其合计控制公司43.25%的股份。陈金霞女士拥有中国国籍，没有其他国家或地区居留权，其于2001年5月－2005年11月担任上海汇能投资管理有限公司执行董事、2005年11月－2009年2月担任上海汇能投资管理有限公司监事。
3、公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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五、董事、监事和高级管理人员
董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位：股
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六、董事会报告
（一）报告期内经营情况介绍
本公司为成都城建投资发展股份有限公司（以下简称“成都建投”）吸收合并国金证券股份有限公司（以下简称“原国金证券”）形成，原国金证券的前身为成都证券公司，成立于1990年。公司注册资本1,000,242,124元，公司经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务。
1、公司总体经营情况
2010年，中国经济继续保持了平稳健康发展，但发展的困难和风险却增多。国际市场方面，部分主权国家的债务危机使得全球经济复苏的基础薄弱，全球大宗商品价格的大幅上涨，造成国际宏观经济在复苏的过程中，又面临了“通胀”的考验；国内市场方面，由于市场对通货膨胀的担忧，导致国家采取了紧缩银根的政策措施，并对房地产行业采取严厉的调控措施，经济发展的不确定性增加。面对复杂的宏观经济形势，中国的证券市场也体现出了“两面性”：一是市场交易量保持了基本稳定。全年股票基金日均成交额2,292亿元，较2009年2,239亿元的日均成交金额增长2.36%；但由于市场对经济发展不确定性和国家宏观调控政策的担忧，A股市场出现震荡下跌，上证综合指数从年初的3,277点跌至2,808点，跌幅达14.32%。二是融资融券、股指期货业务的全面推出，使得证券市场的广度和深度进一步拓展。一级市场融资额大幅增加，全年A股市场融资额10,576亿元，较2009年增长2倍；但是由于券商竞争的加剧，又导致了行业佣金率的大幅下滑，券商增量不增收。
2010年，公司以成为“差异化增值服务商”为战略定位，继续打造“以研究咨询为驱动，以经纪业务为基础，以投资银行业务为重点突破，以自营等业务和创新业务为重要补充”的“一体两翼”业务发展模式，深化推进合规管理，强化风险控制。公司报告期内取得营业收入16.45亿元，较上年增长16.25%，实现利润总额5.98亿元，较上年下降13.32%，归属于上市公司股东的净利润4.38亿元，较上年下降15.11%。
2、公司主营业务情况分析
公司主营业务分行业情况表
单位：人民币元
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①证券经纪业务
2010年公司经纪业务在激烈的竞争中坚持“服务至上”理念，不断提升营业部的管理水平和客户服务能力，继续推广增值化服务工作，加大投资顾问团队建设，推出个性化的增值服务产品与代销金融产品；优化网点布局，完成各服务部规范升级为营业部的工作；继续投入资金用于经纪业务信息系统的扩建和完善，为广大的客户打造交易和资讯平台，也为客户服务人员以及经营分析人员提供信息平台，提高了经纪业务员工的工作效率和服务水平。
报告期内公司经纪业务股票、基金、债券和权证交易总金额5,475.22 亿元，比上年同期增长2.47%，其中股票基金交易总金额5,392.92 亿元，比上年同期上升5.51%。另外，公司还向基金公司等机构提供交易单元，公司沪深交易所交易总金额在全国证券公司中排名第45位。代理买卖证券业务净收入80,145.03万元，比上年同期下降18.03%；经纪业务营业利润45,094.65万元，比上年同期下降25.77%。
②投资银行业务
2010年是股权融资市场快速发展的一年，与上年相比，2010年股权融资无论融资家数还是融资规模均大幅增长，2010年共有537家公司参与了股权融资，其中IPO349家，融资规模约为4,921.30亿元，上市公司188家，融资规模约为5,209.97亿元；IPO、非公开发行、公开增发、配股等各种融资方式都有较大的发展；主板、中小板、创业板市场融资功能活跃。报告期内公司投行业务继续加大对全国重点区域内优质企业的市场开拓力度，为中小板和创业板储备优质项目，同时加强对已有客户的跟踪，为客户提供持续服务，形成以IPO、再融资为两大主线、其他业务互为补充，齐头并进的局面；加强专业知识的学习和积累，提升业务创新能力，为客户提供差异化的增值服务；配合新股发行体制改革的进一步深化，提升市场化定价的专业能力。
2010年，公司担任了黑牛食品股份有限公司、浙江康盛股份有限公司、广州毅昌科技股份有限公司、四川科伦药业股份有限公司、广东棕榈园林股份有限公司、四川天齐锂业股份有限公司、福建榕基软件股份有限公司项目、福建青松股份有限公司创业板、成都银河磁体股份有限公司创业板等IP0项目；四川川润股份有限公司、株洲时代新材料科技股份有限公司、三安光电股份有限公司、中福实业股份有限公司、四川升达林业产业股份有限公司等非公开发行项目的保荐机构与主承销商。报告期内公司投资银行业务保持了快速增长的势头，市场地位进一步提升。根据中国证券业协会公布的2010年排名情况，公司股票主承销金额163.79亿元，市场占有率1.85%，排名第16位；股票主承销家数14家，市场占有率2.57%，排名第11位；股票及债券承销金额191.41亿元，市场占有率1.21%，排名第20位；股票及债券主承销家数14家，市场占有率1.71%，排名21位。2010年公司共取得承销收入43,731.80万元，其中主承销收入43,474.73万元，副主承销及分销收入257.07万元；取得保荐业务收入17,588.40万元；取得财务顾问收入1,176.50万元。
③证券投资业务
2010年证券市场一直处于震荡调整阶段，公司继续坚持严控投资风险的原则，投资品种主要为固定收益类证券，权益性证券的投资策略也随之调整，进行了阶段性的ETF和新股申购投资，同时进行了量化投资的试点，期望通过基本面数据与财务模型的优化筛选，在保证非系统性风险足够分散的前提下，投资组合的整体收益率在绝大部份时间内能高于市场指数的收益率。年内沪深指数下跌，公司的自营投资业务也受到一定影响，报告期公司证券投资业务收入5,047.45万元，较上年同期下降64.57%。
3、公司创新业务
股指期货IB 业务：2010 年3 月23日，公司收到中国证监会四川监管局《关于国金证券股份有限公司为国金期货有限责任公司提供中间介绍业务无异议的函》（川证监函[2010]36号），对公司为国金期货有限责任公司提供中间介绍业务无异议。报告期内，已有2家成都地区营业部获得当地证监局出具的无异议函，开始开展股指期货IB业务。
4、报告期公司盈利情况分析
公司报告期实现归属于母公司所有者的净利润4.38亿元，较上年下降15.11%。影响公司盈利能力和收入结构的因素如下：
①受市场环境变化和证券行业竞争加剧、行业平均佣金费率下跌的影响，经纪业务的营业收入和营业利润与上年相比有一定下降。
②报告期内股权融资市场快速发展，公司积极拓展投行业务，承销保荐业务收入大幅增长。
③报告内证券市场震荡调整，公司自营业务受到一定影响，证券投资收入较上年有所下降。
5、公司营业收入、营业利润的分部报告
①公司营业收入地区分部情况
单位：人民币元
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(下转79版)
| 股票简称 | 国金证券 |
| 股票代码 | 600109 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 公司注册地址和办公地址 | 成都市青羊区东城根上街95号成证大厦16楼 |
| 邮政编码 | 610015 |
| 公司国际互联网网址 | www.gjzq.com.cn |
| 电子信箱 | bgs@gjzq.com.cn |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 刘邦兴 | 金宇航 |
| 联系地址 | 成都市东城根上街95号 | 成都市东城根上街95号 |
| 电话 | 028-86690021 | 028-86690206 |
| 传真 | 028-86695681 | 028-86695681 |
| 电子信箱 | liubx@gjzq.com.cn | jinyh@gjzq.com.cn |
| 2010年 | 2009年 | 本期比上年同期增减(%) | 2008年 | |
| 营业收入 | 1,644,555,699.81 | 1,414,634,681.09 | 16.25 | 1,503,691,569.95 |
| 利润总额 | 597,850,038.34 | 689,705,641.35 | -13.32 | 1,006,698,407.00 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 438,344,489.06 | 516,367,495.48 | -15.11 | 756,207,919.17 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 419,474,166.88 | 502,223,468.25 | -16.48 | 738,641,246.65 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -360,213,717.72 | 4,507,850,328.84 | -107.99 | -1,160,107,935.10 |
| 2010年末 | 2009年末 | 本期末比上年同期末增减(%) | 2008年末 | |
| 总资产 | 11,030,175,252.13 | 11,018,073,174.35 | 0.11 | 7,197,369,578.37 |
| 所有者权益（或股东权益） | 3,019,086,438.38 | 2,591,413,873.80 | 16.50 | 2,165,493,670.26 |
| 2010年 | 2009年 | 本期比上年同期增减(%) | 2008年 | |
| 基本每股收益（元／股） | 0.438 | 0.516 | -15.12 | 0.756 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.438 | 0.516 | -15.12 | 0.756 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） | 0.419 | 0.502 | -16.53 | 0.738 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 15.63 | 21.71 | 减少6.08个百分点 | 30.47 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 14.95 | 21.12 | 减少6.17个百分点 | 29.76 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | -0.36 | 4.51 | -107.98 | -2.32 |
| 2010年末 | 2009年末 | 本期末比上年同期末增减(%) | 2008年末 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | 3.02 | 2.59 | 16.60 | 4.33 |
| 项目 | 金额 |
| 非流动资产处置损益 | -853,563.89 |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 26,543,630.00 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -442,973.76 |
| 所得税影响额 | -6,311,773.09 |
| 少数股东权益影响额（税后） | -64,997.08 |
| 合计 | 18,870,322.18 |
| 项目名称 | 期初余额 | 期末余额 | 当期变动 | 对当期利润的影响金额 |
| 交易性金融资产 | 557,330,530.00 | 460,208,397.69 | -97,122,132.31 | 49,522,393.04 |
| 可供出售金融资产 | 181,252,934.94 | 37,849,563.50 | -143,403,371.44 | 5,109,806.81 |
| 合计 | 738,583,464.94 | 498,057,961.19 | -240,525,503.75 | 54,632,199.85 |
| 本次变动前 | 本次变动增减（＋，－） | 本次变动后 | |||||||
| 数量 | 比例(%) | 发行新股 | 送股 | 公积金转股 | 其他 | 小计 | 数量 | 比例(%) | |
| 一、有限售条件股份 | 732,585,296 | 73.24 | -159,006,212 | -159,006,212 | 573,579,084 | 57.34 | |||
| 1、国家持股 | |||||||||
| 2、国有法人持股 | 179,213,588 | 17.92 | 179,213,588 | 17.92 | |||||
| 3、其他内资持股 | 553,371,708 | 55.32 | -159,006,212 | -159,006,212 | 394,365,496 | 39.42 | |||
| 其中： 境内非国有法人持股 | 553,371,708 | 55.32 | -159,006,212 | -159,006,212 | 394,365,496 | 39.42 | |||
| 境内自然人持股 | |||||||||
| ４、外资持股 | |||||||||
| 其中： 境外法人持股 | |||||||||
| 境外自然人持股 | |||||||||
| 二、无限售条件流通股份 | 267,656,828 | 26.76 | 159,006,212 | 159,006,212 | 426,663,040 | 42.66 | |||
| 1、人民币普通股 | 267,656,828 | 26.76 | 159,006,212 | 159,006,212 | 426,663,040 | 42.66 | |||
| 2、境内上市的外资股 | |||||||||
| 3、境外上市的外资股 | |||||||||
| 4、其他 | |||||||||
| 三、股份总数 | 1,000,242,124 | 100.00 | 1,000,242,124 | 100.00 | |||||
| 股东名称 | 年初限售股数 | 本年解除限售股数 | 本年增加限售股数 | 年末限售股数 | 限售原因 | 解除限售日期 |
| 湖南涌金投资（控股）有限公司 | 159,006,212 | 159,006,212 | 0 | 0 | 股改承诺 | 2010年3月29日 |
| 合计 | 159,006,212 | 159,006,212 | 0 | 0 | / | / |
| 报告期末股东总数 | 88,427户 | |||||||
| 前十名股东持股情况 | ||||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 报告期内增减 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 长沙九芝堂(集团)有限公司 | 境内非国有法人 | 27.35 | 273,557,616 | 0 | 273,557,616 | 无 | ||
| 清华控股有限公司 | 国有法人 | 17.92 | 179,213,588 | 0 | 179,213,588 | 无 | ||
| 湖南涌金投资（控股）有限公司 | 境内非国有法人 | 15.90 | 159,006,212 | 0 | 0 | 无 | ||
| 上海鹏欣建筑安装工程有限公司 | 境内非国有法人 | 12.08 | 120,807,880 | 0 | 120,807,880 | 无 | ||
| 成都鼎立资产经营管理有限公司 | 境内非国有法人 | 0.59 | 5,914,048 | 0 | 0 | 质押 5,910,000 | ||
| 成都市第三产业实业发展公司 | 境内非国有法人 | 0.38 | 3,800,000 | -200,000 | 0 | 无 | ||
| 百联集团有限公司 | 境内非国有法人 | 0.37 | 3,700,000 | 0 | 0 | 无 | ||
| 中国银行-嘉实沪深300指数证券投资基金 | 其他 | 0.17 | 1,720,170 | -232,600 | 0 | 无 | ||
| 中国工商银行股份有限公司-华夏沪深300指数证券投资基金 | 其他 | 0.14 | 1,340,000 | 55,089 | 0 | 无 | ||
| 陈来兴 | 境内自然人 | 0.13 | 1,339,483 | 1,339,483 | 0 | 无 | ||
| 前十名无限售条件股东持股情况 | ||||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份的数量 | 股份种类及数量 | ||||||
| 湖南涌金投资（控股）有限公司 | 159,006,212 | 人民币普通股159,006,212 | ||||||
| 成都鼎立资产经营管理有限公司 | 5,914,048 | 人民币普通股5,914,048 | ||||||
| 成都市第三产业实业发展公司 | 3,800,000 | 人民币普通股3,800,000 | ||||||
| 百联集团有限公司 | 3,700,000 | 人民币普通股3,700,000 | ||||||
| 中国银行-嘉实沪深300指数证券投资基金 | 1,720,170 | 人民币普通股1,720,170 | ||||||
| 中国工商银行股份有限公司-华夏沪深300指数证券投资基金 | 1,340,000 | 人民币普通股1,340,000 | ||||||
| 陈来兴 | 1,339,483 | 人民币普通股1,339,483 | ||||||
| 中国建设银行－南方盛元红利股票型证券投资基金 | 1,000,000 | 人民币普通股1,000,000 | ||||||
| 中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L－CT001沪 | 999,924 | 人民币普通股999,924 | ||||||
| 成都博瑞传播股份有限公司 | 880,000 | 人民币普通股880,000 | ||||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 前十名股东中长沙九芝堂（集团）有限公司与湖南涌金投资（控股）有限公司存在关联关系，亦属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。 公司未知前十名无限售条件股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。 | |||||||
| 姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 任期起始日期 | 任期终止日期 | 年初持股数 | 年末持股数 | 变动 原因 | 报告期内从公司领取的报酬总额（万元）（税前） | 是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴 |
| 冉云 | 董事长 | 男 | 47 | 2010年4月19日 | 2013年4月18日 | 0 | 0 | 263.79 | 否 | |
| 王晋勇 | 副董事长 | 男 | 47 | 2010年4月19日 | 2013年4月18日 | 0 | 0 | 292.70 | 否 | |
| 赵隽 | 董事 | 男 | 44 | 2010年4月19日 | 2013年4月18日 | 0 | 0 | 0 | 是 | |
| 金鹏 | 监事会主席 | 男 | 44 | 2010年4月19日 | 2010年10月15日 | 0 | 0 | 211.53 | 否 | |
| 董事、总经理 | 2010年10月15日 | 2013年4月18日 | ||||||||
| 秦蓬 | 董事 | 男 | 37 | 2010年4月19日 | 2013年4月18日 | 0 | 0 | 0 | 是 | |
| 于宁 | 独立董事 | 男 | 57 | 2010年4月19日 | 2013年4月18日 | 0 | 0 | 9.6 | 否 | |
| 岳公侠 | 独立董事 | 男 | 52 | 2010年4月19日 | 2013年4月18日 | 0 | 0 | 9.6 | 否 | |
| 秦俭 | 独立董事 | 男 | 48 | 2010年4月19日 | 2013年4月18日 | 0 | 0 | 9.6 | 否 | |
| 张峥 | 董事、总经理 | 男 | 42 | 2010年4月19日 | 2010年9月27日 | 0 | 0 | 278.25 | 否 | |
| 监事会主席 | 2010年10月15日 | 2013年4月18日 | ||||||||
| 舒广 | 监事 | 男 | 33 | 2010年4月19日 | 2013年4月18日 | 0 | 0 | 0 | 是 | |
| 王丹 | 监事 | 女 | 38 | 2010年4月6日 | 2013年4月18日 | 0 | 0 | 26.53 | 否 | |
| 蒋希 | 监事 | 女 | 30 | 2008年3月24日 | 2010年4月6日 | 0 | 0 | 27.52 | 否 | |
| 李蒲贤 | 副总经理 | 男 | 43 | 2010年4月21日 | 2013年4月20日 | 0 | 0 | 184.57 | 否 | |
| 姜文国 | 副总经理 | 男 | 44 | 2010年4月21日 | 2013年4月20日 | 0 | 0 | 278 | 否 | |
| 纪路 | 副总经理 | 男 | 36 | 2010年4月21日 | 2013年4月20日 | 0 | 0 | 273.82 | 否 | |
| 刘邦兴 | 董事 董事会秘书 | 男 | 36 | 2010年4月19日 | 2013年4月18日 | 0 | 0 | 154.06 | 否 | |
| 易浩 | 合规总监 | 男 | 36 | 2010年6月21日 | 2013年6月20日 | 0 | 0 | 22.01 | 否 |
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 营业利润率(%) | 营业收入比上年增减（%） | 营业成本比上年增减（%） | 营业利润率比上年增减（%） |
| 证券经纪业务 | 861,396,036.42 | 410,449,526.76 | 52.35 | -16.46 | -3.11 | -6.57 |
| 投资银行业务 | 624,966,966.20 | 357,870,766.49 | 42.74 | 290.43 | 134.07 | 38.26 |
| 证券投资业务 | 50,474,517.55 | 39,125,346.17 | 22.48 | -64.57 | 50.16 | -59.23 |
| 地区 | 2010年 | 2009年 | 增减百分比 | ||
| 营业部数量 | 营业收入 | 营业部数量 | 营业收入 | ||
| 四川（含公司总部） | 15 | 1,264,094,449.82 | 9 | 975,383,883.39 | 29.60% |
| 上海 | 2 | 224,977,544.35 | 2 | 282,214,598.10 | -20.28% |
| 北京 | 1 | 88,410,765.42 | 1 | 88,691,185.62 | -0.32% |
| 湖南 | 1 | 17,321,341.69 | 1 | 19,891,314.52 | -12.92% |
| 浙江 | 1 | 7,805,175.04 | 1 | 10,896,279.11 | -28.37% |
| 云南 | 1 | 27,605,319.72 | 1 | 27,893,050.17 | -1.03% |
| 福建 | 1 | 14,341,103.77 | 1 | 9,664,370.18 | 48.39% |
| 合计 | 1,644,555,699.81 | 1,414,634,681.09 | 16.25% | ||