安徽水利开发股份有限公司
2011年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第三季度财务报告未经审计。
1.4
| 公司负责人姓名 | 赵时运 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 朱元林 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 李成建 |
公司负责人赵时运、主管会计工作负责人朱元林及会计机构负责人（会计主管人员）李成建声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 5,971,393,671.70 | 4,098,652,419.49 | 45.69 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 1,015,747,415.96 | 852,341,783.52 | 19.17 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 3.04 | 3.82 | -20.42 |
| 年初至报告期期末 （1－9月） | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | -325,441,945.37 | -315.00 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | -0.9726 | -243.03 | |
| 报告期 （7－9月） | 年初至报告期期末 （1－9月） | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 42,010,858.89 | 154,925,409.54 | 520.72 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.13 | 0.46 | 550.00 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | 0.12 | 0.47 | 不适用 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.13 | 0.46 | 550.00 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 4.25 | 16.76 | 增加3.20个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 4.22 | 16.83 | 增加8.02个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 年初至报告期期末金额 （1－9月） |
| 非流动资产处置损益 | -2,619,782.26 |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 2,817,000.68 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -1,190,113.13 |
| 所得税影响额 | 248,223.68 |
| 少数股东权益影响额（税后） | -21,507.87 |
| 合计 | -766,178.90 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 74,328 | ||
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | |||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 | |
| 安徽省水利建筑工程总公司 | 56,982,542 | ||
| 金寨水电开发有限责任公司 | 13,879,616 | 人民币普通股 | |
| 凤台县永幸河灌区管理总站 | 11,711,004 | 人民币普通股 | |
| 交通银行－博时新兴成长股票型证券投资基金 | 9,999,968 | 人民币普通股 | |
| 中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投资基金 | 5,109,700 | 人民币普通股 | |
| 中国银行－华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF) | 3,651,122 | 人民币普通股 | |
| 中国银行－海富通股票证券投资基金 | 2,144,344 | 人民币普通股 | |
| 中融国际信托有限公司－中融从容成长 | 1,950,000 | 人民币普通股 | |
| 中国工商银行股份有限公司－海富通中小盘股票型证券投资基金 | 1,439,150 | 人民币普通股 | |
| 中国工商银行股份有限公司－中海量化策略股票型证券投资基金 | 1,314,515 | 人民币普通股 | |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
一、资产负债项目情况及变动原因
| 资产负债表情况 | 期末余额 | 年初余额 | 增减比例（%） |
| 货币资金 | 909,962,796.02 | 580,654,302.96 | 56.71 |
| 应收账款 | 1,033,037,912.17 | 524,122,628.74 | 97.10 |
| 预付款项 | 183,459,296.27 | 122,242,021.45 | 50.08 |
| 其他应收款 | 548,539,655.04 | 263,620,459.59 | 108.08 |
| 存货 | 2,016,802,734.79 | 1,263,046,232.75 | 59.68 |
| 短期借款 | 909,200,000.00 | 433,750,000.00 | 109.61 |
| 应付账款 | 1,083,484,311.21 | 799,864,890.41 | 35.46 |
| 预收款项 | 1,206,218,646.15 | 810,384,367.87 | 48.85 |
| 应付职工薪酬 | 12,571,605.32 | 7,256,678.43 | 73.24 |
| 一年内到期的非流动负债 | 276,400,000.00 | 138,400,000.00 | 99.71 |
| 股 本 | 334,620,000.00 | 223,080,000.00 | 50.00 |
| 专项储备 | 47,864,312.30 | 34,651,368.22 | 38.13 |
（1）货币资金增加主要是由于公司BT项目增加，对资金的需求相应大幅增加，资金到账是一次性的，而支出是分批的，以及销售收入增加，导致货币资金增加。
（2）应收账款大幅增加主要是由于公司BT项目增加，工程款只有项目完工后业主才支付，导致应收账款增加。
（3）预付账款增加系预付施工及房地产工程款所致。
（4）其他应收款增加系存出的投标、履约保证金增加所致。
（5）存货增加系BT项目与业主未结算和房地产未交付导致存货增加所致。
（6）短期借款增加主要是由于公司BT项目增加，对资金的需求也大幅增加。
（7）应付账款大幅增加主要是由于公司施工业务规模扩大所致。
（8）预收账款增加系房地产预售房款增加所致。
（9）应付职工薪酬增加系年初职工工资提高及新进员工所致。
（10）一年内到期的非流动负债增加系部分长期借款将于一年内到期所致。
（11）股本增加系2010年度送转股所致。
（12）专项储备增加是由于本期收入增加，计提安全生产费用相应增加所致。
二、营业收入、利润及期间费用、所得税费用项目情况及变动原因
| 利润表项目 | 年初至报告期期末金额 （1-9月） | 上年年初至报告期期末金额（1-9月） | 增减比例（%） |
| 营业收入 | 3,805,958,664.12 | 1,516,454,938.45 | 150.98 |
| 营业成本 | 3,208,575,998.54 | 1,283,428,047.47 | 150.00 |
| 营业税金及附加 | 169,047,154.74 | 68,084,792.01 | 148.29 |
| 管理费用 | 113,598,699.29 | 83,984,922.11 | 35.26 |
| 财务费用 | 72,839,284.44 | 47,128,268.48 | 54.56 |
| 资产减值损失 | 15,177,093.18 | 7,830,921.03 | 93.81 |
| 营业外收入 | 3,848,656.26 | 43,194,256.88 | -91.09 |
| 所得税费用 | 58,795,136.69 | 20,630,136.73 | 185.00 |
（1）营业收入同比增长150.98%，系公司施工及房地产确认收入增加所致。
（2）营业成本同比增长150%，系施工及房地产结转成本增加所致。
（3）营业税金及附加同比增长148.29%，系施工及房地产计提税金增加所致。
（4）管理费用同比增长35.26%，系本期职工“五险一金”提高所致。
（5）财务费用同比增长59.11%，系银行借款增加及银行利率增长所致。
（6）资产减值损失准备同比增长93.81%，系应收账款及其他应收账款增加从而计提资产减值损失准备增加所致。
（7）营业外收入同比减少91.09%，系收到的政府补助减少所致。
（8）所得税费用同比增长185%，系本期利润增加从而相应所得税增加所致。
三、现金流量表项目情况及变动原因
| 现金流量表项目 | 年初至报告期末金额（1-9月） | 上年年初至报告期末金额（1-9月） | 增减比例（%） |
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 3,684,993,969.18 | 1,996,911,003.83 | 84.53 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 3,498,055,716.55 | 1,672,428,291.91 | 109.16 |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 146,283,803.15 | 88,071,786.70 | 66.10 |
| 支付的各项税费 | 265,266,730.54 | 144,501,434.77 | 83.57 |
（1）销售商品、提供劳务收到的现金和购买商品、接受劳务支付的现金增加系营业收入大幅增长所致。
（2）支付给职工以及为职工支付的现金增加系职工工资及“五险一金”增长所致。
（3）支付的各项税费增加系营业收入增长从而交纳的税费大幅增长所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
本报告期内，公司未进行现金分红。
安徽水利开发股份有限公司
法定代表人:赵时运
2011年10月26日