安徽恒源煤电股份有限公司
2011年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司年度财务报告已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人龚乃勤、主管会计工作负责人郝宗典及会计机构负责人（会计主管人员）朱四一声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
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§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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3.2 主要财务指标
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3.3 非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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§4 股东持股情况和控制框图
4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
单位：股
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4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§5 董事会报告
5.1 管理层讨论与分析概要
1、报告期总体经营状况
2011年，公司董事会严格遵守《公司法》、《证券法》等法律法规，充分履行《公司章程》赋予的职责，认真执行股东大会各项决议，规范运作、科学决策，克服了国内煤炭产能增加，生产原材料价格上涨，钢铁、水泥等下游行业开工不足等不利因素，取得了良好工作业绩，维护了投资者利益。报告期内，公司实现营业收入83.12亿元，同比增长18.91%；利润总额14.24亿元，同比增长11.89%；每股收益1.01元，同比增长2.02%。报告期末，公司总资产124.36亿元，同比增长5.28%；净资产61.48亿元，同比增长12.24%。
（1）坚持标本兼治，安全管理持续强化
公司坚持把安全生产作为企业发展的基石，警钟长鸣，严抓细管：①突出抓好“一通三防”、防治水工作。在“一通三防”上，加强瓦斯抽采和防突现场管理，利用保护层开采、顶板高位钻孔、顶底板抽放巷、沿空留巷等技术，实施瓦斯综合治理。在防治水上，认真落实“一矿一策、一面一策”，突出抓好超前探查、探放水、底板注浆改造等工作，强化采前安全评价的技术保障作用。杜绝了瓦斯、水害事故的发生。②着力抓好隐患整治。对安全威胁大的作业地点，及时实施停止作业。加强重点环节的安全督查，开展了煤锚支护、顶板管理、机电运输、外委队伍施工等专项检查，及时督促整改问题，强化了现场安全管理。③大力建设本质安全型环境。深入推进“示范工程”创建，细化标准、严格考评、动态管理，不断提升创建工作的档次和水平。紧紧抓好现场环境系统评价，形成了“公司推动、部门联动、全面覆盖、分级整改、闭合管理 ”的良性工作机制，完成了对全部矿井的评价，有力保障了矿区安全生产。通过这些工作的扎实推进，实现了公司安全形势总体稳定。
（2）精心组织均衡生产，持续提升发展后劲
公司紧紧抓住煤炭生产这个龙头，克服地质条件复杂、采场变化大等困难，着眼于安全、高效，着力优化生产布局，积极推进生产系统优化；着力提高生产效率，积极引进先进装备，提高生产机械化水平；着力推进征迁工作，刘桥矿区采煤塌陷村庄集中搬迁、五沟镇区整体搬迁等重点工作取得较大进展，为公司安全生产、持续发展创造了有利条件。通过这些工作的实施，工效持续提升，产量稳步增长，后劲进一步增强。2011年，公司生产原煤1280万吨，销售商品煤1150.9万吨。
（3）坚持内炼外拓，经济运行成效显著
公司充分发挥政策的激励约束作用，内强管理，外拓市场，不断提高经济运行质量。一是严格物资、设备管理，推行物资全面超市化管理，优化物资储备结构，加大设备调剂和大修力度，提高设备利用率。二是加大用电管理力度，综合利用调荷避峰、优化电力配置、加强合同能源管理、杜绝设备空载等手段，千方百计降低电费支出。三是坚持精煤战略，紧跟市场变化和客户需求，优化产品结构和市场结构，充分发挥选煤厂功能，成功开拓了无烟烧结精煤、瘦精煤等新产品、新市场，从而平抑了保供电煤、煤炭市场下行等不利因素，确保了吨煤综合售价，实现了增收增效。
（4）深耕内部管理，发展活力不断增强
公司着力构建灵活高效的内部管理机制，不断增强发展的内生动力。深入推进内部市场化建设，以信息系统升级为抓手，规范内部市场业务运行模式，不断完善生产经营中的过程标准和产品标准。加大精细化管理成果应用推广，大力推进精细化标准班队建设，持续完善创新体系，积极畅通创新渠道，促进运营质量不断得到改善，企业发展活力明显增强。
公司是否披露过盈利预测或经营计划：2011年，公司实际营业收入比年初预计的高15.44%。主要得益于报告期内公司煤炭产销均有小幅增加，以及煤炭产品价格稳中有升。
1.1公司主要会计报表项目的异常情况及原因说明
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1.2现金流量构成发生重大变动影响因素的说明：
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2、对公司未来发展的展望
（1）展望2012年，外部影响和内部因素相互交织，积极变化和不利因素相融共生。从外部形势看，受欧美债务危机等影响，世界经济复苏面临诸多不确定不稳定因素，国内稳增长、调结构、控通胀压力依然较大。从行业来看，国家房地产调控政策不放松，钢铁产能过剩趋势明显，煤炭下游行业纷纷限产压价，供求压力正逐步由产业链下游向上游传导，将导致煤炭需求增长速度相对放缓。同时主要产煤省份完成煤炭资源的整合，产能集中释放，煤炭市场将会呈现出供大于求、竞争加剧的局面。加之国家经济增长方式的转变，使资源环境压力进一步加大，同时资源税改革也将增加行业的经营成本。
从公司内部看，自身发展中还存在不少问题和不足：矿区灾害程度日益加重，安全基础依然薄弱，零星事故还没有得到有效控制；单进水平不高，煤炭质量有所下滑等。
（2）新年度经营计划和措施
根据外部形势和自身发展需要，公司确定2012年工作思路是“抓优化、强管理、提速度、促发展”。抓优化，重点是优化生产布局，优化产品结构和市场结构，优化人力资源配置；强管理，就是持续深化“三位一体”管理，大力推进责任管理、自主管理、简易管理，充分调动各级、各层面的积极性、主动性、创造性；提速度，加快生产准备，加快技改工程建设，加大征迁力度，加大资源储备，增强发展实力和后劲；促发展，就是促进公司安全、高效、和谐发展，实现员工与企业的共同进步。为此，公司将着力抓好以下几个方面的工作：
①严抓细管，强基固本，全力保障安全稳定
安全生产是公司持续健康发展的基石。公司将始终把安全摆在最突出的位置，以更高的标准、得力的举措、严细的管理，抓好安全生产，促进矿区长治久安。以更严的要求，落实安全责任。严格落实领导干部分工负责制、业务保安责任制和岗位安全责任制，严肃安全责任追究，加大安全奖惩力度，促进人人要安全、人人保安全；以更大的力度，抓好“一通三防”、防治水工作。坚持技术先行、超前防范、管理严格、保障投入，紧紧抓住瓦斯抽放、钻进效率和水害超前探查、防治水工程质量等关键环节，推进“一通三防”、防治水工作再上新台阶；以更扎实的工作，强化安全基础管理。深入开展“示范工程”、“示范采区”、“示范矿井”建设，优化完善矿井安全隐患排查方式，推行安全风险预控、隐患闭合管理，提升安全控制力，确保安全效果。
②提高效率，保障接替，促进持续均衡生产
公司将立足当前、着眼长远，优化设计、合理布局，精心组织、精益生产，促进生产持续协调发展。优化生产布局、开采方式，按照“长走向、大断面、大采高”的基本要求布置工作面，合理集中生产；运用复采、充填开采、防砂煤柱开采等技术，千方百计地提高资源回收率。切实提高单产单进水平，加大采掘标杆队创建力度，加强综采安装拆除专业化队伍管理，积极推广运用先进生产装备、技术和工艺，不断提高生产效率。加大征迁工作力度，强化生产技术与征迁的联动机制建设，加强与地方沟通协调，促进征迁与生产协调有序、衔接有力，确保安全生产和可持续发展。
③强化管理，加强引导，切实提高煤炭质量
随着煤炭市场形势的变化，客户对煤质提出了更高要求。公司将牢固树立质量就是市场、就是效益、就是企业生命的思想观念，强化原煤“零杂质”理念，以质量赢市场、保价格、增收入。加强质量源头控制，优化生产设计，优化出矸系统，抓好配采、分采分运等工作；加强质量现场管理，推广安监员和煤质管理人员一岗双责制度，强化现场监督检查；加强质量考核，严格商品煤质量、结构工资、精块煤的考核兑现，落实煤质管理责任追究制，促进各矿出优质煤、效益煤。
④内外并举，开源节流，促进经济效益稳定增长
公司将紧盯市场发展趋势，加强市场调研，灵活营销策略，深化组合营销，积极拓宽营销渠道，努力提高市场占有率。加大精煤市场开拓，加强产品结构和市场结构调整，促进增收增效。深挖内部潜力，强化预算管理，严抓可控成本管理，节支降耗，提高经济运行质量。
⑤苦练内功，提升管理，推动企业高效运行
作为全煤行业精细化管理的先行者，公司将持之以恒地深入推进，不断丰富精细化管理手段，提升内部管理效能。推进加工件超市化、修旧利废信息化管理，有效降低材料投入。逐步完善设备定置化管理，开展设备全生命周期管理课题研究，进一步提高设备使用效率。要广泛开展创新活动，运用管理人员CIA、创新成果实名制、专利嘉奖等手段，影响带动广大员工立足岗位、创新创效。同时大力推进班组建设，强化员工培训工作，提升井下现场管理水平，提高员工安全、规范作业技能，激活企业发展“细胞”，使班组成安全生产的责任主体、经济运行的经营主体、价值效益的创造主体。
通过这些措施的有力实施，确保公司在新年度产量保持稳定、成本费用得到有效控制、经济效益持续稳定。公司计划2012年生产原煤1280万吨，销售商品煤1160万吨。考虑对煤炭市场售价下行的预期，预计2012年营业总收入79亿元。
（3）资金需求及使用计划
2012年，公司资金主要来源于销售回款、经营负债等。公司2012年的项目、技改等资本性支出，将通过自有资金方式解决，同时将积极寻求资金筹措渠道，增加银行授信，取得银行合理贷款额度。在资金使用效率上，将加快资金周转，提高资金使用效率。
5.2 主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
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§6 财务报告
6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更
6.2 本报告期无前期会计差错更正
6.3与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
根据公司第四届董事会第九次会议决议以及2011年第一次临时股东大会会议决议，公司吸收合并了公司全资子公司——安徽卧龙湖煤矿有限责任公司，并设立为卧龙湖煤矿分公司。
| 股票简称 | 恒源煤电 |
| 股票代码 | 600971 |
| 上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 郝宗典 | 祝朝刚 |
| 联系地址 | 安徽省宿州市西昌路157号 | 安徽省宿州市西昌路157号 |
| 电话 | 0557-3982147 | 0557-3982147 |
| 传真 | 0557-3982260 | 0557-3982260 |
| 电子信箱 | hymd600971@163.com | hymd600971@163.com |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（%） | 2009年 | |
| 营业总收入 | 8,312,148,905.73 | 6,990,249,026.87 | 18.91 | 5,342,179,755.29 |
| 营业利润 | 1,415,768,942.93 | 1,274,126,632.24 | 11.12 | 725,486,512.90 |
| 利润总额 | 1,423,626,470.98 | 1,272,333,855.75 | 11.89 | 731,005,452.49 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 1,013,207,989.88 | 951,069,512.62 | 6.53 | 520,314,308.04 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 1,008,175,744.58 | 953,212,956.07 | 5.77 | 386,494,573.71 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 1,875,494,013.66 | 1,309,250,093.40 | 43.25 | 1,777,159,258.46 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（%） | 2009年末 | |
| 资产总额 | 12,436,432,125.40 | 11,812,174,569.30 | 5.28 | 10,783,102,648.99 |
| 负债总额 | 6,246,719,882.22 | 6,294,895,671.71 | -0.77 | 7,695,097,843.01 |
| 归属于上市公司股东的所有者权益 | 6,148,224,331.30 | 5,477,941,975.95 | 12.24 | 3,050,876,400.81 |
| 总股本 | 1,000,004,070.00 | 438,473,273.00 | 128.06 | 394,382,521.00 |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（%） | 2009年 | |
| 基本每股收益（元／股） | 1.01 | 0.99 | 2.02 | 0.52 |
| 稀释每股收益（元／股） | 1.01 | 0.99 | 2.02 | 0.52 |
| 用最新股本计算的每股收益（元/股） | 1.01 | 0.99 | 2.02 | 0.52 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） | 1.01 | 0.99 | 2.02 | 0.38 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 17.61 | 25.13 | 减少7.52个百分点 | 16.63 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 17.52 | 25.18 | 减少7.66个百分点 | 17.31 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | 1.88 | 1.31 | 43.51 | 1.78 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（%） | 2009年末 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | 6.15 | 5.48 | 12.23 | 3.05 |
| 资产负债率（%） | 50.23 | 53.29 | 减少3.06个百分点 | 71.36 |
| 非经常性损益项目 | 2011年金额 | 2010年金额 | 2009年金额 |
| 非流动资产处置损益 | -775,050.31 | -6,060,979.90 | 1,804,038.54 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 11,412,024.45 | 6,644,286.37 | 4,838,564.01 |
| 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 | 173,778,314.37 | ||
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -2,779,446.09 | -2,376,082.96 | -1,123,662.96 |
| 少数股东权益影响额 | -860,900.73 | -798,861.08 | -653,206.14 |
| 所得税影响额 | -1,964,382.01 | 448,194.12 | -44,824,313.49 |
| 合计 | 5,032,245.30 | -2,143,443.45 | 133,819,734.33 |
| 2011年末股东总数 | 68,228户 | 本年度报告公布日前一个月末股东总数 | 79,830户 | ||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 安徽省皖北煤电集团有限责任公司 | 国有法人 | 59.96 | 599,615,741 | 573,835,273 | 无 | ||
| 中融国际信托有限公司 | 未知 | 2.05 | 20,525,850 | 未知 | |||
| 中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金 | 未知 | 2.01 | 20,050,000 | 未知 | |||
| 北京盛世金泉投资顾问有限公司 | 未知 | 1.41 | 14,140,030 | 未知 | |||
| 宏源证券股份有限公司 | 未知 | 1.10 | 11,000,000 | 未知 | |||
| 岳丽英 | 境内自然人 | 1.07 | 10,697,964 | 未知 | |||
| 申银万国证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 未知 | 0.49 | 4,874,299 | 未知 | |||
| 全国社保基金一零九组合 | 未知 | 0.40 | 4,000,000 | 未知 | |||
| 中信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 未知 | 0.30 | 3,018,313 | 未知 | |||
| 华夏银行股份有限公司－东吴行业轮动股票型证券投资基金 | 未知 | 0.30 | 2,996,576 | 未知 | |||
| 前10名无限售条件股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 | |||||
| 安徽省皖北煤电集团有限责任公司 | 25,780,468 | 人民币普通股 | |||||
| 中融国际信托有限公司 | 20,525,850 | 人民币普通股 | |||||
| 中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金 | 20,050,000 | 人民币普通股 | |||||
| 北京盛世金泉投资顾问有限公司 | 14,140,030 | 人民币普通股 | |||||
| 宏源证券股份有限公司 | 11,000,000 | 人民币普通股 | |||||
| 岳丽英 | 10,697,964 | 人民币普通股 | |||||
| 申银万国证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 4,874,299 | 人民币普通股 | |||||
| 全国社保基金一零九组合 | 4,000,000 | 人民币普通股 | |||||
| 中信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 3,018,313 | 人民币普通股 | |||||
| 华夏银行股份有限公司－东吴行业轮动股票型证券投资基金 | 2,996,576 | 人民币普通股 | |||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 2、中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金，全国社保基金一零九组合为易方达基金管理有限公司管理。 3、公司未知其他前十名股东是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。 | ||||||
| 项目 | 期末余额（或本期金额） | 年初余额（或上期金额） | 变动比率(％) | 变动原因 |
| 货币资金 | 638,631,672.04 | 1,104,747,191.87 | -42.19 | 预付探矿权价款 |
| 预付款项 | 778,894,843.04 | 56,900,785.09 | 1268.86 | 预付探矿权价款 |
| 在建工程 | 624,919,424.22 | 261,637,520.26 | 138.85 | 工程投入增加 |
| 应付职工薪酬 | 124,188,186.65 | 85,949,320.75 | 44.49 | 期末未支付的工资、工会和职工教育经费增加 |
| 一年内到期的非流动负债 | 41,100,000.00 | 1年内到期的长期借款增加 | ||
| 股本 | 1,000,004,070.00 | 438,473,273.00 | 128.06 | 资本公积转增股本 |
| 未分配利润 | 2,368,967,349.44 | 1,789,943,125.37 | 32.35 | 本期净利润增加 |
| 营业收入 | 8,312,148,905.73 | 6,990,249,026.87 | 18.91 | 煤价上涨，销量增加 |
| 营业成本 | 5,877,660,148.09 | 5,092,547,172.18 | 15.42 | 工资、材料、安全费用增加 |
| 管理费用 | 751,199,542.50 | 407,840,554.28 | 84.19 | 工资、研发费用增加 |
| 资产减值损失 | 19,423,329.91 | -2,000,299.53 | -1071.02 | 存货跌价准备增加 |
| 营业外收入 | 12,725,272.42 | 7,469,062.32 | 70.37 | 政府补助增加 |
| 营业外支出 | 4,867,744.37 | 9,261,838.81 | -47.44 | 固定资产到期报废处置损失减少。 |
| 项目 | 本期金额 | 上期金额 | 变动比率(％) | 变动原因 |
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 11,064,085,121.78 | 7,677,073,737.79 | 44.12 | 产品销量和价格增长，加大货款催收力度，货款回笼情况较好。 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 4,741,620,628.13 | 2,755,336,942.19 | 72.09 | 采购金额增加，材料成本增加。 |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 2,573,596,929.93 | 2,130,040,581.53 | 20.82 | 工人工资增加。 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 6,219,343.94 | 2,161,806.14 | 187.69 | 加大资产盘存，处置报废固定资产。 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 1,881,088,343.25 | 753,342,410.59 | 149.70 | 购买皖北煤电集团所拥有的两处探矿权。 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 411,182,911.14 | 52,879,356.98 | 677.59 | 报告期内实施10派8元分配方案。 |
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 煤 炭 | 7,912,877,756.15 | 5,663,676,208.58 | 28.42 | 21.90 | 19.26 | 增加1.58个百分点 |
| 电 力 | 85,737,471.04 | 54,236,594.77 | 36.74 | 8.57 | 29.82 | 减少10.36个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 煤 炭 | 7,912,877,756.15 | 5,663,676,208.58 | 28.42 | 21.90 | 19.26 | 增加1.58个百分点 |
| 电 力 | 85,737,471.04 | 54,236,594.77 | 36.74 | 8.57 | 29.82 | 减少10.36个百分点 |