重庆三峡水利电力（集团）股份有限公司
2012年年度报告摘要
一、重要提示
1.1本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2公司简介
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二、主要财务数据和股东变化
2.1主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2前10名股东股东持股情况表
单位：股
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2.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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三、管理层讨论与分析
3.1报告期总体经营情况
报告期内，面对复杂多变的国家宏观、行业形势，公司董事会本着积极、稳健、科学的态度统筹全局工作，坚持“立足万州、面向全国，电为主业、多元发展”的战略，以提高企业经济效益为中心，内强管理，围绕电力业务的建设和管理不放松，加强内控建设，全面推行集团化的管控和运作模式；外拓市场，积极寻求、开发好的项目，为公司产业链的延伸奠定良好基础。2012年公司各项工作顺利推进，成效显著：公司经营业绩稳步增长，实现净利润8,220万元，创历史最好水平；项目建设与投资取得重大成绩，公司在良性发展的道路上稳步前进。
2012年，公司完成上网电量 14.92 亿KWH，比上年同期13.90亿KWH增长7.34%；完成售电量13.39 亿KWH，比上年同期12.57亿KWH增长6.52%；实现营业收入9.45亿元，比上年同期8.27亿元增长14.27%。营业总成本9.03亿元，比上年同期8.16亿元增长10.66%；截止2012年12月31日, 公司总资产31.61亿元，比年初增长9.34%；总负债20.41亿元，比年初增长12.27%；资产负债率64.57%；股东权益（归属于母公司）10.69亿元，比年初增长5.53%。实现净利润0.82亿元，同比增长24.24%。
主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
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变动原因分析：
注1：本年较上年增加主要系本年电力收入及勘察设计安装收入增加所致。
注2：本年较上年增加主要系本年勘察设计安装成本增加所致。
注3：本年较上年增加主要系本年开拓业务费用增加所致。
注4：本年较上年减少主要系成立发供电子公司后，部分年终奖改列入营业成本所致。
注5: 本年较上年增加主要系本年投资项目增加借款及杨东河水电站转固而增加财务费用所致。
注6: 本年较上年增加主要系本年实现毛利增加所致。
注7: 本年较上年增加主要系上年杨东河水电站、热电项目建设支出较大，而本年工程项目投资额减少所致。
注8: 本年较上年减少主要系本年新增银行借款同比减少及上年发行中期融资票据所致。
注9: 本年较上年增长主要系本年利润总额增加所致。
注10:本年较上年增长主要系本年工程施工收入及应交增值税增加所致。
注11:本年较上年增长主要系本年坏账损失、存货跌价损失本期增加，本期无固定资产减值损失共同影响所致。
注12:本年较上年增长主要系本年收入增长，上交增值税、营业税及附加同比增长所致。
注13:本年较上年增长主要系本年收到农村小水电增效扩容专项资金及政府补助增加所致。
注14:本年较上年减少主要系上年杨东河水电站、热电项目建设支出较大，而本年工程项目投资额减少所致。
注15:本年较上年减少主要系本年购买信托理财产品减少所致。
注16:本年较上年增长主要系本年公司子公司供热公司增资，收到投资款所致。
注17:本年较上年减少主要系公司上年发行中期融资票据所致。
2、主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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3.2公司发展战略
3.2.1公司面临的发展机遇和挑战
万州是渝东北和三峡工程重庆库区的经济中心城市，得到了国家对三峡库区相关优惠政策和新一轮西部大开发政策的扶持。2010年公司非公开发行股票的成功实施，及2011年公司在中国银行间债券市场成功发行第一期中期票据，极大的增强了公司投融资实力，为公司电力建设和投资打下了坚实的基础。随着公司自发电量的不断提高及电源保障能力增强，公司具备延伸电力经营产业链的条件。但是，公司所处供区日益增长的用电需求也给公司发供电能力提出了更高的要求。按照目前我司供区用电需求增长和电力装机情况预测，2013年丰枯峰谷矛盾仍然突出，季节性、时段性供电保障压力较大，加上万州城市建设要求的提高也为公司未来发展带来了新的考验。
3.2.2公司发展战略
公司将紧抓电力行业和万州地方经济发展的良好契机，继续深化落实“立足万州、面向全国、电为主业、多元发展”的战略，力争2013年实现“面向全国、走出去；多元发展、见效益”的目标，迈出由地方发、供电企业向多地域、多产业的能源、资源型企业转型的坚实步伐。
在电力业务方面：公司将加紧建设两会沱水电站、镇泉引水电站以及金盆水电站，进一步提高自发电能力；积极寻找、储备优良的水电及与水电关联度大的项目资源，奠定公司快速发展的良好基础；不断完善供电网络，有效提升公司整体供电能力。
在电力勘察设计及安装领域：在进一步做好自身网内建设业务基础上，强管理、重激励，积极拓展公司以外的市场业务，加强同西南片区市场的交流合作，逐步从劳务分包向施工总承包模式过渡，从而全面提升公司电力勘察设计及安装市场竞争能力。
3.3 新年度经营计划
2013年，公司计划完成上网电量15.82亿KWH、售电量14.25亿KWH、实现电力销售收入7.90亿元。为此，公司将重点做好以下几方面的工作：
1、积极开发新的能源、资源项目
实现杨东河电站项目全面竣工，推动巫溪后溪河流域相关电站的开发建设；加强对四川、云南等地水电资源调研，对具备投资价值的水电资源采取多种方式进行开发，形成公司新的利润增长点。
2、加强电力市场管理，提高企业经营业绩
优化公司杨东河电站投运后各水电机组经济发电调度方案，实现电站水电机组的联合科学调度；针对丰枯峰谷实时特性，按成本最小化原则组织外购上网电力；创新开展营销工作，加强万州工业园区等重点区域负荷培育，发掘潜在电力需求。
3、进一步完善公司内控体系，全面推行集团化管控模式
结合证监会强化上市公司内控体系建设的要求，进一步建立健全公司规章制度，构建制度完善、流程清晰的内控体系，并全面推行集团化管理模式，集团公司抓总体战略、计划、预算及审计管理，将业务过程适当下放，子公司加强自身经营管理措施的制定和执行。通过经济目标责任考核有效调动子公司的积极性及能动性，整体提高集团公司和各子公司的运行效率和盈利水平。
4、构建与集团化管控相适应的人力资源管理模式
进一步调整、完善与集团化管控相适应人力资源管理模式，加强人才引进、培训和开发，制定与企业发展战略和发展目标相适应的人力资源规划，加强对各分、子公司的指导和监督工作，凝聚共同的发展动力。
四、涉及财务报告的相关事项
4.1与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计及核算方法未发生变化；
4.2报告期内未发生重大会计差错更正事项；
4.3与上年度财务报告相比，合并范围未发生变化。
重庆三峡水利电力（集团）股份有限公司
董事长：叶建桥
2013年2月2日
| 股票简称 | 三峡水利 | 股票代码 | 600116 | |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | |||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 | ||
| 姓名 | 陈丽娟 | 王静 | ||
| 联系地址 | 重庆市渝中区邹容68号大都会商厦3611 | 重庆市渝中区邹容68号大都会商厦3611 | ||
| 电话 | 023-63801161 | 023-63801161 | ||
| 传真 | 023-63801165 | 023-63801165 | ||
| 电子信箱 | sxsl600116@163.com | sxsl600116@163.com | ||
| 主要会计数据 | 2012年（末） | 2011年（末） | 本期（末）比上年（末）增减(%) | 2010年（末） |
| 总资产 | 3,161,229,937.81 | 2,890,995,299.74 | 9.35 | 2,353,016,936.94 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 1,068,727,210.41 | 1,013,229,297.43 | 5.48 | 973,948,733.45 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 196,351,243.96 | 113,527,507.76 | 72.95 | 145,601,913.44 |
| 营业收入 | 945,242,588.83 | 826,519,916.51 | 14.36 | 734,520,280.12 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 82,201,232.98 | 65,770,765.63 | 24.98 | 64,397,113.48 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 63,922,170.43 | 40,497,401.39 | 57.84 | 59,944,244.95 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 7.91 | 6.62 | 1.29 | 8.51 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.31 | 0.25 | 24.00 | 0.27 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.31 | 0.25 | 24.00 | 0.27 |
| 报告期末股东总数 | 62,262户 | 本年度报告公布日前5个交易日末股东总数 | 59,833户 | ||||
| 前十名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 报告期内增减 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 重庆中节能实业有限责任公司 | 国家 | 13.82 | 36,982,000 | 0 | 0 | 无 | |
| 水利部综合开发管理中心 | 国家 | 12.24 | 32,736,000 | 0 | 0 | 无 | |
| 新华水力发电有限公司 | 国有法人 | 7.48 | 20,000,000 | 0 | 20,000,000 | 无 | |
| 新华水利水电投资公司 | 国有法人 | 2.62 | 7,000,000 | 0 | 0 | 无 | |
| 长江水利水电开发总公司（湖北） | 国有法人 | 2.07 | 5,531,241 | 0 | 0 | 无 | |
| 上海星河数码投资有限公司 | 其他 | 0.06 | 1,504,220 | -8,378,181 | 0 | 无 | |
| 华泰证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 其他 | 0.05 | 1,433,500 | +1,433,500 | 0 | 无 | |
| 四川省长平机械厂 | 其他 | 0.04 | 1,100,000 | 0 | 0 | 无 | |
| 陈炳生 | 国内自然人 | 0.03 | 921,400 | +921,400 | 0 | 无 | |
| 重庆三峡水利电力（集团）股份有限公司职工持股会 | 其他 | 0.03 | 825,300 | -33,300 | 0 | 无 | |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | （3）水利部综合开发管理中心及其关联单位与长江水利水电开发总公司（湖北）同系水利部直属企事业单位。 （4）除上述情况外，其他股东之间未知有关联关系或一致行动人关系。 | ||||||
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动金额 | 变动 比例（%） | 备注 |
| 营业收入 | 945,242,588.83 | 826,519,916.51 | 118,722,672.32 | 14.36 | 注1 |
| 营业成本 | 718,834,214.84 | 663,071,201.21 | 55,763,013.63 | 8.41 | 注2 |
| 销售费用 | 2,985,626.77 | 2,459,360.68 | 526,266.09 | 21.40 | 注3 |
| 管理费用 | 84,750,279.37 | 88,031,329.32 | -3,281,049.95 | -3.73 | 注4 |
| 财务费用 | 77,233,379.49 | 51,902,574.23 | 25,330,805.26 | 48.80 | 注5 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 196,351,243.96 | 113,527,507.76 | 82,823,736.20 | 72.95 | 注6 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -210,113,381.44 | -565,156,315.87 | 355,042,934.43 | 62.82 | 注7 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -72,515,942.70 | 316,191,590.90 | -388,707,533.60 | -122.93 | 注8 |
| 所得税费用 | 14,232,954.18 | 7,350,883.57 | 6,882,070.61 | 93.62 | 注9 |
| 营业税金及附加 | 13,713,550.33 | 8,677,741.45 | 5,035,808.88 | 58.03 | 注10 |
| 资产减值损失 | 5,434,698.55 | 1,850,350.79 | 3,584,347.76 | 193.71 | 注11 |
| 支付的各项税费 | 105,348,139.01 | 61,959,775.21 | 43,388,363.80 | 70.03 | 注12 |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | 39,511,103.00 | 20,372,550.00 | 19,138,553.00 | 93.94 | 注13 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 320,449,547.71 | 464,479,576.20 | -144,030,028.49 | -31.01 | 注14 |
| 投资支付的现金 | 132,124,932.00 | 337,356,000.00 | -205,231,068.00 | -60.84 | 注15 |
| 吸收投资收到的现金 | 5,400,000.00 | 0.00 | 5,400,000.00 | 注16 | |
| 发行债券收到的现金 | 0.00 | 187,150,000.00 | -187,150,000.00 | -100.00 | 注17 |
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 电力销售 | 749,551,860.38 | 543,728,592.53 | 27.46% | 10.71% | 0.38% | 7.46% |
| 勘察设计安装 | 170,446,788.60 | 150,948,703.87 | 11.44% | 40.06% | 61.56% | -11.78% |
| 节水安装销售 | 11,885,295.19 | 12,950,351.83 | -8.96% | -35.55% | -15.65% | -25.70% |