证券代码：002468 证券简称：艾迪西 公告编号：2013-018

  浙江艾迪西流体控制股份有限公司

  关于深圳证券交易所2012年年报事后审核意见回复及2012年年报补充公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，并对公告中的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏承担责任。

浙江艾迪西流体控制股份有限公司（以下简称“公司”）2012年年度报告于2013年4月2日在《证券时报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）进行了披露。2013年5月6日公司接到深圳证券交易所《关于对浙江艾迪西流体控制股份有限公司的年报问询函》（中小板年报问询函【2013】第152号，以下简称“问询函”），按照深圳证券交易所的要求，公司就问询函中所涉及的有关事宜进行了说明，并公告如下：

一、关于公司近两年收入总体保持增长的趋势而业绩明显下滑的说明

公司近两年收入总体保持增长而业绩明显下滑的主要原因为公司主要产品的毛利率下滑以及期间费用增长较大导致。

（1）毛利率下滑的情况说明

2012年度公司主要产品毛利率较2011年下降了0.63%，较2010年下降了3.58%，原因主要为新产品铜材毛利率较低以及人工及折旧的增长较快，具体如下：

1）2012年新增子公司江西鸥迪生产的产品铜材毛利率5.23%，铜材行业平均毛利率均较低，拉低了整体毛利率水平。公司主要产品的营业收入为118,261万元，扣除铜材收入6,227万元后的毛利率为15.06%，故因铜材收入占比降低整体毛利率0.52%。

2）公司募投项目自2011年投产后资产增加较多，相应折旧费增长较多；同时由于员工增加及用工成本持续上涨，导致近两年人工及折旧费与各期营业收入的占比从2010年的4.65%上升到2012年的7.90%，增长了3.25%，压缩了毛利率空间，具体如下表：

营业成本-人工、折旧各项占比情况 单位：万元

项目	2012年	2011年	2010年	2012/2011波动额	2011/2010波动额	2012/2011波动幅度	2011/2010波动幅度
营业成本-人工	7,524.45	6,082.36	4,883.43	1,442.09	1,198.93	23.71%	24.55%
营业成本-折旧	1,852.44	1,099.81	458.76	752.64	641.05	68.43%	139.73%
小计	9,376.89	7,182.17	5,342.19	2,194.72	1,839.98	30.56%	34.44%
各期主营成本	101,409.28	89,163.26	94,013.20	12,246.02	-4,849.94	13.73%	-5.16%
人工及折旧占各期营业成本比重	9.25%	8.06%	5.68%			1.19%	2.37%
各期主营收入	118,767.40	105,102.95	114,818.83	13,664.45	-9,715.88	13.00%	-8.46%
人工及折旧占各期营业收入比重	7.90%	6.83%	4.65%			1.07%	2.18%

材料及其他对毛利率的影响较小，为0.25%。

  （2）期间费用上升对业绩下滑的影响

单位：万元

费用项目	2012年	2011年	2010年	2012/2011波动额	2011/2010波动额
销售费用	4,384.29	4,244.92	2,920.61	139.37	1,324.31
管理费用	11,325.75	9,469.49	7,028.24	1,856.26	2,441.25
财务费用	2,082.34	2,246.51	1,886.58	-164.17	359.93
合计	17,792.38	15,960.92	11,835.43	1,831.46	4,125.49

从上表可见，近两年期间费用上涨较快，尤其是销售费用和管理费用，2012年销售费用较2010年增加了1,463.68万元，管理费用增加了4,297.51万元。

1）销售费用增加的主要原因有：①为开拓国内市场，组建了内销团队，增加了机构设置，销售人员费用增加了；②内销尚处市场开拓阶段，前期营销费用开支较大，广告费和参展费增加较为明显；③新的生产基地的建设对销售造成较大的压力，为开发新客户，产品认证费用和新产品开模费用增加较多。

2）管理费用增加的主要原因有：①随着募投项目的投产和内销市场的投入运作，相关机构设置逐渐完善，机构费用及人员支出等成本增长较快；②近两年劳动力成本上升较快，管理费用中的人工支出增加较多。③江西鸥迪、珠海艾迪西等新的生产基地的增加，资产增加较多，相应折旧摊销及租赁费用增加较快；④为提高公司产品竞争力，公司不断加大新产品的研发力度，研发支出相应增长。

销售费用与管理费用的主要项目变动情况如下：

单位：万元

销售费用项目	2012年	2011年	2010年	2012/2011波动额	2011/2010波动额	两年波动 小计
职工薪酬	1,531.70	1,274.08	809.10	257.62	464.98	722.60
运输报关费	1,085.94	938.85	796.98	147.10	141.86	288.96
认证费	366.30	464.40	348.61	-98.10	115.78	17.69
模具费	115.83	157.71	28.05	-41.88	129.66	87.77
广告费	63.73	147.24	27.05	-83.51	120.19	36.68
小计	3,163.50	2,982.28	2,009.80	181.22	972.48	1,153.70
占各期销售费用总额或波动总额比例	72.16%	70.26%	68.81%	130.03%	73.43%	57.40%
管理费用项目	2012年	2011年	2010年	2012/2011波动额	2011/2010波动额	两年波动 小计
职工薪酬	4,960.15	3,529.41	2,492.34	1,430.74	1,037.07	2,467.81
研发费	1,615.02	1,715.06	1,141.46	-100.03	573.59	473.56
折旧摊销租赁费	2,217.60	1,643.67	1,410.51	573.93	233.16	807.08
小计	8,792.76	6,888.14	5,044.31	1,904.63	1,843.82	3,748.45
占各期管理费用总额或波动总额比例	77.64%	72.74%	71.77%	102.61%	75.53%	74.31%

上述销售费用与管理费用的增加，共计减少2012年利润总额4,902.15万元，减少2011年利润总额2,816.30万元。

二、公司主要供应商变化的情况说明

公司2012年前五名供应商与2011年的前五名供应商有较大变化，主要是由于公司产品结构、市场结构发生变化：

1)无铅铜产品增加。本报告期公司为适应美国市场的需求，大力开发无铅铜产品，无铅铜产品比重提高，美国客户对无铅铜材质有严格要求与品质测试标准，有能力提供美国客户稳定合格品质的无铅铜供应商替代了之前的有铅铜供应商；

2)公司进料加工业务增加。2012年公司进料加工业务比2011年增加8000多万元人民币，达到近2.7亿元，有进料加工资质且品质价格合理的供应商替代了无进料加工资质的供应商；

3)公司开发内销市场，与内销市场产品供应商建立业务往来，扩大了采购量。

三、报告期末公司对客户Conex Universal Ltd应收账款余额较上年末大幅增加的原因说明

报告期末公司对客户Conex Universal Ltd.应收账款余额为1.19亿元，较上年末增加6485万元，主要系2012年对其销售额增长了66.12%，尤其是，因上半年公司为其开发的1,000多种新产品在下半年形成销售，使得2012年下半年对其销售额增加较多，相应增加了应收账款期末余额所致。

该客户系公司主要海外销售客户之一，与公司保持长期战略合作关系，历年信用良好，是公司的优质客户。

鉴于其系全球最大的管件经销商之一，为更好地支持其拓展全球市场业务，出于公司经营战略需要，经公司研究决定自2012年下半年起对其应收账款账期予以适当延长，同时对延长部分收取一定的资金占用费。根据以往多年的合作经验，该客户与公司业务关系稳定，业务量保持稳步增长的趋势，且历年均能在账期内及时付款。公司通过银行对其进行过资信调查，经调查后银行同意以其应收账款承购担保的方式为公司提供借款。公司与该客户日常保持密切交流，认为其应收账款的回款状况安全，不能收回的风险较小。期末应收该客户账款账龄均在1年以内，公司已根据政策足额计提坏账准备。截止2013年4月30日，账面已收回款项1,565万元。

四、公司报告期末管理人员下降但管理费用中职工薪酬支出大幅增加的情况说明

2012年管理费用职工薪酬支付较上年增加1431万元，主要为生产基地的移转与新公司的投入运营所致，具体原因如下：

（1）新公司的投入运营。公司下属子公司班尼戈节能、浙江艾碧匹、珠海艾迪西从2012年1月开始运营，江西鸥迪从2012年9月开始运营，嘉兴艾迪西从2011年8月开始运营。这些新公司的投入运营首先需要配备管理人员，相应增加了管理费用职工薪酬。公司为开拓内销市场、新增子公司的管理、以及集团的整体管理等聘请一些中外藉高级管理人员，这些人员的薪酬均较高，部分人员年薪高达百万，同时拉高社保、公积金等费用，也相应增加管理费用。

（2）随着公司募投项目的投产、新投资子公司的增多，公司员工与管理人员数逐年上升。根据公司对每月各司计入管理人员职工薪酬的在职人数情况统计，2011年度全年人数为4899人，平均人数为408人/月，2012年度全年人数为7176人，平均人数为598人/月，全年平均增加190人/月。人数增加同时2012年度薪酬幅度整体上调，公司社保、公积金等费用上升，增加管理费用。

（3）由于公司生产基地移转、新公司设立、上半年与下半年产能变动较大，管理人员受地域、组织调整等影响变动较大，人员入职、离职波动较大。人员的变动也造成公司管理费用上升。

另外，公司报告期末人员由上年的管理人员572人减少至行政人员403人，主要是由于：1、统计口径不同，2011年底的572人为管理人员，2012年年报403人为行政人员，如以管理人员计为613人； 2、该人员数只是12月31日期末时点数，实际2012年比2011年平均增加190人/月。且2011年底的人数为2011年度全年最高，而2012年终的人数由于公司第四季度产能下降，管理人员从最高时659人下降至613人。

五、募投项目报告期内未达到预期效益的原因说明

嘉兴艾迪西募投项目于2012年1月达到可使用状态，已形成约3,000-3,500万元/月的生产能力,但因受招工条件、整体市场经济疲软、受制于当地供应链的不成熟影响了生产效率、及部分新产品尚处于开发期等多因素影响，本期实际平均产出约为2,500万元/月（平均产能利用率为77%左右），与招股说明书所述年产4500万套，实现5,013万元/月的生产能力尚有一定差距；加上固定成本较高，2012年度募投项目固定费用为3,123.79万元。近两年固定费用的上升共计减少2012年利润总额2,799.57万元，减少2011年利润总额849.34万元，使得募投项目报告期内未能达到预期效益。公司正致力于当地供应商的开发，通过小批量订单现已开发出一批符合公司质量要求的当地供应商，同时加强新产品工艺的不断改进，预计2013年产能能有较大的提升。但要实现招股说明书所述产能，还需要市场面进一步改善。公司将积极推动市场开拓、供应链的改善与新产品不断开发，在市场环境改善的情况下力争实现招股说明书所述的目标产能。

特此公告。

浙江艾迪西流体控制股份有限公司董事会

二О一三年五月十七日