民间借贷的脆弱之处，正在于其维系在相对狭小区域内“熟人模式”的民间信用体系。当市场向上时，利益链上一荣俱荣，而一旦市场向下，脆弱的民间信用体系则很容易断裂

  ⊙记者 陈俊岭 ○编辑 于勇

  主角：王女士

  贷龄：3年

  经验谈：没有无缘无故的赚，也没有无缘无故的亏。如果一项投资没有经过自己认真地分析思考，只是看到别人都在赚钱而轻易参与，那么轻易得来的，最终也会轻易地失去。

  高利贷全民狂欢落幕

  “如果没有当初的轻信与贪婪，也不会像现在这样捉襟见肘……”提及过去几年与民间借贷的爱恨纠葛，昨日在电话另一旁的王女士一言难尽。

  三年前，身为单亲母亲的王女士未能经住鄂尔多斯民间借贷的高息诱惑，通过熟人关系，几乎将所有积蓄投给了当地一家地产商。然而好景不长，地产商终因楼房滞销而陷入资金困局，她也由此踏上了讨债的漫漫不归路。

  去年9月，当记者在鄂尔多斯初次见到她的时候，她正和数十名遭遇不同伤害的民间借贷人聚集在当地公安局“打非办”所在地。在他们的多番争取下，王女士仅得到了约20%的补偿，而这距离她前后投入的几十万元还相差甚远。

  王女士仅是鄂尔多斯千万讨债大军中的一个缩影，而吞噬数百亿民间借贷资金的“黑洞”则是过去几年击鼓传花的“房价游戏”。

  “最疯狂的时候，一听到哪里有项目需要资金，大家都抢着将钱借出去，根本不管开发商的实力，唯恐错过发财机会。”数位曾亲身参与这一游戏的民间借贷人回忆称，而民间借贷的高收益则是驱动其甘愿赴汤蹈火的“原动力”。

  相比银行存款最高5%左右存款利息，当时开发商承诺给接待人的年息都在20%以上，甚至更高，此情此景和身边人口口相传的“发财故事”，谁还能坐得住？谁还甘愿拿银行那点可怜的利息？都会遭到身边人的嘲笑。

  在2011年前房价仍节节攀高情形下，无论是举债方的房地产开发商，还是资金方的债权人均成为这条利益链上的“嗜血的赌徒”，即便此后发生石小红、苏叶女等民间借贷大案，也无法浇灭当地人参与民间借贷的热情。

  然而，再娇艳的鲜花也有凋零的一时，再绚丽的烟花也有落幕的一瞬。当2011年鄂尔多斯富有传奇色彩的“击鼓传花游戏”难以为继，并迅速跌落“谷底”，昔日集体无意识的高利贷狂欢和“全民造富运动”也到了落幕之时。

  仅仅一年多间，鄂尔多斯已从曾经的疯狂抢贷的“全民借贷”遁入自去年以来的“全民追债”，在无数类似王女士的普通借贷人悔恨和感慨恍若隔世的同时，一场关乎理财与风险的启蒙运动也在这座城市居民悄然展开。

  “熟人模式”下的信用悖论

  面对老人、怀抱婴儿寡妇的苦苦哀求，一脸堆笑的林老板将其哄骗走后便携款潜逃，徒留下可怜的借贷人无奈与哀鸣……上世纪三十年代，著名作家矛盾笔下的《林家铺子》中描绘了江南某镇民企老板“跑路”场的景，今天读起来仍不觉生疏。

  民间借贷的脆弱之处，正在于其维系在相对狭小区域内“熟人模式”的民间信用体系。当市场向上时，利益链上一荣俱荣，而一旦市场向下，脆弱的民间信用体系则很容易断裂。

  “鄂尔多斯民间借贷主要依靠血缘与地缘关系，资金筹集也几乎完全基于个人信用，通常较少有正规的借贷合同。”两年前，内蒙古大学一项针对鄂尔多斯民间借贷的调研曾预警——随着融资规模和融资范围的扩大，参与者之间的信息不对称会加剧，信用和道德约束逐渐减弱，风险也会累积。

  但遗憾的是，处在高利贷狂欢中借贷人并没有吸取前人教训和外界警示，于是一场悲剧就此上演。一位侥幸保住本金的债权人至今仍心有余悸告诉记者，以后再也不去碰民间借贷了，等信用体系建立起来再做，因为钱折得太快了！

  从昔日的“全民借贷”到后来的“全民追债”，当地民间借贷人越来越清醒地认识到，这种建立在楼市泡沫上的造富之路和“熟人模式”上的民间信用体系已难以为继，现在他们已摒弃口头约定，取而代之的是正式法律合同。

  而与此同时，在经历这场民间借贷危机洗礼后，鄂尔多斯债权人“惜贷”、“惧贷”心理已处于上风，投资风格也日趋谨慎。而昔日被视为“来钱慢”的理财产品、信托等固定收益类产品，正逐渐进入人们财富管理的视野。

  在当地一位金融人士看来，鄂尔多斯民间借贷过去能如此普及，正说明当地人并不缺乏理财意识，欠缺只是风险意识和资产配置理念。其实，任何一项投资都与风险如影随形，只是当某种投资从最初的“赚钱效应”演变至“全民疯狂”后，其暗藏的风险也将随之而来。

  “没有无缘无故的赚，也没有无缘无故的亏，如果一项投资我没有经过认真地分析思考，只是看到别人都在玩而轻易参与，那么轻易得来的，最终也会轻易地失去！”在经历过往几年的财富“过山车”后，王女士感慨道。